저자: 소재민 · 한국인
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연준 금리 인상 및 추가 인상 시사(매파적) 이후 시장은 불확실성 해소로 안도하나, 유가 등 변수로 박스권 횡보 전망. 코스피 박스권 6,200~7,100 제시, 7,000~7,100 부근 비중 축소 권고. 산일전기는 18.5만원 지지 시 21.5~22만원 상승, 삼성전자는 27만5천원·코스피 7,000~7,100에서 일부 축소, 삼성SDI는 52만원 부근 매수·57~58만원 매도, 두산에너빌리티·한전기술은 박스권 하단 분할매수 권고, DB하이텍은 목표 14.5만원·11.5만원 지지 시 재진입 제시.
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어떤 양대 시장 힘이 좀 빠지고 있습니다. 오후장 어떻게 흘러갈지 자세한 전략 만들어 보겠습니다. 아직 구독과 좋아요 안 누르신 분들은 꼭 눌러 주세요. 10시에 남자 소재민 대표 함께합니다. 안녕하십니까? 네, 안녕하세요.
연준이 결국 금리를 인상했습니다. 그리고 연내 추가로 한 번 더 하겠다고 했어요. 그래도 시장에 충격은 없었고 상승 출발했지만 힘이 이빨 빠지고 있습니다. 이걸 어떻게 읽어야 할까요? 많은 분들이 궁금해하실 내용이죠. 앞으로 시장이 계속 올라갈지 고민되실 텐데, 금리 인상은 어느 정도 시장에 선반영되어 있다는 의견이 지배적이었고 실제로 그런 흐름이었습니다.
기대했던 건 "선제적 조치로 한 것"이라는 온화한 말이었는데, 실제로는 매파적인 발언이었습니다. 물가가 높으니 했다, 어쩔래 하는 느낌이었고 좋은 얘기는 하나도 없었어요. 하지만 시장이 걱정하던 금리 인상의 불확실성은 해소된 건 사실입니다. 그래서 시장은 "어차피 할 거면 한 번 흔들릴 때 맞는 게 낫다"는 식으로 해석했습니다.
연준 의장 발언도 같은 맥락입니다. 연내 한 번 더 인상할 수 있다는 걱정과 불확실성은 남았습니다. 10월에 할지 12월 연말에 할지 생각해 보면, 10월 중간선거를 코앞에 두고 하기는 부담스러우니 12월쯤 한 번 더 하지 않겠느냐는 기대가 생겼습니다. 12월에 인상한다고 해도 그 과정에서 국제 유가가 낮아지면 안 할 수도 있다는 기대가 있어서, 시장은 당장 다음 달 추가 인상보다 연말에 무게를 두고 있습니다. 중간선거가 끝나면 정치적 불확실성이 어느 정도 해소되고, 유가도 안정되고 정치적 충돌도 줄어들 수 있으니 연말 인상이 있더라도 충격은 제한적일 가능성이 높다고 보는 겁니다. 그래서 지금 시장이 약간 안도하는 모습입니다.
다만 객관적으로 보면 불확실성이 해소된 것은 아닙니다. 금리 인상을 하고 매파적인 발언까지 나온 상황이니, 결과 자체는 다소 실망스럽습니다. 원래 박스권이었다는 점을 떠올리시면 "박스권으로 가겠구나" 정도로 받아들이시면 됩니다.
실질적인 추세는 한 번에 V자 반등이 나오기 어렵습니다. 중간에 항상 횡보하며 피로도를 풀어가는 과정이 나오죠. 5~6월에는 3전 닉스 포모성 수급 쏠림으로 고통받았고, 7월에는 그 수급 쏠림을 풀어내는 과정에서 외국인 리밸런싱과 환율 부담으로 시장이 무너졌습니다. 8월 들어 반등이 나왔지만 V자가 아니라 하락 추세를 끝내는 반등이었습니다. 하락 추세가 끝났다면 다음은 횡보가 맞습니다. 지금은 그 횡보 구간이라고 보시면 됩니다.
이번에 금리 인상을 안 했거나 동결했거나 좋은 얘기를 던졌다면 박스권을 끝내고 우상향할 수도 있었는데, 그게 좀 아쉬운 정도로 보시면 됩니다. 같은 박스권이라도 매파적 발언이 나온 상태에서는 상단 돌파가 쉽지 않습니다. 온건한 말이 나왔다면 국제 유가와 관계없이 고점을 올라가는 흐름이 자연스럽게 나왔을 수 있습니다.
유가 자체도 지금 엄청나게 큰 문제는 아닙니다. 실제 군사적 충돌이 과거만큼 크지 않은데 시장이 엄살을 부리는 측면이 큽니다. 실제로 유가가 이만큼 올랐다면 에너지, 풍력, 태양광, 유가 관련주는 크게 올랐어야 하고 항공주는 크게 떨어졌어야 하지만, 그런 반응이 크지 않습니다. 시장이 유가 상승을 부담스러워하는 건 맞지만 진짜 상승이라고 판단하지는 않는다는 뜻입니다.
정리하면, 매파적 발언이 나온 시점에서 국제 유가가 도움을 주지 않으면 지수가 고점을 갱신할 가능성은 낮아 보입니다. 반대로 박스권 하단은 조금 아래로 열렸다고 보셔야 합니다. 오늘 반등이 나오더라도 상승은 제한적입니다. 원래 온건한 발언이었다면 6,500~7,100선 박스권을 기대할 수 있었겠지만, 매파적 발언이 섞이면서 제가 계속 말씀드린 6,200선까지 가능성이 열렸습니다. 올라간다고 해도 7,100선은 유가 도움 없이 한 번에 뚫기 어렵습니다.
코스피가 7,000포인트 부근까지 왔을 때 "왠지 더 갈 것 같다"는 느낌만으로 따라 사시면 안 됩니다. 국제 유가에서 매수 심리를 자극할 만한 좋은 이슈가 나오거나, 산업 쪽에서 우리가 몰랐던 투심을 자극할 만한 뉴스가 나온 것이 아니라면, 금리 불확실성 해소라는 이유만으로 7,000까지 간 상황에서는 오히려 비중을 줄이고 현금을 만들 생각을 하셔야 합니다. 여기서 또 밀리면 박스권 하단으로 갈 때 아플 수 있습니다.
지금 보셔야 할 기준은 이렇습니다. 하락하면 6,200~6,300 박스권 하단을 염두에 두시고, 쓸 돈은 계속 신경 쓰면서 들고 계세요. 국제 유가가 90달러 아래로 내려가거나, 러시아-우크라이나 휴전 같은 지정학적 호재가 나오지 않는 상태에서 코스피가 7,000~7,100선까지 가면 그때는 일부 비중을 줄이셔야 합니다. 이걸 미리 머릿속에 담아 두세요. 뉴스에서 "코스피 7,000 돌파, 더 간다"는 얘기를 들으면 홀리듯 박스권 상단에서 사게 되는데, 그러다 박스권 하단에 가면 크게 손실을 봅니다.
**순매수 상위:** SK하이닉스가 올라와 있고, 다양한 섹터가 포착되고 있습니다. 대부분 종목이 빨간불인 와중에 두산 그룹주가 함께 올라가고 있습니다. 두산에너빌리티는 3% 가까이, 두산 지주사는 5% 가까이 강한 흐름입니다. 최근 통신 장비 쇼티지 전망이 나오면서 통신 장비주도 올랐고, RFHIC는 추가 상승 중입니다. KC텍 같은 반도체 전공정 장비주는 보합권 흐름입니다.
**산일전기:** 특수 변압기 전문 기업으로 오늘 1%대 상승입니다. 바닥을 잡고 올라오고 있는데 상승 추세라고 봐도 될까요? 전력 설비 안에서 대장주는 효성중공업 같은 곳이 있지만, 코스닥 흐름을 보면 상황이 달라집니다. 코스닥이 820포인트를 넘어서면 상방으로 자리 잡을 가능성이 높아지고, 그때는 대형주보다 중소형주 순환매나 대형주에 몰렸던 자금이 코스닥 중소형주로 흩어지는 모습이 나올 수 있습니다. 제가 여러분께 드린 섹터 여섯 가지(2차전지, 제약바이오, 로봇, 전력설비, 원전, 소부장) 중 전력설비에서 중소형 안의 대장 종목이 산일전기, 일진기연 같은 종목입니다. 그런 관점에서 산일전기는 충분히 매력적입니다. 산업 이슈보다 시장 흐름이 더 중요한 국면입니다.
회사 자체는 영업이익률이 압도적으로 높아 안정성이 좋습니다. 효성중공업처럼 우량주는 아니지만, 중소형주 쪽에서 수급이 몰릴 때 효성중공업이나 HD현대일렉트릭보다 변동성이 좋게 나타날 수 있어 눈여겨볼 만합니다. 효성중공업과 LS일렉트릭은 아직 하락 추세를 못 벗어났는데, 산일전기는 하락 추세를 벗어났고 박스권 혹은 우상향 흐름을 지켜주고 있습니다. 18만 5,000원 라인을 이탈하지 않으면 상승 추세로 볼 수 있어 직전 고점을 넘는 21만 5,000~22만 원까지 단기 상승이 나올 수 있다고 봅니다. 만약 18만 4,000원을 이탈하면 우상향이 아니라 17만 5,000~21만 원 박스권으로 예상됩니다.
전략으로는 18만 5,000원까지 1차 분할 매수하시고, 18만 5,000원을 이탈하면 17만~17만 5,000원에서 비중을 더 키우는 식으로 접근하시면 됩니다. 고점에 물려 계신 분들은 평단을 23만 원 아래로 낮추는 목표를 잡으시면 시장 지수가 안정적으로 오른다는 전제에서 충분히 가능합니다.
**순매도 상위:** 한미약품 같은 제약바이오, 우주항공주가 올라와 있고 고수들은 차익 실현 중입니다. 스페이스X 관련 기대감과 누리호 10월 7일 발사 기대가 나오면서 우주항공주 중 스페이스원(스피어)이 11% 넘게 올랐습니다. 금리가 인상됐지만 제약바이오 섹터는 힘을 내고 있고, 한미약품은 4%대 강세입니다. HD건설기계 같은 건설기계 업종도 8%대 양봉이고, 성호전자는 3분기 영업이익이 200% 넘게 증가해 20% 넘게 올랐습니다. 최근 조정받았던 조선주도 다시 올라오고 있고 삼성중공업은 5%대 상승입니다.
**삼성전자:** 애플의 폴더블 스마트폰 아이폰 듀오 공개 이후 오히려 경쟁작인 갤럭시 Z 폴드 판매량이 늘었습니다. 삼성전자가 반사 수혜를 받고 있다고 볼 수 있을까요? 맞습니다. 그런데 삼성전자 스마트폰 얘기는 거의 없었고 다들 반도체만 얘기했습니다. 여기서 중요한 건 "왜 올랐느냐"보다 "앞으로 새롭게 나올 게 있느냐"입니다. 메모리 반도체 실적이 좋다, 주주환원 100조 얘기, 반도체가 많이 팔린다는 얘기는 누구나 아는 얘기라서 장기 투자의 근거가 되기 어렵습니다.
삼성전자의 매력은 종합 반도체 기업이라는 점입니다. SK하이닉스는 메모리 강자지만 삼성전자는 메모리, 시스템 반도체, 파운드리, 스마트폰을 모두 가지고 있습니다. 그중 아픈 손가락이 파운드리였습니다. 고객사들이 위탁 생산을 맡기지 않던 분야였는데, 최근 수혜를 받으며 올라오고 있습니다. 시장은 원래 기대치가 낮던 곳에서 개선이 나오면 더 크게 반응하는 법입니다. 그래서 메모리에서 이슈가 덜 나오더라도 파운드리에서 이슈가 나올 수 있다는 점이 삼성전자의 매력입니다.
또 AI 소프트웨어를 활용하려면 차세대 하드웨어 기기가 필요합니다. 그 기기를 만들 수 있는 회사는 많지 않은데, 삼성전자는 애플, 메타, 중국 기업과 함께 그 소수 안에 들어갑니다. 그래서 삼성전자는 반도체 이슈가 없어도 올라갈 여지가 있는 회사입니다.
다만 삼성전자의 단점도 분명합니다. 시장 지수를 강하게 추종한다는 점입니다. 산업 이슈가 아무리 좋아도 시장 지수가 무너지면 혼자 버티기 어렵습니다. 코스피가 7,100포인트에서 밀린다면 삼성전자도 같이 밀릴 가능성이 높습니다. 따라서 삼성전자 투자자는 코스피 흐름에 맞춰 대응하시는 게 좋습니다. 코스피 7,000~7,100선에 오면 비중을 일부 줄이시고, 코스피 6,600 부근에서 매수하는 식으로 지수와 연동해서 생각하시면 어렵지 않습니다.
삼성전자 가격 기준으로 보면, 27만 원 안착 여부가 중요합니다. 27만~27만 5,000원은 중요한 자리라 이 라인에 오면 조금만 매도해 보시는 것도 방법입니다. 분할 매도 포인트는 두 가지입니다. 첫째 27만 5,000원 부근, 둘째 코스피 7,000~7,100포인트 부근. 둘 중 하나를 먼저 충족하면 약간 비중을 줄이시면 되고, 신규 진입은 지금도 가능합니다. 다만 코스피가 박스권 하단인 6,200~6,300까지 내려가면 그때 한 번 더 매수하겠다는 생각으로 접근하시면 됩니다.
**주간 순매수 종목:** 두산이 올라와 있고 SK스퀘어, 삼성물산도 포착되고 있습니다. 동국산업은 장 초반 강했지만 상승폭을 모두 줄이며 보합권으로 내려왔습니다. 2차전지 배터리용 니켈 도금강판 생산이 본격화된다는 소식에 급등이 나왔었지만 지금은 보합입니다. 반도체가 주춤한 사이 뷰티 섹터가 힘을 냈고, 파마리서치 같은 K뷰티 종목은 빨간불이고, 제닉은 3%대 상승, SK이노베이션은 2%대 상승입니다. 한징칼은 3% 넘게 올랐습니다.
**삼성SDI:** 약보합권에 있으며 54만 원 부근입니다. 최근 잘 올라오다가 다시 횡보 중입니다. 단기 방향을 정확히 알 수는 없지만, 시장 지수가 갑자기 무너지는 변수가 없다면 호흡을 길게 봤을 때 우상향 가능성이 높다고 봅니다. 코스닥이 820포인트를 지키면 코스닥 쪽이 상방으로 열릴 수 있고, 코스닥 상승 때 움직이는 대표 섹터가 2차전지와 제약바이오입니다. 삼성SDI는 코스피 종목이지만 2차전지 섹터 자체가 코스닥 지수 영향을 많이 받는다는 점을 기억하셔야 합니다.
현재 52만~58만 원 박스권 중단 아래에 있습니다. 1차 매수 자리는 52만 원 정도입니다. 매도 자리는 박스권 상단인 57만~58만 원입니다. 중장기적으로는 전고점까지도 볼 수 있지만, 전부 한꺼번에 들고 기다리기보다는 수량의 30~50%는 건드리지 말고 남은 수량으로 박스권 안에서 단기적으로 사고팔면서 대응하는 게 좋습니다. 삼성SDI는 물려도 걱정이 덜한 종목이라 저는 2차전지 쪽에서 가장 좋아하는 편입니다. 사심이 들어가 있긴 합니다.
**주간 순매도 종목:** SK하이닉스, 삼성전자, 삼성전기가 올라와 있고 보합권에서 변동성을 보이고 있습니다. 삼성전자는 유일하게 빨간불로 전환했고, SK하이닉스는 양봉 전환했습니다. 파마리서치 같은 K뷰티 종목도 빨간불이고, 제닉은 3%대, SK이노베이션은 2%대 상승입니다.
**한전기술:** 원전 건설주 중 한전기술은 변동성이 있었고 오늘은 상승 중입니다. 대미 투자 관련 뉴스와 최근 국제 유가 영향으로 원전주가 오르는 것으로 볼 수 있습니다. 한전기술은 웨스팅하우스 지분 인수 이슈에 민감합니다. 원전 설계 분야를 담당하는데, 웨스팅하우스와 같은 설계 쪽이라 서로 특허 다툼이 잦았습니다. 웨스팅하우스 지분을 인수하면 사이좋게 협력할 수 있고, 그때 직접 수혜를 가장 많이 받는 종목이 한전기술입니다. 원전 산업이 확장될수록 매력이 커지는 구조이고, 인수 얘기가 계속 나오는 것을 보면 어느 정도 타협점이 찾아질 것으로 보입니다. 다만 이미 시끌시끌하게 얘기가 나온 만큼 이슈 자체는 막바지에 가까워 보입니다. 이슈가 나왔다고 무적처럼 올라간다고 보기는 어렵습니다.
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*본 내용은 방송 발언을 정리한 것이며 투자 권유가 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.*
그건 아닐 거예요. 다른 원전 관련주보다는 호재가 한 개 정도 더 있는 원전이라고 보시면 좋을 것 같고요. 현재는 13만 원과 15만 원 정도 선의 박스권을 형성하고 있습니다. 이 자리가 깨진다고 해도 이렇게까지 내려갔다 올 가능성이 되게 낮은 종목이고, 지금 위치는 박스권 하단부에 가깝죠.
따라서 해당 종목은 밀려 봐야 12만 원까지 밀리지 않겠느냐는 마인드로 12만 2,000~3,000원 정도까지 밀릴 수 있으니, 여기서 한 번 더 사겠다는 마인드로 지금이 박스권 하단 부근에서 접근하는 것도 나쁘지 않아 보입니다.
다만 여기를 뚫는다고 해서 전고점인 19만 원까지 한 번에 가느냐고 보기는 좀 어렵습니다. 제가 표시해 놓은 자리들을 보면 매번 해당 종목이 밀리거나 지지받았던 자리이기도 해요. 지금 해당 종목은 15만 원에 악성 매물대가 엄청 많거든요. 이 자리를 한 번에 소화하지 못하는 건 너무나 당연한 일이라, 윗 구간을 크게 보기보다는 이 매물대들을 소화하기 전까지는 같은 패턴에 맞춰서 매매하는 게 좋습니다. 13만 원에서 15만 원 사이에서 박스권 매매를 하다가, 만약 박스권 하단을 이탈하더라도 손절보다는 원전 산업 이슈가 계속 나올 것이니 아랫 구간인 12만 원 선에서 한 번 더 산다는 마인드로 접근하시면 될 것 같습니다.
고점에 물려 계신 분들도 마찬가지예요. 자기 평단이 올 때까지 마냥 기다릴 게 아니라, 악성 매물대 부근에서는 일부 비중을 줄이고 밀리면 다시 잡는 식으로 평단을 관리하면서 끌고 갈 만한 가치가 있는 종목입니다. 두산에너빌리티, 한전기술, 이 두 종목은 여러분들이 계속 눈여겨보셔도 괜찮은 종목이라고 판단됩니다. 이렇게 박스권 매매 안에서 가격 전략까지 알려 드렸고, 이 네 종목에 대한 전략을 참고해 보시면 됩니다.
마지막으로 공략주 DB하이텍입니다. 저희가 몇 번 가격 라인을 잡아 드렸고, 어제도 가격 라인을 잡아 드렸었는데, 13만 원 라인을 잡자마자 오늘 장에서 바로 목표가를 돌파했습니다. 찍고 다시 좀 내려오긴 했는데, DB하이텍은 조금 더 지켜볼까요? 그렇죠.
DB하이텍은 사실 파운드리 쪽입니다. 아까 삼성전자의 매력 포인트 중 하나로 파운드리 얘기를 했잖아요. DB하이텍도 파운드리 쪽이에요. 결국 저는 파운드리에 대한 이슈가 지속적으로 나올 가능성이 높다고 보고 있습니다. DB하이텍 같은 경우도 사실 밑에서 빌빌거릴 때까지만 해도 다들 왜 이런 걸 한참 잘 가고 있는 구영엔지니어링도 있고, PSK도 있고 한미반도체도 있는데 DB하이텍은 왜 그러냐고 했는데, 지금 보셔서 아시겠지만 갈 놈은 어떻게든 갑니다.
DB하이텍은 이 자리에서 눌리더라도 충분히 고점을 갱신할 수 있는 종목이라고 보이고, 다음 목표가는 14만 5,000원 정도 선으로 보시면 될 것 같습니다. 다만 14만 5,000원부터가 이제 본 게임입니다. 여기까지는 어떻게 가겠지만, 이 위로 올라가려면 포모성 수급과 쏠림으로 들어왔던 매물대들을 소화하는 과정이 14만 5,000원 라인에서 벌어질 거예요. 그래서 이 자리에 왔을 때 고점에서 물려 계신 분들도 여기서는 꼭 구간 대응을 하시는 게 좋습니다. 제가 밑에서부터 계속 이 정도까지는 봐준다고 했기 때문에 지금도 봐주고 있는 종목이기도 합니다.
일단 해당 종목이 밀린다면 11만 5,000원 정도 선까지 밀릴 수 있는데, 거기까지 밀리면 다시 한번 신규 진입의 매력이 높은 종목이 됩니다. 내일까지 12만 5,000원을 지켜 준다면 신규 진입하셔도 상관없을 것 같아요. 아직 없는 분들은 그렇게 하시면 되고요. 12만 5,000원을 못 지키면 11만 5,000원 아래에서 다시 재진입하시고, 다음 목표가이자 이게 아마 최종 목표가가 될 것 같은데 14만 5,000원을 보시면 됩니다.
손절은 굳이 안 해도 될 것 같긴 한데, 11만 원이 이탈했을 때는 상승 추세 하단이 깨져서 10만 원까지도 더 내려갔다 올 수 있거든요. 여기까지 더 내려갔다 오면 아래로 10% 정도 빠졌다 올 수 있으니, 11만 원을 이탈하면 비중을 약간만 줄이고 10만 원에서 다시 산다고 생각하면서 투자하시면 될 것 같습니다. DB하이텍이 수익을 잘 주고 있습니다. 다음 목표가 14만 5,000원을 참고해 보시고, 수익을 극대화하시면 좋을 것 같아요.
마지막으로, 시청자분들이 오늘 6,700, 820, 제발이라고 외치고 계십니다. 걱정이 많으셔요. 그렇죠. 이런 말을 왜 할까요? 기준점을 알고 있는 거예요. 그런데 모르시는 분들은 "그게 뭔데?" 하면서 아무것도 모르잖아요. 아무것도 모르고 그냥 가격이 올라가면 박수 치고 떨어지면 슬퍼하고, 이렇게 주식을 하면 정말 너무 흔들리고 스트레스를 받게 됩니다. 여러분들도 이런 명확한 기준을 잡고 내가 언제 무엇을 해야 하는지 알고 싶으실 거예요. 나는 종목을 뭘 살지도 잘 모르겠고, 언제 팔아야 할지도 잘 모르겠고, 누가 좋다니까 사는 거라면 주식을 잘못하고 있는 거거든요. 그러니까 주식을 어떻게 하느냐가 굉장히 중요하고, 그런 방법들을 배우고 싶으신 분들은 처음부터 기초부터 차근차근 배우시면 됩니다. 그런 분들은 유튜브에서 더 눌러 보시면 '10시에 남자' 방 링크가 있으니 그것을 누르시거나, 유튜브 고정 댓글을 눌러서 들어오시면 될 것 같습니다.
좋습니다. 이렇게 오늘 장 시장과 종목에 대한 다양한 이야기를 나누어 봤습니다. 오늘도 JNC 투자자분 소재민 대표와 함께했습니다.
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