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배터리하는 회사는 사실상 전 세계 몇 개 없어요. 그러니까 중국이 많죠. 중국 다 제외해 보세요. 한국밖에 없어요. 그러기 때문에 그냥 한국이 싹쓸리 할 가능성이 높습니다. 내년부터 이제 본격적으로 ES 같은 경우 미국의 관세 때리니까 중국산을 중국을 얼마나 규제할 거냐. 미국이 중국산 ESS 배터리 보조금도 맞고 관세까지 때리게 된다면 한국 배터리 회사에는 기회일까요? 이게 당연히 기회했죠. 왜냐면 이제 ESS 배터리는 중국이 거의 90% 장악을 했기 때문에 한국이 들어갈 자리가 없었고 이제 ESS 배터리는 전기 채용이 아니다 보니까 성능이 중요한게 아니고 어쨌든 오래 써야 되고 안전해야 돼요.
그러기 때문에 그게 LFP가 그게 좀 장점이거든요. 가격도 싸고. 근데 이제 미국이 중국산 배터리는 이제 규제를 하기 때문에 내년부터 본격적으로 관세 때리거든요. 그래서 그런 걸 본다면 근데 미국에서도 테슬라도 그렇고 지금 많은 기업들이 ESS가 필요하거든요. 지금 계속 증서를 하고 특히 이제 ESS가 데이터 센터 보조 배터리 역할을 또 할 수도 있어요. 전원 역할을 할 수 있기 때문에. 근데 이건 필요한데 중국산만 쓰다가 관세 때리고 그 중국산 배터리를 이용해서 ESS를 만들잖아요. 그걸 투입을 하면 미국에서 ESS 프로젝트를 하면 보조금을 또 주거든요.
중국걸 일정 부분 쓰면 보조금을 안 줍니다. 미국이. 그러니까 이제이 두 가지 조건을 보면 미국 기업들은 한국 ESS 쓰는게 유리해요. 당연히. 그래서 이거는 미국이 우리를 도와주는 거죠. 그래서 점유율을 그동안 많이 뺏겼지만 이제 미국에서만큼은 역전할 가능성이 상당히 높아졌다. 그리고 거기에 한국 배터리 기업들도 요즘에 LFP 지금 이제 LG는 벌써 양산을 하기 시작을 했고 삼성도 내년 SK온도 지금 준비하고 있거든요. 3 4 모두 다 지금 준비가 잘되고 있고 LFP 시장이 뛰어들었고 ESS 쪽은 지금 미국이 최대 시장이니까 그리고 얼마 전에 LGN솔에 테슬라가 ESS 배터리 수주 줬거든요.
이제 그것도 그 일환이 되겠죠. 그래서 뭐 상당히 저는 기회가 되지 않겠냐 이렇게 보고 있어서 저는 배터리 기업들한테는 지금이 전기차가 좀 어렵잖아요. 그래서 ESS가 지금은 희망이 될 수밖에 없다 이렇게 생각을 하고 있습니다. 전기차 시장이 주춤하는 사이 ESS 시장은 얼마나 커질 수 있을까요? 이게 이제 전 세계가 100이라고 하면 전기차 이거 전체 배터리 시장이 100인데 전기차랑 비교를 해 보면 전기차의 25 정도가 ESS 시장이래요. 그니까 규모가 그러니까 아주 큰 건 또 아닌데 적다고 할 수 없죠. 미국은 전기차가 작잖아요.
아직은. 미국만 놓고 하면 절반 정도래요. ESS가. 그래서 물론 ESS가 이제 여기서 좋아진다고 해도 우리나라가 옛날 전기차 좋을 때처럼 막 엄청 상승하고 배터리 회사들이. 그러긴 좀 힘들겠지만 지금 뭐 너무 많이 빠졌잖아요. 빠진 상황에서 ESS에 대한 중국 규제 또 우리나라 배터리들이 이쪽으로 많이 들어간다면 어느 정도 이제 바닥을 다지면서 주가를 회복시킬 수 있는 요소는 되니까 긍정적인데 다만 이제 미국을 제외하면 또 중국과 경쟁을 해야 되거든요. 다른 나라에서 중국 배터리를 규제하는 건 아니거든요. 그죠? 그러기 때문에 결국 미국 시장이 승부고데 미국 시장에서는 어쨌든 지금 ESS 배터리 시장은 점점 커질 거고 하기 때문에 그 부분에서선 상당히 긍정적이고 또 우리나라 기업들이 배터리만 공급하는게 아니라 ESS는 또 만드는게 또 따로 있거든요.
그러니까 배터리를 조립해서 만들고 그 안에 대용량 저장 장치를 이제 크게 건물처럼 서버처럼 만드는데 그 사업도 우리나라 배터리 기업들이 한다고 하더라고요. 같이. 그래서 그걸 이제 넣게 되면 매출 외용 성장도 가능하거든요. 그래서 본격적으로 미국이 열리는 상황에서 그런 사업들은 저는 굉장히 긍정적이다. 그러니까 지금은이가 좀 없잖아요.이 전기차가 안 되니까이가 없으면 잇몸으로라도 어떻게 해야 돼요? 그게 이제 ESS가 됐기 때문에 그래서 결국 정기적 캐즘이 지금 이제 미국 시장에서는 2, 3년 더 이어지거든요. 왜냐면 트럼프 대통령 인기 동안은 보조금을 안 줘요.
전기차 사면 1천만 원 주기로 한 걸. 이제 9월 30일 지나면 안 줍니다. 전기차 판매 줄겠죠? 그럼 버텨야 돼요, 그거를. 근데 트럼프가 영원히 직권할 건 아니잖아요. 언젠가는 이제 직권에서 물려나게 될 거고. 그리고 새로운 정부가 들어오면 전기차 정책에 또 우호적인 사람이 나올 수도 있죠. 그러면 전기차 많이 팔리고는 또 더 붕어할 거고. 그럼 그때부터 진짜 배터리가 달리겠죠. 그래서 지금 이제 잇몸으로 버티는 그런 시기인데 그래서 ESS가 너무 중요하고 ESS 커지는 건 분명하다. 다만 ESS 시장은 기본적으로 전기차보다 적을 수밖에 없기 때문에 좀 한계는 있다.
이렇게 봐야 될 것 같습니다. 최근 국내 입찰에서 삼성 SDI가 80%를 싹쓸리했는데요. 글로벌에서도 이런 독점 수주가 나올 수 있을까요? 미국에서는 가능하죠. 미국에서는. 예. 왜냐면 ESS 배터리 하는 회사는 사실상 전 세계에 몇 개 없어요. 그러니까 중국이 많죠. 중국은 많은데 중국 다 제외해 보세요. 한국밖에 없어요. 사실상 없어요. 그렇기 때문에 그냥 한국이 싹스리할 가능성이 높습니다. 근데 단 나라 아까 말씀드린 대로 글로벌 시장에서는 중국이 워낙 압도적이니까 만약에 미국처럼 유럽이나 이런 국가가 중국 배터리를 규제하고 이런 정책들이 나온다면 우리가 어느 정도이 비중을 차지할 가능성이 높은데 미국은 이제 그렇게 되겠죠.
말씀드린 대로. 근데 유럽이 좀 문제인 거 같아요. 유럽이 유럽도 ESS 시장이 더 커워요. 왜냐면 유럽은 신재생 에너지 되게 오호적인 국가들이 많아요. 근데 ESS는 신재생 에너지랑 찰공합이죠. 그러니까 태양광을 낮에 이렇게 전기를 만들어서 그 저장해 놨다가 저녁에 쓸 수 있게 바람 입을 때 풍력으로 이렇게 전기 만들어서 저장해 놓고 또 바람 안 불 때 쓸 수 있게 하는 건데 미국은 지금 풍력 폭력이나 태양은 별로 안 좋아하잖아요. 그래서 그런 정책 좀 이슈가 좀 아쉬운데 유럽은 정반되거든요. 그래서 유럽 시장은 훨씬 클 수밖에 없는데 여기는 중국과 엄청 경쟁을 해야 돼요.
그래서 유럽이 조금만 너무 중국이 독과점하고 있으니까 유럽 정책을 좀 바꿔서 중국 배터리를 조금 규제하고 이런 모멘텀이 좀 나온다면 유럽이 열리면 또 한 단계 더 레벨업 할 수 있거든요. 그래서 저는 미국 좋은 건 이제 다 알고 있으니까 변수는 유럽이 과연 중국의 LFP 배터리나 ES를 좀 규제할 건지. 그니까 유럽도 계속 이렇게 중국을 조금씩 견제하는게 뭐가 있었냐면 이게 배터리 얘기는 아닌데 중국이 이제 그니까 유럽이 또 하나 규제했던 거 중에 하나가 라이신이라고 있어요. 라이신이 단백질 같은 건데 그니까 우리 인간도 먹어야 되거든요.
왜냐면 우리가 몸에서 스스로 그게 안 나와요. 그래서 음식물로 섭취해요. 라이진이 보통 이제 그 돼지 사육할 때 쓰는 사료 청가지예요. 근데 돼지가 이제 발육을 잘하려면 그걸 먹어야 되거든요. 자기 몸에 안 나오니까 사료로 먹어요. 먹는데 그걸 장악한 국가가 중국입니다. 그래서 주로 유럽이 수출 많이 하는데 너무 독과전 폐가 심하니까 유럽의 경쟁사들이 유럽에다가 이걸 재수한 거예요. 좀 얘네 좀 막아 달라. 너무 심하다. 그래 가지고 이번에 관세 때려 버렸거든요. 고일 관세 때려 버린 거예요. 중국 수입이 확 줄어 버렸어요. 예. 그럴 수도 있다는 거죠.
그래서 유럽에서 만약에 그런 식으로 너무 중국이 좀 많이 하니까 유럽에도 물론 유럽에는 이제 배터리 기업들이 거의 다 망했지만 유럽에도 뭐나 이런 것들을 사업하는 기업들이 뭐 있을 수 있기 때문에 그런 식으로 유럽이 중국을 좀 규제한다면 상대적으로 오리가 들어가기 좀 소홀해지겠죠. 그래서 유럽의 규제가 좀 있느냐가 좀 변수가 되지 않겠냐라고 생각하고 있습니다. ESS에서 성과를내는 기업은 어디고 돈 있으면 담아야 하는 기업은 어디인가요? 일단 배터리 쪽에서는 지금은 아직까지는 LG랑 삼성이에요. LG엔솔과 삼성. 왜냐면 LG엔솔은 테슬라 수질 따냈고 이미 벌써 양산 들어갔고 원래 삼성 SDI가 ESS 배터리 전 세계 1등이었어요.
옛날에. 근데 2019년에 우리나라에서 삼성 SDI 배터리를 사용한 그 ESS 시설에서 화제가 나 가지고 그때부터 위축됐어요. 사업을. 이게 키울 수 없어서 그때 한참 정부가 막 조사하고 이게 완전히 얼어버 얼어 버린 거죠. 근데 그 과정에서 중국 CAT이나 이런 기업들이 이걸 치고 들어온 거예요. 그래서 중국이 이제 압도적으로 했고 삼성 수대인는 아무래도 위축되죠. 근데 그때 당시에 ESS 비중을 또 줄일 수밖에 없었던게 전기차 시장이 열리니까 이제 여기에 집중해 버린 거예요. 그래고 우리는 ESS보다 고성능 전기차 배터리로 가자.
그렇게 했는데 이게 잘 나가다가 또 캐지와 가지고 지금 꼬여 버린 거죠. 근데 원래 정말 잘했던 기업이에요. 그래서 지금 증설도 하고 있고 그래서 내년부터 본격적으로 LGN솔과 삼성했을 때 SK온도 오늘 좀 늦어요. 늦기 때문에 경쟁력은 좀 떨어지지만 3사가 결국 다 할 거고. 근데 어쨌든 봤을 때는 LGN솔과 삼성 SDI가 일단 우이고 그다음에 여기 관련된 밸류 체인으로는 일단 LG 쪽에서는이 신성 ST라고 그 회사가 이제 냉각용 펌프를 만든다고 하더라고요. 또 삼성 SDI 경쟁사 그러니까 LG엔솔에는 신성 SD가 공급하지만 삼성 SDI는 한중 엔시스랑 기업이 있거든요.
그 회사가 이제 비슷한 제품을 또 공급하니까 약간 이제 경쟁을 하는 거고 또 한 가지가 LGN솔에는 율촌학이라고 있어요. 이게 농심 계열사인데 농심 그 라면 포장지 있죠? 원래 그거 만드는데 이게 어떻게 보면 이걸 이게 왜 배터리랑 무슨 상관이냐 이렇게 말씀하실 수도 있지만이 LG가 만드는 배터리 중에 파우치형 주머니처럼 생긴 파우치형 배터리가 있어. 되게 얇아요. LFB 배터리 그걸로 만드는데 거기 보호 필름이 있어요. 파우치 필름. 그걸 만드는 회사가 율촌학이고 그거를 공급을 하고 있어요. 실제로. 그래서 그 수혜를 좀 받을 거 같고 배터리 회사는 아니지만 ESS 요거를 조립해서 만들어 주는 세계적인 기업 중에 하나가 서진 시스템.요 회사가 미국에 수출 많이 하거든요.
그러니까 삼성 SDI나 이런 이제 배터리 받아다가 조립을 해요. ESS. 그래서 완제품을 공급하는 그 회사가 이제 서진 시스템이 있으니까 그런 밸류 체인들은 한번 좀 괜찮지 않을까라고 생각을 하고 있습니다. 2차전지 관련해서 포스코와 에코프로 그룹주에 대해 점검해 주신다면요? 이제 좀 힘들죠. 사실 2차전지가 예전 같진 않다 보니까. 그리고 지금 포스코나 에코프로 쪽은 지금 LFP 쪽이 좀 약해요. 이쪽은 LFP 배터리가 지금 가장 좋은 건 ESS인데 ESS의 연결 고리가 좀 약해요. 그래서 포스코랑 에코프로는 결국 전기차가 많이 팔려야 되는데 이게 좀 시간이 걸릴 수밖에 없어요.
그래서 특히 리튬값이 올라야죠. 포스코도 그렇고 에코프로도 다 리튬이나 양극제 사업들을 하고 있는데 결국 리튬값이 오르면 양극제 가격도 오르고 실적이 좋아지는데 지금 리튬값은 이제 바닥은 찍었는데 지금 본격적으로 추세적으로 상승 전환을 하려면 시간이 좀 걸리거든요. 다행히 중국에서 리튬이 하도 공급행이다 보니까 조금 이걸 감산하려는 조짐은 있어요. 그래서 바닥은 찍은 거 같아요. 다만 제대로 주가 올라가려면 리튬값 상승 거기에 전기차 판매죠.요 두 가지가 있어야 되고 또 포스코 같은 경우는 리튬을 이제 아르헨티나에서 이제 본격적으로 양산을 할 거예요.
내년부터. 그게 이제 수율이 제대로 나와야 되겠죠. 근데 수율이 나와도 좀 아쉬운 건 수요가 지금 부족하니까 그 부분에선 좀 고전할 수밖에 없겠죠. 그래서 장기적으로는 포스코는 저는 괜찮게 보거든요. 괜찮게 보지만 1, 2년 정도 2차전지 사업에서는 조금 본격적인 상승까지는 조금 시간이 더 아직은 걸릴 수 있다라는 점은 염두해 두시면 좋겠습니다. 하반기부터 26년까지 주목할 만한 2차전지나 ESS 관련 이벤트는 무엇인가요? 가장 큰 이벤트는 결국엔 내년부터 이제 본격적으로 ESS 같은 경우 미국의 관세 때리니까 중국산을 그니까 중국을 얼마나 규제할 거냐요 부분이 이제 가장 중요할 거 같고 그게 ESS 관련 이벤트고 그리고 결국 AI 데이터 센터가 많이 지어질 텐데 거기에 ESNS가 얼마만큼 들어갈지 이제 그런 것들 데이터들이 나올 거예요.
그래서 저는 개인적으로 좀 많이 들어갈 거라고 좀 생각을 하고 있어서 AI 수요랑 ESS랑 연결 고리가 이제 이어진다면 상당히 좀 긍정적이지 않겠냐 이렇게 보고 있고. 그리고 지금 전기차는 안 팔리지만 한 가지 좀 기대할 만한 거는 그거든요. 로봇 택시. 로봇 택시는 다 전기차이 많이에요. 그러니까 지금 테슬라가 지금 전기 로봇시를 시험 서비스 하고 있는데 점점 이게 범위가 넓어질 거고요. 내년에 더 많아지겠죠. 그래서 요게 이제 대량 양산이 들어간다면 로보택시가 본격적으로 생산이 되면서 여기 들어가는 건 결국 배터리가 들어가야 되니까 그런 부분에서 테슬라 모멘텀이 저는 가장 중요하다.
로봇을 지금 이제 테슬라가 아직까진 대량 양산은 어렵거든요. 근데 내년부터 지금보다 이제 올해보다 내년에 로봇을 좀 많이 만들 거예요. 근데 그렇게 많이 만들었을 때 제일 고민은 그 배터리. 배터리도 필요하니까. 그런 배터리들은 이제 결국 우리나라 기업들이 또 잘 만들 가능성이 높기 때문에. 그래서 결국 저는 가장 중요한 이벤트는 우리나라 배터리 회사들이 주가가 제대로 가려면요. 어쨌든 일런 머스크의 테슬라는 기업이 주요 제품을 많이 팔아 줘야 돼요. 많이 만들고 거기다 연결이 돼 있거든요. 그러기 때문에 테슬라가 정말 잘해야 됩니다. 잘해야 우리나라 배터리도 같이 갈 수 있다. 그래서 그런 이벤트를 좀 주목을 하고 습니다.
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