저자: Chad · 외국인
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영상은 채널 복귀 및 TGI 관심종목 랭킹 1위인 Direxion Technology Bull 3X(TECL) 소개. 2배/3배 레버리지 ETF 구조를 설명하고, 장기 보유용이 아니라 데이 트레이딩용이라고 강조. 기술(IT) 섹터는 지난 10년 강세였으나 TECL의 10년 상승률은 9687%로 높은 위험(일일 리밸런싱, 급락 후 회복 불가 가능성)을 동반. 랭킹 점수는 배당수익률·배당성장률·가격모멘텀 기반이며, TECL은 가격성과 평균 순위 1위(86점).
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이것은 토탈 그로스 인베스팅입니다. 단순히 주가 상승만으로는 부족하고, 배당금 증가만으로도 부족합니다. 우리는 이 두 가지 지표 모두에서 좋은 성과를 내는 주식, 펀드, 그리고 다른 투자 상품들을 찾아내고 싶습니다. 그런 상품들을 찾아서 매수하면 장기적으로 시장 수익률을 능가할 수 있기 때문입니다.
오랜만에 돌아왔습니다. 2021년은 순조롭게 시작했지만, 그 후로 좀 정신없이 흘러갔습니다. 5월에 어머니를, 그리고 11월에는 아버지를 모두 암으로 잃었습니다. 어머니의 유산 정리가 제대로 되어 있지 않아서 많은 것을 배우고 처리해야 했습니다. 이 영상을 보고 계신 분들께서는 꼭 재정 장부를 정리해 두시길 바랍니다. 이 주제에 대해서는 이 정도만 말씀드리겠습니다.
이제 2022년이 시작되었으니 다시 영상을 올리기 시작했습니다. 기다려주셔서 감사하고, 채널을 응원해주셔서 감사합니다. 현재 구독자 수는 786명입니다. 앞으로 꾸준히 영상을 올릴 수 있다면 몇 달 안에 1,000명까지 도달할 수 있을 거라고 생각합니다. 적은 숫자지만, 시작은 해야 하니까요. 아직 구독하지 않으셨다면 구독과 공유 부탁드립니다. 이 영상들이 유용하다고 생각되시면 다른 영상들과 함께 공유하고 싶습니다.
2020년에 제작했던 영상들을 업데이트하고 싶지만, 순위 목록 업데이트 때문에 아마도 상위 10개 종목에 대한 연구와 영상 프레젠테이션에 집중하게 될 것 같습니다. 순위는 계속 바뀌기 때문에 앞으로도 바쁘게 지낼 수 있을 것 같네요.
자, 이번 영상에서는 Total Growth Investing의 관심 종목 목록에서 현재 1위를 차지하고 있는 종목을 살펴보겠습니다. 상위권에 오르는 종목들은 제가 매수 목록에 넣어두는 종목들입니다. 지난 10년간 높은 연평균 성장률, 상당한 주가 상승, 낮은 배당성향을 통해 배당금을 꾸준히 늘려왔고 앞으로도 성장 가능성이 크다는 것을 보여준 기업들이기 때문에 면밀히 검토하고 있습니다.
하지만 단순히 순위가 높다고 해서 모두 매수하고 싶은 것은 아닙니다. 오늘 살펴볼 종목이 바로 그 좋은 예입니다. Direxion Technology Bull 3X Shares ETF(TECL)와 그 자매 펀드인 Bear ETF를 살펴보겠습니다.
3배 레버리지 ETF TECL을 운용하는 디렉션은 1997년 포토맥 펀드(Potomac Funds)로 설립되었습니다. 사무실이 버지니아주 알렉산드리아의 포토맥 강변에 있었기 때문입니다. 2006년부터 디렉션이라는 이름을 사용하기 시작했는데, 'X'는 레버리지 인덱스 펀드 사업 진출을 의미합니다.
다음으로 살펴볼 것은 레버리지 인덱스 펀드가 무엇인지입니다. 펀드란 누구나 알고 있듯이, 여러 증권을 바구니처럼 묶어 놓은 것이고, 운용사는 이 바구니에 담긴 증권을 거래소에서 거래할 수 있도록 제공합니다. 인덱스는 MSCI나 S&P 500과 같은 대형 금융기관이 지정한 특정 증권 바구니입니다.
레버리지라는 단어를 들으면 아르키메데스의 "내가 설 자리만 있다면 지구를 움직일 수 있다"라는 말이 떠오릅니다. 레버리지는 주식 스왑, 파생상품, 선물 계약, 리밸런싱, 리인덱싱 등과 같은 정교한 금융 공학 기법을 통해 투자를 하는 것을 의미합니다. 솔직히 저도 이런 용어들을 잘 모르지만, 일부 펀드의 운용보수를 보면 이러한 모든 요소를 균형 있게 조절하여 목표를 달성하는 데 필요한 전문 지식이 매우 높은 비용을 수반한다는 것을 알 수 있습니다.
그렇다면 목표는 무엇일까요? 2배 레버리지 펀드의 목표는 특정 거래일 동안 기초 지수의 수익률을 두 배로 늘리는 것입니다. 기초 지수의 수익률이 5%라면 레버리지 인덱스 펀드는 10%의 수익률을 내야 합니다. 시장이 2% 하락하면 레버리지 펀드는 4% 하락합니다. 3배 레버리지 펀드는 5% 상승을 15%로, 2% 하락을 6%로 매일같이 바꿔줍니다.
계산이 정말 복잡해질 수 있습니다. Jake Bro Think Finance나 Project Finance 같은 여러 금융 유튜버들이 이러한 작동 방식을 아주 잘 분석해 놓았습니다. 이러한 펀드가 좋은 투자처인지에 대한 결론은 엇갈립니다. 단기 트레이더를 위해 설계되었지만, 장기적인 추세를 타고 좋은 성과를 낸 사례도 있기 때문입니다.
지난 10년간 놀라운 성공을 거둔 분야가 있다면 바로 정보 기술(IT)입니다. TECL과 TECS의 기초 지수는 S&P 다우존스 지수의 기술 선택 섹터 지수(Technology Select Sector Index)입니다. 이 지수를 기반으로 하는 ETF 중 하나가 기술 선택 섹터 스파이더 ETF(XLK)입니다. 이 펀드의 성과를 살펴보면서 어떤 점을 참고할 수 있을지 알아보겠습니다.
XLK가 지난 10년간 580% 이상 상승한 것을 고려하면, TECL이 지난 10년간 9,687%라는 엄청난 상승률을 기록한 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 그렇다고 해서 향후 10년간, 특히 장기 투자 관점에서 TECL이 가치 있는 투자처라는 의미는 아닙니다. 높은 위험이 존재하며, 이는 정보 기술과 해당 지수의 구성 요소들이 2020년대 중반까지 계속해서 가격 상승을 보일 것이라는 믿음에 달려 있습니다.
블록체인과 메타버스의 부상을 감안할 때, 반도체와 인터넷 시장은 앞으로도 성장 가능성이 높다고 생각합니다. 하지만 TECL의 가치는 매일 재조정되기 때문에 단기간에 작은 하락이라도 발생하면 급락하여 회복하지 못할 수 있습니다. 이것이 레버리지 펀드의 위험성입니다.
TECL은 단기적인 시장 추세를 이용하려는 데이 트레이더를 위해 설계된 투자 상품입니다. 가격이 상승할 것으로 예상되면 즉시 매수하는 것이 일반적입니다. 아침에 매수하고 장 마감 직전에 매도하는 방식입니다. 만약 주가가 하락할 조짐이 보이면 약세장에 매수하여 당일 수익을 내고 매도하는 것이죠. 이런 펀드들은 장기 보유를 위한 것이 전혀 아닙니다.
그렇다면 왜 이 펀드가 제 관심 종목 목록에서 1위를 차지했을까요? 순위 점수를 산출하는 배경 계산 과정을 살펴보겠습니다. 백엔드에 오신 것을 환영합니다. 여기가 제 데이터 입력 시트입니다. Seeking Alpha에서 가져온 모든 원시 데이터를 여기에 입력하여 점수를 계산합니다.
우선, TECL의 4년 평균 배당 수익률은 0.42%입니다. 배당금 탭에서 배당 수익률을 확인하고, 이 펀드의 경우 2021년부터 2018년까지 상위 4개 펀드의 평균을 낸 것입니다. 따라서 0.042%가 나옵니다. 다음 점수는 배당 성장률 탭에서 가져오지만, 원시 데이터가 없기 때문에 이 정보를 계산에 입력해야 합니다. 그러면 1년과 3년의 연평균 복합 성장률을 얻을 수 있습니다. 2012년에서 2016년 사이의 배당금 지급 내역은 완전히 건너뛰겠습니다. 5년과 10년 데이터는 없지만, 여기에 33.29와 109.46을 입력하고 다음으로 넘어가겠습니다.
배당성향 역시 Seeking Alpha에 데이터가 없으므로 비워 두겠습니다. 지난 몇 주기 동안의 평균 배당금은 배당 내역으로 이동하여 숫자를 입력하면 얻을 수 있습니다. 그런 다음 모멘텀 탭으로 이동하면 가격 성과 순위가 표시됩니다. 모멘텀 탭에서 모든 수치가 엄청나게 높은 것을 볼 수 있습니다. 1년 평균은 112.11, 914.47, 1,626.67, 9,362.83입니다. 이 수치를 능가할 수 있는 것은 없을 것 같지만, 잠시만요, 다른 시트를 열어보겠습니다.
이것이 제가 사용하는 나머지 절반의 방법입니다. 이것은 계산된 순위입니다. 이 시트에서는 각 열의 순위 점수를 750개 이상의 다른 주식과 비교하고 그 평균을 계산합니다. 순위 점수는 TGI 시스템이 작동하는 방식입니다. 다른 시트에서 가져온 33.29는 목록에 있는 다른 모든 주식과 비교했을 때 60위이고, 109.46은 10위입니다. 5년과 10년 순위는 580으로 다른 주식들에 비해 상당히 불리합니다. 5년 순위는 580이고, 10년 순위는 456입니다. 하지만 저는 이 모든 것을 평균냈고, 이것이 연평균 복합 성장률 순위입니다.
배당 성장률에서 TGI는 정말 뛰어납니다. 가격 성과 측면에서는 116.98이 35위, 958.77이 8위, 1,653이 11위, 9,507이 2위입니다. 여기 또 다른 예시가 보이네요. 레이먼드 제임스 파이낸셜이 더 높은 순위를 기록했는데, 이건 우연의 일치일 수도 있습니다. 나중에 확인해 보겠습니다. 어쨌든 가격 성과 평균 순위는 1위입니다. 그리고 여기... 모든 것을 종합적으로 순위 매겼을 때 여전히 1위는 86점입니다. 이는 평균 순위 점수이며, 이 점수들의 순위가 TGI 순위를 구성합니다. 좀 복잡하게 들릴 수 있지만, 제가 이렇게 계산하는 방식입니다. TECL이 1위를 차지하는 이유는 가격 성과 측면에서 평균적으로 거의 모든 종목이 TECL을 능가할 수 없기 때문입니다.
Direxion이 석유 및 가스 펀드에 대해 유머 감각을 가지고 있다는 것을 보여주는 몇 가지 흥미로운 사실을 말씀드리고 싶습니다. 강세 펀드는 'Gush', 약세 펀드는 'Drip'입니다. 석유 업계에 있는 제 친구들은 'Drip'이 액화 천연가스에 더 자주 사용되는 용어라고 말하지만, 어쨌든 소비재 강세 펀드에서는 'Want'라는 심볼을, 필수 소비재 펀드에서는 'Need'와 'Lack'을 강세의 상징으로 사용했습니다. 헬스케어 펀드의 강세 펀드는 'Cure'이고, 2017년 청산되기 전까지 'Sick'이라는 약세 펀드도 있었습니다. 주택 건설 및 자재 펀드의 강세 펀드는 'Nail'이고, 2017년까지 'Claw'라는 약세 펀드도 있었습니다. 마지막으로 중국 CSI 300 지수를 기반으로 한 펀드는... 채드, 생각해 보니 이런 일이 언제쯤 일어날까 궁금했었지.
아, 그리고 이 농담을 이해 못 하시는 분들을 위해 설명드리자면, 제 이름이 채드입니다.
항상 시청해 주셔서 감사합니다. 이 영상이 마음에 드셨다면 좋아요 버튼을 눌러주시고 채널 구독도 부탁드립니다. 이번 영상은 주로 다시 영상 제작에 복귀하기 위한 연습이었고, 음질은 좀 아쉬울 수 있지만 앞으로 더 많은 영상을 올릴 예정입니다. 이 영상이 그 증거입니다. 페이스북 페이지도 좋아요 눌러주시고, TGI 랭킹 시스템이나 상위 종목에 대해 이야기하고 싶으시다면 페이스북 그룹에도 가입해주세요. 다른 소셜 미디어 사이트도 많지만, 저는 재미로 하는 거지 수익을 쫓는 게 아닙니다. 수익은 현명한 투자 선택을 하고 그 결과로 좋은 수익이 들어오는 걸 지켜보는 데서 오는 거죠. 시장을 이겨보자! 재밌게 즐겨보자! 아, 그리고 새해 복 많이 받으세요!
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