저자: 정재용 · 한국인
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FOMC는 무난히 마무리됐고 금리 인상은 이미 반영됐다. 10월 FOMC 인상 확률은 동결과 비슷하며 물가 지표가 중요하다. 오늘 BOJ 금리 인상이 예정돼 있고 시장은 박스권 흐름이 예상되며 종목별 차별화가 있을 것이다. 조선·방산은 확인이 더 필요하고, 정치적 변수(미중 정상회담 등)는 뉴스 플레이 수준으로 본다. 트레이딩과 투자 병행을 권한다.
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박스권 장세, FOMC 이후 시장 점검
화면과 소리 잘 보이고 들리시나요? 어제 FOMC는 무난하게 마무리된 것 같습니다. 테스트 인터뷰에서 조금 변동성이 나왔는데, 굵직한 부분들은 이제 거의 다 끝나가는 것 같다는 생각이 듭니다. FOMC도 끝났고, 금리 인상은 기정사실화되어 있었고 이미 시장에 반영된 사항들입니다.
이제 볼 수 있는 부분은 내일 예정된 BOJ입니다. 일본은행에서도 금리 인상을 단행하겠지요. 중요한 것은 금리 인상 이후에 어떤 멘트를 남기느냐입니다.
박스권 지속, 종목별 흐름은 다를 것
그래서 시장은 여전히 박스권에서 진행될 것으로 보입니다. 다만 종목별로 흐름은 다르게 나타날 겁니다. 제가 공부방에서도 말씀드리고 있는데, 차트를 볼 때 여러분들에게 처음 말씀드렸던 기준을 기억하실 겁니다. 확인 매수를 할 때는 20일선을 보시라고 했고, 그다음에는 60일선을 보라고 했습니다. 60일선을 보고 난 이후에는 거래량을 얘기했습니다.
이 조건들을 말씀드렸으니, 지금 이 접근을 해야 하고 시간이 좀 소요되겠다는 부분을 눈치껏 알 수 있지 않으신가요? 종목군들에 있어서 지금 대응하기 쉽지 않으신가요? 대응하기 괜찮다고 생각하시는 분들은 3번, 힘들다고 생각하시는 분들은 7번을 체크해 보세요. 다들 할 수 있으시네요. 그러면 방송을 하지 말아야겠습니다. 다들 할 수 있으니까요.
FOMC 이후 변수, 물가가 핵심
지수는 박스권이라고 말씀드렸습니다. 아직까지 박스권으로 진행되고 있습니다. 그런데 변수가 생겼습니다. FOMC에서 금리 인상과 추가 인상을 언급했습니다. FOMC는 10월 말경과 12월에 있습니다. 10월 FedWatch를 보면 금리 인상 확률과 동결 확률이 거의 비슷합니다. 케빈 씨가 얘기했던 것처럼 경기는 좋은데 물가가 끈적끈적하다는 것입니다. 물가가 쉽게 잡히지 않으니, 경기는 괜찮지만 물가를 잡겠다는 메시지입니다. 물가가 계속 이렇게 진행되면 금리를 또 올리겠다는 얘기입니다.
그래서 10월에도 물가 지표는 무조건 봐야 하고, 10월에 인상하느냐 12월에 인상하느냐에 따라 상황이 달라질 겁니다. 어찌 됐든 이것은 넘어갔고, 내일 BOJ가 남아 있습니다. 0.25%p 인상을 할지 빅스텝으로 갈지 인터뷰 내용에 따라 또 달라질 겁니다. 오늘 장중에는 시장이 처음에는 괜찮았다가 출렁이는 모습이 있었습니다. 삼성전자와 하이닉스가 오르내리면서 지수 등락이 계속 나왔습니다.
지수는 박스권에서 진행되는데, 시가총액 상위 종목보다 중형주나 중소형주 섹터의 탄력성이 괜찮아 보입니다.
정리: 물가 지표 점검과 BOJ 확인
결론을 정리하겠습니다. FOMC는 마무리됐습니다. 이제 봐야 할 부분은 물가입니다. 물가를 강조했기 때문에 물가 지표를 계속 봐야 합니다. 남은 것은 10월, 12월 FOMC에서 금리를 몇 번 올릴 것이냐입니다.
내일 BOJ도 금리 인상을 전망하고 있습니다. 일본은 지금 금리가 1%입니다. 얼마만큼 인상할지를 확인하려는 것 같습니다. 그래서 등락 과정이 계속 나온 것입니다. 한국 시장은 먼저 선반영이 되었습니다. 무엇 때문에 선반영이 되었을까요? AI 속도론 때문입니다. 이 부분으로 인해 한국 시장이 먼저 선반영된 것입니다.
그런데 오늘 나온 얘기가 있습니다. 시진핑과 트럼프가 24일에 만납니다. 휴전 기간 연장과 함께 AI 쪽에서 타협점을 찾을 것이라는 얘기가 있었습니다. 말이 될까요? 트럼프 대통령은 AI를 최우선 과제로 삼고 있는데, 이것을 타협의 대상으로 삼을까요? 그렇지 않습니다. 또한 중국산 반도체를 허용할 수 있다는 기사도 나왔습니다. 이것으로 변동성이 생기겠지요. 삼성전자와 하이닉스에 변동성을 유발시킬 겁니다. 그런데 이들이 HBM4 같은 고급 반도체를 만들 수 있다는 점을 생각하면 변동성은 매수 기회일 수 있습니다. 미국이 규제를 하면 중국에 수출하는 장비, 소부장 쪽은 반사이익을 볼 수도 있다는 얘기가 나올 겁니다. 다만 제 생각에는 뉴스 플레이, 언론 플레이에 가까워 보입니다.
내일 BOJ가 마지막 관문입니다. 금리를 인상하고 방향을 확인하려는 것 같습니다. 얼마만큼 올릴지, 어떤 얘기를 할지에 따라 변동성이 생길 가능성도 있습니다. 관망심리가 있으니까요. 만약 예상대로 매파적인 스탠스를 취한다면 변동성이 생길 수 있습니다. 그때 어떻게 대응할지를 여러분이 생각하시면 됩니다. 매도를 하고 다시 볼지, 존버를 할지, 돈을 구해 더 살지, 이런 방법을 고민하시면 됩니다.
남은 변수는 금리와 물가입니다. 앞으로 남은 물가 지표가 있으니까요.
중간선거 앞 트럼프의 움직임
궁금한 것은 트럼프 대통령이 왜 가만히 있을까 하는 점입니다. 중간선거가 한 달 반 정도밖에 남지 않았습니다. 그런데 트럼프와 참무진이 왜 조용할까요? 유가와 금리를 잡으려면 뭔가 설레발을 치고 준비를 해야 할 것 같은데, 지금은 그런 모습이 없습니다. 회심의 일탈을 준비하고 있는 것은 아닐까 하는 생각이 듭니다. 분명 뭔가 얘기가 나올 겁니다. 유가를 밀어 내리고 금리도 조금 안정시킬 것 같습니다.
이것은 제 생각이니 틀릴 수도 있습니다. 제 결론은 BOJ든 중간선거든 변동성은 매수 기회라는 것입니다. 지수는 여전히 박스권입니다. 박스권이니 트레이딩과 투자를 병행하는 것이 가장 좋습니다. 트레이딩은 박스권에서 사고파는 매매로 하면 되고, 투자는 2027년 성장이나 주도 섹터를 공부한 것을 바탕으로 하면 됩니다.
어제 종목 상담에서 말씀드린 조선과 방산이 이상합니다. 올라갈 자리에서 못 올라가고 있었는데, 다행히 오늘은 의미 있는 모습이 나왔습니다. 그래도 조금 더 확인하고 싶습니다. 만약 쌍바닥이라면 다시 밀릴 수도 있습니다. 그래서 저는 조선과 방산을 확인해 보고 싶습니다. 조선은 조선사보다 기자재 쪽이 훨씬 유리합니다. 이 부분은 여러분께 말씀드렸을 겁니다.
방산은 솔직히 잘 모르겠습니다. 제 손에서는 떠났습니다. 하나이로가 3,000%를 넘게 올랐습니다. 이미 그것으로 수익을 얻었고, 저는 이 섹터는 더 이상 보지 않습니다. 500만 원으로 1억 5천을 만든 것을 보여드렸죠? 이것이 투자입니다. 투자와 트레이딩을 병행하세요. 그리고 국민연금 책임자가 바뀌었는데, 이것도 무시 못 합니다. 이쪽에서도 섹터 플레이와 종목 플레이가 달라질 겁니다.
체크 포인트: 외국인 수급, 환율, 금리, 변동성지수
다음 주부터는 어닝 시즌을 준비해야 합니다. 추석 연휴가 이틀 정도로 짧으니 어닝 시즌 준비를 하면 됩니다. 제가 많이 보는 것은 외국인 수급입니다. 현물과 선물을 모두 체크하고 있습니다. 그리고 환율, 금리, 변동성지수를 체크합니다. 변동성지수는 나중에 아껴 두었다가 말씀드리겠습니다. 공부방에서 얘기했을 수도 있습니다.
환율도 지금 브레이크가 걸리고 있습니다. 30원대를 찍고 반등이 나오고 있습니다. V자 반등이 나올 수 있고 환율 영향도 받을 수 있으니 환율도 봐야 합니다. 금리도 계속 체크하고 있고, 섹터와 종목군이 조금씩 바뀔 것 같습니다. 변동성지수는 반등 후 사그라들고 있으니 그런 흐름을 보시면 됩니다.
차트를 보면 삼성전자, LG이노텍, SK하이닉스, SK스퀘어 등의 모양이 비슷합니다. 이들의 공통점이 무엇일까요? 여러분 중에 이것을 물어보시는 분이 많은데, 한번 찾아보세요. 삼성전자, SK하이닉스, LG이노텍, 삼성전기의 차트를 보시면 됩니다. 그 아래에서 따라가는 종목군이 있을 겁니다. 삼성물산, 삼성생명, SK스퀘어 등입니다.
제가 보라고 한 차트와 이 차트가 같은지 다른지 여러분은 아시겠습니까? 여러분은 방법을 알려 드리면 공부하기 싫어하고, 그냥 "이거 사세요"라고 해야 좋아하십니다. 그런데 말씀을 드려도 안 사십니다. 기준점을 잡고 그것을 사야 하는데, 다 얘기해 드려도 공부를 안 하십니다. 나중에 후회하실 겁니다.
차트 모양이 비슷하다고 하시는데, 제가 보라고 한 모양이 아닙니다. 그런데 왜 자꾸 이런 것만 물어보시는지 답답합니다. 제가 60일선을 보고 스텝 바이 스텝으로 다 말씀드렸습니다. 처음에는 20일선을 보고, 다 올라간 후 시간이 지나면 60일선을 보라고 했습니다. 그다음에는 거래량을 보라고 다 말씀드렸습니다. 그런데 여러분은 그것을 보지 않으십니다. 그래서 답답합니다. 시간이 걸린다고 말씀드려도 믿지 않으십니다.
이제 시간이 지나면서 바뀔 조짐이 보이고 있습니다. 그러면 저는 앞으로 60일선 얘기는 하지 않을 겁니다. 다른 것을 얘기하겠지요. 그러면 왜 이것을 얘기하는지 궁금해하실 겁니다. 그런데 공부를 해 보거나 저녁 공부방에서 얘기해도 질문이 없습니다. 삼성전자 올라가나요, SK하이닉스 빠지나요, SK스퀘어는 어떻게 해야 하나요, 현대차 손절해야 하나요, 이런 질문만 합니다. 제가 답답한 이유는 여러분이 갖고 계신 종목이 안 올라가서 답답하시기 때문이겠지요. 제가 시간이 걸린다고 말씀드렸으니, 그럼 여유 있게 보고 다른 쪽을 봐야겠다는 생각을 하시면 되는데 말입니다.
60일선이 아직 고개를 숙이고 있습니다. 여전히 박스권이라는 것이 이해가 안 되십니까? 7월에 급락이 났을 때 뉴스를 올려 드렸던 것을 한번 보세요. 그때 어떻게 대응했는지, 악재로 밀려 내려왔던 것이 나중에 올라갔다고 말씀드렸습니다. 50%씩 올랐다는 것, 50% 확인 매수 기준도 잡아 드렸습니다. 그런데도 실행을 안 하십니다. 내가 가진 종목만 중요하다고 생각하시는 것 같습니다. 삼성전자만 시간이 걸리고, 나는 LG이노텍을 갖고 있으니 괜찮을 것이라는 생각들을 하시는 것 같습니다. 그런데 모두 시간이 걸립니다.
그러면 얼마나 기다릴지를 생각해야 합니다. 지금은 민구, 맹구라고 질문하셨는데 기다려 주세요. 박스권이면 저점 매수, 고점 매도는 아시죠? 그것은 여러분 뜻대로 하시면 됩니다. 그다음 전략이 중요합니다. 전량을 팔지, 절반만 팔지 전략을 세워야 합니다. 이격이 떠 있는지, 월봉과 주봉 차트가 어떤지에 따라 추세로 끌고 갈지, 중장기로 볼지가 달라집니다. 실적이 나와야 하고, 월봉, 주봉, 일봉을 다 봐야 합니다. 이것을 중장기로 가져갈지, 트레이딩할지, 장투할지, 모아갈지가 다 달라집니다. 일봉 흐름에 따라 조금씩 모아갈지, 5, 10, 15 단위로 나눠 30%를 채울지 차트 모양에 따라 달라집니다.
여러분은 이런 부분에 대해 궁금해서 물어보신 적이 없으시죠. 포트폴리오에 있는 종목 중에는 1%씩 모아가는 종목도 있습니다. 그중 하나는 50% 넘게 올라 있습니다. 그런데 이런 조금씩 사는 방법에 대해 물어보신 분은 없습니다. 여러분은 왜 공부를 하시는 걸까요? 수익을 내기 위해서인데 말이죠. 그러면 이런 부분을 물어보셔야 하지 않을까요? 빠져나올 때는 어떻게 하는지, 손실 종목은 어떻게 빠져나오는지도 다 말씀드렸습니다. 그런데 멍하니 있으면 어떻게 하실 건가요?
시작은 박스권입니다. 트레이딩과 투자를 병행하셔야 합니다. 투자는 내년도 실적이 명확히 좋아야 하고, 월봉, 주봉, 일봉을 다 체크하셔야 합니다. 업황도 봐야 합니다. 여러분은 아는 범위 안에서 이런 부분을 보시면 됩니다.
직접 검색해서 들어오시면 됩니다. 제가 글을 다 올려 드리고 뉴스도 올려 드립니다. "정재용 구루"를 검색하시면 나옵니다. 투자 자문을 누르시면 들어갈 수 있습니다. 여기에 들어오시면 아침마다 보셔야 할 뉴스가 다 있고, 시황 설명도 해 드립니다. 그런데 그냥 들락날락하고 계십니다. 여기 들어와 계시면 됩니다. 저녁 공부방은 주식 잔소리에서 진행합니다. 오늘도 그곳에서 섹터와 종목을 말씀드리겠습니다. 물려 있는 종목을 어떻게 대응하고, 어떻게 빠져나오고, 어떻게 매수하는지 말씀드리겠습니다. 아주 간단합니다. 오늘 가족으로 들어오신 분들께도 "그냥 다 사라"고 말씀드렸는데, 이것이 지금 공통적으로 나온 질문이었습니다. 그래서 그냥 사라고 하고 말았습니다. 그렇게 간단합니다.
오늘 저녁 9시에 주식 잔소리 TV에서 진행합니다. 많이 참여해 주시고, 여기 들어와 계시는 것이 여러분께 유리합니다. 그리고 생방송 6시에 주식 잔소리 TV를 꼭 유튜브로 봐 주세요. 실시간 시청자가 200명을 넘고 있는데, 300명, 500명, 1000명이 되어야 하지 않겠습니까? 서울경제TV 방송에서 제 프로그램의 시청률이 제일 좋습니다. 여러분이 많이 봐 주셔서 저도 열심히 하는 겁니다. 시청률이 제일 높다는 말이 사실인지 보여 달라고 하시면 보여 드리겠습니다. 오늘 저녁 공부방에서도 보여 드리겠습니다. 다 여러분이 봐 주셔서 그렇습니다. 까칠한 제가 뭐가 좋다고 이렇게 봐 주시는지 모르겠습니다.
오늘도 수고 많으셨습니다. 저녁 공부방에 꼭 참여하시고, 특히 종목 수가 많아서 어떻게 해야 할지 모르겠다는 분들은 꼭 참여하세요. 성공 투자하시고 내일 장도 잘 대응하시고 공부방에서 뵙겠습니다. 안녕히 계세요. 6시 생방송 유튜브에서 봬요. 안녕.
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