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Applied Materials는 다음과 같은 느낌을 줍니다. 급속한 성장 결과적으로 수요 경마 대회 인프라 개발로 인해 발생함 일체 포함. 회사 보도된 내용 매출 성장률 25% 연간 % 마지막에 완료된 분기 그리고 예측합니다 최대 51% 가속 다음. 그렇다면, 거기에는 무엇이 있을까요? Applied Materials 주식 수익성 있는 투자 지금? 우리 이것을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 그리고 우리가 이 질문에 답해드리겠습니다. 질문. 나는 원해요 모틀리 풀에 감사드립니다. 후원을 위해 이 영상. fool.com/part 10을 방문하세요.
10에 대해 알아보려면 최고의 프로모션 지금 구매하세요. 6 8월에 저는 주식을 평가했습니다. 응용재료학회지(Applied Materials)에 보고됨 투자자들은 그렇다면 어떻게 해야 할까요? 그렇게 보이지 않았어요 좋은 기회 구매. 사업, 틀림없이, 번성했지만, 제 평가에 따르면 비용은 다소 높았습니다. 가격이 너무 비싸다. 그리고 알고 보니 그랬습니다. 올바른 결정, 마지막 때문에 조치 월 적용됨 원자재 가격이 22% 하락했다. 그러므로 이것이 더 낮은가요? 그들의 가격 지금 더 매력적입니다 ? 제 생각엔 그들은 그런 것 같아요.
더 매력적이지만 확인해 봅시다. 그들은 건너가나요? 그 문턱이 되기 . 소득에 대해 언급했습니다. Applied Materials는 빠르게 성장하고 있습니다. 310억으로 증가했습니다. 지난 12개월 동안. 그것 거의 세 배 더 많습니다. 10개 이상 2017년에는 10억 달러였습니다. 치고는 다년 주기, 우리는 지금 어느 쪽일까요? 우리는 소득입니다 Applied Materials는 아마도 계속 성장할 것입니다 적어도 몇 개 더 연령. 사업 번성하고, 지평선 계획은 더 오래 걸리는 이유는... 구매자 반도체 통합을 추구하다 수요 여러 제품에 대한 앞으로 수년.
이것 방식의 변화 고객 주문 기술은 가능하게 합니다 다음과 같은 회사들에게 응용재료, 더 나은 미래를 계획하다 수요. 회사 적극적으로 투자합니다 그들의 확장 용량 및 접근성, 왜냐하면 저는 확신하기 때문입니다 고객에게 필요합니다 제품 및 서비스. 제가 사업체를 볼 때 응용 분야에서 번창합니다 재료, 저는 정말 좋아해요. 검토하다 영업이익률 만약 그렇다면 소득 증가 점수 수익성. 그리고 안에 Applied Materials와의 사례 이건 절대 사실이 아닙니다. 작은 그 소득 성장하는 회사 확장합니다 영업이익률 최대 31% 지난 12개월 동안 % ~와 비교해서 2017년에는 약 20%였습니다.
이것은 명백한 신호입니다 유기농 수요 제품에 관하여 그리고 회사 서비스. 그것 결과가 아닙니다 광고 증가, 숫자의 증가 프로모션, 인센티브 또는 기타 자극적인 활동 제품 판매 및 서비스. 이것은 판매 내역입니다. 정가로 판매되는 경우, 중요한 것을 만들어내다 수요. 이것도 마찬가지입니다 증가 수익성, 그들은 거의 사용 그들이 보유한 100% 용량. 자, 이것이 바로 비즈니스 모델이 아닙니다 최소한의 자산. 응용 경영 재료가 증가합니다 수도 투자 만족시키기 위해 증가하는 수요 그들의 제품과 서비스. 그리고 매번, 이것을 보면, 나는 저는 고려하고 있습니다 수익성 투자됨 자본으로서 더 중요한 지표 그러한 회사들의 경우.
그리고 좋은 소식 투자자들은 경영진 때문에 Applied Materials 팀 효과적으로 배포합니다 수도. 그리고 그것은 단지 그것만이 아닙니다 최근에. 그들 이것을 입증했습니다 ~을 위한 이전의 수십 년. 그들의 ROIC 2017년에는 다음과 같은 금액이 발생했습니다. 약 15%인데, 이는 이미 동등하거나 초과하다 가중평균 그들의 비용 수도. 그리고 이것은 지시자 ~을 개선함 십 년에 걸쳐, 소득 때문에 회사가 성장했다. 그래서 전적으로 맞습니다 ~라고 가정하다 그 회사는 지금 기쁨 미래 수요, 충분히 가져올 것입니다 자본 증가하다 주주 가치 .
그래서 내가 Applied Materials에서 평가함 한 달 조금 넘게 따라서 평가는 다음과 같았다. 훨씬 더 높다. 사실, 평가는 앞으로 손을 뻗었다 가격 계수 약 40의 이익. 그리고 나는 경고했다 투자자 여러분, 이게 뭔가요? 조금 과한 것 같다 이 사업에 관한 것입니다. 너 최고점을 지불했습니다 최고점을 나타내는 표시 주당 순이익. 그래서 내가 경고했던 거야 기다리는 게 낫다 롤백 전 주식을 매입함으로써. 그리고 만약 당신이 환자, 지금 똑같은 결과를 얻게 됩니다 우리가 진행 중인 롤백 기다리고 있었다. 지금 지원하세요 자재는 다음과 거래됩니다.
앞으로 이익은 22.7로, 약간 적습니다. 평균 이하 주식의 평가액 여러 번 거래했습니다 여러 해 전에. 그것 많은 더욱 매력적이고 저평가된 가치 고려해 볼 때 형질 소득과 관련된 회사들, 수익성 및 수도. 저도요 모델을 업데이트했습니다. 할인된 평가액 현금 흐름 응용재료 및 가장 큰 변화들 강철 증가 내 기대에 관하여 무료 현금 흐름, 즉 비즈니스 생성될 것입니다 다음 기간 동안 몇 년 동안, 수요가 있기 때문에 산업 수요 달보다 더 낫다, 두세 달 전에. 하는 한 2026년이 계속된다. 수요 예측, 실제뿐만 아니라 주문 번호 및 이러한 유형에 대한 수요 제품 증가 나보다 더 처음에 평가됨 올해.
그래서 ~와 함께 이러한 점들을 고려해 볼 때 견해, 응용재료 현재 프로모션이 진행 중입니다. 공정한 내가 비용을 지불할 때 저는 제 마진을 고려합니다. 안전할 때 측정된 DCF를 사용합니다. 공정가치 제가 계산해본 결과입니다. 현재 378입니다. 시장 가격 417입니다. 따라서, 마진 적용 보안 요원 약 10-15명 %, 저는 그렇게 말할 수 있습니다. 주식은 좋아 보입니다 바르게 감사하거나 약간 과대평가됨 내 DCF 모델. 하지만 만약 당신이 본다면 종합적인 평가, 즉 또한 다음을 포함합니다 시장 승수와 기타 지표, 주식 바라보다 저평가되어 있습니다.
그래서 6 8월, 저는 그렇게 생각하지 않았어요. 기회 구매는 했지만, 오늘은 20% 이상 할인된 가격으로, 평점을 올리겠습니다. Applied Materials는 " "구입하다". 그리고 나는 여전히 저는 상대적으로 낮은 수치를 가지고 있습니다. 이것에 대한 확신 평가, 고려사항, 얼마나 빠르고 역동적으로 변화하는 AI 시장이요? 저는 관심 없어요. 이 회사라면 그렇습니다. 제가 원하는 만큼 세심하게. 알고 싶습니다. 더 보기 전에 나는 더 많이 느낄 것이다 자신감과 확신 이 평가 "사세요". 왜냐하면 사업이 호황을 누리고 있고, 저는 제가 제기하겠습니다.
평점, 제 생각엔 그럴 것 같습니다. 나는 헌신할 것이다 평가에 더 많은 시간이 필요합니다. 응용재료. 물론이죠, 저희는 우리는 또한 배우게 될 것입니다 새로운 소식이 많습니다 마이크론이 AI 시장에 진출했을 때 출판하다 계간지 결과 9월 말에. 나 생방송으로 진행하겠습니다. 방송하다 이러한 점들을 강조하기 위해 결과는 나왔지만, 이것은 이벤트는 이용 가능합니다 전용 채널 스폰서. 그래서 클릭하세요 아래 링크를 클릭하세요. 접근 권한을 얻으세요 채널 스폰서십. 당신은 할 수 있습니다 참여하기보다 적은 월 5달러 이 이벤트에 참여하려면 방문하세요. 생방송 및 크게 얻기 위해 더 많은 혜택을 누리세요
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