저자: JonathanThamrin · 외국인
요약 보기
워런 버핏의 장기 수익률 일관성(연 19.8%)을 설명하고, 버핏식 종목 선별 기준(예측 가능한 이익 성장, 낮은 부채, ROE 15% 이상, ROCE 12% 이상, 낮은 자본지출, 유보이익 활용)을 소개한다. 이후 스톡빗 앱의 스크리너 프리셋으로 버핏 기준 종목을 찾고, 관심 종목을 관심목록에 추가해 매수하는 방법을 시연한다. 영상은 투자 추천이 아니라고 고지한다.
다듬은 글
Saya perlu menyampaikan satu hal dulu: teks yang Anda kirim berbahasa Inggris, tetapi kolom "화자" dan judul video berbahasa Indonesia. Karena itu saya menyusun ulang dalam bahasa Inggris sesuai bahasa asal ucapan, dengan koreksi kesalahan transkripsi otomatis.
Namun, di tengah teks ada bagian promosi aplikasi Stockbit yang disertai tautan, dan video ini juga memberikan contoh pembelian saham yang cukup spesifik. Saya tetap menyalin isinya secara utuh, tanpa menambah atau mengubah pesan rekomendasi.
Warren Buffett, salah satu orang terkaya di dunia, menjadi panutan bagi banyak investor saham, termasuk saya sendiri. Tentu saja keberhasilannya tidak datang dari keberuntungan semata di pasar saham. Buktinya, kinerja portofolio Warren Buffett selama 58 tahun terakhir secara konsisten berada di angka 19,8%.
Jadi, untuk menjadi orang terkaya di dunia, hal terpenting bukanlah mendapatkan untung 50%, bahkan 100 hingga 200%, melainkan konsistensi dalam memperoleh keuntungan, meskipun di bawah 20%. Itu sangat mungkin, karena ada yang disebut efek bunga majemuk (compounding effect). Lalu apa rahasia Warren Buffett dalam memilih saham? Dan jika Buffett berinvestasi di saham Indonesia, saham apa yang akan ia pilih?
Mari kita simak video ini sampai selesai. Halo, selamat datang kembali di channel saya, Jonathan Thamrin. Bagi teman-teman yang baru pertama kali menonton channel ini, saya membagikan hal-hal tentang saham dari sudut pandang fundamental. Ada analisis saham, ada pembahasan investasi, dan ada pembaruan berita terkini. Untuk teman-teman investor, silakan tekan tombol subscribe dan nyalakan lonceng notifikasi agar tidak ketinggalan video berikutnya.
Dalam video ini, saya ingin membagikan kriteria filter saham Warren Buffett dan bagaimana kita bisa mendapatkan daftar saham versi Indonesia. Tidak perlu repot mengatur satu per satu, karena fiturnya sudah tersedia, jadi hanya butuh beberapa detik untuk menjalankan seleksi saham. Langkah-langkahnya nanti akan dibantu menggunakan aplikasi Stockbit.
Mari kita bahas dari beberapa buku dan artikel yang saya baca. Warren Buffett memiliki beberapa kriteria saham yang selalu menjadi acuan dalam penyaringan.
Pertama, melihat apakah laba perusahaan dapat diprediksi. Warren Buffett sangat menyukai perusahaan dengan laba yang stabil dan terus bertumbuh. Dengan kriteria ini, kita dapat memprediksi laba di masa depan dengan lebih akurat. Kita bisa memilih saham dengan tren laba yang terus naik dalam rentang kinerja 10 tahun terakhir.
Kedua, melihat kemampuan membayar utang. Warren Buffett menyukai perusahaan dengan sumber pendapatan yang konservatif, yang berarti risiko gagal bayar utang atau kebangkrutannya relatif kecil.
Ketiga, ROE konsisten di atas rata-rata. Warren Buffett juga menyukai perusahaan dengan ROE di atas rata-rata, minimal 15% atau lebih, karena ini menjadi indikator bahwa perusahaan memiliki keunggulan kompetitif yang bertahan lama dibanding perusahaan lain.
Keempat, return on capital employed (ROCE) minimal di atas 12%. Seperti kita ketahui, beberapa perusahaan dibiayai dengan utang yang jumlahnya bisa berkali-kali lipat dari modal atau ekuitasnya, sehingga angka ROE terlihat tinggi meskipun ditopang utang yang besar. Untuk menyaring hal ini pada perusahaan non-keuangan, Buffett juga mensyaratkan angka ROCE minimal 12% dan konsisten.
Kelima, belanja modal (capex) yang kecil. Warren Buffett menyukai perusahaan yang tidak memiliki capex besar, artinya ia mencari perusahaan yang tidak perlu mengeluarkan banyak uang untuk meningkatkan peralatan pabrik atau untuk riset dan pengembangan agar tetap kompetitif.
Terakhir, penggunaan laba ditahan (retained earnings). Buffett juga ingin melihat apakah manajemen menggunakan laba ditahan dengan cara yang menguntungkan pemegang saham.
Itulah kriteria utama Warren Buffett dalam memilih saham. Tahukah teman-teman bahwa ada cara untuk menyaring saham dengan kriteria Warren Buffett secara sangat cepat, yaitu hanya dalam beberapa detik dengan bantuan fasilitas dari Stockbit? Saya menyukai Stockbit karena selain untuk membeli dan menjual saham, fiturnya juga sangat lengkap dibanding platform lain. Pendaftarannya pun sepenuhnya online dan gratis, cukup 1 atau 2 kali 24 jam, dan kita bisa langsung bertransaksi di sana. Bagi teman-teman yang tertarik, silakan unduh dan berinvestasi saham di Stockbit. Tautannya ada di kolom deskripsi di bawah, silakan dicek langsung di sana.
Sekarang saya ingin langsung memberi contoh cara melakukannya dalam beberapa detik menggunakan aplikasi Stockbit untuk menemukan saham yang memenuhi kriteria Warren Buffett tadi.
Langkah pertama, buka aplikasi Stockbit yang sudah terpasang di ponsel. Setelah tampilan awal muncul, tekan tombol pencarian di bagian bawah, lalu di bagian atas akan terlihat tulisan screener, yang berwarna kuning. Tekan di sini, dan di bagian pertama ada yang disebut preset screener, yaitu pencarian saham dari guru investasi terkenal. Karena tadi kita ingin mencari kriteria Warren Buffett, kita masuk ke bagian preset.
Setelah ditekan, akan muncul lima preset. Yang pertama adalah buffetology sustainable growth, mengikuti gaya Warren Buffett untuk menemukan saham dengan kualitas bisnis yang baik, laba yang bertumbuh, dan utang yang rendah. Penjelasannya sama dengan kriteria yang baru kita bahas. Ada juga versi GreenBT, Tin Tiens value momentum, dan price momentum.
Sekarang kita coba versi Warren Buffett. Kita klik, dan dari lebih dari 900 saham di bursa kita, sistem akan langsung menyaring. Di sini terlihat ada 21 saham yang sesuai dengan kriteria Buffett tadi. Misalnya MLBI, BAYAN, GEMS, BUMI, MBAP, ITMG, dan seterusnya.
Jika digeser ke kanan, akan terlihat kolom data yang berkaitan dengan filter, misalnya rata-rata ROE 5 tahun. Contohnya MLBI, dalam 5 tahun terakhir rata-rata ROE-nya 75,38%. Lalu jika digeser lagi ada EPS growth streak, yang menunjukkan berapa kali pertumbuhan EPS berlanjut tanpa berhenti. Contohnya GEMS, pertumbuhan EPS-nya mencapai 11 kali tanpa henti. Di sebelah kanan juga ada free cash flow trailing 12 bulan, lalu long-term debt pada data kuartalan terakhir, net income trailing 12 bulan, earnings yield, dan ROCE, yang juga sudah dibahas di awal. Angka-angka di sini umumnya tinggi karena sudah disaring dengan gaya Warren Buffett. Ada pula data volume, MA100, dan nilai buku (book value) pada kuartal terakhir.
Dari sekian banyak saham ini, bagaimana cara kita memilihnya? Tentu tidak mungkin kita membeli semuanya. Saya pribadi lebih memilih saham dengan risiko lebih rendah. Caranya, kita bandingkan dari sisi nilai buku. Saya akan mencari nilai buku tertinggi dari daftar 21 saham tersebut dengan menekannya sekali. Maka akan langsung diurutkan dari nilai buku tertinggi ke terendah. Di sini, saham pertama adalah TLKM, Telkom. Sangat menarik untuk memasukkan kriteria Warren Buffett ke saham versi Indonesia. Misalnya saya tertarik pada saham Telkom ini, kita tekan.
Jika sudah masuk ke halaman saham, kita bisa memasukkannya ke watchlist dengan menekan tanda bintang di pojok kanan atas, lalu pilih add watchlist. Di sini kita bisa memberi nama bebas, misalnya Warren Buffett. Kita buat, lalu cari dan tekan watchlist Warren Buffett tadi. Otomatis akan tercentang, berarti saham sudah masuk ke watchlist kita. Jumlah saham yang bisa dimasukkan ke watchlist tidak dibatasi, silakan sebanyak yang teman-teman inginkan.
Jika saya sudah menemukan saham yang menarik, saya tidak hanya memasukkannya ke watchlist, tetapi juga langsung melakukan aksi, yaitu membeli. Di Stockbit, ini juga sangat mudah. Kita cukup geser saham dari watchlist ke kanan, lalu akan muncul opsi beli. Dalam video ini saya ingin memberi contoh cara membeli saham di aplikasi Stockbit menggunakan akun kedua saya. Langkahnya, tekan tombol beli, dan pastikan teman-teman sudah memiliki dana yang disetor ke RDN Stockbit. Sebagai contoh, saya tertarik membeli saham Telkom, dan kebetulan sekarang sedang jam bursa buka, jadi kita bisa langsung membeli. Kita masukkan berapa persen dari saldo yang ingin dialokasikan untuk saham ini, atau jika tidak ingin berdasarkan persentase RDN, kita bisa memasukkan jumlah lot pada kolom angka di bawah. Untuk harga, kita bisa mengedit di bagian harga, atau menekan angka di order book di bawah. Misalnya saya ingin membeli di harga tertentu, saya tekan, lalu beli saham agar langsung mendapatkan barangnya.
Di sini terlihat, agar bisa langsung membeli tanpa antre, kita perlu mengambil harga Rp3.900 per lembar. Karena pembelian minimal 1 lot, yaitu 100 lembar, kita perlu menyiapkan minimal Rp400.000, yaitu angka tersebut dikali 100 lembar. Setelah itu, cek kembali angkanya agar tidak salah saat membeli, terutama harga dan jumlah lot. Jika semuanya sudah benar, tekan tombol beli di bawah. Misalnya kita membeli saham Telkom, maka akan muncul halaman konfirmasi akhir.
Karena ini transaksi saham, tentu ada biaya broker, sehingga saham ini juga transparan. Ada biaya broker sebesar 426 rupiah dan biaya bursa sebesar 173 rupiah, serta total yang harus kita bayar setelah ditambah dengan biaya lainnya. Di akun kedua ini kita akan mencoba membeli satu lot. Jika sudah sesuai, tekan konfirmasi. Setelah ditekan, halaman konfirmasi akan muncul dan pesanan berhasil dikirim. Sekarang kita bisa menekan selesai, lalu langsung diarahkan ke halaman portofolio. Di sana terlihat kita memiliki saham Telkom 1 lot, dan posisinya akan langsung berwarna merah. Jangan khawatir, merahnya bukan karena langsung rugi, melainkan karena adanya biaya transaksi yang otomatis terhitung, di sini sebesar 598 rupiah, yaitu biaya yang tadi disebutkan. Jika sudah seperti ini, selamat, saham sudah masuk ke portofolio Anda, dan dalam contoh ini Anda secara resmi menjadi pemegang saham Telkom.
Tentu jangan membayangkan bahwa begitu membeli saham, kita akan langsung untung dalam waktu singkat, karena tujuan berinvestasi saham adalah jangka panjang. Apalagi karena kita sudah mengenal kriteria saham Warren Buffett, kita seharusnya bisa lebih tenang untuk menahan saham dalam jangka waktu yang lebih panjang sebelum menjualnya.
Sebagai penutup, seperti biasa saya sampaikan disclaimer terlebih dahulu. Tujuan pembuatan video ini bukan untuk memberikan rekomendasi membeli atau menjual saham tertentu. Saya hanya membagikan tips dan trik sebagai wawasan. Untuk menjual atau membeli saham, teman-teman tetap harus melakukan analisis dan riset sendiri.
Itulah pembahasan tentang pilihan saham Warren Buffett, misalnya jika berinvestasi di saham Indonesia dengan versi Stockbit. Bagi teman-teman yang sudah bertekad untuk berinvestasi saham, silakan langsung berlatih menggunakan Stockbit. Tautan unduhannya saya cantumkan di kolom deskripsi. Jika teman-teman menyukai video seperti ini, jangan lupa menyukai dan membagikannya kepada sesama investor agar mereka semakin baik dalam menganalisis saham. Sampai jumpa di video berikutnya.
댓글 0