저자: 기리 · 한국인
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증시가 완만히 상승 중이며 한미반도체·삼성전자 강세. 연준 윌러 이사의 금리인하 서두를 필요 없다는 발언, CNBC 설문(60% 증시 하락 임박 응답), 서울 버스 파업, 현대차 하이브리드 생산 검토, SK하이닉스 목표가 27만원(바울투자증권), 한미반도체 마이크론 계약 급등, 금융주 배당락, 캠 조정, BYD 순이익 둔화, 제주 외국인 관광객 증가, 황사, 태양광 관련주 강세, 네이버 매수 의견, 하이브 신규 걸그룹, 첨단산업 세액공제 연장, 인도 국채 편입 소식 등을 다룸.
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시장 흐름과 이번 주 증시 전망
네, 안녕하세요. 주식은 역시 길리, 기리입니다. 안녕하세요, 여러분. 벌써 한 주가 이렇게 끝나가고 있는데, 증시는 슬금슬금 올라가는 모습을 나타내고 있습니다. 이 와중에 한미반도체는 미칠 듯한 상승을 보여주고, 삼성전자 역시 8,000원까지 갔다 오는 모습입니다. 아, 이거 어디까지 올라갈지 조금 긴장되면서도 기대가 됩니다. 같이 공부하시죠. 렛츠겟잇, 첫 번째 소식을 보도록 하겠습니다.
연준 금리 인하 속도 조절론
요즘 들어 속도 조절 이야기가 조금씩 나오고 있는데요. 쓱 보도록 하겠습니다. 첫 번째입니다. 크리스토퍼 윌러 연준 이사는 금리 인하를 서두를 필요가 없다고 언급했습니다. 최근 경제지표를 보면 금리 인하 횟수를 줄이거나 시기를 늦추는 게 맞다고 말했다고 합니다. 그 이유는 지금 나오는 지표들이 전부 실망스럽기 때문입니다. 금리 인하를 하려면 최소한 조금 더 좋은 지표가 나와야 가능하지 않을까, 이렇게까지 말했다고 합니다.
물론 어떤 곳에서는 올해 금리를 네 번 인하한다는 얘기도 하고 있어서, 어느 장단에 춤을 춰야 할지는 모르겠습니다. 결국 일단 지표가 가장 중요한 건 사실인 것 같습니다. 내일 나오는 물가 지표인 PCE, 연준이 가장 중요하게 생각하는 지표가 어떻게 나오느냐에 따라 다음 주 증시 방향이 정해질 것 같습니다.
미국장 휴장과 주간 리스크
그리고 마침 미국장이 이번 주 금요일, 그러니까 내일 휴장입니다. 미국 휴장일에 악재가 나타나고, 다시 국내장이 시작될 때 호재가 나타나는 모습도 예전에 있었는데, 이번에는 어떨지 보도록 하겠습니다.
전문가 60%, "증시 하락 임박"
다음입니다. 10명 중 여섯 명이 하락을 예상한다는 소식입니다. CNBC가 300명의 글로벌 전문가들을 대상으로 설문조사를 진행했는데, 이 중 60%가 증시 하락이 곧 임박했다고 응답했다고 합니다. 나름 전문가라 할 만한 사람들을 모아놓고 물어봤는데 여섯 명이 곧 조정이 올 수밖에 없다고 답한 것이죠.
조정을 예상하는 이유는 다양하겠지만, 전반적으로 시장이 너무 빠르게 올랐다고 평가했습니다. 특히 내년 경기 침체 가능성이 52%에 달한다고 얘기했는데요. 지난 분기 같은 설문에서는 23%였으니, 최근 분위기가 확실히 나빠졌다는 것도 확인할 수 있습니다.
그렇다면 앞으로 증시가 하락한다면 어떻게 대응해야 할까요. 당연히 현금을 확보하는 게 가장 유리하고, 채권 투자나 고배당주도 생각해볼 수 있다고 합니다. 하지만 가장 중요한 건, 머릿속으로 시뮬레이션을 아무리 돌려봐도 막상 하락장이 오면 '여기서 끝나고 다시 올라가겠지' 하는 마음 때문에 주식을 팔기가 많이 어렵다는 점입니다. 그래서 증시가 계단식으로 오를 때마다 0.5%, 혹은 1%씩 현금 비중을 조금씩 늘려가는 방법이 가장 좋은 것 같습니다.
서울 버스 12년 만의 파업
다음입니다. 서울 버스가 12년 만에 파업에 들어갔습니다. 출퇴근하신 분들은 이미 아시는 소식이겠죠. 협상 결렬과 함께 오늘 오전 4시부터 돌입했다고 합니다. 당연히 불편이 클 수밖에 없겠죠. 다만 빠르게 해결될 가능성도 있다고 하고, 여전히 대화는 이어가고 있다고 합니다. 서울에 사시는 분들을 위해서 빨리 해결되길 바랍니다. 참고로 노조는 시급 12% 정도 인상을 요구하고 있고, 사측은 너무 과도하지 않느냐는 입장이라고 하네요.
현대차 하이브리드 생산 검토
다음입니다. 미국 조지아 전기차 공장 하면 어떤 단어가 가장 먼저 떠오르시나요. 맞습니다, 바로 미국 조지아 전기차 공장이 포인트죠. 그런데 여기서 현대차가 하이브리드 차를 생산할 수도 있다는 소식이 나왔습니다.
이게 무슨 의미일지 생각해보면, 지금 전기차보다 하이브리드 수요가 더 높다는 뜻이 될 수 있을 것 같습니다. 최근 2차전지나 전기차 저점을 쳤다는 얘기가 리튬 가격 반등과 함께 나오지 않았습니까. 그런데 이런 소식을 보면 드라마틱한 상승까지는 어렵겠다는 생각도 들 수 있겠습니다. 다만 아직 확정된 건 아니고 검토 중이라고 합니다. 대부분 회사에서 검토하고 있다고 말하면 실제로 시행되더라고요. 어떤 식으로 진행될지 지켜보겠습니다.
SK하이닉스 목표가 27만 원
다음입니다. 하이닉스, 이제는 안녕의 '하이'가 아니라 '높은 하이', 하이닉스라고 불려야 한다고 합니다. 하이닉스 목표가가 27만 원까지 등장했는데요. 물론 당장 코앞에 27만 원까지 간다는 건 아니지만, 부울투자증권은 2026년 SK하이닉스 시가총액이 200조 원 시대가 열릴 것이라고 얘기했습니다. 시가총액 200조를 주가로 환산하면 목표가 27만 원 수준이 보인다고 합니다.
그 이유는 다들 아시는 대로입니다. 반도체 사이클이 이제 상승 초입이고, AI 산업의 수혜를 제대로 보고 있기 때문이죠. 그리고 이번 반도체 사이클이 사상 최대 기간을 기록할 수 있다는 얘기도 나옵니다. 지금까지 가장 긴 사이클은 2016년에서 2018년까지 아홉 개 분기였는데, 이번에는 13개 분기까지 갈 수도 있다는 전망이 나오고 있습니다. 최근 많이 올라서 새로 사기엔 부담되니 차익 실현을 해야 한다는 얘기도 있긴 하지만, 사이클이 1, 2년 만에 끝나는 게 아니라 3년 넘게 간다면 얘기가 바뀔 수 있을 것 같습니다. 하이닉스와 삼성전자 둘 다 내년에 사상 최대 실적을 낼 것으로 보이니, 하이닉스 20만 닉스, 삼성전자 9만 전자 아니면 10만 전자, 올해 안에 확인할 수 있을 듯합니다.
한미반도체 급등, 고평가 논란
다음입니다. 먼저 시동을 걸고 달려가는 종목이 있습니다. 바로 한미반도체입니다. 마이크론과 신규 계약을 추진하고 있다는 이야기가 나오면서, 오늘 주가가 18% 넘게 급등했습니다. 최근 차트를 보시면 너무나 좋은 모습이고, 얼마 전에는 목표가 20만 원 리포트까지 나오면서 시장의 관심을 크게 받고 있습니다.
다만 고평가 논란도 존재합니다. 정말 많이 오른 상태라서 올해 예상 PER이 80배, 내년 PER이 58배 수준입니다. 엄청나게 성장하는 기업이긴 하지만 절대 싼 가격이라고 말하기는 조금 어렵겠죠. 그래도 주가는 "지금 AI 반도체 시대인데 이거 안 사면 뭐 살 거냐"는 분위기 속에서 연일 급등하고 있습니다.
밸류업 관련주와 배당락
다음입니다. PBR 관련주에 투자하고 계신다면 이 소식을 보시면 좋을 것 같습니다. 오늘은 기업은행, 비엔케이투자증권, NH투자증권, 미래에셋증권, 제주은행, 하나손해보험 등 13개 금융주가 결산 배당락이 되었다고 합니다. 참고로 배당락일에는 통상적으로 배당 수익을 노린 투자자들이 빠져나가면서 주가가 하락하는 것, 이제는 다들 아시죠. 얼마 전 기아도 배당락일에 7%나 급락하는 걸 보셨을 겁니다.
그래서 오늘 기업은행, DB금융투자, NH투자증권 같은 금융주들이 오전장에서 크게 빠지는 모습을 보였습니다. 중요한 건 앞으로인데요. PBR 관련주를 볼 때 여러 데이터를 봤지만 가장 중요한 게 뭐였죠. 맞습니다, 고배당입니다. 밸류업 관련주 중 많이 오른 종목들을 보면 전부 5%가 넘는 배당을 줬던 종목들입니다. 하지만 단기 호재였던 배당이 끝났으니, 당분간은 조정이 나타날 수도 있겠습니다.
또 중요한 건, 밸류업 관련주는 정부가 밀어주는 산업이라는 점입니다. 그런데 최근 총선 결과가 현 정부에 불리하다는 얘기가 나오고 있습니다. 그렇다면 결국 정부의 힘이 줄어들 가능성이 높아지고, PBR 관련주도 힘을 잃을 수 있다는 생각까지 해볼 수 있습니다. 만약 밸류업 관련주를 많이 들고 계신다면 비중을 조금 줄여볼지 고민해보셔야 할 것 같습니다.
캠(CAMP) 급등 후 조정
다음입니다. 작년 말부터 무려 일곱 배나 급등하며 시장에 돌풍을 일으켰던 기업, 캠입니다. 그런데 지금은 어느덧 5주째 조정을 받고 있다고 합니다. 한때 누군가의 추천주로 불리며 급등했는데요. 그러나 2대 주주였던 메리츠증권은 주가가 쭉쭉 올라가는 동안 비중을 대폭 줄이며 차익 실현을 했고, 결국 6%였던 지분이 2%대로 줄어들었다고 합니다. 이제 캠은 고점을 찍고 쉬어가는 모습입니다.
올랐던 이유는 추천도 있었겠지만, 전반적인 기대감이 컸다고 합니다. IR 위즈로 꼽히며 많이 급등했고, 지금은 고점 대비 30% 정도 하락한 상태라고 합니다. 다만 여전히 PER 170배 수준으로 고평가 논란이 있어서, 다시 달려갈 수 있을지에 대한 의문은 남아 있습니다.
BYD 순이익 증가율 2년 내 최저
다음입니다. BYD입니다. 엄청난 성장세로 작년 4분기에 테슬라를 제치고 글로벌 전기차 판매 1위를 기록했는데요. 그런데 4분기 순이익 증가율만 보면 2년 내 최저 증가율을 기록했다고 합니다. 성장 속도가 조금 둔화됐다고 볼 수 있는데, 이유를 보니 작년에 BYD가 공격적인 가격 인하로 매출과 순이익을 크게 늘린 기업 중 하나입니다. 작년 한 해에만 13개 모델의 가격을 무려 17% 내렸고, 최근에도 중형 전기 세단 '실'의 가격을 내리겠다고 했죠.
이걸 보면 테슬라와 가격 경쟁을 했다는 걸 느낄 수 있습니다. BYD는 거기서 성공해 매출과 순이익을 크게 늘렸지만, 4분기 순이익 증가율은 2년 내 최저입니다. 그만큼 이제는 BYD마저 경쟁에서 힘이 부치기 시작했다고 해석해볼 수 있습니다. 테슬라도 작년에는 가격을 인하하며 열심히 싸웠지만, 오히려 이제는 북미에서 가격을 올린다는 얘기를 하고 있고, 어제는 FSD 판매 전략으로 수익 구조를 짜겠다는 전략도 꺼냈다고 합니다.
제주도 외국인 관광객 증가
다음입니다. 제주도에 외국인 관광객이 돌아오고 있습니다. 지난 25일 기준으로 이번 달 제주도를 방문한 외국인은 11만 명이라고 합니다. 3개월 연속 외국인 관광객이 10만 명을 넘은 것은 코로나 이후 처음이라고 하니 의미 있는 지표죠. 봄꽃 개화가 시작되는 4월부터는 본격적인 관광 시즌이라, 중화권을 중심으로 더 많은 관광객이 들어올 것으로 보입니다.
외국인 관광객이 늘면서 반응이 오는 주식도 있습니다. 카지노 관련주와 면세점 관련주죠. 실제로 카지노 매출도 증가하고 있는데, 드림타워 카지노는 지난 1, 2월 사상 최고 순매출을 연속으로 기록했다고 합니다. 리오프닝 관련주들이 앞으로 어떻게 움직일지 지켜보겠습니다.
중국발 황사 예보
다음입니다. 중국에서 사람만 오는 게 아니었습니다. 황사도 온다는 예보가 있습니다. 중국 내몽골 지역에서 황사가 발생했고, 오늘부터 우리나라에 영향을 줄 수 있다고 합니다. 이번 황사로 중국 북부 지역이 주황빛으로 뒤덮였고, 내몽골 지역은 가시거리가 50m 미만으로 떨어질 정도로 심각하다고 합니다. 여기에 북서풍까지 불다 보니 우리나라에도 영향을 줄 수밖에 없다고 하네요. 지금은 비가 내리고 있지만, 비가 그치고 나면 맑은 하늘이 아니라 누런 하늘을 볼 수 있다고 합니다.
태양광 관련주 급등
다음입니다. 오늘 태양광 관련주가 매우 뜨거웠습니다. 이유는 미국 재닛 옐런 재무장관이 중국의 과잉 생산으로 글로벌 전기차와 태양광 등 산업이 왜곡되고 있다고 발언했기 때문입니다. 중국 태양광과 전기차 업체들은 수년간 중국 정부의 대대적인 지원을 받아 저렴한 가격으로 제품을 수출해왔고, 이로 인해 미국 기업들의 경쟁력이 약화되고 있다고 비판했습니다. 미국 정부는 IRA, 반도체 지원법 등 보조금 정책을 내놓으며 자국 산업을 보호하겠다고 했습니다. 이런 얘기가 나오자 미국 태양광 업체가 상승했고, 우리나라 태양광 업계도 덩달아 상승했습니다.
네이버 매수 의견
다음입니다. 삼성전자가 8만 1,000원을 찍던 때 같이 물린 대표적인 종목 중 하나가 네이버죠. 삼성전자는 탈출했는데 네이버는 언제 탈출할지 고민이 많으실 텐데요. 이런 와중에 현대차증권은 네이버의 1분기 영업이익이 전년 대비 20% 증가할 것이라며, 지금이 네이버를 살 시점이라고 강하게 말했습니다. 목표 주가는 현재 19만 원이 채 안 되지만 29만 원을 유지했고, 국내 광고와 커머스 사업의 마진이 확실히 회복한 점에 주목한다고 합니다. 하반기 네이버웹툰 상장 얘기도 있으니, 이에 맞춰 이익 개선을 위해 노력할 확률이 높고 실적도 좋아질 것이라는 전망입니다.
차트를 보시면, 주봉 기준 최근 1년 차트가 쌍바닥을 만들 것 같은 흐름입니다. 이번에 17만 8,000원 라인을 깨지 않고 다시 바닥을 찍고 올라간다면 충분히 긍정적으로 고민해볼 필요가 있을 듯합니다. 조정을 받을 만큼 받았고, 금리 인하가 곧 오지 않겠습니까. 대표적인 수혜주라고 볼 수 있어 기대감을 가질 수 있다고 하네요.
하이브 신인 걸그룹 '아일리'
다음입니다. 아일리(ILLIT)라는 걸그룹을 들어보셨나요. 하이브가 야심차게 준비한 새 걸그룹인데, 벌써 신기록을 세우고 있다고 합니다. 이미 K팝 걸그룹 중 데뷔 이후 최장 기간 스포티파이 순위에 올랐다고 하고, 중국에서도 뜨거운 반응이며 유튜브 반응도 좋다고 하네요. 엔터주 바닥 신호가 요즘 솔솔 나오고 있는데, 아일리가 대박을 터뜨려 줄지 지켜보겠습니다.
첨단 산업 세액공제 연장
다음입니다. 정부가 국가 첨단 전략 산업에 대한 지원 방안을 발표했습니다. 현재 국가전략기술 시설투자에는 15~25%, R&D에는 30~50%의 세액공제율이 적용되고 있는데, 원래 올해 종료될 예정이었으나 이를 연장한다고 밝혔습니다. 당연히 좋은 소식이라고 볼 수 있지만, 직접 관련된 업계에서는 오히려 불만이 나온다고 합니다. 중국과 미국이 자국 산업에 엄청난 보조금을 쏟아붓는 상황에서, 우리나라는 보조금은커녕 세액공제밖에 없다 보니, 미래 경쟁을 위해 나라에서 더 투자해야 하지 않겠느냐는 얘기입니다.
인도 국채, 글로벌 채권 지수 편입
마지막 소식입니다. 채권 관련 이야기로 마무리하겠습니다. 블룸버그 인덱스 서비스가 내년 1월 31일부터 신흥시장 국채 지수에 인도 국채를 포함하겠다고 발표했고, JP모간은 올해 6월 말부터 인도 국채를 편입한다고 합니다. 채권 투자자들의 벤치마크가 되는 월가 주요 지수에 인도 국채가 편입된다는 것이니, 앞으로 채권 시장이 크게 바뀔 수 있다고 합니다. 골드만삭스의 예측에 따르면 약 18개월 동안 매달 20억 달러씩, 총 400억 달러가 인도 시장으로 흘러 들어갈 수 있다고 하네요. 앞으로 채권 시장에서 인도를 주목해야 한다는 얘기가 나오는 가운데, 세계 3대 채권 지수로 꼽히는 FTSE WGBI에는 이번에도 한국이 편입되지 못했습니다. 여전히 관찰 대상국 지위를 유지하게 되어 아쉬움이 남는다고 합니다.
마무리
오늘의 공부는 여기까지입니다. 항상 이렇게 같이 공부해주셔서 진심으로 감사합니다. 오늘 삼성전자가 8만 1,000원을 찍었으니, 내일은 8만 2,000원을 찍는 날이 나왔으면 좋겠습니다. 지금까지 기리였습니다. 바이!
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