🚀 AI 투자 2막 시작…퀄컴·마벨·어플라이드 머티리얼즈가 오른 이유

요약 보기

미국 설비투자 강세와 AI 인프라 확산으로 반도체주(퀄컴·마벨·어플라이드머티리얼즈)가 상승. 아카마이-앤트로픽 116억달러 클라우드 계약이 기대감을 키움. 마이크로소프트 AI 비서 기능 확대로 주가 약 3% 상승. 코스트코 실적은 매출 939억달러(+11.2%), 순익 약 30억달러(+15%)로 미국 소비 견조 신호이나 관세환급 일회성 효과 포함. 휴마나는 바클레이스의 메디케어 평가 긍정 조정으로 약 7% 상승.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 미국 기업들의 설비 투자가 예상보다 강하게 나타나고 있습니다. 이러한 투자 확대가 실제 인공지능 인프라 관련 기업들의 투자로도 이어지는 모습입니다. 이에 따라 미국 반도체주도 다시 강한 흐름을 보여주며 인공지능 관련 투자 확대에 대한 기대감이 커지고 있습니다.

02. 미국 반도체 지수는 1.41% 정도 상승했습니다. 퀄컴은 약 4%, 마벨은 약 1%, 어플라이드 머티리얼즈는 약 2% 상승하는 등 반도체 관련 종목들이 일제히 전반적인 강세를 나타냈습니다. 인공지능 관련 투자에 대한 기대가 다시 살아나면서 반도체와 서버 등 관련 업종으로 매수세가 유입된 모습입니다.

03. 시장의 관심을 끈 것은 앤트로픽과 아카마이의 대규모 계약입니다. 아카마이는 앤트로픽과 7년간 116억 달러 규모의 클라우드 서비스 계약을 체결했다고 발표했습니다. 추가 계약까지 확대되면 전체 규모는 약 200억 달러까지 늘어날 수 있습니다.

04. 이번 계약의 핵심은 단순한 아카마이의 매출 증가가 아니라 인공지능 투자의 범위가 계속해서 넓어지고 있다는 점입니다. 앤트로픽의 인공지능 서비스를 운영하기 위해 아카마이의 클라우드와 분산형 인프라를 활용할 예정입니다. 아카마이는 이번 계약을 지원하기 위해 올해 설비 투자를 약 17억 달러 추가할 계획이며, 이 과정에서 메모리 등 주요 부품을 확보하기 위한 투자도 함께 진행될 예정입니다.

05. 이는 인공지능 투자가 반도체 칩에만 집중되지 않고, 메모리, 서버, 네트워크, 데이터센터 등 인공지능 서비스를 실제로 운영하기 위한 인프라 전반으로 확산되고 있다는 의미로 볼 수 있습니다. 인공지능 관련 기업들의 투자가 늘어나면 이를 뒷받침하는 반도체, 장비, 데이터센터 관련 기업들까지 수혜 범위가 확대될 수 있다는 기대감이 커지고 있습니다. 전일 장에서 반도체 전반이 강한 흐름을 보였으니 앞으로의 흐름도 함께 체크해 보시면 되겠습니다.

06. 한편 마이크로소프트의 인공지능 관련 움직임도 주목할 필요가 있습니다. 마이크로소프트는 25일 인공지능 비서의 새로운 기능을 공개하며, 인공지능을 단순한 대화형 도구를 넘어 실제 업무를 수행하는 도구로 확대하겠다는 전략을 내놓았습니다.

07. 새로운 기능에는 문서 작성과 자료 관리뿐만 아니라 자연어를 활용한 프로그램 제작과 업무 자동화 기능이 포함됩니다. 사용자가 일일이 지시하지 않아도 인공지능이 일부 업무를 직접 수행할 수 있도록 기능을 확대한 것이 특징입니다. 시장에서도 긍정적인 반응이 나타나, 마이크로소프트 주가는 25일 장중 약 3% 상승하며 기술주 강세를 이끌었습니다.

08. 이번 발표는 인공지능 투자가 데이터센터와 반도체 같은 인프라 구축에 머무르지 않고, 실제 기업의 업무 현장에서 활용되는 단계로 확대되고 있다는 점에서 의미가 있습니다. 앞으로도 이런 기대감이 주가에 어떻게 반영되는지 함께 살펴보시죠.

09. 미국 소비 흐름을 확인할 수 있는 코스트코의 실적도 살펴볼 필요가 있습니다. 코스트코는 24일 회계연도 4분기 실적을 발표했는데, 분기 매출은 939억 달러로 전년 대비 11.2% 증가했습니다. 순이익은 약 30억 달러로 15% 증가했습니다.

10. 특히 미국 매장의 기존점 매출이 10.7% 증가했고, 온라인을 포함한 디지털 매출은 19.5% 증가했습니다. 회원 수 역시 높은 증가세를 이어가면서, 높은 물가와 금리에도 미국 소비가 크게 위축되지 않았다는 모습이 나타났습니다. 대형마트와 온라인 소비가 함께 증가했다는 점에서 특정 소비 형태에만 국한된 회복이 아니라 전반적인 소비 흐름이 견조하게 유지되고 있다는 점도 주목할 부분입니다.

11. 코스트코는 상대적으로 저렴한 가격과 대용량 판매를 중심으로 하는 만큼, 물가가 높은 환경에서 소비자들이 가격에 민감하게 반응하면서 오히려 고객을 끌어들이는 효과도 나타날 수 있습니다. 다만 이번 순이익에는 관세 환급에 따른 일회성 효과가 주당 0.25달러 포함됐다는 점은 감안할 필요가 있습니다. 따라서 순이익 증가율만으로 소비가 강하다고 판단하기보다는, 매출과 기존점 매출, 회원 수 등 실제 소비 흐름을 함께 보는 것이 중요합니다. 이러한 지표들이 모두 견조한 증가세를 보였다는 점에서 미국 소비는 아직 크게 꺾이지 않은 것으로 볼 수 있습니다. 이번 실적은 최근 발표된 미국 기업들의 설비 투자와도 연결해서 볼 수 있습니다. 기업들이 인공지능과 생산 설비에 대한 투자를 확대하고 있고, 소비 역시 견조한 모습을 보이면서 미국 경제 전반의 수요가 예상보다 강하게 유지되고 있다는 것입니다.

12. 헬스케어 업종에서는 휴마나의 주가 급등이 눈에 띄었습니다. 휴마나는 지난 거래일 약 7% 상승했고, 장중에는 9% 가까이 오르기도 했습니다. 이번 상승은 회사 실적보다는 향후 메디케어 보험 상품 평가가 개선될 것이라는 기대가 커진 영향이었습니다.

13. 특히 투자은행 바클레이스가 휴마나에 대한 평가를 긍정적으로 조정하면서 투자 심리가 개선됐습니다. 바클레이스는 휴마나의 주요 메디케어 보험 계약 가운데 약 240만 명이 가입한 계약이 향후 평가에서 보너스 대상이 될 가능성에 주목했습니다. 메디케어 보험의 평가 등급이 높아지면 정부로부터 받는 품질 관련 보너스 지급에도 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다.

14. 휴마나 입장에서 이러한 평가가 중요한 이유는, 최근 의료비 증가와 수익성 악화에 대응하기 위해 보험 상품을 조정하고 비용 절감에 나서고 있는 상황에서 보험 평가 등급이 개선되면 향후 수익성 회복에도 도움이 될 수 있기 때문입니다. 이번 상승은 미국 헬스케어 업종에서 정부 정책과 보험 평가가 기업의 실적과 주가에 직접적인 영향을 줄 수 있다는 점을 보여주는 사례입니다. 다음 달 초 예정된 메디케어 보험 평가 결과에서 실제 개선이 확인될 경우, 휴마나의 향후 수익성에 대한 시장의 기대가 다시 높아질 가능성이 있습니다. 다만 평가 결과와 의료비 증가 등은 향후 실적에 영향을 줄 수 있는 변수인 만큼, 이번 상승만으로 수익성 개선을 단정하기보다는 실제 평가 결과와 이후 실적을 함께 확인해 볼 필요가 있습니다.

15. 이렇게 전일 움직인 특징주들을 살펴봤습니다. 이를 바탕으로 시장에 어떻게 대응하고 전략을 세울지 짚어보겠습니다. 계속해서 딜사이트 경제TV와 함께하시죠.