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금요일장 미장에 굉장히 특이한 일이 일어났었는데 CPI가 나온데도 불구하고 나스닥이 0.8% 8% 올랐습니다. 어, 전체적인 시장으로 보면 이랬고요. 사실 AI들밖에 오르지 않았어요. 나머지 섹터들은 좀 부진했고 특히 어, 메모리 섹터들 좀 떨어지고 소프트웨어 섹터들 떨어지고 기존에 별로 못 올랐던 레거시 반도체 회사들이 올랐어요. 텍사스 인슈먼스, ADI, AMD, 마빌 테놀로지스 뭐 이런 회사들 올랐고 IBM, HP 오늘 신고가에서 마감을 했습니다. 그래서 전체적인 시장은 별로 못 올랐지만 특정 섹터들이 오르면서 시장이 전체적으로 올랐었고 SP가 0.86% 상승, 나스닥이 0.96% 상승, 다오존스가 1% 가까이 올랐어요.
다음 주에 금리 인상 가능성 확률이 87%까지 올랐습니다. 그래서 사실상 거의 확실하게 금리 인상할 거라고 보고 있어요. 시장이. 그리고 증권사들도 보면 이제 이렇게 바뀌었습니다. 뱅크 오브 아메리카도 그렇고 바클레이 시티 그룹 도이치 뱅크 골드맨스 JP 등등 모두 9월 달에 금리 인상할 거라고 보고 있고 이번 연도에 최소 두 번 정도 금리 인상을 할 거라고 보고 있어요. 이번에 닉티미하우스 기자도 원래 연준이 금리를 한 번 인상을 하지 않는다. 두 번 인상한다. 이렇게 얘기를 해요. 어, 왜냐면 지금 금리가이 물가 지수를 잡기에 충분하지 않기 때문에 한 번이 아니라 두 번 정도는 금리 인상을 대체조로 하기 때문에 이번 그 CPI가 나오고 난 뒤로 증권사들도 모두 금리 인상을 9월 달에 할 거라고 보고 있고 이번 년도에 두 번 정도 그리고 심지어 세 번까지 보는 회사들도 있어요.
뭐 도이치 뱅크라든지 RBC 증권사라든지 그런데도 불구하고 오늘 시장이 올랐는데 왜 이렇게 올랐을까요? 요약을 하자면 오늘 시장은 전체적인 시장이 오른게 아니라 굉장히 특정 섹터들만 올랐습니다. 그리고 일주일로 본다면 전체적으로 굉장히 빨갛죠. 그래서 이번 주에 3일 연속으로 AI 쪽으로 수급이 몰렸다가 BAI 쪽은 떨어졌었는데 맥도날드나 이런 소비제들은 거의 한 4, 5년 만에 가장 저점을 짓고 있어요. 그만큼 소비제들이랑 소매 판매 쪽은 좀 부진하고 AI 쪽으로 계속 수급이 빠지는 중이에요. 일주일 차트를 보시면 여기 반도체들이 대체적으로 올라갔죠.
소프트웨어들은 전체적으로 떨어졌고요. 그리고 이튼이나 GV나 이런 전력 회사들 올랐고 아무래도 AI 전력을 많이 잡아먹다 보니까 그쪽으로 수급이 몰리고 있고 헬스케어나 여행 쪽이나 부킹 홀딩스에 BNB 뭐 X디아 이런 거 10% 정도 떨어졌었고 이번 주에 여튼 지금 전체적으로 시장을 본다면 좀 문제가 있는 상황이긴 합니다. 금리가 굉장히 높고 유가도 굉장히 높아요. 이번에 사우디아라비아 쪽에서 그 홍해 쪽에 있는 주요 요충지가 후군으로 인해서 점령당했다라는 얘기가 있어요.이 화면을 보면 여기 그 사우디아라비아 지역에 홍해 쪽에 그 동쪽이랑 서쪽을 이어주는이 가스 파이프라인이 멈췄다고 합니다.
이제 이곳을 후반군이 점령을 해서 불질렀다라고 얘기를 해요. 그래서 연기가 일어나고 있는게 이렇게 찍히기도 했었고요. 엄청나죠. 연기가 위성으로 찍은 사진도 이렇게 연기가 찍힌 모습입니다. 뭐 불나기도 했었고요. 그래서 사우디아라비아 그 왕세자가 트럼프 대통령한테 두 번이나 목요일에 전화해 가지고 이거 도와 달라고 얘기를 했는데 이번에 지금은 못 도와주겠다라고 트럼프 대통령이 거절을 했다고 합니다. 출천은 엑세스 바락라비드 기자이고요. 그래서 사우디 중동해 파이프라인이 셧다운됐다라는 그런 공시 성명을 내놓기도 했습니다. 여기 이런 상황에서 유가가 높고 금리 인상을 할 거라고 하는데 시장이 오른 거는 이제 AI 쪽 덕분이죠.
그래서 이제 좀 고민인게 시장이 나스닥을 보시면요. 지금 720달러랑 705달러를 계속 왔다 갔다거리고 있어요.이 정말 피곤해집니다. 아마 시장을 계속 보시는 분들도 이제 피곤함을 좀 느끼실 거예요. 한 2, 3주 동안 지금 계속 이렇게 왔다 갔다 거리고 있으니까 캔거루처럼 시소마냥 720 찍으면 떨어지고 705 찍으면 오르고 왜냐면 이게 720을 뚫잖아요. 그럼 신고가까지 금방 갑니다. 741까지 QQ큐 그런데 705가 뚫리잖아요. 그러면이 하방 추세 안으로 또 금방 뚫릴 것 같은 그런 분위기거든요. 그런데 지금 상방이랑 하방이랑 계속 그 왔다 갔다 거리고 있는게 AR 쪽은 수요가 너무 강하고 실적 발표도 잘 나왔고 그래서 떨어지면 매수가 들어오고 거시 경제랑 금리가 높고 유가가 높고 뭐 이런 거시 경제가 안 좋아지는 환경 때문에 AI가 오르려고 해도 다시 떨어지고 지금 계속 한 2, 3주째 이러고 있는 중입니다.
그래서 이제 이번 주에 월가가 돌아오면서 이제 노동절 이후로 여름 휴가철이 이제 끝나요. 그래서 이제 돌아오면서 뭐 좀 방향을 주지 않을까 했는데 아직까지 방향을 안 주고 있습니다. 이제 다음 주는 FOMC예요. 그래서 FOMC에서 금리 인상을 할 거고 좀 매파적인 금리 인상을 지금 시장이 예상을 하고 있는데 그게 그렇게 얘기가 나오는데도 AR 쪽으로이 정도로 잘 강하다라고 보면 지금은 상망으로 보는게 맞을 것 같습니다. 왜냐면 다음 주 FOMC에서 매파적으로 얘기를 해도 어 선반영이 되었기 때문에 아마 악재 해소로 볼 가능성이 높아요.
아 그런데음 제가 이렇게 얘기를 하고 있지만서도 아직 확신이 들지는 않습니다. 왜냐면 지금 금리가 10년물이 5% 근처 가고 있고 30년물도 거의 5.5% 근처를 올라가고 있기 때문에 이걸 보여 드릴게요. 저 블룸버그에서 서베이를 한 건데 10년물이 몇 %까지 올라가야 SP가 10% 조종이 올 것 같냐라는 설문 조사를 했습니다. 투자자들은 5%에서 5.25%까지 25%까지 올라가면 30% 확률로 30%의 응답자들이 5에서 5.25% 10년물이 올라가면 10% 조정이 있을 것 같다라고 보고 있고 22%는 5.25에서 5.5% 26%는 5.5에서 5.75% 10년물이 올라가야 SP가 10% 조정이 있을 것 같다라고 보고 있습니다.
지금 10년물이 4.98%까지 올라갔었어요. 그래서 이제 점차 SP가 10% 조정이 올 거라고 얘기하는 목소리가 점점 커지고 있는 상황입니다. 그렇기 때문에 지금 아이 나스닥이 계속 왔다 갔다 거리고 있고 시장이 왔다 갔다 방향선을 못 잡고 있고 저도 지금 어느 상황이 와야 이게 시장이 계속 안심을 하고 올라갈까 계속 투자자들이 눈치를 봐야 되는 상황이 아닌가라고 생각이 듭니다. 티장이 조금만 스트레스 받으면 계복치마냥 깨꼬닥 그냥 힘없이 쓸어 접으려고 하고요. 조그만 AI 설이 도울면 이제 관기를 보이면서 오르려고 하고 있고 지금 이런 상황이 한 3주째 지속되다 보니까 이제 과연 어디로 갈 것인가 점차이 투자자들도 궁금해야 하고 있는 거 같아요.
그래서 지금 좀 관방하는 구간인 거 같은데 저는 그래도 한 6, 70% 확률로 그냥 상방으로 보고 한 2, 30% 정도로 하방으로 보는게 맞지 않을까 싶긴 한데 저도 아직 이제는 좀 더 많은 퍼즐 조각들이 좀 나와 봐야 될 것 같아요. 하여튼 어 토요일 한시간으로 오후 5시에 어 영상 찍는데 여러분들은 어떻게 생각하시나요? 어, 7월부터 굉장히 시장이 방향성을 좀 주면서 그래도 추세에 맞게 어, 움직이고 있다가 지금 좀 횡보 중이라서 지금 좀 관망하면서 봐야 되는 상황인 거 같긴 한데 계속 상방을 유지하면서 너무 비중을 높게 몰빵을 한다거나 약간 광전사처럼 매수를 누르는 것보다 추격 매수를 하지 않고 기존에 있는 수량을 들고 있으면서 이제 하방 올 때 한 2, 30% 정도의 현금을 사용하는게 낫지 않을까 싶긴 합니다.
여튼 여러분들은 어떻게 생각하시는지 댓글에 남겨 주시고 주말에 또 분석을 더 해 가지고 정보들이랑 그런 힌트들이 있을 만한 것들이 있으면 전달해 드리도록 하겠습니다. 자, 그럼 오늘 영상은 여기까지 하고요. 이번 주 고생 많으셨고 일요일이나 어 또 이른 월요일에 분석 영상으로 찾아뵙겠습니다.
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