저자: 마피디 · 한국인
요약 보기
미국 증시 바닥 여부를 200일선·장기 추세 하락선 돌파 차트 패턴으로 판단. S&P500 주봉이 장기 추세선을 지지받고 상승, 반도체도 유사 패턴으로 바닥 확률 약 65%로 제시. 연준 피벗 기대감이 증시를 끌어올린다고 봄. 다만 2년간 경기침체 우려로 V자 반등은 어렵고 200일선 지지 여부를 확인하며 대응하라는 입장.
다듬은 글
바닥이냐는 질문에 대해서는 의견이 분분하죠. 제 판단으로는 바닥을 지났을 확률을 65% 정도로 보고 있고, 아닐 확률 35%는 그게 바닥인지 아닌지를 차트가 알려주는 부분이라고 생각합니다. 저는 개인적으로 역헤드앤숄더 차트를 보면서 판단하고 있습니다. 근래 역헤드앤숄더 차트들을 좌우로 비교해 보면서 바닥 패턴을 계속 공부하고 있는데, 다른 유튜버분들이 바닥을 이야기할 때 패턴을 많이 언급하지 않으시더라고요. 혹시 보셨나요?
저는 바닥을 확인하는 방법으로 200일선을 보고 있습니다. 제가 만든 표인데, 구독자님들께 이미 보여드린 적이 있습니다. 200일선은 중장기 상방과 하방의 기준이 되는 선입니다. 이 선은 뚫기 어렵고, 항상 맞고 떨어지는 경우가 많습니다. 만약 뚫었다면 바로 올라가지 않고 지지받고 가는 경우가 많습니다. 반대로 대세 상승 중에 200일선을 뚫고 내려온다면 하락의 전조로 볼 수 있습니다.
나스닥 차트를 보면, 2021년 11월부터 하락이 시작됐습니다. 200일선을 뚫고 내려온 뒤 뚫지 못하고 반복하다가, 결국 뚫고 지지받아 약간 올라간 상태입니다. 여태까지 못 뚫었는데, 이번에 뚫었죠. 이제 바닥이 아주 멀었다고 보기는 쉽지 않습니다.
계속 상승하다가 내려왔고, 뚫지 못하고 반복하다 1월에 뚫고 지지받은 뒤 올라간 상태입니다. 장기 추세 하락선을 뚫기는 쉽지 않은데, 1년 넘게 못 뚫었던 선을 뚫고 지지받았다는 점이 중요합니다.
S&P500 주봉을 보면 장기 추세 하락선을 지지받고 올라간 상태입니다. 기본적인 모습은 상승하다가 단기 핑크 선을 뚫고 내려와 추가로 하락하는 패턴인데, 지금은 장기 추세 하락선을 지지받고 올라가고 있습니다.
위쪽 점선을 뚫고 지지받고 간다면 상승 추세로 갈 수 있는데, 아직 뚫지는 못했습니다. 두 번 지지받고 올라가서 위쪽 선까지 다가갔다가 다시 뚫으면 됩니다. 가능성은 있다고 봅니다.
반도체는 조금 깊게 하락했습니다. 밑에 있는 핑크 선을 뚫고 내려오면 대세 하락이 될 수 있어서 위험하다고 말씀드렸는데, 다행히 그 선을 지켜줬습니다. 금요일에 좀 올랐고, 토요일 기준 주봉 차트가 이쁘게 완성됐습니다. 밑꼬리가 길게 달렸다는 점도 긍정적입니다.
위로 올라간다면 화살표대로 올라갈 가능성이 많아졌고, 지금 차트 상태는 좋습니다. 높은 확률로 바닥을 지났다고 볼 수 있다는 의미입니다.
실적은 빅테크 중심으로 좋은 편입니다. 금리 측면에서는 연준이 금리를 더 올리기 쉽지 않은 상황이고, 피벗(금리 인하 전환)을 앞당겨야 한다는 분위기가 있습니다. 원래 9월 정도로 생각했는데 7~8월로 앞당겨질 분위기입니다. 그래서 금요일에 증시가 상승한 것으로 보입니다.
퍼스트 리퍼블릭 같은 은행 주가가 계속 떨어지는 상황인데도, 금융권 부실이 커져야 증시가 오른다고 보는 전문가도 있습니다. 금리를 올리지 못하니 주식은 피벗을 할 거라는 기대감으로 오르는 구조입니다. 다만 금리 인하가 확정되는 시점이 가까워지면 오히려 떨어질 수 있고, 그때는 큰 하락이 올 확률도 꽤 있습니다. 과거에도 그런 경우가 많았습니다.
애플은 일봉상 상단 추세선을 살짝 뚫었습니다. 금요일 브리핑에서 애플을 주목하라고 말씀드렸는데, 맞아떨어졌습니다. 애플이 조용히 돌파했고, 월요일에 강하게 간다면 증시 상승의 신호탄이 될 수 있습니다. 마이크로소프트, 메타 같은 빅테크가 함께 증시를 이끌 수 있어서 지금은 상당히 중요한 순간입니다.
주봉상으로는 지난 금요일에 잘 마무리됐습니다. 반도체도 잘 마무리되어 지지받았고, 증시 상승 가능성이 많아진 주봉 차트입니다.
증시는 몇 번 더 올라올 수 있을 것 같습니다. 개인적으로는 약하게 한 번, 그 다음 크게 한 번 정도는 어느 정도 오를 것으로 봅니다. 제가 생각이 짧았던 부분도 있었습니다. 그래서 반도체 비중을 주지 않았고, 떨어질 때 반도체를 줄이고 싶었는데 실행하지 못했습니다. 2년간 경기침체가 지속될 것 같은 느낌이 있어서 반도체는 떨어질 수 있다고 봅니다.
V자 반등으로 바로 올라갈 것 같지는 않습니다. 무조건 대세 상승으로 쭉 간다고 보기는 어렵고, 200일선을 지지받고 갈 수 있으며 약간 깨고 갈 수도 있습니다. 다만 여러 번 지지받으면서 올라갈 확률이 높고, 한 번쯤 크게든 작게든 지지받으면서 갈 가능성이 상당히 높습니다. 전저점을 깨고 내려가는 흐름은 쉽게 보지 않습니다.
결국 200일선을 깨고 내려오는지, 그리고 장기 추세 하락선 아래로 내려오는지를 반드시 확인하면서 시장의 흐름을 지켜봐야 합니다.
Comments 0