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네. 오늘 앵커 브리핑에서는요. 미국의 AI 혁명에서 잘못하면 발목을 잡을 수도 있는 에너지 문제를 좀 다뤄볼까 합니다. 자, 에너지가 미국의 AI 혁명에 발목을 잡으면 분명히 투자의 문제점이 될 수도 있겠지만 오히려 새로운 투자의 길을 찾을 수도 있는 부분이 있기 때문에 오늘 양쪽 측면을 다 설명드릴 생각인데요. 자, 일단 미국의 에너지 문제가 어느 정도까지 심각하냐 그걸 먼저 숫자로 말씀드리겠습니다. 에너지가 복병이 될 수밖에 없는게 지금 미국의 데이터 센터가 사용하는 총 전략량 2024년에는요. 185W였거든요. 그런데 앞으로 전망이 어떠냐?
2030년이 되면 이게 2.3배로 늘어나면서 무려 425WC까지 된다는게 현재 미국의 IEA나 이런 미국의 에너지기구 같은 곳에서의 전망들이 나오고 있는 겁니다. 자, 이런 상황에서 트럼프 대통령의 에너지 정책도 아주 특징적이죠. 자, 80억 달러 규모단에는 엄청난 규모의 신재생 에너지 계획을 취소해 버렸습니다. 자,이 과정에서 어떤 문제까지 생겼냐? 거의 완공이 된 폭력 발전소. 심지어 한 80% 완공이 됐는데 그거에 대해서 공사 중단 명령을 내렸거든요. 자, 이런 주들이 대부분 다 어떤 주들이냐? 민주당 주지사가 있는 주들입니다.
약간 정치적 의도성이 보이는 거죠. 공화당 주지사가 있는 경우에는 이렇게 공사 중당 명령까지 내린 경우는 거의 없거든요. 일종에 민주당에 대해서 견제한게 아니냐라는 그런 분석이 나오고 있는 겁니다.이 때문에 트럼프 정책으로 신재생 에너지 계획이 적어도 30에서 40%가 취소됐다. 이런 분석이 현재 나오고 있거든요. 자, 이게 왜 문제가 되느냐? 지금 당장 AI에 대해서 많은 전력 수요가 있는데 발전소를 짓는 기간이 발전소의 종류마다 굉장히 크게 차이가 난다는 겁니다. 일단 태양관과 폭력 같은 경우는 발전소를 짓는 기간이 굉장히 빠릅니다.
1년에서 2년 정도면 짓거든요. 이에 비해서 화력 발전소는 5년에서 6년 정도 걸리고요. 여기에 가스 복합 발전 같은 경우는 4년에서 5년 정도가 걸립니다. 자, 우리가 원전에 대해서 많은 기대를 하고 있죠. 근데 원전의 단점이 뭐냐? 일단 건설 기간이 6년에서 8년 정도 되고 아무리 소용 SMR을 동원한다 하더라도이 건설 기간을 크게 단축시키는데 여러 가지 문제가 있습니다. 특히 원전이 자기 동네에 들어온다 그러면 많은 주민들이 반대를 할 수밖에 없기 때문에 미국에서 원전 건설이 중단되거나 아예 취소된 경우도 굉장히 많았거든요.이 이 때문에 미국에서 과연 원전으로 간다는게 앞으로 적시에이 AI를 위한 에너지 공급을 할 수 있는 그런 길이 될 것이냐 여기에 대해서 부정적인 전망들이 자꾸 나오고 있는 겁니다.
자, 2030년까지이 때문에 AI 에너지 병목이 발생할 수 있다. 이런 우려가 나오고 있는데 태양관과 폭력은 단기적 대책이 될 수 있고 원전 같은 경우는 장기적 대책이 될 수 있죠. 그런데 트럼프 대통령은 원전을 중심으로 계속해서 에너지 공급을 해야 된다. 이런 고집을 하고 있기 때문에 문제가 되고 있는데요. 자,이 과정에서 태양광은 걸 추진다와 비싼게 아니냐? 많은 분들이 그렇게 생각하시겠지만 우리나라와 미국은 굉장히 큰 차이점이 있습니다. 우리나라 같은 경우는 태양광 발전 같은 경우에 원전보다 단가가 비싸다. 이런 분석들이 굉장히 많죠.
그 이유는 우리나라의 계절이 워낙 뚜렷하게 있는데다가 땅값도 비싸고이 태양광 발전소를 지을 수 있는 공간도 적기 때문인데 미국 같은 경우는 태양광 풍력의 발전 단가가 원전에 한 1분밖에 되지 않거든요. 자, 그럼에도 불구하고 미국의 트럼프 대통령은 계속해서 원전을 고집하고 있기 때문에 미국에서 이대로 가다가는 에너지 부족 사태가 단기적으로 일어날 수 있는게 아니냐 이런 우려가 나오고 있는 겁니다. 자, 이런 상황이 계속되면 당연히 트럼프 정책 때문에 수혜주가 나오겠죠. 자, 오클 같은 경우는 SMR 개발사인데 주가가 무려 538%나 올랐습니다.
트럼프 대통령의 원전을 거주판이 당연히 SMR 관련 주가가 오를 수밖에 없고요. 그리고 카메코 같은 경우는 우라늄 광산 회사인데 지금 우라늄을 정제하거나 아니면 우라늄을 생산하는데 러시아의 영향력이 엄청나게 크거든요. 러시아가 거의 절반 정도 지금 현재 차지하고 있는데 자 이런 상황에서 미국의 우라늄 정지 회사 같은 경우에 만약에 앞으로 계속해서 성장해 나간다 그러면 앞으로 큰 가능성이 있기 때문에 이렇게 주가 상승률이 무려 138%나 된 겁니다. 자 여기에 비해서 우리가 ETF로도 얼마든지 접근할 수 있는 부분들이 있죠. 자, 반넥 오라늄앤 뉴클리어 ETF 같은 경우는 ETF 자체가 올해 100%나 올랐습니다.
그러니까 두 배가 됐단 뜻이죠. 자, 이렇게 원전 관련 주들에는 굉장히 큰 기회가 됐지만 문제는 국가 전체적으로는 미국에 대해서 큰 도전이 시작됐다는 건데요. 자, 중국하고 미국하고 한번 비교를 해 봐야 되겠죠. 자, 지금 가장 큰 문제가 뭐냐? 중국과의 에너지 격차가 점점 벌어지고 있다는 겁니다. 사실 AI에서 마지막 싸움은 에너지로 결국 싸울 수밖에 없는데 왜 그러냐? 결국은 가격과 품질 경쟁을 할 수밖에 없고 품질 같은 경우는 데이터로 전쟁을 할 수밖에 없겠죠. 근데 데이터 같은 경우에 미국보다 중국이 훨씬 더 유리한 정면이 있습니다.
이것 때문에 데이터에서 밀리게 될 미국 같은 경우에 에너지로 어떻게든 이겨야 되는데 문제가 하나 있습니다. 자,이 그래프에서 보시는 것처럼 중국은 붉은색선인데 에너지의 생산량이 어마어마하게 늘어나고 있죠. 근데 미국 같은 경우는 여러 가지 이유로 에너지 생산이 지금 현재 정체되 있습니다. 이대로 계속되게 되면 당연히 문제가 될 수밖에 없겠죠. 당장 문제가 되는 건 주요국에서 에너지이 문제 때문에 계속해서이 미국이나 유럽 같은 경우에 에너지 부족 현상이 일어날 수밖에 없고요. 그런 상황에서 AI에 대해서 계속해서 증서를 하게 되면 어느 정도 차이가 나느냐?
지금 세계 주요국의 누적 AI 투자 규모를 보면 진짜 엄청난 차이가 나는 거 눈으로 직접 확인하실 수 있을 겁니다. 유럽 같은 경우는 앞으로 에너지가 크게 늘어나지 않는다 하더라도 큰 문제가 없습니다. 왜? AI에 대한 투자가 굉장히 미국보다 작기 때문이죠. 그런데 미국 같은 경우는 중국보다도 AI 관련 투자가 굉장히 많거든요. 자, 그러다 보니까 당장이 AI의 에너지를 공급하는게 정말로 쉽지 않은 일이 된 겁니다. 자, 그런 상황에서 AI 데이터 센터는 계속해서 늘어나고 있죠. 자, 그러면 미국에서 이게 당연히 부작용을 만들 수밖에 없는데요.
당장 어떤 부작용이냐? 에너지 가격이 계속해서 올라가는 상황입니다. 그래서 에너지에 대해서 계속해서 지금 현재 이런 정도로 가격이 올라가고 있는데 자 미국의 정기금 급등 현황을 보면 2021년 같은 경우에 1kw 시에 14C밖에 되지 않았습니다. 그런데 4년 만인 2025년 미국의 평균 에너지 가격은 어느 정도로 올라냐? 1kw 시에 19로 오른 겁니다. 자, 이게 왜 문제냐? 그동안 잘 생각을 해 보세요. 2022년 이럴 때 유가가 엄청 오른 적도 있었죠. 그런데 지금은 유가가 크게 안정돼 있습니다. 그리고 천연 가스 가격도 안정되 있는데 이런 상황에서 에너지 가격이 크게 오른 이유는 어디까지나 수요가 늘어났기 때문이거든요.
AI에 대한 수요 때문에 워낙 전력 수요가 늘어나다 보니까 이게 당장 미국의 전기금 급등으로 나타나고 그렇게 되면 AI 데이터 센터를 유지하는데 당연히 많이 드는 이런 어떤 돈이 굉장히 크게 늘어날 수밖에 없거든요. 그러면 미국과 중국에 나중에 AI 전쟁이 일어났을 때 결국은 에너지 가격에서 좀 더 유리한 고지에 있는 중국 쪽이 나중에 역전을 할 수 있는 발판이 조금 된다는 겁니다. 그래서 과연 미국에서이 에너지 문제를 어떻게 해결하느냐 이게 앞으로 다가올 에너지 전쟁이 AI 혁명까지 굉장히 차하는 아주 중요한 역할을 하게 될 것으로 보여집니다. 자, 이렇게 오늘 앵커 브리핑에서는요. 에너지 가격과 그리고 AI 혁명의 관련에 대해서 자세히 알아봤습니다.
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