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자 그러면 우리 3%의 최대한 정말 좋은 투자 있죠 우리 박병창 부장님 어서 오십시오 얼굴이 많이 있죠 회복되셨네요 아 주말 사이에 일단 있는 사실 팩트 위주로 말씀드리도록 하겠습니다 지난주 한주가 미국 시장을 보면은 상승했습니다 그것은 10월 첫 주 들어서 주초에 5% 이상 급반등을 했기 때문에 그랬죠 지난주 금요일 날 나스닥 3.8% 하락했고요 다우가 2.1% s&p5008% 하락했습니다 하락의 이유는 9월에 실업률이 발표가 됐는데 3.5%로 발표가 됐습니다 컨센서스가 3.7%였구요 8월이 3.7%였습니다 그러니까 고용이 이제 좋았다는 얘기죠 이것으로 인해서 연준의 긴축이 더 강화될 것이다 이런 얘기들이 나오면서 국제 수익률이 다시 올라가기 시작을 했고요 그러면서 성장주 위주로 급락을 했습니다 거의 더불어서 지난주 금요일 날요 말씀을 드린 것 같은데 amd가 3분기 매출에 대해서 하향의 실적 발표를 한게 아니고 보도자료가 있었습니다 ceo에 이것으로 인해서 금요일 amd가 -13%라고 생각을 했습니다 tsmc 엔비디아 등 거의 뭐 7%, 8%의 반도체 지수가 6.6%라고 했습니다 그러면서 전반적으로 시장을 끌어내렸습니다 그래서 보시면 나스닥이 3.8%라 하락을 했고 반면에 다우나 s&p500% 된다 그랬습니다 그리고 오늘 새벽에 끝날 미국 시장에서는 아침에 플러스권이 있었습니다 반등 시도를 좀 했어요 그러다가 밀렸다가 또 다시 반등 시도를 했는데 막판에 제이미 다이몬 언급 있으면서 그 정도 영향이 있는지 아까 3% 말씀 주셨지만 그냥 곧바로 그냥 분봉을 보면은 음봉이 이제 크게 나왔어요 그러면서 다시 데빌렸습니다 그래서 마지막에 다시 데밀리면서 나스닥이 1% 하락했고 0.3%가 s&p500이 0.75%라고 했는데요 보시면 플러스권에 있다가 마지막에 밀렸기 때문에 다과 0.
3% 하락을 했거든요 이런 것들을 보면은 마지막에 하락을 나스닥에서 또 주로 하락을 했는데 반도체 중심으로 하락을 좀 했습니다 그래서 전반적으로는 지난 이틀 동안 우리 시장이 열리지 않고 영향을 받을 수밖에 없는 것이 이틀 동안 시장에 나스닥과 그리고 반도체 관련주들이 급락을 하면서 시장이 하락을 해서 우리 시장이 오늘 열리는데 그 사이에 나스닥이 4.8% 하락을 한 거예요 그러다 보니까 이제 걱정스럽고 불편하게 시장을 맞이하고 있습니다 우리 시장은 지금 나스닥이 급락을 했고 그리고 반도체가 급락을 했다고 말씀드렸잖아요 지난주에 우리 시장은 반도체가 제일 좋았어요 반도체 중간이었죠 그냥 지난주에 좀 여기서 사야 되는 거 아니냐 이제 반등하냐 뭐 이런 얘기들이 오가고 있는 중에 미국의 반도체들이 급락을 하면서 참모를 확대한 그런 상황입니다 지난주에 우리 시장이 금요일 날 것은 반영이 안 됐기 때문에 코스피는 3.5% 상승을 했고 코스닥 3.8%에서 2232 포인트 코스피 지수인데요 지난주에는 외국인들이 6,400억 정도의 순매수를 해줬습니다 그러면서 전반적으로 반도체 관련주 그리고 지소 관련 대응주가 상승을 했어요 그리고 반도체 주요 기업들의 감선소식요 얘기가 나오면서 우리나라들의 여러 보고서들이 향후 기대감에 의한 보고서들이 나오면서 반도수 섹터들이 급반등을 했습니다 삼성전자가 5% 이상 반등을 했고요 그 외에 부품 장비들이 단일로 급등하는 그런 모습을 좀 나타냈습니다 그런데 이제 우리가 이틀 동안 미국이 이제 반도체 종목 위주로 급락을 했기 때문에 좀 참모를 껴서 그런 상황입니다 전반적으로는 9월 말에 직전 접전 붕괴 후에 급락을 했죠 그리고 나서 쇼 후보가 일어남서 이런 현상이 나타났다 말씀도 이해가 되고 있습니다 이번 주에 뉴스가 정말 많습니다 그리고 하나하나가 의미가 좀 있는 뉴스들이 굉장히 많은데요 OECD 경기선행지수 IMF 연례총회가 열리고 있는데 아마 내일 정도의 2023년 경제성장률을 발표할 것 같은데 하향한다라고 예고가 지금 되어 있는 상황인데 가장 중요하게 볼 포인트만 말씀을 하나하나 싶어 드릴게요 미국의 성장률입니다 미국의 성장률이 지난번에 oecd에서 내년도 0.5% 성장률로 발표를 했거든요 이거 0.5%에서 낮아지면 어디로 갑니까 제로로 가는 거거든요 그래서 내년도에 경기침체 역성장이 얘기들이 나올 가능성이 있어 보입니다 그래서 여기서 내년도에 경제성장률 특히 미국의 성장률을 어떻게 보느냐 이렇게 시장에 상당히 관심을 많이 갖고 있는 거고요 두 번째는 12일 날 한국은행 금통위가 있는데 요번에 금통에서 금리 인삼 폭을 어느 정도 할 것 얘기가 나오고 있습니다 그래서 OTP 금리 인상에 대해서는 시장에서 지금 반영을 상상을 하고 있어서 시장 우리 시장에는 영향을 주지 않을 것이다 이런 내용들을 좀 있지만 그 인삼 포기에 대해서 관심을 많다 시장에서는 완전 포인트고요 세 번째는 13일 날 우리나라 옵션 만기일 있는데 미국의 그걸 cpi 발표가 있습니다 요게 지난번에 8.3%였죠 지금 시장의 컨센서스가 cpa가 8.1%고 코 cpi가 6.6%인데 코스피아에는 지난 8월이 6.4인가 그랬었어요 이게 더 올라가고 있는 거예요 그래서 지금 유가에 의한 전체 헤드라인 cpi는 떨어지고 있는 부분을 생각을 하지만 사실은 그것은 등락폭이 있는 거고 코 cpi가 계속 올라가고 있는 것을 봐서는 아직도 멀었다 지금 연주위원들이 계속 그렇게 얘기를 하고 있습니다 그래서 이것으로 인해서 요번에 cpi의 어느 정도로 나올지에 대해서 이제 시장이 굉장히 관심을 많이 가지고 있는데 일단 기본적으로 헤드라인 cpi가 8.1% 기준으로 잡고 있는데 8% 전후로 해서 어느 정도 나오는지 이게 시작이 그냥 가장 크게 줄 것이라고 보입니다 그래서 만일 뭐 8% 아래로 떨어진다고 한다면 시장이 어느 정도 화답할게 분명히 있습니다 코스피가 올라간다 하더라도 그런데 지금 예상은 8.1% 생각을 하고 있고 코지파에는 올라갈 거라고 생각하기 때문에 헤드라인 cpi가 급격하게 떨어지지 않는 한 코디 파일을 봐라 이게 지금 올라가고 있는 거 보면은 여전히 지금 전반적인 물가를 잡기에는 아직 멀었다 이렇게 얘기를 지금 하고 있는 그런 상황입니다 그래서 요번에 9월 cpi가 8% 기준으로 어느 정도로 나오는지가 관전 포인트다 이렇게 보시면 될 것 같아요 그래서 여러 가지가 주말 내내 나온 뉴스는 정말 좋지 않은 것들만 거의 대부분 다 있었습니다 그리고 14일 날 이제 미국의 9월 소매 판매가 나오는데 이제 3무기 실적발표가 이번 주부터 시작을 합니다 13일 날 tsmc가 있고요 14일 날 jf모건 모고스델리 금융주 위주로 시작을 좀 하는데 tsmc는 좀 전에 뉴스함에 잠깐 언급을 좀 주신 거 같은데 3분기 실적 발표에 대해서 이렇게 생각합니다 시장에 반응이 굉장히 중요합니다 지난 4월에 미국 시장에 폭락을 했을 때 1분기 실적이 괜찮았는데 2분기 컨센서스를 낮추면서 폭락했었거든요 그런데 2분기 실적발표가 나오는 7월에는 시장이 실제로 실적이 좋지 않음에도 불구하고 많게 발표함에도 불구하고 시장 반응은 나쁘지 않았습니다 그러니 결국은 시장의 컨트리소스 눈높이가 어느 정도이고 시장이 반응이 어떤 것입니다 더 중요하다라는 거죠 일단은 지금 지난주에 있었던 amd의 사전에 보도자료 이것으로 인해서 상담 부분 영향을 받았는데 이것은 사실은 중국 바우드 영양제 있습니다 그건 좀 이따 말씀드리겠고요 그래서 관전 포인트가 어느 정도이고 어떤 상황이 됐을 때 시장을 어떻게 움직일 건가 이런 부분까지는 잠깐 말씀을 좀 드렸습니다 지난 금요일 날 고용지표 발표 후에 급락을 했는데 그 부분에 대해서 여러 가지 자료들이 많이 나오고 있는데요 일자리 수가 감소되고 있습니다 그 숫자를 보면요 그리고 평균 시급도 상승률이 감소화되고 있습니다 이런 거 보면은 연준이 계속 걱정하고 있는 것은 어느 정도 안정이 되고 있다라고 보여지거든요 그런데 지퍼 자체는 3.5%로 나왔어요 왜 그런가 구직 참여율이 감소가 많이 됐습니다 굳이 참 요율이 그러니까 당연히 실업률은 더 떨어지고 있는 그런 상황인 거거든요 그런데 시장에서 이런 것 상관 안 한다는 거예요 그래서 어떻게 보면 좀 이해하시면 될 것 같으면 시장은 연준이 긴축에 대한 스탠스 변화까지는 계속해서 그냥 아래로 악재로 반영하고자 하는 심리가 확연하게 지금 작용을 하고 있다 그래서 어찌 보면은 불과 뭐 한 달 전 두 달 전에도 계속 계속 얘기를 나왔던 얘기는 월가에서는 고점 대비 나스닥이 3.5% 나스닥 빠진 거는 이해된다 근데 smp500이 25% 다 20% 하라 그랬어요 그래서 sf500을 가지고 재수 얘기를 하는게 여기에 추가적으로 더 하락해야 된다 30% 이상을 하락해야 한다 이런 얘기들을 계속 하고 있는 상황이라서 한마디로 표현을 하면 시장의 인식 자체가 추가하락을 염두에 두고 매수와 매도의 공방에서 매도가 훨씬 더 우세한 그런 시황이 계속 전개되고 있다 즉 수급적인 역량도 상당히 크다 그렇게 좀 말씀을 드리겠고요 그런 시황석에 있기 때문에 대회 시장의 환경변화는 시간이 많이 필요하지 않습니까 그러니 당연히 우리 시장은 좋지 않은 상황이고 수급에 의해서 변동성이 지속되는 그런 상황이다 참고로 지난주 금요일 날 월요일 날 이틀간 미국의 상장된 한국의 etf는 약간 이틀간 합쳐서 3% 하락을 했어요 그럼 이제 직전에 있었던 저점을 깨고 내려가는 정도는 분명히 아닌데 오늘 아침에 하락 후에 외국인들의 거래 특히 프로그램 거래에 의해서 시장이 약간이라도 반등을 줄 수 있는지 요게 지금 얼마나 버텨내는지 이게 지금 관건이 있다 그렇게 보여집니다 뉴스 몇 말씀드리겠습니다 뭐 뉴스 사면 아까도 잠깐 잠깐 언급을 하시는 것 같아서 짧게 말씀드리겠습니다 러시아가 우크라이나 수도 및 인근 지역에 공습을 했다는 뉴스가 계속 있었죠 그건 있는 그냥 사실에서 우리 주식시장이 역량을 주는 부분은 빨랑도스가 상승을 했고 국제 국물까지 상승을 다시 했습니다 그래서 공급망으로 인한 인플레 우려가 세포가 되고 있다 좀 전에 언급을 드렸듯이 요런 우려가 지금 다시 나오고 있는 상황이고요 중국은 지금 7중 전해를 지금 진행하고 있고요 16일서부터 당 대회를 합니다 그래서요 전에 지금 회의 중에 봉쇄령을 제기했습니다 그래서 어제 미국의 소위 리오프닝 관련주들이 다 급락했어요 그래서 요게 지금 시장에 또 영향을 주고 있고요 또 하나는이 당 대회를 지금 하고 있는이 과정 속에서 미국에서 it 핵심 부품을 중국 수출 규제 요약이 계속하고 있거든요 한마디로 표현을 드리면 요번에 중국에서 있을이 정치적 대회에서 단대회나 전회에서 나올 얘기들 중에 시장에서 우려를 하고 있는 것은 대만 관련 언급이 있을까 요걸 걱정을 좀 하고 있고요 또 하나는 미국의 대응 리스크 지금 이제 중국 수출 기자랑 이런 것들 그래서 대형 리스크에 대해서 시장에서 지금 민감하게 반응을 하고 있다고 보시면 될 것 같습니다 그리고 제 품목원의 재미나이먼 얘기를 드렸는데요 장중에 반등을 줬거든요 부합이나 플러스까지 근데 막판에이 얘기가 딱 나오면서 곧바로 장대어묵으로 내려왔어요 그래서 거의 한 1% 정도를 끌어내리더라구요이 언급 하나로 그래서 아까 말씀 주신 대로 그렇게까지 영향이 있나에 대해서 말씀을 주셨는데 제가 보기에는 그 영향력도 있지만 분명히 있지만 그 지금의 미국 시장의 수급을 딱 대변하는게 아닌가 매도의 압력이 훨씬 더 강한 심리와 수급에 의해서 이런 현상이 벌어졌다 이렇게 좀 보여지고요 그래서 핀포대표나 제 품목은 대표나 여러분들이 지금 미국의 경기침체를 지금 예고하고 있습니다 그런 가운데 최근에 연준위원들의 발언들을 보면 경기침체 가능성에 대해서인 거기에 관련돼 가지고 요쪽에 lgn 소리에 삼성sdi나 포스코케미칼 등의 증설로 인해서 그 후반기업에 있는 에코프로비엠칼 반도 slsk 실트론 이런 쪽은 모형도 증가하고 실적이 증가하더라 요런 얘기가 있었고요 그리고 최근 들어서 상대적으로 제일 강한 쪽 중에 한 군들을 꼽으라면 로봇 관련주의보 로봇 관련주 중에서도 감속기입니다 감속기가 가장 큰데 여기에 움직이는 것을 제어하는 겁니다 동작을 제어하는 그런 모토 감속기인데요 그게 좀 유명한 핵심이에요 조그만 주식이에요 그런데 청약이 있었는데요 경쟁률이 1,657대 1로 물론 조그만 주식이긴 해요 그래서 시총이 737억인데 4.6조가 됐다고 합니다 그러니까이 기업을 설명 드리려고 하는게 아니고 요쪽 섹터에서는 여전 성인 라이트에서 패배터리 했다 흥행했잖아요 그렇듯이 그 섹터별로는 또 다른 차별화가 나타나고 있다 전반적으로 지난주에 조금 분위기 좀 몰아가다가 우리가 미국 시장이 이틀 동안 뭐 특히 기혈주 위주로 급락을 하는 바람에 우리 시장의 오늘도 맞을 수밖에 없는 상황이고 지금 상황에서는 얼마나 잘 버티느냐 그래서 버텨 나가는 과정 속에서 이번 주 후반에 있는 cpi가 어떻게 나올까 여기에 지금 시장이 전부 다 민감하게 생각을 하고 있습니다 자 우리 박병창 부장님과 함께 오늘 시장에서 좀 신경 써봐야 될 만한 그리고 최근 움직임들까지 쭉 정리를 한번 좀 해봤습니다 내일 아침도 잘 부탁드리겠구요 오늘 고생 많으셨습니다 고맙습니다 감사합니다네 김한진 박사님 모시러 가겠습니다 최근에 이제 매크로 경제 환경에서 가장 많이 나오는 얘기가 인플레이션이죠이 업이 있고 환율이 낮을 때 불리한 기억이 있을 겁니다 유블포로가 있잖아 오늘도 경제에 침대
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