원문 보기
그럼 바로 본론으로 들어가 볼까요? 오늘은 현대 기술 세계의 정말 흥미로운 현실을 파헤쳐 볼 거니까요. 우리가 이야기하고 있는 것은 바로 인공지능 칩을 실제로 만드는 기계들이 지금 엄청나게 중요한 전환점을 맞이하고 있다는 것입니다 . 저희는 특히 Applied Materials와 그들의 매우 인상적인 2026년 2분기 실적에 집중할 것입니다. 아시다시피, 요즘 모두가 인공지능에 대해 이야기 하지만, 물리적인 하드웨어 없이는 인공지능을 구현할 수 없습니다 . 제가 말하는 건 그 거대한 데이터 센터 내부에서 작동하는 첨단 반도체입니다.
그리고 그러한 반도체를 만들려면 Applied Materials가 제공하는 재료 공학 솔루션이 필수적입니다. 오늘은 인공지능 엔진을 구동하는 핵심 부품들을 자세히 살펴보겠습니다. 다음은 설명 영상 제작을 위한 로드맵입니다. 먼저, 인공지능 인프라 붐을 살펴보겠습니다. 둘째, 기록적인 2분기 실적입니다. 셋째, 글로벌 시장 변화에 대응하는 것입니다. 넷째, 지속 가능한 성장을 위한 동력을 제공합니다. 자, 그럼 다섯 번째 항목, 2027년까지의 여정으로 마무리하겠습니다. 첫 번째 항목은 AI 인프라의 급성장입니다. 지금 상황을 제대로 이해하려면 CEO 게리 디커슨의 이 말이 딱 들어맞습니다 .
그는 이러한 폭발적인 AI 열풍이 필수적인 도구를 제공하는 기업들 에게 어떻게 수년간의 성장으로 직접 이어지고 있는지를 강조하고 있습니다 . 우리가 여기서 말하는 건 단순히 단기적인 유행 현상이 아닙니다. 우리는 글로벌 컴퓨팅 인프라를 지속적으로 다년간 구축해 나가는 방안을 검토하고 있습니다 . 전 세계적으로 점점 더 복잡한 칩에 대한 수요가 증가함에 따라, 실제로 이러한 칩을 제조하는 데 필요한 기초 엔지니어링이 절대적으로 중요해지고 있습니다. 그렇다면 이러한 상승세를 이끄는 원동력은 무엇일까요? 기본적으로 이 세 가지 핵심 기둥으로 요약됩니다.
그들은 가장 가치 있는 영역에서 리더십 위치를 차지하고 있기 때문에 중요한 변곡점에 도달하고 있습니다. 최첨단 논리 회로, DRAM과 같은 메모리 칩, 그리고 고급 패키징 기술을 떠올려 보세요. 그리고 놀랍게도, 실적 발표 중에 경영진이 엄청난 통계를 공개했습니다 . 전 세계 AI 토큰 생성량이 불과 3개월 만에 3배 이상 증가했습니다 . 세 번. 이처럼 인공지능 사용량이 기하급수적으로 증가함에 따라 더 좋고 빠른 칩이 필요하게 되었고, 이는 곧 어플라이드 사의 제조 장비 수요 증가로 이어졌습니다. 두 번째 섹션으로 넘어가서, 기록적인 2분기 실적을 살펴보겠습니다.
숫자를 살펴보죠. 핵심은 바로 이것입니다. 79억 1천만 달러의 매출, 신기록을 세웠다는 점입니다. 이는 전년 대비 11% 증가한 수치로, 월가의 예상치를 크게 웃도는 결과입니다 . 최고 수준의 파운드리 로직과 첨단 패키징 부문이 AI 수요를 충족하기 위해 총력을 기울일 때, 바로 이러한 매출 성장이 나타나는 것입니다. 하지만 수익은 이야기의 절반에 불과하잖아요? GAAP 기준과 비GAAP 기준 수치를 비교해 보면 놀라울 정도로 탄탄한 기본 마진을 확인할 수 있습니다. 비GAAP 기준 매출총이익률이 50%나 되네요 . 실제로 이는 지난 25년 동안 가장 높은 매출총이익률입니다.
영업이익은 16% 이상 증가한 25억 4천만 달러를 기록했으며, 비GAAP 기준 주당순이익은 20% 증가한 2.86달러를 기록했습니다. 여기서 가장 중요한 점은 그들이 단순히 장비를 더 많이 판매하는 데 그치지 않고, 훨씬 더 많은 가치를 창출하며 매우 효율적으로 운영하고 있다는 것입니다. 그리고 당연히 그 모든 재정적 강점은 주주들에게 고스란히 흘러들어갔습니다. 이러한 높은 수익률로 사업을 운영한다는 것은 상당한 현금 흐름을 창출하고 있다는 의미이며, 정확히 말하면 영업 활동으로 8억 4,500만 달러의 수익을 올리고 있다는 뜻입니다 .
그들은 그 권리 중 7억 6,500만 달러를 자사주 매입과 배당을 통해 주주들에게 환원했습니다. 하지만 궁극적인 자랑거리는 바로 맨 아래에 있는 그 항목입니다. 그들은 분기별 현금 배당금을 무려 15%나 인상했는데, 이는 경영진이 앞으로의 전망에 대해 매우 자신감을 갖고 있다는 강력한 신호입니다. 좋습니다, 세 번째 섹션, 글로벌 시장 변화에 대처하는 방법. 이러한 성장은 저절로 일어나는 것이 아닙니다 . 그들의 사업 영역을 살펴보면 북미, 유럽, 중동 및 아시아 태평양 지역에 걸쳐 있음을 알 수 있습니다. 솔직히 말해서, 오늘날 반도체 장비 제조 사업을 운영하는 것은 엄청난 균형 잡기입니다.
현지 시장의 현실, 복잡한 공급망 물류, 그리고 끊임없이 변화하는 지정 학적 무역 역학 관계를 헤쳐나가야 합니다. 그들은 텍사스주 오스틴과 같은 곳에 있는 주요 제조 시설을 관리하는 동시에 싱가포르, 이스라엘, 대만에 있는 중요한 시설도 관리하고 있습니다 . 전 세계적인 입지를 확보하려면 매우 민첩해야 합니다. 현재 강화된 미국의 수출 규제로 인해 2026년 중국의 반도체 제조 시설 투자액이 감소할 것으로 예상됩니다. 하지만 좀 더 장기적인 관점에서 볼 때, 이 회사의 최고재무책임자(CFO)인 브라이스 힐은 올해 하반기에는 전반적인 수요가 크게 증가할 것으로 전망하고 있습니다 .
그래서 그들은 다가오는 세계적인 수요 증가에 대비하기 위해 현재 적극적으로 사업 운영을 준비하고 있습니다 . 기본적으로 단기적인 지역적 역풍이 장기적인 성장을 완전히 저해하지 않도록 하는 것입니다 . 이제 네 번째 섹션인 지속 가능한 성장의 동력에 대해 살펴보겠습니다. 그러한 성장을 지속하기 위해서는 물리적 인프라에 투자하는 것이 필수적입니다. 캘리포니아주 서니베일에 있는 새로운 에피센터를 살펴보세요. 이곳은 정말 놀라운 시설이지만, 단순히 멋진 건물 이상의 의미를 지닙니다. 이곳은 반도체 기술에 특화된 허브입니다. Applied Materials는 파트너와의 협력을 최첨단 시설 하나로 통합함으로써 훨씬 더 빠른 혁신을 이룰 수 있도록 구조적으로 유리한 위치를 확보하고 있습니다.
그들은 말 그대로 고객과 나란히 서서 업계 전체를 발전시키기 위해 가치 있는 문제를 해결하고 있습니다. 하지만 진정한 지속가능성은 단순히 건물과 기술에 관한 것이 아닙니다. 이는 환경적 현실에 관한 것입니다. 2024년 영향 보고서에 포함된 기후 관련 재정 공개 자료를 살펴보면, 그들은 몇 가지 매우 현실적인 물리적 위험을 인정하고 있습니다. 우리는 동남아시아와 이스라엘의 극한 기상 현상 뿐만 아니라 공정 가스에 대한 규제 비용 증가와 같은 전환 위험에 대해 이야기하고 있습니다 . 하지만, 이건 정말 중요한 단점인데, 여기에도 엄청난 변화의 기회가 있습니다.
전 세계적으로 재생 에너지로의 전환이 가속화됨에 따라 전력 전자 장치 및 센서에 대한 수요가 급증할 것으로 예상됩니다. 그리고 Applied는 바로 그러한 부품들을 만드는 데 필요한 장비를 제공합니다. 이 물질성 매트릭스는 제가 앞서 언급한 균형 잡기를 훌륭하게 보여줍니다 . 이는 그들이 내부 우선순위와 이해 관계자의 기대치를 어떻게 비교 형량하는지를 정확하게 보여줍니다. 그들이 기후 변화, 온실가스 배출, 직원 안전 및 공급망 복원력과 같은 중요한 우선순위와 신속하고 급격한 혁신의 필요성 사이에서 적극적으로 균형을 맞추는 모습을 볼 수 있습니다.
현대적이고 세계적으로 중요한 기업을 운영하는 것은 엄청나게 복잡한 일입니다. 모든 결정은 서로 상충하는 우선 순위를 고려하여 신중하게 내려야 합니다. 그리고 직원 안전에 대해 말하자면, 이 수치를 보세요. 0.41입니다. 2024 회계연도의 직장 재해 발생률입니다. 그런데 그게 우리에게 무슨 의미가 있을까요? 업계 표준이 0.60이기 때문입니다. 그들은 평균을 훨씬 뛰어넘는 성과를 내고 있습니다. 이는 AI 수요를 충족하기 위해 엄청난 규모로 확장하는 와중에도 안전을 소홀히 하지 않고 있음을 증명합니다. 그들은 높은 성장률이 현장에서 일하는 사람들을 희생시키지 않아도 된다는 것을 증명하고 있습니다.
이제 5장, 2027년까지의 전망을 살펴보면서 마무리하겠습니다. AI에 힘입어 로직, DRAM, 그리고 첨단 패키징에 대한 수요가 급증함에 따라, 이들은 2026년 한 해 동안 반도체 장비 사업에서 무려 30%의 성장을 예상하고 있습니다. 30%. 이는 엄청난 규모의 운영 확장입니다. 이는 인공지능 인프라 구축이 일시적인 유행이 아니라는 깊고 근본적인 확신을 반영합니다. 이는 전 세계 기술 하드웨어 분야에서 영구적이고 근본적인 변화입니다 하지만 이 엄청난 규모는 오늘 여러분께 드리고 싶은 정말 중요한 질문으로 이어집니다 . 전 세계 AI가 기하 급수적으로 성장하는 가운데, 반도체 장비 제조업체들은 탄소 중립 목표를 달성 하면서도 이러한 놀라운 혁신 속도를 유지할 수 있을까요 ?
인공지능 열풍에 불을 지피는 것과 지구를 보호하는 것 사이에서 균형을 맞추는 것은 엄청난 과제가 될 것입니다. 우리는 향후 10년 동안 업계가 이러한 이중적 과제를 어떻게 해결해 나갈지 주의 깊게 지켜볼 것입니다 이번 설명 영상에 함께해 주셔서 감사합니다. 그리고 엔진 속의 엔진을 계속 주시해 주세요.
Comments 0