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그렇다면 다음 댓글을 통해서 어떤 고민이 있는지 살펴보겠습니다. 8만에 담은 분들 축하 리팅 정석이라는 댓글입니다. 사실이 리레이팅이라는 것은 주가를 좀 다시 한번 좋게 해석한다라는 건데 어 굉장히 정석이다라는 점에서는 좀 긍정적인 댓글로 보입니다. 어떤 종목에 대한 고민일까요?네 네. 8만은 담은 분들 축하한다는 의미 또 한화 오션에 대한 종목으로 현재 파악이 되고 있습니다. 한 달 만에 다시 9만 원대를 회복한 한화 오션. 최근에는 또 2분기 실적 발표를 앞두고 있죠. 네. 이런 상황에서 현재이 작년 흑자 전환 이후에 분기마다 실적이 현재 안정적으로 개선되고 있는 상황입니다.
2분기 영업 이익 컨센서스도 2,676억 원으로 흑자 전환이 유력한 상황인데요. 하지만 지금은이 시장의 관심은 단기 실적보다는 미국과의 관세 협상 결과 그리고 그 과정에서이 하나오셔 조선 분야 카드 현명으로 또 부상할 수 있다. 이런 점을 조금 더 집중하고 있습니다. 최근 한국 정부가이 대미 관세 인하를 위한 패키지 딜 협상을 진행 중이죠. 농산물 또 에너지 수입 확대와 또 조선 산업 LNG 투자 등을 카드로 함께 제시하고 있습니다. 그 배경에는 트럼프 대통령이 미국 조선업 부활을 강력하게 원하고 있다. 이런 배경이 함께 깔려 있고요.
하나오셔는 미해군 함정 정비 실적을 이미 세 차례나 쌓아온 국내 유일한 기업이고 또 최근에도 찰스 두류함을 재정비하는 등 계약을 따내기도 했습니다. 그렇기 때문에 미국이 또 한국과 조선 협력을 강화할 경우 가장 직접적인 수이다 이렇게 평가받고 있습니다. 네. 지금 한국 차원에서도 관세 협상에 대한 이야기로 농산물뿐만이 아니라 이런 조선업 이야기까지 카드로 제시하려고 지금 이렇게 준비하고 있다라는 점까지 함께 체크를 해 볼 수가 있겠는데요. 사실이 조선업 협력이 미국에서도 원하고 있는 상황이고요. 하나오션 이에 대한 모멘텀까지 같이 받아가고 있는 것으로 확인이 됩니다.
그렇다면 중장기적으로도 수주 모멘텀이 조금 더 커질 수 있겠다라고 봐도 괜찮을까요? 사실이 하나오셔는 미국 내 조선 수주를 이미 준비가 완료됐다라고 평가되기도 하고 있습니다. 어 올 3월 또 호주의 해양 방산 기업 오스타일 지분을 9.9% 9% 인수했고요. 미국 정부는 최근 최대 100%까지 지분 보유를 허용한 상태입니다. 오스탈은 미국 엘라베마와 또 SND에이고 상선 군함을 건조하는 기업이기 때문에 향후 현지 건조 건조를 또 원하는 미국 조선 수요에 직접 대응이 가능해진다 이렇게 해석이 되는데요. 게다가 하나 그룹 내 다른 계열사들이 이미 미국 현재 설비 투자를 해 둔 상태기 때문에 대규모의 추가 투자 없이도 북미양 수주 확대가 가능한 구조다라고 또 이어지고 있습니다.
실제로 하반기부터는 미국과 캐나다 LNG 운반선 발주 그리고 부유식 생산과 저장 설비 입찰선과도 가시화될 가능성이 보이고 있고요. 이런 요소들이 2028년 이후에는 또 중장기 실적 흐름을 안정적으로 지지할 수 있는 어떤 동력으로 작용할 전망이다라고 확인해 보셔도 좋겠습니다. 현재 증관에서는 목표 주가 10만 원 이상 보고서가 함께 나오고 있고 또 9만 원대를 복귀한 현 시점에서 정책 수주레이팅이 주가 상단을 다시 끌어올릴지 현재로서는 주목해 봐도 좋을 타이밍으로 포착이 됩니다. 네. 좋습니다. 상반기를 주도했던 주도주 중에 하나였죠.
하나오션. 지금 단순한 실적주가 아니라 앞으로이 정책에 대해서도 모멘텀 가져갈 수 있는 종목으로 부상할 수 있을지 계속해서 눈여겨 보시면 좋을 것 같습니다. 그럼이어서 다음 댓글을 통해서 고민과 함께해 보도록 하겠습니다. 바닥소 줍줍한 웨인 믿는다. 계속 가자라는 댓글입니다. 어, 지금 외국인들의 매수세가 좀 들어온 것으로 보이는데요. 계속 가자라는 의미 좀 긍정적으로 해석을 해 봐도 좋을 것 같습니다. 어떤 종목에 대한 고민일까요? 네. 최근 외국인의 매수세가 강한이 종목 바로 삼성전자가 되겠습니다. 네. 삼성전자는 올 하반기 HBM4 양산 샘플을 주요 고객사에 공급할 예정이라고 밝혔습니다.
이미 현재 A AM AMD에도 또 HBM3 12단을 안정적으로 납품 중이라고 밝혔고요. 또 HBM4도 기술력을 재입증하겠다는 전략을 함께 밝히기도 했습니다. 핵심은 10난혹금 일시 공정 기반 디램이겠죠. 최근이 공정이 양산 전환 전 최종 기술인 어 FRA 승인을 최종 획득했습니다.이 FRA는 실제 양산 수준에 도달했다는 뜻으로 하반기 중 본격적인 양산 체제에 들어갈 가능성이 높아졌고요. 특히 삼성은 또 브로드컴, AMD 등 글로벌 AI 기업들과 협업을 확대하고 있기 때문에이 HBM에서 다시 또 기술 주도권을 되찾을 수 있다는 기반을 마련하고 있다.
이런 분석도 함께 이어지고 있습니다. 네. 지금 삼성전자 안에서 HBM에 대한 주도권을 다시금 가져올 수 있을지 계속해서 좀 기대감이 있는 것으로 보이는데요. 앞서서 언급해 드렸지만 즉 외국인들의 매수세가 들어오고 있습니다. 7월 들어서 수급에 대해서 흐름이 좀 바뀐 건가요? 사실 핵심은 두 가지로 체크해 볼 수 있겠는데요. 먼저 첫 번째로는 정책 기대감 기반의 톱다운 매수. 둘째는 또 밸루에이션 저점 인식 때문입니다. IBK 투자 증권에 따르면 외국인은 7월 10일부터 8거래일간 2조원 넘게 삼성전자를 순매수한 상황입니다.이는 과거 수급 사이클과 비교해도 강한 매수세가 들어온 건데요.
최근 2분기 실적 소크가 또 저점이었고 3분기부터는 반등할 것이다. 이런 인식이 커지고 있습니다. 현재 3분기 영업 이익의 컨센서스는 8조 3천억 원으로 전분기보다 80% 늘어날 것으로 예상이 됩니다. 여기에 또 한번 체크해 봐야 되는 점은 밸루에이션이겠죠.이 삼성전자의 주가 자산 비율은 최근 0.8배 800 수준까지 내려왔다가 현재 반등 중이고요. 또 외국인 지분율은 다시 5 50% 이상을 회복한 수준입니다. 26조원 이상 매도한 흐름이 다시 마무리되고 이제 다시 또 주조두로 편입시키려는 움직임이 포착이 되고 있는 상황이겠습니다.
이처럼 기술, 또 실적, 수급 세 가지가 동시에 개선되고 있는 상황으로서 하반기에는 9월 고객사 스마트폰 신제품 출시, 또 AI 인프라 투자 본격화, 그리고 삼성의 HBM4 상업 양산 등이 겹치면서 또 삼성전자의 본격적인 실적 터너라운드 가능성이 제기되기도 있습니다. 다만 시장에서는 SK이닉스의 HBM3 점유율이 여전히 강력하고 또 마이크론도 생산 능력을 빠르게 늘리고 있기 때문에 HBM 3강 구도는 계속해서 지속될 것으로 확인이 되고 있고요. 골드만 삭스의 경우 또 2025년부터 HBM의 단가가 하락할 수도 있다라는 의견을 내기도 했지만 SK 하이닉스의 여전히 50% 이상의 시장 점유율로 HBM 시장의 그런 선도를 지킬 전망으로 체크가 되고 있습니다.
그러다 보니 반도체 쪽으로 좀 우려가 되고 있는 상황이거든요. 그런데 오늘 우리 반도체 투톱의 흐름을 보자면 지금 삼성전자 조금 전에 속보를 통해서도 좀 알려 드렸긴 했지만 어 지금 22조원 규모의 반도체 위탁 생산 계약 수주 소식이 지금 들려졌습니다. 어 글로벌 대형 기업가의 계약 수주라고 하는데요. 그래서 오늘 반도체 토톱의 흐름이 좀 엇갈리고 있습니다. 반도체 관세된 이슈는 있지만 이러한 수주 소식이 오늘의 기대감을 좀 깃들고 있는 건지 지금상 어떻게 보고 계실까요?음 음, 반도체 투톱은 약간 좀 다른 의미로 보시는 것도 좋을 것 같아요.
왜냐면 이제 하이닉스 같은 경우에는 그동안 좀 많이 올라갔고 엔비디아의 모멘텀으로 이제 주목을 많이 받았었죠. 그렇기 때문에 많이 올라간 종목이라고 사람들은 인식을 하고 있어요. 반면에 삼성자 같은 경우에 그동안 악재들이 많았고 어, 그리고 엔비디아 쪽에서 소외됐던 그런 종목이고 그리고 이제 이번에 H20 수출이 제기가 되면서 어, 다시금 기대감이 좀 나오고 있는 상황이죠. 그래서 현재 삼성전자는 주가가 지금 많이 떨어졌다. 좀 싸다라는 인식이 좀 있는 상황입니다. 그렇기 때문에 많이 올라간 종목들 종목의 경우에는 어 아무래도 좀 악그만 악재가 나와도 주가는 민감하게 또 하락으로 반영될 수 있고 하지만 이제 많이 떨어진 종목들 같은 경우에는 조그만 호재가 있으면 그로 인해서 주가의 상승이 더 강력해질 수가 있거든요.
그래서 삼성전자하고 하이닉스는 결국 이제 어 하이닉스는 악재가 나오지 않고 호재가 더 계속 나와 줘야 되는 그런 상황인 거고 삼성자 같은 경우에는 이제 악재들이 거의 대부분 나왔거든요. 호재가 이제 나와주면서 주가가 올라가야 되는 그런 상황이기 때문에 만약에 반도체 업항 전체로 흐름을 어 끌어 올린다라고 생각한다면 하이닉스보다는 삼성자 쪽에서의 모멘텀이 더 강할 거예요. 그러니까 이번에 삼성자의 뭐 수주 계약 소식이라든지 또는 최근에 이제 발표했던 어 출시했던이 갤럭시 폰이죠. 이쪽에 대한 어떤 판매량이라든지 그리고 어 아무래도 비디아 쪽에 대한 수주가 추가적으로 더 들어갈 수 있느냐 이런 여부들 있죠.
그런 것들이 아마 삼성자 쪽에서의 상승의 힘을 좀 받지 않을까 싶고요. 만약 그렇게 된다면 아무래도 이제 어 그 관련 주목들이 반도체 관련주들이 또 움직임이 나올 수 있겠죠. 그리고 반도체 관세에 대해서 2주 후에 발표한다. 이런 얘기가 나왔기 때문에 사실 이제 그 전에는 그렇게까지 막 강력하게 매수가 붙지는 않을 수 있어요. 근데 어 아무리 그 아무리 그렇다고 하더라도 반도체 전반의 어떤 그 상승 사이클을 막을 정도의 어떤 악재가 나오지는 않을 거라고 생각이 들거든요. 그리고 이미 관세에 대한 얘기가 나왔기 때문에 그리고 그 전부터 발표한다 얘기가 있었죠.
그거 자체가 주가의 선반이 좀 되었다라고 생각을 할 수가 있습니다. 그래서 나중에 본다면 결국은 어이 발표가 되면은 주가가 올라가는 형상들이 나오거든요. 어 그래서 이번에도이 반도체 쪽은 어 관세 발표에 가까워질수록 뭐이 변동성은 좀 줄어들고 오히려 어 상승으로 좀 유도가 되는 그런 상승이 어 흐름이 나오지 않을까 이렇게도 예상을 해 볼 수가 있겠습니다. 어 그래도 이제 관세가 실제로 어 발표가 된다면 좀 불확실성 해소라는 측면에서 좀 보시면 좋을 거 같은데요. 그래도 반도체 전만에 대한 상승 사이클을 막을 수 있는 정도는 아닐 수 있다라고 코멘트해 주셨으니까요.
이전까지 확인을 해 보시면 좋을 것 같고요. 오늘 삼성전자 수주 계약 소식으로 인해서 상승 출발을 예측하고 있으니까요. 함께 시장 대응해 보도록 하겠습니다.
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