저자: 이츠키 · 외국인
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미국 증시 강세(SOXL·TECL 급등)를 근거로 시장 상승 흐름을 설명하고, 10년물-2년물 금리차가 0.21%로 축소된 점과 우크라이나 리스크, FOMC 금리인상 전망을 언급함. 애플 정액제 검토 뉴스에 주목하며, 해외 생활비 마련을 위해 나스닥100 3배 레버리지(103 바이블 계열) 일부 매도 계획을 밝힘.
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안녕하세요, 레버리지 투자자 이츠키입니다. 오늘도 감사합니다. 오늘의 테마는 SOXL이 전일 대비 14.71% 오른 것, 그리고 TECL이 전일 대비 7.79% 오른 것입니다. 전날에는 7% 가까이 빠졌지만 그걸 상쇄하고 반등했습니다. 엔화 약세도 계속 진행되고 있어서 원화·달러 자산 입장에서는 이익이 더 크게 불어나고 있습니다.
평소처럼 미국 채권 수익률부터 보겠습니다. 3월 25일 기준 10년물 수익률은 2.36%, 2년물은 2.15%로 차이가 0.21%p입니다. 어제는 금리가 튀어서 역전이 풀렸는데, 과연 이 흐름이 이어질지 걱정이 됩니다. 10년물과 7년, 5년, 3년물 사이도 미묘합니다. 3년물과 10년물이 다시 뒤집힐 수도 있어서 아직 예단은 어렵습니다. 5년물은 흔들리고 있지만 아직 버티고 있고, 장기물이 단기물보다 낮아지는 현상이 이어지는 상황입니다.
10년물과 2년물의 장단기 금리차가 지금은 0.21%p인데, 이것이 0.5%p 이상으로 벌어질 때 주가가 상승하는 흐름이 나온 적이 많습니다. 지금까지 주가를 짓누른 요인은 우크라이나 문제였습니다. 이 문제로 원유와 식량 가격이 오르면서 시장이 눌려 있었죠. 그런데 우크라이나 문제가 끝나지 않더라도 주가가 올라갈 수 있을까요? 러시아와 우크라이나 사이에 큰 일이 없다면 이 흐름이 계속될 것인지가 관건입니다.
FOMC가 끝났고 금리는 0.25%p 인상됐습니다. 다음 5월에는 0.5%p 인상이 거론되고 있고, 1년 뒤에는 추가 인상도 예상됩니다. 그런데 주가가 상승한다는 데이터도 나오고 있습니다. 그래서 지금부터가 중요합니다. 주가가 오르는 쪽으로 바람이 점점 강하게 불고 있습니다.
이런 가운데 호재성 기사도 나왔습니다. 애플이 아이폰 같은 단말기를 월정액으로 이용하는 서비스를 검토 중이라는 뉴스입니다. 아직 결정된 것은 아니고, 아이폰 등 하드웨어를 앱처럼 월 단위로 결제해서 쓰게 하는 구상입니다. 이게 현실화되면 매년 20만 엔씩 들던 아이폰 구매 부담을 줄일 수 있어서 소비자 입장에서도 좋습니다. 프로젝트 자체는 아직 개발 단계이고, 애플 홍보 담당자는 코멘트를 삼갔습니다. 그래도 이 뉴스가 나온 뒤 애플 주가는 1.6% 상승했습니다. 정액제 서비스가 현실이 되면 애플 주가에 긍정적일 것으로 기대됩니다.
어제 미국 주식은 경제 성장 기대와 금리 움직임 사이에서 반발했습니다. 금리가 떨어지면 주식이 오르고, 금리가 오르면 주식이 내려가는 흐름이 일반적입니다. 저는 하루하루 사고파는 방식은 아닙니다. 주가가 내려가면 더 많이 살 기회라고 보고, 올라가면 그 흐름을 그대로 탑니다. 지금은 상승과 하락을 반복하는 박스권 장세에 들어가 있는 것 같습니다. 지금까지는 박스권이었는데 이번에는 점차 위로 올라가는 레인지 장세로 바뀌는지 지켜보고 있습니다.
어제 S&P 500에서는 11개 업종 지수가 모두 상승했습니다. 대형 하이테크와 유명 종목들이 강하게 올랐고, 영어로는 "Magnificent 7" 종목들의 상승률이 두드러졌습니다. 이런 흐름이 오늘도 이어질지 지켜봐야 합니다. 전날 낮에도 큰 자금이 들어오는 흐름이 보였고, 이런 힘이 있다는 것을 느낍니다.
SOXL은 올해 2월 9일 이후 50달러 선을 밑돌았는데 이번에 다시 올라왔습니다. 올해 1월에 찍었던 70달러 부근에 다시 도달하면 좋겠습니다. 어제 SOXL이 14.71%, TECL이 7.79% 오른 것은 정말 큰 상승폭입니다. 조정 국면을 거친 분들도 이익을 많이 보셨을 것입니다.
제 자산은 미국 달러로 환전된 상태입니다. 이익률은 +201.13%입니다. 원화 기준으로 계산하면 엔화 약세 덕분에 이익이 더 커져 있습니다. 달러 자산에서 이익을 계산해 보면 엔화 약세 혜택을 받고 있다는 뜻입니다. 이 이익을 다시 자산에 넣어서 굴리고 싶은데, 쓰려면 원화로 바꿔야 하므로 환율이 중요합니다.
해외 ETF 2종목 정도를 함께 가져가는 방식도 생각하고 있습니다. 지금 엔화 환율이 130엔 근처라면 달러 자산을 저렴하게 사는 기회일 수 있습니다. 달러 자산을 장기 보유하면 자산 안정으로도 이어질 것입니다. 저는 두 개의 기둥으로 자산을 운용하는데, 하나는 부동산이고 다른 하나는 주식입니다. 자산을 로테이션하기보다는 단단히 잡아두고, 주식에서 현물 부동산 같은 형태로 흐름을 가져가는 것이 좋다고 생각합니다. 그러면 주식이 폭락해도 흔들리지 않는 체질이 됩니다.
마지막으로 현실적인 이야기를 하겠습니다. 해외 여행 생활비를 레버리지 수익으로 충당할 생각입니다. 일반적으로 생활비 중 일부는 모아두고 있습니다. 이번에는 한 달 정도 해외에 장기 체류하는 계획을 세워보려 합니다. 10월부터 12월은 조금 바쁜 시기이지만, 10월이나 11월쯤이 좋을 것 같습니다.
나스닥 100 3배 레버리지 ETF를 바탕으로 한 운용 이야기도 나왔습니다. 어제 ETF가 6.8% 올랐고, 2021년 1년간 성과는 83%였습니다. 올해도 그런 흐름이 나올 수 있을지 궁금합니다. 3월 4일 기준 가격이 15,093엔이었고, 현재 가격으로는 플러스 1.52%입니다. 지금 가격으로 보면 50~80% 수준의 수익이 나온 셈입니다. 계산해보면 16,071엔 정도까지 올라왔고, 2021년 11월 22일 고점이었던 4,955엔에 비하면 아직 먼 수준이라고 할 수도 있습니다. 어쨌든 이익이 상당히 나고 있습니다.
결국 이익 일부를 실현해서 해외 여행 생활비로 쓸 계획입니다. 원금 50만 엔을 넣었고, 40% 이상 불어나 약 20만 엔의 이익이 났다고 계산합니다. 세금을 떼고 나면 약 15만 엔 정도가 남을 것 같습니다. 이 14만 엔 정도를 해외 생활비로 쓰고, 원금은 그대로 두는 방식입니다. 이익을 회수하고 내년에 다시 한번 투자 기회를 노려볼 수 있을 것입니다.
레버리지 투자는 원금을 늘리는 방법이기도 하지만, 자유를 얻기 위한 하나의 수단이라고 생각합니다. 오늘 밤에도 미국 시장이 열리는데, 올라갈지 내려갈지 기대됩니다. 2~3일 연속 상승한 흐름이 더 이어지면 좋겠습니다. 하락하더라도 어중간하게 불안해하지 말고, 그것 또한 미국 시장을 즐기는 과정이라고 생각합니다. 22시부터 라이브 방송을 진행하니 함께 확인해 봅시다. 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다. 채널 등록도 부탁드립니다.
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