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요번 주에 아주 굵직한 기업들 실적 발표가 있는데 좀 주목을 해 볼 필요가 있어 가지고 가져왔습니다. 자, 요게요 편은 뭐냐면 소프트웨어 ETF로 묶여 있는 기업들이에요. 소프트웨어 ETF IGV라는 ETF를 보시면 대표 종목들이 이렇게 12개가 있는데 잠깐 보시면 팔란티어, 마이크로소프트, 세일스포스, 그리고 뭐 오라클, 어도비, 케이던스, 시노시스 좀 들어보시는 기업들도 많죠. 요게 소프트웨어로 묶기거든요. 큰 범주에서. 네. 뭐 팔란티어는 뭐 그렇게 큰 걱정은 없겠지만 뭐 약간 요즘에 좀 부진하긴 했지만 여기 제가 써 놓은 표시해 놓은 기업들 보시면 예를 들어서 가장 요즘 많이들 걱정하시는게 오라클.
오라클이 고점 대비 37% 빠져 있고 올해 못 한 건 아닌데 최근에 많이 빠져 가지고 저도 AI에서 가장 우려를 많이 받고 있는 기업이다 말씀드렸는데 마침 또 실적 발표가 있어요. 그래서 반전에 기회가 될 수 있을 것도 같아서 한번 얘기를 들어 보겠습니다. 먼저 오라클부터 한번 볼게요. 자, 일단은 좀 좋은 소식을 갖고 왔는데요 그래프 제가 계속 한번 보여 드렸던 적도 있는데 지금 AI, B2다. 무리한 투자다 이러면서 막 오라클을 집중 공격했잖아요, 시장에서. 그래서 오라클이 빠질 때 활용됐던 그 근거가요 하얀색 그래프입니다. 오라클의이 부도 위험 실제 부도가 난다는게 아니라 너무 빚을 많이 내 가지고 너무 부채를 과도하게 내서 5년 뒤에 채무 불이행을 할 수 있다라는 그런 리스크가 올라갔다 말씀드렸는데 요것 때문에 주가 조정 재료를 활용이 됐는데 요게 드디어 이제 피크아웃 내려오기 시작했습니다.
고점 찍고 내려오고 있거든요. 그러니까 반대로 주가는 이제 바닥을 치고 올라갈 수 있다라는 기대도 좀 해 볼 수 있을 것 같아요. 니까 제가 지금 계속 이거 모니터링하고 있는데 예를 들어서 오라클이나 뭐 엔비디아가 투자하는 코어 위브나 요런 주요 데이터 센터 관련주들도 이렇게 스멀스멀 올라가던 우려가 피크아웃 최고점을 찍고이 내려오기 시작했습니다. 이제 이번 주 들어서 그렇게 되면 이제 야 이제 AI B2 우려가 너무 과도했다 그러면 반대로 주가가 빠진 거만큼은 되돌릴 수 있잖아요. 반등 가능성도 있습니다. 그래서 돌아오는 주에 저도 봐야겠죠.
뭐 이거 너무 희망으로 돌리는 거 아니고 실적이 나와 봐야 할 텐데 만약에 이제 오라클이 쭉 빠져서 40% 가까이 빠졌는데 이번에 실적에서 확실히 좀 이런 우려들을 해소시켜 준다. 아 괜찮았다. 과도한 시장이 우려였다면 주가가 또 급반등하는 요인도 될 수 있겠죠. 자 그렇게 된다면 AI 주들 전체에 좀 좋은 소식이 될 수 있고 같이 빠졌던 마이크로소프트라든지 소프트뱅크라든지 최근에 좀 쉬어갔던 엔비디아라든지 다른 중소형 AI 관련주들도 살아날 수 있는 재료가 될 수도 있겠죠. 그리고 12월 11일 날 브로드컴도 실적 잘 나와주면은 다시 한번 또 시장에 훈풍을 불어 줄 수도 있고 반대의 경을 수도 있겠죠.
브로드컴은 그렇게 많이 빠진 건 없고 오라클이 너무 많이 빠져 있어 가지고 그죠. 또 많이들 궁금해하실 텐데 약간 좀 기대를 해봐도 되지 않을까 생각을 하고 있습니다. 어떻게 될지 좀 봐야겠죠. 또 그리고 오라클만 갖고 얘기해 드리는게 아니라 마침 또 오픈 AI도 반격을 노려보고 있습니다. 아직 시장 기대감은 매우 낮은데 일단 오픈 AI가 최근에 구글이 너무 잘 나가니까 화들짝 놀라 가지고 막 코드 레드 발동시키고 비상 견영 발동시키고 채지 5.2 이것도 좀 좀 웃기긴 한데 6은 아니고 5.2 5.2를 조기 출격 한다고 합니다. 급하긴 급한가 봐요.
그래서 어떻게든 좀 반격을 해 보려고 할 것 같은데 어 혹시 모르죠. 이렇게 기대치가 낮았는데 또 알고 보니 JPT가 더 대박이다 이러면서 또 그러면은 오픈 AI 연합이 또 들썩들썩할 수도 있겠죠. 시장 반응이 또 어떨지 봐야겠는데 지금 기대치는 뭐 매우 낮은 상황입니다. 그렇게 되면은 앞에 말씀드렸지만 오픈 AI 연합으로 같이 묶여서 좀 빠졌던 마이크로소프트나 소프트뱅크나 엔비디아나 등등등 오픈 AI 연합주들이 조금 또 오라클과 같이 반등을 이어갈 수 있는 재료가 될 수 있겠습니다. 구글 연합이 좀 쉬어갈 수도 있고요. 업치락 뒤치락 하는 거죠 뭐 그렇죠.
그러면서 우상향하는 거 같고 안 그래도 이번에 JP 모건에서 보고서가 나온 거 보니까 뭐 이런 얘기 하더라고요. 이렇게 지금 이제 경쟁이 너무 심해지니까 가격을 점점 다운시키는 거죠. 그러니까 쉽게 말해서 재미나이도 막 내가 이겨야 되는 상황이고 오픈 AI의 최 GPT도 내가 이겨야 되는 상황이고 뭐 다른 경쟁사들도 지금 시장에서 살아남아야 되니까 소비자 입장에서는 경쟁이 심해지면 당연히 이제 이런 서비스 비용이 비싸지 않으니까 더 싸질 수도 있고 하니까 좋은 구도죠. 그래서 요걸 다르게 해석해 보면은 비용이 급격하게 내려가면서 더 많은 좋은 서비스들이 기업들에게 소비자들에게 들어올 것 같고 그래서 더 이제 생활 속으로 빨리 들어온다는 자료입니다.
새롭게 생겨난 신기술 중 가장 빠른 속도로 침투 중이다. 당연한 얘기겠죠? 저는 그래서 2026년에는 AI들뿐만 아니라 BAI 주도 주목을 해 봐야 된다라는 입장입니다. 그러니까 기술주만 좋은게 아니고 이제 그 기술의 혜택을 받아서 전혀 상관없어 보이는 비기술주들도 하나 둘 이렇게 생산성이 높아지는 그런 효과가 나오지 않을까? 그러니까 뭐 예를 들어서 정말 상관없어 보이는 나이키가 알고 보니까 이제 AI 덕분에 고용도 덜 해도 되고 비용 절감도 되고 생산성도 높아지고 뭐 예를 들어서 신발 만드는 기술도 획기적으로 개선된다 그러면은 AI랑 전혀 상관없어 보이는 나이키가 오히려 주도주가 될 수 있고 예를 들면 그렇게 될 수 있는 거죠.
그러니까 BAI도 요런 저렴해진 비용 덕을 볼 수 있으니까 주목을 해 볼 필요가 있겠죠. 그렇게 될 거 같고 그래서 오픈 AI 연합으로 묶긴 마소와 오라클 다음 주에 좀 눈여겨 볼 필요가 있겠고 오라클 실적이 12월 10일 장 마감 후에 발표됩니다. 자 그리고 하나 더 볼게 있어요. 여기 밑에 시노시스라는 기업이 있습니다. 시노시스도 고점 대비 30% 정도 빠져 있는데요 기업도 제가 이제 뭐 이렇게 차트도 가져오긴 했지만 2년 동안 부진했어요. 원래이 신시스가 장기 우상향으로 유명한 기업이고 되게 팬덤도 많은 초초 초초 우량 기업이거든요.
지금도 무량한 기업인 거 변함이 없는데 요즘 왜 이렇게 많이들 관심도 쉽고 했냐면 2년 동안 빠졌거든요. 제가 보시면 2024년부터 제가 여기 이렇게 하락 추세선을 거놨지만 계속 내려갑니다. 그렇죠? 2024년부터니까 25, 26년 그러니까 2년 동안 진짜 내리 빠진 거예요. 물론 중간중간 이제 오르고 내리고 했지만 지금 여기 있는데 이번 주에 또 이제 엔비디아가 지분 투자 2.8%인가 한 20억 달러치 투자한다. 그래서 또 기대감이 커지기도 했지만 최근에 실제로 이제 두 가지 정도 큰 악재가 있었습니다. 2년 동안 일단 미중 갈등 최대 피해주셨을 거예요.
이게 반도체 업계에서 없어서는 안 될 자동화 소프트웨어 만드는 기업이에요. 오랜말로 EDA 뭐 이런 거 만든다고 하는데 오주카면 트럼프가 미중 갈등 처음 터지면 엔비디아도 수출 제한 걸지만 제일 먼저 때리는게이 시옵시스 요거 수출 금지 반도체 설계할 때 자동화할 때 필요한이 소프트웨어 수출 하지 마. 아예 만들지 못하니까 그 정도로 중요한데 트럼프 되고 나서 좀 부진했고 계속 위중 갈등. 그리고 무엇보다도 최근에 특히 부진했던게 이제 주요 고객사 인텔이 부진했었거든요. 이제이 회사가 인텔 매출 비중이 되게 크고 했는데 최근 들어서 인텔이 막 위험하다 위험하다 그랬었잖아요.
물론 지금 살아나고 있지만 살아날 거라는 기대가 붙고 있지만 그래서 좀 부진했던 겨박자들이 많이 껴 있었고 그리고 한 가지는 또 어떤 유명한 전 세계 시뮬레이션 1등 기업 엔시스라는 거를 인수하고 나서 이렇게 너무 비싸게 샀다 플러스 뭐 이게 어떻게 인수가 되냐 마냐 막 이러면서 여러 가지 겹 악재 한 세 가지 악재 정도를 핑계로 2년 동안 쉬었는데 지금 그 악재가 다 해소되고 있죠. 그래서 미중 갈등 해소되고 있고 이제 내년이면 트럼프가 뭐 4월에 중국 시진핑하고 또 만나서 중국도 가고 시진핑도 미국에 오고 막 이렇게 좀 갈등해서도 국면으로 가고 있고 그 지금 트럼프가 내년에는 선거 앞두고 있어서 지금 미중 갈등할 타이밍이 아니죠.
이제 내년에는 내수 부양하고 해야 되는데 또 관세 때려서 지금 할 시점은 아닌 거 같고 그래서 신시스의 최대 악재 미중 갈등 하나 해소되고 인텔이 지금 무엇보다 좋아지고 있다. 그러니까 인텔이 트럼프가 밀어줘서 본격적으로 이런 고객사들을 맞이해서 한다. 그럼 신노시스 최대 수거든요. 제 생각에는. 그래서 인테리의 부활의 수혜주, 미중 갈등 해소의 수혜주, 그리고 인수했던 기업도 이제 다 끝났고 철이 끝났고 그래서 돌아오는 주에 실적 발표가 또 있습니다. 12월 10일 날. 그래서 만약에 요게 이제 조금 최악을 지났다라고 한다면 본격적으로 이제 2년 동안의 하락세를 마치고 스멀스멀 올라가는 터너라운드가 될 수도 있는 시점으로 좀 보고 있습니다.
조심스럽게 뭐 이거 제가 종목 추천을 드리기는 어렵는데 한번 또 제 근거를 참고하셔 가지고 한번 눈여겨 보실 필요가 있겠죠. 그래서 마침 돌아오는 주에 진짜 뭐가 많죠? 오라클도 있고 방금 말씀드렸던 신피시스도 있고 그래서 소프트웨어 쪽들이 지금 이슈가 많습니다. 자, 그리고 하나 더 말씀드릴게요. 세일즈 포스라는 기업이 있습니다. 세일즈 포스라는 기업은 고점 대비 한 30% 지금 빠져 있고 올해 최대 소회주 중에 하나예요. AI 소외주. 왜냐면은 이거 잠깐 말씀드리면 이제 이번에도 어닝 서프라이즈가 나오면서 턴라운드 기대감이 커지고 있는데 뭐냐면 이거 자세하게 아실 필요는 없는데이 세일스포스라는 기업이 뭘로 돈 버냐면은 상담원들 그러니까 각 기업들의 마케터들 대상으로 돈을 버는 쉽게 말해서 다른 기업들이 사람을 그니까 텔레마케터나 이런 영업 사원들을 고용을 많이 하면 많이 할수록 돈 버는게 세일즈 포스였습니다.
그러니까 여기 써 있지만 상담원 숫자가 수익으로 곧 이어지는데 이제 AI 시대가 오면서 야 이제 AI 때문에 영업 사운들 다 잘리고 텔레마케터이 고객 상담원 분들이 다 잘리고 채용 안 하게 되면 세일즈 포스 망하는 거 아니야? 이것 때문에 지금 고점 대비뭐 거의 반토만 가까이 났었거든요. 자, 근데 이제 이번에 세일스포스에서 실적으로 반박을 한 겁니다. 아니다. 이제 AI 때문에 설령 이런 인력들이 많이 고용을 안 하고 해고를 한다고 해도 우리가 이번에 AI 에이전트라는 걸 만들었는데 이거는 건당으로 AI가 해결해 주는 건당 돈을 받는 거기 때문에 생각보다 고객사들이 엄청 좋아해.
사람을 안 써도 오히려 더 비용이 저렴하게 되기 때문에 AI가 일한만큼 과금을 하기 때문에 옛날엔 사람 숫자당 말 그대로 사람 인력당 돈을내는 거니까 고객들이 부담스러워했는데 이제는 사람 숫자와 상관없이 일을 얼마나 처리했느냐 건수당 돈을 받는 걸로 바꿨더니 엄청 좋아하고 있어 이러면서 이제 AI 피해주에서 과도한 우려 AI 수해주로 되고 있다. 이런 좀 기대감이 붙고 있다 보시면 되겠습니다. 그래서 지금 셀스포스뿐만 아니라 제가 이걸 말씀드린 이유가 돌아온 이제 어도비도 실적 발표하거든요. 어도비 같은 경우도 반토막 나 있습니다.
지금 이제 AI 소해주라고 해 가지고 지금 피해주라 그래서 뭐 예를 들어서 구글 재미나이나 채지T로 그림 그리고 뭐 다 할 수 있는데 어도비를 왜 쓰냐 망한다. 이렇게 이제 지금 시선이가 있잖아요. 저도 그럴 수 있다고 생각은 하는데데 또 이제 실적 발표했을 때 알고 보니 뭐 그런 우려들은 과도했다라고 한다면 또 이제 반등을 시도해 볼 수도 있겠죠. 그래서 세일스포스는 먼저 좀 반등을 시도하고 있고 어도비도 이런 반전 계기가 뭔가 나와줄지 한번 볼 필요가 있겠습니다. 네. 오도비도 뭐 저는 사실 아직도 재미나이랑 채치T 좋게 보고 있지만 어도비를 구독을 끊지를 못하고 있거든요.
그러니까 어도비 구독을 끄는만큼 끊지 못할만큼 오도비도 서비스가 워낙 강력하게 침투해 있어 가지고 과연 어떻게 될지 좀 지켜볼 필요가 있겠습니다. 그래서 많이 빠진 주식들의 반격이 있을지 위주로 보시면 될 거 같아요. 그러니까 제가 최근 들어서이 소해주나 많이 빠진 주식들을 언급드리는게 조금 시장 분위기가 많이 오른 주식들은 좀 부담스럽고 이러니까 소회주나 피해주 아니면 꼴찌주 이런 것들 좀 찾아서 돈이 들어오는게 느껴져 가지고 말씀을 좀 드려 봤습니다. 개인적으로는 오라크를 한번 기대해 봐도 좋을 것 같고 마이크로소프트는 기대 안 할 것도 없고 그냥 워낙 좋은 주식이니까.
그리고 시노시스 좀 이번에 우려가 해도 된다면 반등도 좀 노려볼 수 있을 것 같고 어도비는 좀 더 봐야 될 것 같고 요거 참고 한번 해 보시면 좋을 것 같아요. 그다음에 이제 테크 기업 나온 김에 메타도 잠깐만 말씀드리면 메타가 요즘 좋은 소식들이 매주 하나씩 나오고 있죠. 자, 업데이트 하겠습니다. 어, 여기 제가 넘버링 해 놨습니다. 최근에 메타가 2026년 공격적으로 투자하겠다라고 발표하면서 폭락을 시작해 가지고 야, 이거 메타 너무 과도한 비용 문제 아니야? 됐다가 갑자기 지난주에 이제 어 근데 우리 엔비디아 반도체 말고 구글 것도 쓸 거야 하니까 어 비용 절감 기대 괜찮겠네 했는데 이번 주에 우리 메타버스도 예산 좀 줄여 볼게 하니까 또 이제 좀 반등을 하고 있는 모습입니다.
참고로이 저커버그가 메타버스에 너무 그 올인해 가지고 회사명도 메타로 바꿨잖아요. 로고도 바꾸고 페이스북에서 요런 거 하겠다 그런 거든요. 요런 거. 그리고 메타버스 지금 저커버그가 이렇게 그래서 이제 정신 차렸구나 뭐 이렇게 하고 있지만 시장에서는 메타버스가 당장 돈이 안 되기 때문에 적자만 엄청나게 심하기 때문에 맨날 그 메타버스 별로라 그랬는데 저커브가 이제 작심을 하고 적자부서 30% 예산 대폭 삭감하고 내년에 대량 해고 들어간다고 합니다. 그러니까 시장에서는 비용 절감 호재가 두 개나 뜨니까 되돌리고 있습니다. 그래서 나쁘지 않고 좀 반등을 계속 좀 노려 볼 수도 있지 않을까 생각을 합니다.
우려가 계속 해소되지 않을까 이렇게 보고 있어서 메타도 좀 좋은 소식이 있어서 말씀을 드렸습니다. 그거 말고 빅테크 이슈들은 여기 이렇게 써 놨는데 중요한 거 다 말씀드렸고요. 그래서 돌아온주에 워낙 의외로 빅테크만큼이나 지금 중요한 기업 칠적들이 이번 주에 많이 몰려 있어 가지고 말씀을 드렸습니다. 수요일 장 마감하고 오라클 신시스 어도비 목요일 날 브로드컴 뭐 그 외에 소비제 코스트코 룰루레몬 정도 보시면 될 거 같아요. 들고 계신 분들도 많을 것 같고 관심 있으신 분도 있을 것 같아서 얘기드려봤습니다.
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