🔥 4500만원 3차 매수 후 폭등해주고 있습니다. 이제 곧 저항구간입니다.

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7월 말 반도체 폭락은 해치펀드 강제청산·레버리지 ETF 규제 등 세력 개미털기로 해석. SK하이닉스 최태원 회장 매수 등 호재로 반등 시작 가능성. 아마존 실적 호조로 9% 급등. 발표자는 7/29 저점에 QLD·USD·구글 등 4,500만원 분할매수, 현금 일부 보유 중이며 저항선 돌파 여부로 현금비중 결정하라고 권고.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 현재 100만 원 수익 중이고, 오른쪽의 IS 계좌는 5,400만 원 수익 중입니다. 여기에 두 번째 미국 직투 계좌 4,800만 원 수익권까지 더하면 현재 기준 총 약 6억 5,300만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 다행히 마이크로소프트가 15% 폭등하며 미국 주식을 끌어올렸고, 반도체도 거의 79% 폭등하며 여러분의 계좌도 반등 시도가 나오고 있을 겁니다. 왜 폭등했는지 중요한 내용들이 있어서 하나씩 살펴보겠습니다.

02. 가장 핫한 이슈는 청산 사태입니다. 오픈AI 출신 투자자가 운용하는 이른바 '시추에이션 해치 펀드'가 청산되었고, 이 청산 이후 폭등이 시작되고 있습니다. 두 번째 이유는 어제 속보로 전해드린 SK 최태원 회장의 최대 규모 매수입니다. 세 번째는 오늘부터 시행된 국내 단일 종목 레버리지 ETF 규제이고, 마지막은 개미들의 역대급 마진콜과 패닉셀 투매입니다.

03. 올해 역대급으로 주목받은 펀드이고, 요즘 유튜브나 SNS, 커뮤니티에서도 자주 언급되던 인물이라 들어보셨을 수 있습니다. 전 오픈AI 연구원 레오폴드가 운용하는 펀드인데, 최근 AI 강세장에서 역대급 수익률을 보여주며 운용 자산도 크게 키운 올해 가장 핫한 해치 펀드였습니다.

04. 그런데 이 펀드는 AI 인프라 종목에 네 배 레버리지를 건 롱 포지션을 들고 있었고, 반대로 소프트웨어는 숏 포지션으로 들고 있었습니다. 7월에 반도체 종목들이 40% 이상 폭락하고, 소프트웨어는 20% 이상 급등하면서 양쪽에서 모두 맞아 마진콜로 강제 디레버리징을 당했습니다. 결국 보유 주식을 모두 시타델에게 매각했고, 자산은 반 토막이 났습니다. 시타델은 저점에서 싸게 인수한 뒤 어제 폭등 덕분에 큰 수익을 보고 있을 것으로 추정됩니다.

05. 최근 이런 해치 펀드들의 강제 청산 매도세와 국내 단일 종목 레버리지 규제가 겹치면서 반도체 폭락이 찾아온 것으로 해석됩니다. 개인적으로는 이 두 가지를 이용한 세력들의 개미털기였을 수도 있다고 생각합니다. 실제로 시타델이 네 배 레버리지를 보고 공격할 만하다고 판단했는지, 갑자기 반도체 악재를 쏟아내고 7월 FOMC에서 깜짝 금리 인상 가능성이 있다는 식의 매스컴 제목 장난으로 하락폭을 더 키운 것으로 보입니다. 이로 인해 시장 불안이 커졌고 반도체는 더 폭락했습니다.

06. 결국 이 폭락 속에 해치 펀드가 강제 청산되었고, 이를 시타델이 싸게 인수했다는 겁니다. 7월 한 달 동안 네 배 레버리지 반도체를 거의 40% 폭락시켰고, 소프트웨어 숏은 20% 이상 폭등시켰습니다. 진짜 세력이 털어버린 느낌이 강하게 듭니다. 저는 계속 반도체만 폭락 중이고 다른 섹터는 대체로 잘 버티며 오히려 신고가를 경신하고 있다고 공유드렸는데, 개인적으로는 이것이 레버리지 청산 작업이었다고 보고 있습니다.

07. 올해 가장 핫한 천재 투자자가 청산당했습니다. 우리도 두 배 레버리지에 투자하고 있어서 남의 일이 아닙니다. 저는 반도체 두 배를 총 자산의 최대 20%를 넘기지 않으려 합니다. 더 큰 수익을 얻으려다 소중한 돈을 다 날릴 수 있기 때문입니다. 장기 투자 논리와 방향성이 맞더라도 레버리지를 쓰면 단기 폭락을 견디지 못할 수 있습니다. 그래서 비중 조절이 정말 중요합니다. 투자 아이디어가 맞더라도 하락을 견딜 자금 관리, 리스크 관리, 멘탈 관리가 없다면 언제든 무너질 수 있습니다.

08. 그리고 이런 천재 투자자의 실패를 보고 조롱하거나 비웃으면 안 됩니다. 우리는 이 실패를 간접적으로 배우고, 더 단단한 전략과 리스크 관리를 위해 노력해야 합니다. 이 투자자도 더 단단해져서 돌아오지 않을까 생각합니다. 지금은 너무 고통스럽겠지만, 결국 리스크 관리까지 갖춘 노련한 투자자가 되지 않을까 싶습니다.

09. 두 번째 이유는 SK 최태원 회장의 SK하이닉스 주식 대규모 매수입니다. 거의 정산 결전의 샹크스 같았습니다. 다 죽어가는 우리를 위해 하락을 멈추러 온 샹크스처럼 느껴졌고, 남자인데도 반할 뻔했습니다.

10. 그런데 어제 속보 영상에는 "겨우 이 정도밖에 못 사냐", "50억은 최태원 자산에 비하면 동전 매수다"라는 댓글이 달렸습니다. 하지만 어제 영상에서도 자세히 말씀드렸듯이, 이 이상 매수하려면 30일 전에 사전 공시를 해야 합니다. 그러니 최소 8월이나 9월에야 추가 매수가 가능하고, 지금 당장 현실적으로 가능한 최대치 매수였던 겁니다.

11. SK하이닉스는 오늘 상한가를 찍고 있습니다. 58% 폭락했다가 해치 펀드 청산 완료와 최태원 회장의 최저점 매수 효과로 말 그대로 반등을 시작했습니다. 다만 이것이 진짜 반등인지 일시적 반등인지는 아직 알 수 없습니다. 그래서 저항선을 보면서 현금 비중을 조절하며 대응해야 합니다.

12. 세 번째 이유는 단일 종목 레버리지 ETF 규제가 오늘부터 강화된 것입니다. 기존에는 1,000만 원 예탁금이면 되었지만, 이제는 현금 예수금으로 3,000만 원이 있어야 합니다. 신규든 기존 보유 투자자든 똑같이 적용됩니다. 웬만한 개인 투자자는 이제 매수하기가 힘들어졌습니다.

13. 그러면 대부분 레버리지 ETF에서 SK하이닉스나 삼성전자 본주로 자금이 이동하게 될 겁니다. 그러면 본주의 호가창이 두꺼워지고, 세력이 장난치기가 쉽지 않아집니다. 변동성도 줄고 세력의 장난도 줄어들 수 있다는 의미입니다.

14. 마지막은 개미들의 마진콜과 패닉셀 투매입니다. 국내 개인 투자자들이 이번 단일 종목 레버리지 ETF 투자로 역대급 손실을 입었고, 곡소리가 엄청났습니다. 미국에서도 2020년 코로나 사태 이후 개인 투자자들의 대량 매도가 나왔습니다. 레버리지 해치 펀드의 청산에 이어 개미들의 마진콜, 투매, 패닉셀까지 나왔습니다.

15. 즉, 매도해야 할 사람들은 어느 정도 다 매도했다는 뜻입니다. 이제 남은 매도 수요는 어디에 있을까요? 본전에 놓으면 팔 사람들, 즉 반등이 오면 팔 사람들만 남아 있을 가능성이 높습니다. 그래서 이제부터는 저항 구간을 잘 봐야 합니다. 저항을 맞고 더 떨어지는 일시적 반등인지, 진짜 반등인지 판단해야 하는 굉장히 중요한 구간에 들어섰습니다.

16. 그동안 투자 심리가 너무 나빠서 이를 반전시킬 호재가 필요하다고 말씀드렸는데, 다행히 여러 호재가 나오고 있고 미국발 소식도 조금씩 들려옵니다. 트럼프 대통령은 어제 하마스가 완전한 무장 해제에 합의했다고 말했습니다. 다만 하마스는 아직 조용합니다. 사실이라면 이스라엘군도 철수할 것이고, 미국과 이란의 협상에도 진전이 있을 수 있습니다. 트럼프의 급한 발언인지 진짜인지 확인해야 하고, 미국과 이란의 협상 가능성도 계속 체크해야 합니다. 유가도 다시 80달러대로 내려오고 있습니다.

17. 애플과 아마존의 실적 발표도 있었습니다. 애플은 6% 하락 중인데 특별한 부분은 없습니다. 중국 매출이 예상보다 나은 것으로 나왔지만, 그동안 많이 올랐으니 차익 실현 중이라고 보면 됩니다. 중요하게 봐야 할 실적은 아마존입니다. 실적 발표 후 9% 폭등하고 있습니다.

18. 매출과 EPS 모두 예상치를 상회했습니다. 클라우드 매출, 클라우드 성장률, 클라우드 영업이익률도 예상치를 크게 웃돌았습니다. 광고 매출도 좋았습니다. 다만 잉여현금흐름(FCF)은 좋지 않았고, AI 지출 계획은 기존 2,000억 달러에서 2,200억 달러로 상향되었습니다. AI 과잉 지출 우려로 폭락해야 할 것 같은데 오히려 9% 폭등했습니다. 주가가 그동안 횡보하며 많이 눌려 있었다는 점, 그리고 컨퍼런스콜 내용이 매우 좋았다는 점이 작용했습니다. 수요가 너무 많아서 이만큼 지출해도 수요를 다 채우지 못하며, 내년에도 마찬가지이고, 이미 확보된 2028년 수요도 놀라운 수준이라고 했습니다. 수요를 미리 보고 지출하는 것이니 걱정하지 말라는 메시지입니다. 이 소식에 미국 주식 선물도 크게 상승하고 있습니다.

19. 현재 반등이 나오고 있지만 일시적 반등인지 진짜 반등인지는 아무도 모릅니다. 그래서 저희는 분할 매수를 해 왔습니다. 더 떨어지면 더 사고, 오르면 계좌 상승을 즐기면 됩니다.

20. 저 역시 1차 매수 후 더 떨어져서 2차 매수, 그리고 다시 떨어져서 3차 매수까지 진행했습니다. 다행히 이번 3차 매수에서 매수 비중을 크게 높였습니다. 그 타이밍은 운이 좋았습니다. 현재 기준 최저점을 찍은 날이었고, DB증권 차트에서 미국 주식이 저점 이후 처음으로 일봉 기준 웅줍 매수 신호가 포착되었기 때문입니다. 그래서 7월 29일 최저점을 찍던 날 QLD 2,000만 원, USD 2,000만 원, 구글 500만 원을 매수하며 총 4,500만 원을 투입할 수 있었습니다. 절반은 장중 매수, 절반은 종가 매수로 최저점 근처에서 매수할 수 있었습니다. 이는 실시간으로 멤버십 텔레그램에 공유드렸습니다. 운이 좋았을 뿐이며, 다시 저점을 갱신하고 더 떨어질 수도 있습니다. 그러면 또 분할 매수하면 됩니다. 현금을 남겨 두고 있으니까요.

21. DB증권 차트를 활용하며 디벨롭몽의 실시간 매매 내역을 참고하고 싶은 분들은 고정 댓글을 확인한 뒤 텔레그램에 들어오시기 바랍니다.

22. 이 웅덩이 기회는 우리 모두에게 왔지만, 대다수는 패닉셀, 투매, 청산을 하거나 살 돈이 없어서 손가락만 빨고 있습니다. 반면 극소수는 대다수가 싸게 주식을 넘길 때 싸게 주워 담는 투자자입니다. 지금 어떤 선택을 하느냐가 몇 년 뒤 내 자산을 결정짓습니다. 뒤늦게 후회해 봤자 소중한 인생에서 그 기회는 두 번 다시 돌아오지 않습니다.

23. 최저점 몰빵 매수는 저도 못 했습니다. 지금이 최저점인지도 모릅니다. 1차 매수 후에도 더 떨어졌고, 2차 매수 후에도 더 떨어졌습니다. 3차 매수를 크게 하고 다행히 반응이 나오고 있는 것입니다. 이제 잠시 오를 구간에 진입하면 좋겠습니다.

24. 저도 아직 현금을 남겨 두고 있습니다. 항상 강조드리지만 모든 현금을 다 써 버리면 안 됩니다. 진짜 반등이 와도 현금은 남겨 두어야 합니다. 이 습관이 정말 중요합니다. 어떤 하락장이든 굉장히 깊고 길 수 있기 때문에 그 상황에서도 살아남을 수 있는 전략이 필요합니다.

25. 이론적으로는 거치식 몰빵 매수가 최고입니다. 하지만 우리 개미들은 대개 상승장 어깨 위에서 포모(FOMO)에 빠져 매수 비중을 높입니다. 그러면 수익률이 극도로 낮아지고, 심적 고통 때문에 장기 투자가 불가능해집니다. 그러니 내가 버틸 수 있는 종목과 비중을 미리 설정해 두고 견뎌내는 것이 중요합니다. 많은 분들이 손실을 보고 털려 나갈 때도, 다행히 생각보다 자산 방어가 잘되고 있고, 이번 웅줍기에도 잘 대응하고 계십니다.

26. 이제 저항선에서 저항을 받는지, 아니면 뚫고 올라가는지에 따라 현금 비중을 확보해야 할지, 마지막 매수를 해야 할지 결정하면 됩니다. 부디 진짜 반등이기를 바랍니다.