저자: 배당연금술사 · 한국인
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5년째 SOXL·TQQQ 레버리지 ETF를 장기 보유 중이며 두 차례 -90% 폭락을 겪었다. 레버리지 ETF를 배당투자 심리 안정 장치로 활용한다고 설명. 세 가지 원칙(한쪽으로 치우치지 않기, 소음에 흔들리지 않기, 용기가 필요한 구간에서만 매수)을 제시. 2020.12 이후 QQQ ≈+100%, SOXX ≈+135%, TQQQ ≈+150%, SOXL ≈+45% 수치 언급. 수익 구간의 일부를 실현해 배당연금 계좌로 옮길 계획을 밝힘. 투자 권유가 아니라고 명시.
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배당으로 연금을 만드는 배당연금술사입니다. 저는 5년째 레버리지 ETF를 매도하지 않고 장기 보유해 오고 있습니다. 그동안 90% 대폭락을 두 번이나 겪었고, 1억이 넘던 레버리지 ETF 평가액이 수백만 원으로 쪼그라드는 것도 지켜봤습니다. 그래서 레버리지 ETF 투자의 위험성을 누구보다 잘 알고 있습니다.
이 영상은 수익률 자랑 영상이 아닙니다. 투자 권유 영상도 아닙니다. 제가 어떤 생각으로 이 자산을 보유해 왔는지 설명드리고, 그 과정에서 정립한 세 가지 원칙을 구독자님들과 나누려 합니다. 지난 5년의 경험을 15분으로 압축하겠습니다.
배당과 레버리지 ETF가 어떻게 어울리냐는 댓글을 많이 받았습니다. 솔직히 맞는 말씀입니다. 두 전략은 성향이 너무 다릅니다. 하지만 저는 그 극단적인 차이가 서로의 단점을 보완해 줄 수 있다고 봤습니다. 제 투자의 궁극적인 목표는 월급을 넘어서는 배당 연금을 만드는 것입니다.
그렇다고 배당주만 모으는 투자자는 아닙니다. 상승장이 길게 이어지면 성장주에 눈이 가고, 배당 투자에 대한 확신은 흔들리게 됩니다. 그래서 성장성과 안정성을 모두 가져가는 구조를 만들고 싶었습니다. 상승장에서 크게 소외되지 않는 포트폴리오를 구성해 두면, 배당 투자를 포기하거나 방향을 바꿀 가능성이 줄어든다고 판단했습니다. 저에게 레버리지 ETF는 배당 투자를 지키는 방패이자, 상승장에서 뒤처진다는 불안감을 줄여 주는 심리적 안전장치입니다.
실제로 지난 5년간 레버리지 ETF 덕분에 상승장에서 소외감을 느끼지 않고 배당 투자를 꾸준히 이어올 수 있었습니다. 물론 아쉬운 점도 있었습니다. 그 과정을 반영해 세 가지 원칙으로 정리했습니다. 2030년까지 이 원칙만은 어떤 일이 있어도 지키며 보유할 생각입니다.
2020년 12월, 저는 두 개의 레버리지 ETF를 매수했습니다. 반도체 3배 레버리지 SOXL과 나스닥100 3배 레버리지 TQQQ입니다. 반도체는 3~4년 주기로 호황과 불황이 반복되지만, 미래 핵심 산업은 대부분 반도체와 유기적으로 연결되어 있어 장기적으로는 우상향할 것이라고 확신했습니다. 나스닥 100개 기업보다 반도체 30개 기업에 기대가 훨씬 컸습니다.
그래서 현재 제 레버리지 포트폴리오에는 TQQQ가 165주, SOXL이 1,328주 담겨 있습니다. 결과는 절반은 맞고 절반은 빗나갔습니다. 2020년 12월부터 현재까지 나스닥100 추종 QQQ는 약 100% 상승했고, 반도체 지수 추종 SOXX는 약 135% 상승했습니다. 반도체 지수가 더 올랐으니 제 예상은 맞았습니다.
하지만 3배 레버리지 성과는 완전히 달랐습니다. TQQQ는 150% 상승한 반면, SOXL은 45%에 머물렀습니다. 과거 데이터로 예측했을 때 SOXL이 TQQQ에 뒤처질 가능성은 매우 낮았고, 5년 안에 대폭락이 없다면 3배 ETF가 1배 ETF에 뒤처질 가능성도 희박했습니다. 그런데 그 희박한 가능성이 현실이 되었습니다. 그것도 두 번이나 말이죠. 지난 5년 사이 SOXL은 -90% 하락을 두 번 겪었습니다.
확률이 0%에 가깝다고 해서 나에게 일어나지 않는다고 단정하면 안 됩니다. 그런 일은 생각보다 자주 일어납니다. 과거 데이터로 아무리 정교하게 예측해도 빗나갈 수 있고, 완벽한 확신이 들어도 새로운 변수는 생겨납니다. 변동성이 큰 종목일수록 강한 확신은 독이 됩니다. 만약 강한 확신으로 레버리지 비중을 크게 가져갔다면, 저는 두 번의 큰 하락을 버텨내지 못했을 겁니다.
지난 5년간 잘했다고 생각하는 점은 포트폴리오를 레버리지 쪽으로 치우치지 않게 구성한 것이고, 아쉬운 점은 TQQQ보다 SOXL 쪽으로 크게 치우쳤던 것입니다. 그래서 첫 번째 원칙은 한쪽으로 치우치지 않기입니다.
두 번째 이야기입니다. 원화 기준 제 레버리지 계좌 수익률은 SOXL이 약 79%, TQQQ가 약 161%로 TQQQ가 월등히 높습니다. 하지만 수익금은 SOXL이 약 3,300만 원, TQQQ가 약 1억 원입니다. 결국 잔고를 늘리는 데 더 크게 기여한 것은 수익률이 높은 TQQQ가 아니라 수량이 많은 SOXL이었습니다.
수익률도 중요하지만, 의미 있는 수익을 얻으려면 충분한 수량이 필요합니다. 수익률이 아무리 높아도 수량을 확보하지 못했다면 실제로 손에 들어오는 돈은 많지 않습니다. 그리고 충분한 수량을 주가가 오를 때까지 참고 보유해야만 의미 있는 수익을 얻을 수 있습니다.
하지만 그 과정은 생각보다 험난합니다. 확신을 무너뜨리는 소음이 끊임없이 들려오기 때문입니다. 여기서 두 번째 원칙, 소음에 흔들리지 않기가 필요합니다. SOXL이 90% 하락했을 때 계좌가 녹으면 회복할 수 없다고 단정하는 분들이 많았습니다. 90%가 떨어졌다면 10%만 남은 것이니, 원래대로 돌아가려면 10배가 올라야 합니다. 극히 희박한 가능성이죠.
2022년 1월 74.21달러였던 SOXL은 2022년 10월 6.21달러까지 떨어졌습니다. 10개월 만에 -90%였습니다. 그런데 1년 9개월 뒤인 2024년 7월에는 70.08달러까지 올랐습니다. 바닥에서 약 1,128% 상승한 것입니다. 2년 만에 12배 이상 오른, 역시 희박한 가능성의 사건이 또 한 번 일어난 것입니다.
회복될 수 없다는 타인의 말을 믿고 모두 매도했다면 계좌는 회복되지 못했을 겁니다. 회복될 수 있다는 제 생각을 믿고 끝까지 보유했기 때문에 계좌가 회복될 수 있었습니다. 어차피 미래는 나도 남도 모릅니다. 굳이 타인의 말에 마음이 흔들릴 필요는 없습니다.
세 번째 이야기입니다. 레버리지 ETF 투자는 이 세 번째 원칙만 잘 지켜도 대부분 1년 안에 의미 있는 수익을 얻을 수 있습니다. 저는 레버리지 계좌를 여러 개로 나눠 관리하고 있습니다.
첫 번째 계좌는 2030년까지 매도 없이 보유하는 장기 계좌입니다. 2020년 12월에 매수를 시작했고, 90% 하락을 두 번이나 겪은 바로 그 계좌입니다. SOXL 1,000주와 TQQQ 165주가 담겨 있으며, 총 4,500만 원 정도를 투입했습니다. 평가액이 1억을 넘은 적도 있고 1천만 원 밑으로 내려간 적도 있습니다. 하지만 지금은 평가액 8천만 원을 넘어 수익 구간에 있습니다. 변동성이 워낙 커서 2030년에 이 계좌가 어떤 모습일지는 전혀 예측할 수 없습니다. 수익률에 큰 의미를 두지 않고 그냥 묻어두는 중입니다.
확실한 것은 SOXL과 TQQQ가 상승장에서 큰 힘을 내주기 때문에, 상승장에서도 거북이처럼 느리게 성장하는 배당 투자를 멈추지 않고 이어갈 수 있다는 점입니다. 만약 2030년에 레버리지 계좌 수익률이 형편없더라도, 제 배당 투자는 흔들림 없이 완주했을 가능성이 큽니다. 제가 노리는 진짜 목표가 바로 이것입니다. 레버리지 ETF 투자는 성공하면 좋고, 아니면 말고입니다. 변동성이 큰 자산에 모든 것을 걸지는 않을 겁니다.
2022년 첫 번째 레버리지 계좌가 크게 박살 났을 때, 저는 새로운 계좌에 SOXL 100주를 추가로 매수했습니다. 완전히 박살 난 종목을 추가 매수하는 건 심리적으로 정말 어렵습니다. 밑 빠진 독에 물 붓는 기분이 들기 때문이죠. 그래서 100만 원을 없다고 생각하고 매수했습니다. 한 주가 70달러를 넘었다가 7달러까지 떨어졌던 절망의 시기였습니다. 그때 없다고 생각했던 100만 원이 지금은 약 570만 원이 되었습니다.
2023년에도 같은 과정을 반복했습니다. 한 주당 7달러에서 14달러까지 회복하던 시기였고, 새 계좌에 100만 원을 또 투입했습니다. 지금은 300만 원을 넘었습니다. 2024년에는 시장이 더 좋아져 한 주당 24달러까지 오른 희망의 시기였는데, 이때는 200만 원을 투입했고 지금은 약 340만 원이 되었습니다. 그리고 2025년 4월 관세 전쟁 이슈로 주가가 크게 하락했을 때, SOXL은 단 하루 만에 -30%를 기록했습니다. 이때 매수한 200만 원은 단기간에 640만 원까지 불어났습니다.
2022년부터 2025년까지의 매수 사례를 보면, 같은 종목이라도 더 안 좋은 상황에서 용기를 내 매수한 수량일수록 나중에 더 의미 있는 결과로 이어졌습니다. 저는 이것을 용기의 대가라고 생각합니다. 2022년과 2025년처럼 시장이 크게 흔들렸을 때 매수한 자금은 큰 어려움 없이 수익 구간에 진입했습니다. 반면 2023년과 2024년처럼 시장이 회복되고 좋은 흐름을 이어갈 때 매수한 자금은 수익과 손실을 여러 번 오가며 힘겹게 성장했습니다.
변동성이 큰 자산을 마음고생 없이 투자하는 방법은 딱 하나입니다. 주가가 어느 정도 빠지면 투자자들은 이를 매수 기회로 봅니다. 하지만 너무 많이 빠지면 이제는 매수 기회라고 생각하지 않습니다. 바로 이때가 용기가 필요한 구간입니다. 이런 시기가 언제 다시 올지는 알 수 없습니다. 저는 그런 구간이 왔다고 판단될 때만 레버리지 ETF를 적극적으로 매수할 생각입니다. 물론 헛짚는 과정이 되풀이될 수도 있습니다. 하지만 생각 없이 투자하면 과열 구간에서 자금을 투입하게 되고, 그것이 큰 손실로 이어질 수 있습니다.
그래서 지금처럼 시장이 좋을 때는 굳이 레버리지 ETF를 추가로 매수할 필요가 없다고 생각합니다. 오히려 수익률 인증이 올라오는 이런 시기는 수익의 일부를 실현해야 할 때라고 봅니다. 그래서 조만간 수량 일부를 매도해 배당연금 계좌로 옮길 생각입니다. 2030년까지 장기 보유하기로 한 수량은 그대로 두고, 2022년부터 추가로 매수해 온 수량 일부를 현금화할 계획입니다. 포트폴리오도 대대적으로 재정비할 예정입니다. 보잘것없는 계획이지만 누군가에게 도움이 될지도 모르니, 그 과정도 구독자님들과 함께 공유하겠습니다.
변동성이 미친 듯이 큰 레버리지 ETF 투자의 세 가지 원칙을 정리하겠습니다.
첫째, 한쪽으로 치우치지 않기. 이를 위해서는 지나친 확신을 버려야 합니다. 나의 확신과 예측은 틀릴 수 있고, 다른 사람의 확신과 예측도 틀릴 수 있습니다. 남들 말에 휘둘릴 필요는 없습니다.
둘째, 소음에 흔들리지 않기.
셋째, 용기가 필요한 구간에서만 적극적으로 매수하기. 모두가 수익인 구간에서는 매수를 피하고, 모두가 손실인 구간에서 용기를 내 적극적으로 매수하는 것입니다. 이 마지막 원칙만 잘 지켜도 큰 어려움 없이 수익을 얻을 수 있습니다.
다시 한번 말씀드리지만, 이 영상은 레버리지 ETF 추천 영상이 아닙니다. 레버리지 ETF는 변동성이 큰 투자라서 큰 수익을 기대하고 투자했다가 큰 손실로 끝날 가능성도 상당히 큽니다. 이미 투자하고 계신 분들, 혹은 앞으로 투자하실 분들이 절대 잊지 말아야 할 원칙을 정리해 드리고 싶어서 이 영상을 만들었습니다. 오늘 영상이 구독자님들께 조금이나마 도움이 되었기를 바랍니다.
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