삼성전자, 8% 폭락에 판 개미들…내일부터 잠 못 자고 통곡하는 이유 (차영주 와이즈경제연구소 소장)

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주말 지정학 리스크 완화와 환율 안정(1429원대)으로 외국인 수급 유입 여건이 조성됐다고 봄. 삼성전자·SK하이닉스 실적이 긍정적이며 유가도 5% 이상 하락해 시장 변동성이 잦아든 뒤 긍정적 흐름이 나타날 가능성이 높다고 주장. 금요일 급등 후 오늘 8% 하락은 거래량이 적고 조정폭이 작아 전형적 조종 요소가 보인다고 해석. 삼성전자 24만원 지지는 강세 신호로 평가.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

시장 흐름과 외국인 수급 전망

01. 우리가 8월에 7천선을 안착하는 게 굉장히 중요하다는 포인트를 짚어 주셨으니 이 점도 확인해 보셔야 되겠습니다. 7천선을 안착하려면 외국인 자금이 더 많이 들어와 줘야 할 것으로 보입니다. 그래도 주말 사이에 지정학적 리스크가 좀 완화된 것으로 확인되면서 국제 유가도 빠르게 급락했습니다. 환율도 안정적으로 흘러가고 있습니다. 1,429원대까지 내려온 상황입니다. 외국인들이 수급 측면에서 더 들어올 여력이 만들어졌다고 볼 수 있을까요?

02. 환율 조건은 외국인들이 들어올 수 있는 여건이 된 부분이라고 봅니다. 중동 전쟁은 아직 깔끔하게 정리되지 않았죠. 이번에는 정말 끝났으면 좋겠습니다. 유가가 지금 5% 이상 하락하고 있으니 유가 하락 가능성도 열려 있다고 봐야 합니다. 여기에 SK하이닉스 ADR이 들어오면서 환전된 금액이 유입되고 있습니다. 그에 따라 시장 전체적으로 원화가 안정세를 찾고 강세로 돌아서는 모습이 확인되고 있습니다.

03. 지난 금요일에 보여 드린 것처럼 환율이 안정되고 삼성전자, SK하이닉스 실적이 긍정적으로 나왔습니다. 그러니 결국 외국인들이 들어올 수밖에 없을 것 같습니다. 오늘은 상호 펀드가 매수를 중지했지만, 지난 금요일에는 액티브 펀드도 매수를 많이 했습니다. 절대 수익을 추구하는 펀드들도 지금 구간에서 매수하고 있습니다. 외국인들도 매수에 나설 수 있는 여러 조건이 지금 펼쳐지고 있다고 조심스럽게 말씀드릴 수 있겠습니다.

시장은 안착보다 추가 하락 여부가 관건

04. 시장은 그렇게 보셔야 할 것 같습니다. 지금은 여기서 안착하느냐보다 추가 하락하느냐에 더 신경 써야 합니다. 추가 하락할 가능성이 없다면 시장은 자연스럽게 회복될 것입니다. 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 실적이 잘 나오고 있기 때문입니다. 조금 지나면 변동성이 잦아들면서 긍정적인 흐름이 나타날 가능성이 높다고 말씀드릴 수 있겠습니다. 정말로 변동성이 이제는 좀 끝나고 우상향할 수 있기를 바랍니다.

반도체 급등 뒤 8% 급락, 차익실현인가 조정인가

05. 반도체를 추가로 점검해 보겠습니다. 지난주 금요일 기억하실 겁니다. SK하이닉스는 상한가였고, 삼성전자는 20%대 급등을 보였습니다. 그만큼 놀라운 지수 흐름이었습니다. 그런데 오늘 월요일 시장은 미끄러지고 있습니다. 금요일에 너무 많이 올라와서일까요? 오늘 삼성전자가 8% 하락하고 있는데, 이것을 단순한 차익실현으로 봐야 할지, 아니면 불안하게 봐야 할지 어떻게 보시나요?

06. 일단 지금 시장은 거래량이 그렇게 많지 않습니다. 거의 한 시간 가까이 남지 않았습니다. 주가가 다시 밀린다고 보려면 보통 거래량이 많아야 합니다. 금요일 거래량이 많았는데, 금요일 거래량 대비 오늘 삼성전자 거래량은 대략 32% 수준입니다. 차트를 보면 오늘 거래량은 많아야 40% 수준일 것 같습니다. 그러면 금요일 상승에 대한 반작용 정도로만 볼 수 있을 것 같습니다.

07. 보통 급등 후 급락했다는 것은 금요일 상승했던 양봉을 덮어 버려야 합니다. 그런데 금요일 상승 양봉 크기의 절반 정도밖에 조정을 받지 않고 있습니다. 이것은 전형적인 조정으로 볼 수밖에 없는 요소라고 말씀드릴 수 있겠습니다.

08. 20만 원 이하에 사셨거나 목요일에 사셨던 분들 입장에서 시장이 불안하다고 보면, 지금 20만 원에 샀다면 15% 정도 수익이 나는 구간입니다. 당연히 팔고 싶겠죠. 2, 3일 만에 15%면 단기 수익률로는 굉장히 높습니다. 확실히 챙긴 셈이죠. 그런데 그들이 매물을 내놓지 않고 있습니다. 외국인 매도세를 보고도 공격적인 매수세가 들어오지 않는 상황입니다. 단기 트레이딩을 하시려는 분들이 물량을 파는 것은 맞습니다. 하지만 대부분은 본격적으로 팔기보다 현 구간을 지켜보겠다는 것입니다.

09. 현 구간에서 삼성전자 가격대를 보면, 24만 원 부근에서 오전 9시 반부터 움직이기 시작했습니다. 하루 종일 24만 원 위에서 오가고 있습니다. 이것이 약한 걸까요? 굉장히 강한 것입니다. 반작용이 나타난 것은 인정하지만, 24만 원을 깨지 않고 있다는 것은 굉장히 강하다고 봐야 할 것 같습니다.

10. 삼성전자가 지금 바닥을 잡았는지, 바닥을 깨고 내려가는 것인지 판단하기는 이릅니다. 현 구간에서는 공매도도 나오고 있고, 단일 종목 레버리지 ETF도 아직 거래가 이루어지고 있습니다. 그럼에도 24만 원이 유지되고 있다는 것만으로도 긍정적으로 볼 수 있는 구간이 아닐까 싶습니다. 지금 개장하자마자 24만 원선을 계속 지지하려는 노력이 보이고 있습니다. 이 점은 긍정적으로 해석할 수 있는 구간이라고 하셨으니 참고해 보셔야 되겠습니다.