🔥 빅테크 정말 중요한 웅덩이 지지선에 도달했습니다

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트럼프의 그린란드 관세 철회 후 증시가 2일 연속 상승했으나 S&P500 7,000 저항과 주요 지지·저항 구간에서 방향 확인이 필요하다고 봄. 과거 주요 지지선 1% 이내 근접 시 1년 뒤 상승 확률이 높았다는 점을 근거로 1년까지는 긍정적이나, 1929·2000년 유사 장기 저항선 도달로 잃어버린 10년 가능성을 경고하며 현금 비중 확보를 강조. 빅테크(MSFT·AAPL·META·TSLA·NVDA)는 단기 차트 약세이나 분할 매수 구간으로 제시, 비트코인은 과매도 후 반등 기대하되 클래리티 법안 통과를 확인 후 결정하겠다는 입장.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요. 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 티별론몽입니다. 오늘도 계좌를 먼저 공개하고 시작하겠습니다. 왼쪽에 보이는 미국 직전 계좌는 3억 8,680만 원 수익권입니다.

02. 자, 트럼프 타코 이후 이틀 연속 상승해 주고 있는 증시를 볼 수 있습니다. 트럼프는 미국 증시와 채권 시장이 흔들리자 곧바로 그린란드 관세를 철회하고 무력 사용도 없다고 발표했습니다. 그러면서 그린란드 협상을 얻어냈습니다. 아마 원하는 것을 적당히 얻어낸 것 같죠. 덴마크는 골든 프로젝트에 참여하기로 했고, 그린란드에 미군 기지를 더 많이 짓기로 했으며, 그 미군 기지 부지는 미국 영토가 된다는 협상 내용까지 나왔습니다.

03. 그리고 곧바로 주식 시장을 안심시키는 트럼프입니다. 그렇게 이틀 연속 상승한 주식 시장인데요. 매크로 측면에서는 관세 불확실성 악재가 해소되었고 미국채 투매 우려 악재도 해소되었습니다. 그러나 차트상으로는 아직 리스크가 있는 구간입니다. 현재 주요 지지선과 저항선이 겹치는 구간이라, 일단 이 위로 올라가 줘야 한숨 돌릴 수 있습니다. 그런데 공교롭게도 여기서 저항을 받고 멈췄기 때문에, 이 구간을 확실히 돌파하는지 지켜봐야 합니다. S&P 500도 마찬가지입니다. 마의 7,000포인트를 눈앞에 두고 계속 저항을 받으며 옆으로 횡보하는 흐름을 보여주고 있습니다.

04. S&P 500도 주요 지지선과 저항선에 도달했고, 어제도 여기서 다시 저항을 받으며 마감했습니다. 그래서 이 구간을 확실히 뚫는지, 아니면 또 저항을 받고 떨어지는지 체크하는 것이 지금 가장 중요하다고 보고 있습니다. 특히 마의 7,000포인트는 계속 저항을 받으며 빌빌 기고 있는데요. 이런 구간을 라운드 피규어라고 부릅니다. 투자 심리가 많이 작용하는 구간이라는 뜻입니다. 예를 들어 7,000포인트에 도달하면 매도해야지 하는 심리가 작용하는 구간이라고 보시면 됩니다. 비트코인으로 치면 10만 달러 같은 자리라고 생각하시면 되겠죠.

05. 자, 그런데 이런 중요한 구간의 1% 이내로 근접했을 때, 놀랍게도 1년 뒤에는 100% 확률로 모두 상승해 있었다는 것을 볼 수 있습니다. 물론 이후에 하락장이 찾아오면 언제든 다시 이 자리를 뚫고 내려갈 수도 있었기 때문에, 우리는 일단 1년 뒤까지는 긍정적으로 생각해 볼 수 있습니다. 그러면 긍정적이니까 무조건 몰빵해야 하냐? 현금 비중을 늘리지도 말고 그냥 매수만 하고 홀딩만 해야 하냐? 절대 그렇지 않은 구간입니다. 지속적으로 말씀드리고 있지만, 1926년 대공황 고점과 2000년 닷컴 버블 고점을 이으면 100년짜리 장기 상승 추세의 상단 저항선이 그려집니다. 그리고 지금 그 선에 도달했다는 것을 볼 수 있습니다.

06. 확률적으로는 매우 낮겠지만, 빠르면 오래 또는 몇 년 뒤에 잃어버린 10년이 찾아올 수도 있습니다. 이런 최악의 경우에 대한 각오와 대비를 꼭 해 두셔야 합니다. 1929년 대공황 때는 잃어버린 20년이었고, 2000년 닷컴 버블 때는 잃어버린 10년이었습니다. 이런 구간을 아무런 대비 없이 만나면 그대로 모두 사라질 수 있습니다. 내 자산도, 내 삶도 말이죠. 그래서 항상 리스크 관리, 노아의 방주를 강조해 온 것입니다.

07. 이뿐만이 아닙니다. 저는 우상향을 외치는 낙관론자인데요. 그럼에도 불구하고 현재 위치는 2008년 글로벌 금융위기 고점과 2021년 말 고점을 이으면 또 만나게 됩니다. 그래서 저항이 매우 강하게 작용할 수 있고, 언제든 하락장이나 잃어버린 10년이 찾아올 수도 있습니다. 이런 각오는 진심으로 여러분들이 꼭 해 두셔야 합니다.

08. 그러면 몰빵 매도도 하지 말라, 몰빵 매수도 하지 말라, 그럼 뭘 어쩌라는 거냐? 지겨우시겠지만 제 자산을 지키기 위해서도, 그리고 여러분도 자산을 지키면서 불리셨으면 하는 마음에 계속 강조드립니다. 최악의 경우가 왔을 때 버티면서도 기회를 잡을 수 있게 해주는 적절한 현금 비중은 꼭 필수입니다. 이 부분 다시 한번 참고해 주시기 바랍니다. 나중에 후회하셔도 아무도 내 돈을 책임져 주지 않으니, 항상 스스로 좋은 선택을 해 두시기 바랍니다.

09. 자, 그리고 오늘 주제는 빅테크 매수 타이밍입니다. 빅테크들이 정말 오랜만에 빌빌 기고 있는 것 같습니다. 먼저 마이크로소프트를 보면 2011 이평선을 하방 이탈했고 데드크로스까지 포착되었습니다. 최근에 데드크로스가 발생했던 시점이 언제냐면, 2025년 3월 관세 폭락 구간이었습니다. 이후 마이크로소프트는 약 15% 정도 더 하락했죠. 따라서 얼른 2011 이평선을 다시 위로 돌파해 주는 것이 중요하고, 아마 실적 발표 후 주가 흐름이 방향을 결정해 줄 것이라 판단됩니다.

10. 애플도 상황은 똑같습니다. 중기 상승 추세의 지지선을 하방 이탈했고, 2025년 전고점 지지선도 하방 이탈해 버렸습니다. 여기는 매우 중요한 지지선들이 겹치는 구간이었는데, 그 선을 뚫고 내려갔다는 것은 차트상으로는 냉정하게 좋지 않다고 볼 수 있습니다.

11. 메타도 마찬가지입니다. 하늘색 2011 이평선을 뚫고 내려갔는데요. 장기적으로 보면 매우 좋은 기회였지만, 지금 당장 빠르게 올라와 주지 못하면 계속 하락 추세가 될 수 있기 때문에 2011 이평선을 얼른 회복하는 것이 중요합니다. 다만 메타는 애플과 조금 달리, 단기 상승 추세선의 지지를 받고 올라가 주고 있습니다. 어제 메타 저가 매수에 대한 리포트가 나왔는데, 핵심은 두 가지입니다. 첫째, 알파벳보다 PER이 무려 여덟 배나 저렴하다는 점, 둘째, 손익비가 매우 좋다는 점입니다. 즉 메타도 지금 엄청 내려와 있다는 이야기죠.

12. 테슬라도 메타와 비슷하지만 조금 더 긍정적입니다. 테슬라는 중기 상승 추세의 하단 선에서 지지가 나왔습니다. 메타는 2011선 아래에 있지만, 테슬라는 2011선 위에서 놀고 있기 때문에 더 긍정적으로 볼 수 있습니다. 좋은 매수 타이밍에 위치해 있었고, 여기서 반등을 주고 있는 상황입니다.

13. 마지막으로 AI 대장주 엔비디아를 보면, 6개월 동안 횡보하고 있는 모습입니다. 저는 이런 기간 조정을 은근히 좋아합니다. 이렇게 과열을 식히면서 결국 이평선이 올라오고, 기간 조정을 통해 이평선과 가까워지기도 합니다. 보시면 하늘색 2011 이평선이 꽤 많이 올라와 있습니다. 엔비디아도 곧 200일선과 가까워질 수 있고, 이미 많이 내려와 과열을 충분히 식혔다고 볼 수 있습니다.

14. 이런 상황을 보면서 "빅테크가 진짜 오래 힘을 못 쓰네, 받아야 하나?" 하는 생각을 하시는 분들도 계실 텐데요. 빅테크 M7 ETF인 MAGS ETF 차트를 보면 5개월째 횡보 중이고, 매우 중요한 지지선에 위치해 있습니다. 개인적으로 빅테크가 이렇게 빌빌 기는 구간에서는 분할 매수가 필요하다고 봅니다. 다만 2025년 초를 보시면 아시겠지만, 이렇게 빌빌 기다가 악재가 나오면 관세 폭락으로 거의 30% 떨어질 수도 있습니다. 그래서 항상 강조드리지만, 몰빵 매수를 하라는 이야기가 아니라 이런 구간에서는 더 떨어지더라도 분할 매수를 해야 한다고 생각해 주시면 됩니다.

15. 또한 빅테크의 모멘텀 지표를 보면 드디어 과매도 구간에 진입한 모습입니다. 과거에 빅테크 모멘텀 지표가 과매도를 나타냈을 때는 최저점은 아니었겠지만, 분할 매수를 해야 하는 구간이었다는 것을 볼 수 있습니다.

16. 어제 발표된 미국 GDP는 4.4%로, 기존 추정치보다 더 높게 나왔습니다. 미국 경제가 잘 버텨주고 있다는 이야기입니다. 여기에 빅테크의 실적이 걱정되냐고요? 냉정하게 확률적으로 보면, 빅테크의 실적은 훨씬 더 성장할 것으로 생각됩니다. 물론 시장이 AI 과잉투자 우려를 악재로 해석하느냐, AI 성장 기대감을 호재로 해석하느냐에 따라 주가는 달라지겠지만, 멀리 보면 결국 빅테크만 한 기업이 없습니다. 여기에 트럼프는 중간선거에서 이기기 위해 증시를 부양하려고 노력하고 있는데, 그러려면 덩치가 큰 빅테크가 상승해 줘야 합니다.

17. 따라서 확률적으로 지금 빅테크가 이렇게 빌빌 기고 있다는 것은, 개인적으로는 매력적으로 보고 있습니다. 구글과 아마존은 오늘 이야기하지 않았는데, 현재 올해 가장 좋은 퍼포먼스를 보여주고 있기 때문에 지금으로서는 걱정할 필요가 없어 보입니다.

18. 자, 그리고 비트코인을 살펴보겠습니다. 비트코인은 작년 말 과매도 구간에 빠졌었는데요. 최근 다섯 번의 비트코인 RSI 과매도 구간을 보면, 다섯 번 모두 결국 크게 상승했습니다. 그리고 빨간색으로 표시한 과매도 이후의 가격 흐름을 보면 지금과 매우 유사하게 흘러가고 있습니다. 과매도 이후 20거래일이 지났는데, 과거 패턴대로 움직여 준다면 머지않아 상승해 주지 않을까 기대하고 있습니다. 저는 그 트리거가 클래리티 법안 통과가 아닐까 조심스럽게 기대하고 있습니다.

19. 요즘 비트코인과 제조업 PMI의 상관관계 이야기가 꽤 많습니다. PMI가 상승해야 비트코인도 상승한다는 사이클인데요. 그렇다면 현실적으로 제조업 PMI는 언제 상승할 가능성이 높을까요? 올해 2분기에 추세 전환이 될 가능성이 높습니다. 냉정하게 올해를 반감기 사이클로만 보면 최악의 해인 하락장 초입이 예상되지만, 현재 여러 데이터와 지표를 보면 사실 하락할 이유가 딱히 보이지는 않습니다. 그래서 일단은 주요 지지선을 지켜주는지, 주요 저항선에서 어떻게 되는지를 지켜볼 것이고, 클래리티 법안 통과를 지켜보면서 결정할 것 같습니다.

20. 올해부터는 안전마진이 점점 없어지고 있기 때문에, 언제든 리스크 관리가 되는 투자자가 되어야 합니다. 저 역시 그것을 목표로 올해 시장에 참여하고 있고, 올해는 상승은 최대한 누리면서도 리스크 관리에도 신경 쓰는 시기를 보낼 것 같습니다. 여러분도 자산을 최대한 지키면서도 최대한 불리는, 오즈 응죽 투자자가 되시기를 바랍니다.