🔥문현진의 불주댕이🔥 | 불타는 금요일 주식 이슈 TOP 5 | 8월 셋째 주 | #문현진 #비구이위안 #부동산 #중국 #취업난 #한국 #환율 #빚폭탄 #채무조정

요약 보기

중국 비구이위안 부도 우려로 글로벌 증시가 흔들리고, 중국 디플레이션·청년실업 악화가 한국 경제·환율·신용등급에 위험 요인이라는 주장. 중국 비구이위안(Vanke 계열로 표기된 부동산 업체)은 이자보상비율이 악화되어 2023년 만기 채권 상환과 차환이 어렵고, 채권 가격이 폭락 중이라고 설명. 2024년 약 23억 달러, 2025년 약 40억 달러 만기가 연달아 쌓여 있어 부도 리스크가 계속된다고 봄. 중국은 수출 급감과 디플레이션 조짐이 나타나 일본식 '잃어버린 30년' 우려가 제기되며, 이 경우 중국 의존도가 높은 한국 경제 성장률이 1%대로 떨어질 수 있다고 우려. 중국은 청년실업률 발표를 중단했고, 16~24세 실업률은 6월 21%에서 46%까지 올랐다는 전문가 추정이 언급됨. 한국은 원/달러 환율이 1,340원대로 연중 최고 수준에 근접해 원유 등 수입물가와 기름값 상승 압력이 커졌고, 환율 변동성이 높아 외국인 자금 이탈 우려가 있다고 주장. 8~9월 중 한국 신용등급 평가가 예정되어 있고, 미국 신용등급 강등 이후 우려가 커졌다고 언급. 국내 채무조정 신청자는 2023년 상반기에만 약 9만 명으로 급증(2018년 10만 명, 2022년 13.8만 명) 했으며, 종합건설사 9곳 부실, 지방은행 횡령·부실, 부동산 가격 '올려치기' 의혹을 제기. 신용등급 강등 시 한국 주가가 크게 하락할 수 있다고 경고. 코로나 시기 과다 대출·유동성 공급의 후폭풍과 급격한 금리 인상의 부작용이라는 진단. 본인이 이전부터 금리 급등 위험을 예고했다고 언급하며, 투자자에게 신중한 투자를 당부. [출연자 정보] 설명란이 비어 있어 확인 불가, 화자는 채널 운영자 '문현진' 본인으로 판단.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 안녕하세요. 문현진의 불주댕이 시간입니다. 금요일마다 여러분과 함께 뉴스를 보는 시간이죠. 뉴스를 보더라도 무슨 말인지 잘 모르겠다, 어떤 뉴스를 봐야 할지 모르겠다, 재미있게 뉴스 보는 방법은 없을까 고민하신다면 매주 금요일마다 문현진 주챔TV를 구독해 주세요. 항상 알림이 갈 겁니다. 오늘도 도움이 되셨다면 좋아요와 구독, 알림 설정까지 꼭 부탁드리면서 바로 뉴스를 보러 출발해 보겠습니다. 여러분들의 응원 댓글이 저희에게 항상 큰 도움이 되고 있습니다. 댓글 보는 재미가 쏠쏠하거든요. 여유가 있으시거나 할 말이 있으시거나 응원의 말을 남기고 싶으시다면 댓글 많이 부탁드립니다.

02. 첫 번째 뉴스로 바로 가 보겠습니다. 비구이위안이라는 중국의 부동산 업체가 있습니다. 지금 망한다, 부도난다는 이야기가 나오고 있죠. 그래서 이번 주 내내 증시가 조금 안 좋았습니다. 비구이위안은 2년 전 위기가 생겼던 헝다그룹보다 파급력이 훨씬 크다는 이야기가 나옵니다. 규모만 해도 네 배가 된다고 하죠. 문제는 이 회사가 지금 이자를 내기도 벅차다는 겁니다. 이번 달은 그럭저럭 넘어갔다고 쳐도, 이번 달을 넘기면 9월 만기, 10월 이자도 내기 어렵다고 합니다. 돈을 벌어도 이자를 제대로 갚지 못하는 이자보상비율이라는 지표가 있는데, 이 비율을 제대로 못 맞추고 있다는 것이 문제입니다. 비구이위안만이 아니라 다른 부동산 업체들도 현금을 벌어도 이자의 10%밖에 못 내는 정도라고 합니다.

03. 더 큰 문제는 만기가 돌아오는 채권입니다. 부동산 업체는 보통 새 대출을 받아 과거 대출을 막는 식으로 대출을 이어 갑니다. 그런데 이 회사들은 신용등급이 강등됐고 이자도 제대로 못 내고 있습니다. 투자자 입장에서는 이런 회사에 돈을 빌려주고 싶지 않겠죠. 그래서 채권 가격이 폭락하고 있습니다. 고금리로라도 돈을 빌려야 하는데 그마저도 잘 안 됩니다.

04. 산 너머 산입니다. 2023년 만기 채권은 약 13억 달러인데, 2024년 만기 채권은 약 23억 달러, 2025년 만기 채권은 거의 40억 달러 수준까지 올라갑니다. 앞으로 갚아야 할 돈이 점점 더 많아지는 겁니다. 이번 달을 넘겨도 다음 달이 문제고, 그다음 달도 문제, 오래 버티면 내년이 문제, 내년을 넘겨도 내후년이 문제입니다. 중국 당국도 뾰족한 방법이 보이지 않는 상황입니다. 중국은 지금 경제가 제대로 회복되지 못하고 있는데 이런 문제까지 겹친 겁니다.

05. 중국은 수출이 급감하고 있고, 디플레이션 공포까지 생겼습니다. 물가가 떨어지는 것이 왜 문제냐고 하면, 바로 옆 섬나라 일본이 대표적인 사례입니다. 일본은 30년 동안 물가가 오르지 않아 경제성장의 동력을 잃었고, 그래서 '잃어버린 30년'이라고 부르죠. 중국에서 그 시작점인 디플레이션이 나타난 겁니다. 중국이 경기침체를 겪거나 잃어버린 30년을 살게 된다면, 중국 의존도가 높은 우리나라 입장에서도 괜찮을지 걱정이 나오고 있습니다. 하반기뿐 아니라 내년, 내후년까지 경제성장률이 1%대로 떨어지는 것 아니냐는 우려도 나옵니다.

06. 중국은 최근 청년 실업률 발표를 중단해 버렸습니다. 아무래도 부끄럽고 국내에 알리고 싶지 않았던 것이겠죠. 수치를 빼버리는 전형적인 행태입니다. 그래도 6월 기준 16세에서 24세 청년 실업률은 21%였는데, 전문가들과 뉴스에서는 46%까지 올라갔다는 이야기가 나오고 있습니다. 청년 실업률이 이렇게 높다는 것 자체가 중국 경제가 순탄치 않다는 뜻 아니겠습니까. 코로나 학번이라고 부르는 20학번부터 23학번까지는 사회생활이나 교류, 프로젝트 경험이 부족해서 중국의 미래가 암울하다는 이야기도 나옵니다.

07. 중국의 리스크가 계속 쌓이는 가운데, 우리나라는 괜찮은 걸까요? 우리나라에도 이상 현상이 나타나고 있습니다. 증시가 반등을 보였지만, 환율은 1,340원대까지 올라 연중 최고점에 거의 도달해 있습니다. 환율이 오르면 해외에서 원자재를 사 오는 데 돈이 더 많이 들어갑니다. 기름값도 계속 오를 수밖에 없는 구조입니다. 원유 가격이 오르는데 환율까지 올라서 수입 비용이 크게 늘고 있는 거죠. 기업들의 체력이 정말 힘들다는 말이 많습니다.

08. 한국의 환율 변동성은 전 세계적으로 높은 편입니다. 외환위기를 겪었던 국가들이 대체로 변동성이 컸는데, 우리나라도 그중 하나입니다. 환율 변동성이 높다는 것은 우리나라가 안정적이지 못한 흐름을 보여주고 있는 것은 아닌지 걱정하게 만듭니다. 우리나라 신용등급과 경제 상황이 좋지 않다 보니 외국인 자금이 빠져나가고 있고, 중국도 환율 방어와 달러 채 상환을 위해 외환을 계속 써야 하는 상황이 나올 겁니다. 이런 요인들 때문에 환율은 여러 영향을 받습니다. 환율이 왜 오르고 왜 떨어지는지 한 가지로 특정할 수는 없습니다. 여러 요인을 많이 알고 있는 것이 중요합니다. 어쨌든 지금 환율은 문제라고 보시면 됩니다.

09. 우리나라의 경제 위기가 오는지, 신용등급은 어떻게 될지도 관심입니다. 8월 말에서 9월 사이에 우리나라 신용등급이 책정될 예정인데, 최근 미국의 신용등급이 강등되어 우리나라도 걱정이 되고 있습니다.

10. 다음 뉴스는 빚 폭탄을 맞은 서민들의 이야기입니다. 채무조정 신청자가 9만 명을 훌쩍 넘었습니다. 채무조정은 돈을 제대로 갚지 못해 채무와 부채를 조정해 달라고 신청하는 것인데, 올해 상반기에만 벌써 작년 수준에 근접했습니다. 2018년에 10만 명이었던 것이 2022년에는 13만 8천 명으로 늘었습니다. 지금 상반기에만 9만 명이니, 하반기에도 같은 수준이라면 연간 18만 명까지 올라갈 수 있습니다. 제대로 대출을 갚지 못하는 사람들이 굉장히 많아지고 있다는 뜻입니다.

11. 부동산 기업도 문제입니다. 서울뿐 아니라 전국적으로 종합건설사 9곳이 망했다고 합니다. 겉으로 드러나지 않을 뿐, 실질적으로 많은 리스크가 존재한다고 보셔야 합니다. 지방은행의 횡령과 부실도 많이 이야기되고 있고, 부동산 가격을 부풀려 올렸다는 의혹도 제기되고 있습니다. 반등이 나온 것처럼 보였지만 실질적으로는 그렇지 않은 것 아니냐는 의문이 나오고 있죠. 이번에 신용등급이 강등된다면 우리나라 주가도 많이 빠질 수 있다고 생각합니다. 이런 일이 일어나지 않기를 바라지만, 일단은 지켜봐야 할 것 같습니다. 결국은 조심해야 합니다.

12. 이런 일들이 왜 생기냐면, 코로나 때 대출을 너무 많이 해주고 돈을 너무 많이 풀었기 때문입니다. 그때 발행된 청구서들이 지금 한꺼번에 날아오고 있다고 생각하시면 됩니다. 은행도, 병원도, 카드값도 한꺼번에 몰려오는 것처럼 후속타가 오고 있습니다. 이것이 바로 금리 인상의 부작용입니다. 제가 항상 금리가 가파르게 오른 것이 문제라고 지적했는데, 이런 문제들을 뉴스로 알려드리고 있다는 것이 안타깝습니다. 미리 예고했을 때 많은 분들이 조롱하고 비웃으셨죠. 지금 실제로 이런 일이 일어나고 있으니, 대비하신 분들은 다행이지만 그렇지 못하셨다면 괴로우실 것 같습니다. 앞으로도 위기가 올 수 있다는 이야기를 계속 드리겠습니다. 조심스럽게 투자하신다면 크게 문제는 없을 겁니다.

13. 오늘도 안전한 투자를 희망하시는 여러분이 되시길 바라면서 저는 물러가겠습니다. 지금까지 문현진의 불주댕이였습니다. 감사합니다.