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. 인공지능 관련 기업들이 3분기 미국 기업 실적 증가를 주도할 전망이라는 주제를 다뤄 보겠습니다. 이제 3분기 실적 발표가 본격적으로 시작이 되죠. 분석가들은 SP 500 기업들의 3분기 실적이 전년 동기 대비 31% 성장할 것이라고 예상되고 있습니다. 웰스파고 투자 연구소의 사미르 사마나는 모든 성장은 AI 덕분이고 에너지와 소재도 어느 정도 영향을 미쳤지만 이는 지정학적 요인 때문이라고 발언을 했습니다. 실제로 보면 기술 섹터와 커뮤니케이션 서비스가 엄청난 성장을 할 것으로 예측되죠. 각각 67% 49% 성장을 한다고 합니다.
근데 여기 보면 에너지가 전년 대비 115%나 성장한다고 하죠. 무려 AI의 성장보다 더 뛰어난 성장을 하고 있습니다. 하지만 이것은 지정학적 이슈 때문에 유가 상승으로 인해서 발생하는 요인이죠. 물론 그렇다고 해도 퍼센트가 정말 놀라운 수준입니다. 하지만 실제 수익 규모로 보면은 AI 섹터에 비할바가 못 됩니다. 예를 들어 에너지 기업의 대표라 할 수 있는 엑손모빌은 한해 수익이 320억 달러인데 구글은 한해 수익은 2,440억 달러거든요. 퍼센트가 아닌 수익의 비중을 따져 보면 AI가 거의 대부분이라고 볼 수 있겠죠. 실제 SMP 500 기업의 수익이 전년보다 100이 증가한다면 그중에서 70 정도는 AI 쪽에서 발생한 것이라고 합니다.
그거는 반대로 필수제와 소비제들은 거의 3%에 성장밖에 되지 않을 것으로 예측이 되고 있죠. 나머지 리얼 스테이트 헬스케어 파이낸셜 부분도 아주 저조할 것으로 예상이 됩니다. 즉 섹터별 성장의 편차가 매우 크다고 할 수 있죠. 하지만 전체적으로 봤을 때는 31% 성장하니까 이번 실적 발표가 끝나고 나면 증시가 크게 상승할까요? 하지만 전략가들은 그것을 확신하지 못하고 있답니다. 왜냐하면은 3분기 실적 성장률이 31%나 되는데도 불구하고 2분기하고 비교를 해 보면은 좀 못하다는 평가입니다. LSEG 데이터에 따르면 S&P 500 기업들의 2분기 순이익은 전년 동기 대비 무려 54%나 성장을 했다고 합니다.
대단한 수준이죠. 하지만 여기에서는 알파벳과 아마존닷컴의 인공지능 관련 투자로 인한 엄청난 투자 이익이 포함된 것인데 그것을 제외하더라도 35%가 된다고 합니다. 35%면 지금 예측되고 있는 31%에 비하면 높은 수준이죠. 그렇기 때문에 아메리 프라이즈 파이낸셜의 전략과 앤선니 세글린에는 투자자들의 우려가 있다고 합니다. 현재 경기 사이클에서 수익 성장 정점에 가까워지고 있는 것이 아닌가? 성장이 이런 식으로 증가하고 있는데 완만하게 되고 있다라는 얘기죠. 결국 요점은 성장이 현재 35%에서 31%로 낮아졌으니 다음 분기에는 25% 혹은 그보다 낮아질 수도 있지 않냐라는 우려를 표하고 있다는 거죠.
게다가 AI 관련된 투자는 자본 지출에 크게 의존을 하는데 매 분기마다 투자가 지속될수록 좀 더 성장을 깐깐하게 평가를 한다는 겁니다. 이런 상황에서 이제 실적 발표가 시작이 되고 있는데 과연 실적이 어떻게 나올까요? 부디 좋게 나와서 증시가 계속해서 올라갔으면 하는 발음입니다. 제 예상은 어떠냐고요? 저도 어떻게 될지 모르죠. 하지만 분명한 것은 포트폴리오에서 기술주에 치우쳐져 있다면 그 비중을 줄이는 것은 좋아 보입니다. 저도 현재 그러고 있고요. 이제 주요 이슈도 찾아봤으니 증시 브리핑을 해 보도록 할까요? 그전에 . 현재는 한 주가 마무리가 되었죠.
현재 저는 19%의 연간 수익률을 기록하고 있고요. 이번 주에 드디어 SP 500을 넘어서 나스닥 종합 지수의 수입률도 뛰어넘게 되었습니다. 다음으로 SP 500 핀비지 히트맵을 보면 다음 거 같고요. 여기에서 눈에 띄는 부분은 버라이즌과 티모바일어스와 같은 텔레 커뮤니케이션 서비스가 많이 하락을 했는데요. 이것은 스페이스 X의 이동통신 시장 진출 확대 때문입니다. 스페이스 X가 위성과 지상 네트워크를 결합해서 기존 이동 통신사와 경쟁할 가능성이 커졌기 때문에 이러한 주식들이 압박을 받은 것입니다. 다음으로는 각 지의 상승 종목, 하락 종목이고요.
SP 500 지수와 나스닥 100 지수, 다우존스는 상승하는 종목이 하락하는 종목보다 월등이 많은 상황이었지만 나스닥 종합 지수는 하락하는 종목이 좀 더 많은 상황입니다. 하지만 증시는 전반적으로 모두 다 상승하는 모습을 보여줬습니다. 그럼 공포 탐욕 지수를 한번 볼까요? 공포 탐욕 지수는 현재 중립 영역에 있는 45고요. 목요일 시장이 끝났을 때는 38이었는데 좀 더 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 추세는 현재 쌍바닥을 찍고 상승하는 추세를 이어가고 있습니다. 조금씩이나마 오를 가능성이 높아 보입니다. 다음으로 10년물 국채 금리를 보도록 하죠.
국채 금리는 현재 5.244고 굉장히 높은 수준이지만 그래도 안정적으로 유지되고 있습니다. 지금까지 계속해서 급격하게 상승을 해서 증시가 압박을 받고 많은 부분에 있어서 걱정이 많았는데 한번 여기서 고점을 찍고 나서 안정되고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 제 생각에는이 5.4 그리고 5.5 부분을 넘기는 참 힘들 것 같고요. 일시적으로 상승해도 상단에서 부딪히고 나서 앞으로도 당분간은 이 부분에서 유지될 것이라고 저는 전망하고 있습니다. 유가를 보도록 하겠습니다. 현재 91.66이고요. 크게 상승한 이후부터 하락한 이후에 현재 이 부분에서 유지되고 있죠.
당분간은 이 가격에서 유지될 것이라고 저는 전망하고 있습니다. 다음으로 증시 전망을 해 보도록 하죠. 저는 채널링을 통해서 주로 분석을 하는데요. 빨간색 선은 장기 채널이고 파란색 선은 단기 채널입니다. 그리고이 보라색 선은 지지선을 그려 놓은 것입니다. 현재 보면은 장기 채널에서 부딪히고 단기 채널 안에서 움직이다가 단기 채널을 뚫고 올라온 상황이죠. 가까이에서 보도록 하겠습니다. 현재 이렇게 단기 채널을 뚫고 올라온 상황에서 움직이고 있고요. 목요일 오픈 AI에 관련된 문제로 인해서 하락을 했지만 다시 반등하는 모습을 보여주고 있습니다.
제 생각에는 이 부분이 이때가 언제냐면은 빅테크들 실적 발표와 또 그리고 중간 선거 이벤트가 있는 구간이거든요. 이 구간이 도달하기 전까지는 증시가 상승할지 혹은 하락할지 방향성이 정해지지 않고 현재이 현재 구간에서 횡보하는 형식으로 유지될 것이라고 저는 전망하고 있습니다. 설사 증시가 압박을 받고 하락을 한다 할지라도 이 단기 채널 상단 부분에서 저항을 받고 지지를 받고 다시 상승할 것이라고 저는 판단하고 있습니다. 나스닥 100지수도 보면은 똑같이 장기 채널 단기 채널이고요. 현재 보면은 이제 단기 채널을 뚫고 올라왔다가 장기 채널도 뚫고 올라온 상황이죠.
자세히 보면은 장기 채널 위에서 마감을 하고 있습니다. 가까이에서 보도록 하죠. 실제로 보면 목요일 오픈 AI와 관련된 루머로 인해서 크게 하락을 했지만 다시 이 장기 채널 위에서 마무리를 해 줬습니다. 나스닥 100지수도 마찬가지로 빅테크들 실적 발표와 중간 선거 결과가 나오기 전까지는 크게 주가가 오르거나 하락하지 않고이 구간에서 계속해서 움직일 것이라 생각하고요. 결과에 따라서 상승을 하거나 혹은 뚫고 내려갈 것이라고 저는 판단하고 있습니다. 그럼 마지막으로 다른 분들은 증시를 어떻게 전망하고 있는지 선물 포지션을 통해서 한번 보도록 하겠습니다.
위에 것은 SP 500 선물 포지션이고요. 현재롱 포지션이 43%, 숏 포지션이 56%로 숏 포지션이 좀 더 우세한 부분이죠. 밑에는 나스닥 100지수에 대한 선물 포지션인데 숏 포지션이 61%로 훨씬 더 많습니다. 현재 보면은 전반적으로 SP 500은 롱 포지션이 약간씩 낮아지는 추세고요. 나스닥 100지수도 보면 현재 롱 포지션은 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 최근에는 좀 상승하는가 싶었더니 다시 하락하는 모습을 보여주고 있죠. 물론 저는 이렇게 숏 포지션이 61%가 될만큼 증시가 하락할 것이라고 생각하지 않고요. 하락을 했다가 올라갔다 내려왔다 하면서 당분간은 횡보할 것이라고 생각하고 있습니다. 시청해 주셔서 감사합니다.
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