저자: JimCramer · 외국인
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결론: 경기침체 우려는 과장됐고, 시장은 강세 흐름을 유지하므로 지금 참여하라는 주장. 경기침체 논쟁 무시: 경기침체 얘기는 수익 창출에 방해가 된다며 주목하지 말라는 입장. 당일 시장 흐름: 다우 110포인트 하락, S&P500 0.6% 하락, 나스닥 0.8% 하락이었으나 장중 대부분 보합권이었음. 철강: 뉴코어(Nucor) 실적이 예상을 상회하고 가격도 상승해 주가 5.5% 상승. 철강 업종 전반에 긍정적이라고 봄. 주택건설: D.R. Horton 실적이 예상(주당 1.93달러)을 크게 웃도는 2.73달러, 연간 매출 전망 315~330억 달러 제시, 주가 5.6% 상승. 레나(Lennar)도 52주 신고가 근접. 자동차·부품: 자동차 관련 업종 하락 베팅 대상 언급. Snap-on은 S&P500 내 최대 상승 종목(약 8%), 실적 호조. 반도체장비: TSMC가 반도체 시장 바닥 통과 발언 후 Lam Research 상승, KLA도 동반 상승. 반도체 장비 업종 긍정적. 철도·화학: CSX 매출 9% 성장, PPG 실적 호조 언급. AMD·엔비디아: 칩 공급 위기 종료 발언 후 AMD 급등 뒤 하락 언급. AMD는 주저 없이 매수 가능하며 엔비디아와 함께 매수 의견. 엔비디아는 당일 8달러 하락. 테슬라: 제품 출시 실패와 가격 인하로 매출총이익률 악화, 주가 17달러 하락. 의견은 후속 언급 예고. 금융: 산탄데르 은행 회장 Ana Botín 낙관 발언, 해당 은행 주가 주요 은행 중 최대 상승. 헬스케어: 휴매나(Humana) 주가 하락 후 반등 가능성, 보유 유지 및 매수 추천. 시청자 질의: 치폴레(Chipotle) 2000달러 도달 가능성에 대해 긍정적 견해. 주가 약 1700달러 수준 언급하며 대규모 성장 가능성 평가. 결론적으로 주식 시장은 강세가 유지된다고 보고, 연착륙 시나리오가 명확해지기 전에 참여하라고 권유.
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제 미션은 간단합니다. 여러분이 돈을 벌 수 있도록 돕는 것입니다. 친구들과 함께 여러분을 위해 돈을 벌어 보려고 합니다. 제 역할은 여러분을 즐겁게 해 드리는 데서 그치지 않고 가르치고 교육하는 것입니다. 전화는 1-800-743-CVC로 주시고, 트위터로는 @짐크레이머에게 남겨 주세요. 매일 큰 기회를 놓치는 가장 좋은 방법을 알고 싶으세요? 아주 간단합니다. 다가오는 경기침체 이야기에만 집중하고 다른 건 아무것도 보지 않으면 됩니다.
애널리스트들이 경기침체를 두고 하는 이야기, 즉 언제 올지, 얼마나 심각할지, 얼마나 오래갈지는 시장에서 돈을 버는 것을 방해하는 완전한 주의 분산이라고 생각합니다. 그리고 돈을 버는 것이 이 활동의 목표가 되어야 합니다. 바로 그것이 우리 프로그램의 목표입니다. 오늘을 예로 들어 보죠. 저는 '경기침체'라는 말을 일론 머스크라는 이름만큼이나 자주 들었습니다.
이건 말도 안 됩니다. 이렇게 부정적인 분위기 속에서도 다우는 110포인트밖에 떨어지지 않았습니다. S&P는 0.6% 떨어졌고, 나스닥은 0.8% 떨어졌습니다. 더 중요한 것은 시장이 하루의 대부분 동안 보합권에 머물렀다는 점입니다. 그래서 저는 경기침체 추측에 이렇게 지쳐 있는 겁니다. 심각한 경기 침체에 직면했을 때 어떤 시장 섹터가 가장 약할지 예측해야 한다면, 첫 번째는 어디일까요?
첫 번째는 철강입니다. 맞습니다. 철강만큼 경기순환적인 것도 없습니다. 철강 산업 전체가 오르내림을 반복하잖아요? 전체 경제와 함께 흥하고 망하는데, 다들 알고 있죠? 경기침체 전이라면 미국 최대 철강회사인 뉴코어 같은 회사의 주식은 하락 베팅의 명백한 대상이었을 겁니다.
그런데 오늘 뉴코어는 공급과 가격이 작년보다 크게 오른 훌륭한 분기 실적을 발표했습니다. 위험한 강등 게임이죠. 애널리스트들이 거의 만장일치로 급격한 둔화를 예상했는데도 말입니다. 뉴코어는 모든 전망을 뛰어넘었습니다. 소위 경기침체 한가운데서도 회사는 오히려 확장하고 있습니다.
시장 점유율을 확보하고 실적을 보여 주고, 훌륭한 전망까지 내놓고 있습니다. 긍정적인 모멘텀에 힘입어 오늘 주가가 5.5% 뛴 것도 놀랍지 않습니다. 이 상승세는 업계 전체로 퍼지고 있습니다. 여러분이 철강회사 주가가 떨어질 거라고 베팅했다면, 제가 말씀드리죠. 장례식이 언제일지 정확히 알려 달라는 편지를 저에게 보냈어야 합니다.
방송 후반에는 뉴코어의 CEO 레온 토팔리안을 모시겠습니다. 이 훌륭한 회사에서 무슨 일이 벌어지고 있는지 더 자세히 들을 수 있을 겁니다. 제가 뭐라고 하겠습니까? 모든 걸 아는 듯한 채권시장은 경기침체가 불가피한 것처럼 행동하고 있지만, 뉴코어는 분명 그렇게 생각하지 않습니다. 철강 다음으로 경기침체기에 보유하면 가장 위험한 그룹은, 음, 그것도 뻔합니다.
바로 주택건설업체들입니다. 연준이 금리를 두 번 더 올려서 주택 부문이 무너지면 그들에게 얼마나 나쁠지 상상이 되시죠? 그런데 잠깐만요. 연준은 이미 단기금리를 0%에서 5%까지 올렸습니다. 무슨 일이 일어난 걸까요? 오늘 아침 D.R. 호턴은 예상보다 훨씬 나은 분기 실적을 발표했습니다. 주당순이익 2.73달러를 기록했는데, 애널리스트들은 1.93달러를 예상했었습니다.
탄탄한 매출액도 함께였습니다. 호턴은 연간 매출 전망을 315억 달러에서 330억 달러로 제시했는데, 하단에서조차 컨센서스 추정치보다 30억 달러 이상 높았습니다. 오늘 주가는 5.6% 뛰었습니다. 완벽하게 말이 됩니다. 기억하세요, 이곳은 미국에서 가장 큰 주택건설업체입니다.
D.R. 호턴이 경기침체를 기다리고 있을 것 같나요? 아닙니다, 그들은 이익을 기다리고 있고, 연준이 자신들을 막지 못할 거라고 확신하고 있습니다. 제가 그들의 입장이었다면 저도 확신했을 겁니다. 연준이 단기금리를 올릴 때마다 월가가 경기침체를 점점 더 두려워하기 때문에 장기 채권 수익률이 떨어집니다. 그리고 당연히 이는 모기지를 훨씬 싸게 만듭니다.
다른 식으로 말씀드리죠. 미국 최대 주택건설사가 사상 최고가에서 몇 달러 떨어져 있다면, 우리가 정말 경기침체로 향하고 있는 걸까요? 바로 오늘 D.R. 호턴이 그랬던 겁니다. 몇 달러 차이로요. 이 힘이 레너와 톨브라더스를 포함한 업종 전체를 밀어 올렸습니다.
이런 것들이 얼마나 명백할 수 있는지 보세요. 그리고 여러분, 불과 몇 주 전 스튜어트 밀러를 모셨죠. 레너의 이사회 의장입니다. 저는 그를 오래전부터 알아 왔어요. 아주 멋진 이야기를 해 줬는데, 그걸 들은 사람이 있기나 했나요? 없었죠. 레너 주가는 52주 신고가 근처에 있습니다. 제가 무슨 말을 더 하겠어요? 다음 목표는 장전 공매도 포지션일까요?
글쎄요, 기다려 보겠습니다. 우리는 늘 자동차 업체 주가를 깎아내리는 쪽에 베팅하지 않나요? 자동차와 관련된 모든 것이 무너져야 하는 거 아닌가요? 수리까지 포함해서요. 작업장용 공구를 만드는 스냅온은 어떤가요? 오늘 S&P 500 지수에서 가장 많이 오른 종목이었고, 주가는 거의 8% 올랐습니다. 세상이 미쳐 버렸나요?
아니요. 스냅온은 그냥 잘 운영되는 회사이고, 경제는 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 좋은 상태입니다. 그래서 오늘 훌륭한 분기 실적을 발표할 수 있었던 거고, 그건 경기침체론자들을 모두 속였던 바로 그 실적입니다. 또 뭐가 있죠? 아, 여러분이 팔아야 할 다른 그룹, 반도체 장비 그룹은 어떨까요? 그 모든 것을 합치면 수십억 달러 가치가 있습니다.
엄청나게 경기순환적이에요. 경기가 나쁠 때는 그들의 주문이 늘 줄어듭니다. 언제나요. 그런데 오늘 램리서치는 S&P 500에서 두 번째로 크게 오른 종목이었습니다. 왜일까요? 어젯밤 세계 최대 반도체 업체 중 하나인 대만 TSMC가 업계 전반의 공급 과잉으로 떨어진 뒤 반도체 시장이 바닥을 쳤다고 발표했기 때문입니다.
엄청난 발언이었죠. 이는 그동안 훌륭한 실적을 보여 온 KLA를 포함해 반도체 장비 업종 전체를 끌어올렸습니다. 거기에도 좋은 흐름이 있어요. 그리고 제가 할 수 있는 게 뭔지 아세요? 그 얘기로 넘어가죠. 철도를 봅시다. 모두 승차하세요! 농담이고요, 철도주는 경기침체의 지표가 되어야 하지 않나요?
그런데 거대 철도회사 CSX는 장 마감 후에 훌륭한 분기 실적을 발표했고, 매출이 작년 대비 9% 성장했다는 걸 보여 줬습니다. 화학과 관련된 것은 아무것도 보유하고 싶지 않으시죠? 이건 큰 경기순환 섹터입니다. 그런데 거대 페인트·플라스틱 제조업체 PPG가 오늘 밤 훌륭한 수치를 내놓았습니다.
이건 그들이 최근에 이미 좋은 수치를 발표한 뒤의 이야기입니다. 여러분은 제가 그냥 사실만 골라 말한다고 주장할 수도 있겠죠. 그러면 저는 "농담하세요?"라고 답하겠습니다. 이런 일은 매일 일어납니다. 경제학자와 해설가들이 우리가 경기침체 직전에 있다고 확신하는 동안, 기업들 스스로는 전혀 그렇게 믿지 않는 것 같거든요.
은행가들도 믿지 않지만, 그들은 알고 있죠? 산탄데르 은행장 아나 보틴은 분명 그렇게 생각하지 않으며, 제가 보기에 그녀는 훌륭한 사람입니다. 산탄데르 주가는 주요 은행 중 가장 많이 올랐고, 그녀는 이 나라와 전 세계에 대한 자신감을 내뿜고 있습니다. 나중에 그녀와 이야기할 때 다루겠고, 제 말뜻을 아시게 될 겁니다.
물론 이 시장의 좋은 점은 너무 많은 사람들이 경기침체를 믿어서 그에 따라 행동한다는 겁니다. 그들은 필수소비재 주식을 삽니다. 그것도 좋은 거죠? 주문이 줄어들지 않을 테니까요. 이런 방어주 상당수는 장 초반에 크게 떨어졌다가 회복했는데, 좋은 매수 기회였습니다.
결국 이런 시장에는 이름이 있습니다. 바로 '강세장'이라고 하죠. 그리고 그것은 다가오는 경기침체를 그저 무시하고 있다고 믿는 사람들의 회의론으로 먹고삽니다. 물론 오르지 않은 주식도 있지만, 그런 종목들도 버티지는 못했죠. 한때 AMD는 대만 TSMC가 칩 위기가 끝나고 있다고 말한 뒤 급등했습니다.
이 '칩 출혈'은 AMD에게 끔찍했습니다. 저라면 주저 없이 샀을 겁니다. 물론 엔비디아도 함께요. 그 주식은 오늘 8달러 떨어졌습니다. 갑자기 아무도 그들을 좋아하지 않게 됐어요. 그리고 네, 일론 머스크가 오늘의 "노허들" 주제가 될 거라는 점을 언급해야겠네요. 이건 우리 방송의 마지막 코너입니다. 그는 제품 출시를 망쳤고 가격을 내렸는데, 그 때문에 매출총이익률이 무너졌습니다.
그래서 주가가 17달러 떨어진 겁니다. 이에 대한 제 의견은 나중에 말씀드리겠습니다. 매일 밤 저는 여기 나와서 여러분께 말씀드려야 합니다. 종말을 예언하는 사람들이 어디에나 있다고요. 그리고 그들은 모두 경기침체에 베팅하고 있지만, 실제로 그 근거는 거의 없습니다. 오늘 이후에는 그들이 의지할 것이 아무것도 없다고 생각합니다.
하지만 항상 기억하세요, S&P 500은 많은 종목으로 구성되어 있다는 것을요. 어떤 종목은 경기침체 중에 빠르게 성장할 태세를 갖추고 있고, 어떤 종목은 경기침체가 예상보다 가벼울 수 있기 때문에 성장하고 있습니다. 또 어떤 종목은 아예 경기침체가 없을지도 모르기 때문에 오르고 있습니다. 즐거운 집. 오늘 우리는 세 그룹 모두에서 승자가 있었습니다. 우리가 심각한 침체로 향하고 있었다면 볼 수 없었을 모습입니다.
자, 정리해 보죠. 오늘 많은 어려운 순간이 있었지만, 가장 논쟁적인 종목들이 이렇게 훌륭한 속도로 오르고 있다는 것은 경제학자들이 말하는 경기침체의 불가피성에도 불구하고 '황소'가 잠들어 있지 않고 죽지도 않을 것이라는 신호입니다. 모두가 우리가 심각한 경기침체 없이 '연착륙'을 향하고 있다는 걸 분명히 알게 되기 전에 여러분도 동참하셔야 한다고 생각합니다.
여러분이 제가 방금 말씀드린 것을 모두가 알게 될 때까지 기다리면, 아마 그때는 너무 늦을 겁니다. 캘리포니아의 타일러에게 넘어가죠. 타일러. 안녕하세요, 캘리포니아의 빌리예요, 짐, 잘 지내세요? 잘 지내요. 질이 안부 전합니다. 타일러, 무슨 일 있어요? 어, 저는 잘 지내요. 감사합니다. 치폴레 실적 발표를 앞두고 어떻게 보시는지 알고 싶어요. 치폴레가 2,000달러에 도달할까요?
제 생각엔, 그러니까, 치폴레는 많은 것을 자동화하고 있는 곳 중 하나예요. 새로운, 그러니까… 훌륭한 신메뉴가 있죠. 브리스킷 얘기도 나왔죠. 주가는 1,700달러 가치가 있고, 이 자산은 상당한 성장을 위해 좋다고 봅니다. 다음으로 넘어가죠… 세상에. 펜실베이니아의 조지에게 넘어가죠. 조지.
안녕하세요, 짐. 클럽이 생긴 이후로 함께해 왔고 선생님께 많이 배웠습니다. 아이고, 고맙습니다. 제 질문은 이겁니다. 휴마나 주식을 처음 추천받았을 때 샀는데, 어제 그렇게 급락한 이유가 뭔가요? 오늘도 조금 떨어졌고요. 아직도 눈에 띄나요? 아뇨, 맞아요. 들어 보세요, 휴마나는 오늘 밤 확실히 케네스를 추천했어요. UNH가 아주 좋은 수치를 발표하자 업종이 떨어졌는데, 이건 다우 종목이라고 말씀드려야겠네요. 실적은 좋은데 주가가 매도됐죠. 이런 종목들의 행동 패턴이에요. 오르고, 우리가 클럽을 위해 그 덕에 좋은 돈을 벌고, 그다음 떨어지고, 또 다시 오르고요.
그래서 저는 휴마나가 좋은 매수 종목이라고 생각해서 계속 보유하고 있고, 클럽에 가입해 주셔서 감사합니다. 매일 오후 2시 조금 지나서 제프 마크스와 함께하는 "피니시 라인"도 꼭 들어 보세요. 거기서 휴마나 같은 종목 얘기를 합니다. 이 시장의 회의론자들은 끊임없이 경기침체를 예언하는데, 그게 대체 어디 있죠? 시장이 떨어질 때 그렇다고 말씀드립니다.
오늘 밤 저는 실적 발표를 분석하고 있습니다. 투자자들이 뉴코어에서 같은 철강 이익을 계속 기대할 수 있을까요? CEO에게 확인해 보겠습니다. 그다음 2021년 희귀한 IPO 승자 시리즈를 이어 가겠습니다. 상장 이후 치솟은 다섯 개 업계 플레이어를 자세히 살펴보고, 유럽과 세계의 맥을 짚고 있는 산탄데르와 이야기하겠습니다. 이 스페인 은행이 회사 경영진에 대해 무엇을 보고 있는지 더 알아보겠습니다. 질문 있으신가요? 트위터에 #크레이머로 남겨 주세요.
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