저자: 미상 · 외국인
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ARK Invest가 AMD와 Roku를 대량 매도하고 SpaceX(SPCX), Eli Lilly(LLY), Meta에 신규 투자했다고 소개. SpaceX는 AI 인프라 전환과 저평가를, 릴리는 비만약 현금흐름의 AI 투자를, 메타는 MetaCloud 임대와 저가 API 전략을 근거로 제시. 세 종목 모두 장기 성장 스토리로 제시되며 단기 방향 예측은 없음.
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주식시장은 2분기 실적 발표를 앞두고 서로 엇갈리는 신호들이 뒤섞여 있고, 기술주 섹터는 이미 그 압박을 느끼고 있습니다. 기술주 내부의 거친 자금 이동으로 선두 AI 기업들이 주춤하면서 개인 투자자들은 불안한 상태에 놓여 있습니다. 그런데 대중이 공포에 빠져 있는 사이, 월가에서 가장 논쟁적인 투자자 중 한 명이 수백만 달러 규모의 전략을 공격적으로 실행하고 있습니다.
ARK 인베스트의 창립자이자, 2020년의 전설적인 성과로 파괴적 혁신 분야에서 능동적 운용 철학을 굳힌 캐시 우드(Cathie Wood)가 차가울 만큼 신중한 정밀함으로 포트폴리오를 점검하고 있습니다. 2026년 7월 중순 이전 일련의 결정적 움직임에서 우드의 대표 펀드들은 과거 선호 종목들의 보유 비중을 공격적으로 줄였습니다. AMD 주식을 2,300만 달러 넘게 팔았고, 로쿠(Roku) 자산은 대규모로 청산했습니다.
우드는 이익을 실현하는 데 그치지 않고, 유망한 분야로 자금을 옮기고 있습니다. 하락장에서 매수하는 그녀의 특유의 대담함을 그대로 보여주는 것입니다. ARK는 지배적인 AI 기업 두 곳과 AI 기반 헬스케어 혁신 기업 한 곳에 큰 지분을 사들였습니다. 단순한 리밸런싱이 아니라, 다음 번 기하급수적 부가 어디에서 만들어지고 있는지를 직접 보여주는 창이라고 볼 수 있습니다.
우드는 장기적이고 더 큰 흐름을 잡기 위해 단기 변동성을 기꺼이 감수하는데, 이것이 그녀의 투자 DNA의 핵심입니다. 이번 영상에서는 ARK의 최신 거래에 담긴 구체적인 수치를 분석하고, 이 대담하고 새로워진 비전에 맞는 고성장 종목 세 곳을 살펴보겠습니다.
스페이스X는 Space Exploration Technologies Corp.이라는 이름으로 SPCX 티커에 거래되며, 이번 분석의 핵심입니다. 우드는 최근 역대 최대 규모의 거래로, 펀드를 위해 34만 9,000주를 5,200만 달러 넘게 사들였습니다.
일반 대중은 여전히 이 거대 기업을 주로 로켓과 위성 사업으로 보지만, 월가의 똑똑한 투자자들은 스페이스X가 AI 인프라 분야의 강자로 공격적으로 탈바꿈했다는 것을 알고 있습니다. 대규모 기업공개(IPO) 이후 전형적인 냉각기를 거치며 주가는 주당 약 152달러까지 떨어졌고, 6월 고점 225.6달러보다 32.6% 낮은 수준입니다.
이 가격 조정은 펀더멘털 악화와는 무관합니다. 거시경제에 대한 시장 전반의 우려와 주식 잠금 해제에 따른 일시적 수급 요인이 만든 투기적 열기의 건강한 식음이라고 보는 편이 맞습니다. 스페이스X의 구조적 강점은 다층적이고 수직 통합된 사업 모델에 있습니다. 대표 위성인터넷 스타링크가 탄탄한 재무적 기반을 제공하고, 발사 사업부는 궤도 물류에서 사실상 독점적 지위를 유지하고 있습니다.
진짜 폭발적인 촉매는 회사가 AI 분야의 핵심 '건물주(landlord)' 역할로 급부상했다는 점입니다. 올해 초 일론 머스크의 xAI 프로젝트를 흡수했고, 연매출 40억 달러 이상을 올리는 선도적 AI 프로그래밍 도우미 Cursor를 인수하기 위해 600억 달러 규모의 주식 거래를 성사시켰습니다. 스페이스X는 긴 개발 주기를 건너뛰고 기업용 AI 시장의 상당한 몫을 차지하려 하고 있습니다.
이러한 대규모 인프라 전환은 이미 결실을 맺고 있습니다. 그록(Grok) 4.5 프런티어 모델의 공동 출시가 대표적인데, 이 모델은 전례 없는 토큰 효율을 보이며 주요 경쟁사 대비 개발자 비용을 4배 넘게 낮춥니다. 전 세계 기업들이 토큰 비용의 대폭 절감을 요구하는 가운데, 백만 개의 H100 칩에 맞먹는 거대 슈퍼컴퓨터 클러스터 콜로서스(Colossus)를 기반으로 한 스페이스X의 방대한 연산 능력은 이 회사를 독보적인 위치에 올려놓습니다.
게다가 로드맵에는 우주 궤도 데이터센터라는 엄청난 잠재력이 포함되어 있습니다. 이 급진적 접근은 지상의 전력 공급과 냉각 한계를 완전히 없앨 수 있고, 글로벌 AI의 경제성을 근본적으로 바꿀 수 있습니다. 현재 재무제표에는 여전히 자본집약적인 일시적 적자가 나타나지만, 보수적인 전망은 매출이 2026년 예상 390억 달러에서 2030년 3,650억 달러로 성장하고, 전체 사업의 90% 이상을 AI가 차지할 것이라고 봅니다.
기술 섹터 평균 25배인 데 비해 2030년 예상 순이익의 13.4배라는 깊은 할인 가격에 거래되고 있어, 시장의 상당한 조정을 활용할 의향이 있는 장기 투자자에게는 매우 매력적인 성장 스토리입니다.
궤도 높이에서 생물학적 컴퓨팅의 최전선으로 눈을 돌려 보겠습니다. 두 번째 자산은 제약 거인 일라이 릴리이며, 티커는 LLY입니다. ARK 인베스트는 이 회사에 2,580만 달러를 투자했습니다.
주류 언론은 블록버스터 체중 감량제 마운자로(Mounjaro)와 젭바운드(Zepbound)의 성공에 주목하지만, 영리한 투자자들은 훨씬 더 큰 2차 효과를 보고 있습니다. 릴리는 지배적인 비만 치료제 사업에서 나오는 현금흐름을, 신약 개발과 생산을 위한 AI 플랫폼을 구축하는 데 쏟아붓고 있습니다. 사업은 사실상 자기강화적 플라이휠 모드에 진입했으며, 80%의 매출총이익률 구조를 유지하면서 초고성장 기술 기업처럼 진화하고 있습니다.
실제 데이터를 보겠습니다. 2025 회계연도에 일라이 릴리의 매출은 전년 대비 45% 성장한 650억 달러를 기록했습니다. 이 모멘텀은 2026년 1분기에 극적으로 가속화되어, 매출은 56% 늘어난 198억 달러, 주당순이익(GAAP 기준)은 170% 급등했습니다. 그 결과 경영진은 2026년 연간 매출 전망치를 820억~850억 달러로 크게 상향했습니다. 앞으로 2027년 매출은 1,000억 달러에 근접하고, 잉여현금흐름은 300억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
릴리는 멈추지 않고, 엔비디아와 협력해 제약 산업에서 가장 강력한 AI 슈퍼컴퓨터를 만들기 위해 연구개발과 설비투자에 수십억 달러를 쓰고 있습니다. 이 막대한 연산 능력은 10억 달러 이상의 독점 임상 데이터셋을 담은 튠 랩(Tune Lab) 플랫폼과 결합되어, 릴리가 확장 가능한 바이오 검색엔진처럼 작동하도록 해줍니다. 인공지능으로 신약 개발을 최적화하고, 생산 시설에는 로봇 디지털 트윈을 배치하는 식입니다.
규모의 효과는 아주 큽니다. 1,000억 달러 매출 기반에서 처리량이 단 1%만 개선되어도 추가로 10억 달러의 매출이 생기고, 이는 8억 달러의 매출총이익으로 이어집니다. 릴리가 AI로 500베이시스포인트의 마진 확대를 달성하면, 2030년 매출은 1,700억 달러까지 늘고 잉여현금흐름은 600억 달러에 이를 수 있습니다. 비만 치료제 제국의 돈으로 AI 혁명을 뒷받침함으로써, 일라이 릴리는 조용히 최고 수준의 바이오 투자자로 변신하고 있습니다.
이제 소비자 규모를 활용해 무적의 인프라 요새를 쌓고 있는 기술 거인으로 시선을 돌려보겠습니다. 세 번째 종목은 최근 캐시 우드의 ETF로부터 2,070만 달러의 지분 확대를 받았습니다.
올해 초 메타가 연간 설비투자 전망치를 1,250억~1,450억 달러로 올리자 월가는 공포에 질렸습니다. 그러나 선행 주가수익비율(PER)이 20배 바로 아래인 메타는 빅4 하이퍼스케일러 중 가장 저렴하며, 2028 회계연도에는 밸류에이션이 16배라는 매우 싼 수준으로 떨어질 것입니다. 시장은 이 엄청난 설비투자가 낭비된 돈이 아니라 임대할 수 있는 거대한 자산이라는 사실을 마침내 깨닫고 있습니다.
오랫동안 기다려온 메타클라우드(MetaCloud)의 출시는 획기적인 전환을 뜻합니다. 메타가 연산 능력을 팔고, 제3자 기업을 위해 모델을 호스팅할 수 있게 되었기 때문입니다. 분석가들은 1기가와트 규모의 용량만 임대해도 200억 달러 넘는 매출이 날 수 있고, 추정 영업이익률 85%를 적용하면 영업이익은 170억 달러에 달한다고 봅니다.
또한 메타는 새로운 뮤즈(Muse) 크리에이티브 이미지 모델과 함께 기업 시장 점유율을 잡기 위한 냉혹한 가격 전략을 펼치고 있습니다. 회사는 최근 개선된 Authentic Muse Spark 1.1 모델을 공개했는데, 종량제 방식의 공개 API를 백만 입력 토큰당 1.25달러에 제공합니다. 이는 오픈AI나 앤트로픽 같은 프리미엄 경쟁사가 받는 비용의 약 25% 수준으로, B2B AI 시장에 대한 직접적인 공격입니다.
설령 메타가 경쟁사 모델을 호스팅하거나 프런티어 연구소와 제휴하기로 하더라도, 메타에게는 여전히 무적의 카드가 있습니다. 바로 35억 6,000만 명의 일일 활성 사용자를 가진 배포 생태계입니다. 이 막대한 규모와 핵심 앱 패밀리 전체에서 나오는 52%의 영업이익률이 결합되어, 메타는 거의 누구보다 빠르게 AI를 수익화하고 있습니다. AI 소프트웨어 배포자이자 인프라 임대업자라는 두 가지 위치를 동시에 차지하면서, 메타는 큰 폭의 재평가를 앞두고 있습니다.
우드의 최근 움직임은 레거시 장비에서 벗어나 수익성이 높은 AI 플랫폼으로 이동하고 있음을 보여줍니다. 이 세 가지 선택지를 염두에 두시기 바랍니다. 구독 버튼을 누르시고, 좋아요를 눌러 주시고, 댓글에 여러분이 좋아하는 종목명을 남겨 주세요. 다음 시간까지 경계를 늦추지 말고, 현명하게 거래하시길 바랍니다.
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