저자: 느티마을의장 · 한국인
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엔비디아 3분기 실적 호조와 성장률(매출 성장 약 40%대, 데이터센터 매출 급증)을 근거로 장기 전망은 긍정적이나, 밸류에이션(PER 등)이 높아 과열 우려가 있어 현 시점 신규 매수는 자제하고 조정 시 분할매수를 고려하라는 입장. 적정주가는 DCF 기준 약 358달러, 목표주가 350~400달러 제시. 2025년 적정가 약 476달러(EPS 8.6 기준)로 추정. 단기 조정 가능성과 12월 FOMC 및 부채한도 이슈를 언급.
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안녕하세요. 러버메이드 티스토리에 반겨줍니다. imf 또 투자를 해오고 이 카미 스파인 서핑 등을 공부하고 있는 느티마을 의장 이구요 개체는 얘 힐링 초 아벤트 때 먹는 방송 입니다. 주식이 참고해주시구요 자 오늘 밤에 저녁 5시가 됐네 해가 벌써 좋습니다. 생 스키밍 끝났구요 다들 지금 씩 며 어디 블랙프라이데이 쇼핑 하러 이제 여기 저기 돌아 사일 거 같은데 전 일단 12 있습니다. 자 오늘은 엔비디아 를 달아 보도록 하겠습니다. 에서 엔비디아 뭐 많이들 아시죠. 제어 2분기 실적발표 나하고 한번 분석을 해 드렸는데 이제 벌써 3분기 실적발표 받았고요 무조건 잘 낫습니다.
그래서 일단 냄비 지아는 월가에서는 굉장히 좋게 평가를 하고 있죠. 분리 시작해 보고 있고 4.45 정도 보고 있구요 세기말 바운서 들을 해 약간 중립으로 보고 있습니다. 그래서 최근에 나온 아틱 글들을 보면 너는 어째 나왔습니다. 자 엔비디아가 여전히 낼 일을 하고 있는데 이게 지금 얼 롱텀 nb 에서 들한테 조금 가치를 제공 하냐 에서 중립 으로 보고 있구요 자 그래서 롱텀 베스트 냐 뭐 어 장기로 보기에 괜찮냐 괜찮은 지금 여러분 문제가 있습니다. 일단은 너무 많이 올라서 그렇겠죠. 예 지금 밸류에이션 으로 따지면 언제 뭐 어느 쪽에서 보시면 알겠지만 밸류에이션이 지금 안 좋습니다.
그래서 커트 투자한 사람들은 냄비 젤 아만 살것 같아요. 그래서 엔비디아 벨리 션 님 필에 숄을 보면 언제 75초 모공이나 되죠. 예 섹스 빚은 23대 자의 9k 놓구요 입이 3일로 보더라도 예 30.3 구제 섹스비디오 문 훨씬 누구의 와 f 를 받고 있습니다. 입이 mp3 오빨 되고 예 굉장히 일단 저희 성장률 보는 팩 메이 쇼로 보면은 d+ 정도 나오네요. 3.1 공정도 1.6 어 보다는 조금 음 예 앞으로 봤을 때 얠 조금 녹인 한다고 해서 d+ 만 지금 굉장히 높습니다. 그래서 디텍 쪽에 그래도 웬만하면 b 정도는 나오는데요.
일부는 지금 퀀트 투자한 사람들은 아마 투자를 안 할 거 같아요. 그래서 실키 넓어 3rd 리 지금 비를 주고 4 중립을 주고 있는게 뭐 다 당하다 고 얘기할 수도 있습니다. 같이 투자하시는 분들 안 살 것 그래요. 하지만 도 하지만 쯤에 약간 그 요즘 모멘텀 굉장히 좋습니다. 사람들이 굉장히 좋아하죠. 어떻게 한국분들이 많이 인사했고 계신데 m 성적이 좋기 때문에 그렇습니다. 이제 성장 투자를 하시는 분들은 자 가치투자 해에 영웅이 있죠. 1 수익이 잘 나기 때문에 그래서 성장만 보시는 분들은 레빈 육 아 일 년에 64.2 7% 증가 했구요 그리고 앞으로도 41% 싶은 퀘스트도 증가한다고 보면은 성장이 좋으니깐 좋구요 그 다음에 뭐 에비타 그럴 수만 봐도 59% 는 테고 앱이 크로스도 18% 어 정도 증가하고 있습니다.
뭐 이제 유준 아텍스 뭐 감가상각비 빼고도 자 58% 59% c 나 증가하는 조은성 향료를 가지고 있구요 2 ps 으 예 성장도 52% 까지 예 보고 있습니다. 이렇게 따지면 주가 굉장히 좋은것 같아요. 예 그 다음에 아로 에 리턴 인베스트먼트 45% 씩 실패를 하고 있고요 그 프린트 캐쉬 플로우 1 보더라도 40% 식은 주가를 앞으로 쭉 걸로 보고 있어서 현금 흐름도 굉장히 좋구요 예 뭐 지금까지 뭐 에 비해서 앞으로가 뭐 더 많이 증가할 거라는 건 는 뭐 보장 못하지만 지금 칼텍스가 c 정도밖에 안 나오니까요. 자 그래 또 예 앞으로 를 계속해서 예뻐 2 수치가 계속 잘 나오는거 보니까 성경을 잘 할 것 같구요 그 다음에 어닝 쪽에서 보더라도 지금이 ps 일자 1.11 7이 나왔습니다.
뭐 여기에다가 자 레빗 유도 지금 넣던지 일이나 인 밀리언 달라 정도 나와서 7세 브 포인트 원 빌려달라는 7.1 주나 일찍 매출이 분개 나왔습니다. 지금 엄청난 성장률을 보여주고 있구요 자 그래서 일단은 자리 비전으로 뽀이 펜스 비전을 보면 b 를 받고 있으며 그래서 잎이 속에서도 잘 나오고 있고요 어예 요거 보심 알겠지만 요 계속해서 지금 이 ps 가 92 센트 일정 04 자 이번 금기 1.1 층까지 잘 나왔습니다. 앞으로도 계속해서 증가해 줄 것을 외측을 하고 있고 잠 앞으로 예상을 전문가들이 어떻게 분야 보면은 자 일단은 예 2021년 2조 지금 여기 에서 2022년 자 10 5.12 ps 가 계속해서 최소한 2028년 까지 계속해서 증가할 걸로 다들 즉 을 하고 싶어해서 이 피속의 13 까지 나올 정도면 은 굉장히 좋은거 같구요 자 앞으로의 머피 레이 숍에 지금 갱신 웃으면 75 를 조금 떨어질 것 같고 예 2025년 n37 정도 가져가고 2000 아니 18년 23 정도 가져갈 것 같은데 u 정도로만 좀 떨어져 줘도 b 레이 쇽 아 괜찮아 질것 같습니다.
앞으로 28 년까지 의자 맘 틈 그래도 2명밖에 이 칩을 안 했으니까요. 2014년 앞으로 3년 정도 55까지 떨어지니까 다른 nb 택하고 좀 핏하게 떨어질 수 있을 거라고 보고 있구요 자우 거의 못해 사람도 좀 비슷하게 뭐 예 가져갈 수 있을 거 같고 이런거 보면 아예 괜찮습니다. 뭐 그렇게 나쁘진 않구요 제가 생각하기에는 지금 싸움이 엔비디아 뭐 적정주가 뭐 이렇게 dcf 로 계산해 보시면 뭐 여러가지 계산 방법이 있겠지만 이 제가 보기에 웬 숄을 지금 한 7.2 정도 보고요 여기서 할인 1.2 정도 주고 예 그 다음에 뭐 이 ps 를 지난 10년간 앞으로 32% 쉬고 꾸준하게 증가할 거라고 잎의 수가 그렇게 생각이 된다면 은 적중 유가가 지금 358 벌이 나옵니다.
이걸로 보면 아 아직도 gp 지금 300 25불 정도 되죠. 그래서 아직도 저평가되어 있다고 보고요 주가 보심 알겠지만 326 뿌립니다. 그래서 지금 보기에는 약간 좀 가열이 되어 있어요. 지금 71 과열 기간에 들어와 있어서 지금 함 일단은 저번 추가 약간 좁은 집은 주 들어서 약간 조 시장이 좀 안좋아 쭉 그래서 조금 빠진 경향이 있는데 그래서 어제부터 다시 올라가긴 했습니다. 자 거래량도 옛날에 비해서 는 예외 옛날에는 거래량이 3 1 3 4천만 주 정도 됐는데 요즘은 그래도 한 5천만 주 이상은 거래량이 나오고 있습니다. 그래서 이런 상황에서 계속해서 얘 쪽 몰라 가질 수도 있지 않을까 그렇게 생각이 드는데 일단은 너무 과열이 되어 있다는거 그거는 좀 조심해야 될 분명 이거 때 퀀트 투자의 신 부분을 분들은 당연히 안 사 하 구 요 지금 과열 모멘텀 투자 하시는 분들도 즉 과열되어 있기 때문에 조금 어 옛날처럼 1 이렇게 하 자 9월 때 조정기 정말 살만 주식이 만났는데 그때 만약에 200불 때 주 브라 있으면 그때 이제 과 열기가 완전히 빠졌고 2 30대 깔 내려 왔었죠.
그때가 1 200불 정도 였는데 그때 많이 사셨으며 는 지금 한 60% 정도 이득을 얻고 계셨을 거라고 믿습니다. 자 그래서 일단은 지금 약간 주춤한 상태 긴 한데 뭐 다음주 부터 뭐 내 부터라도 장이 조금씩 좋아지는 분위가 낮은 산타를 있고 그래서 이런 짝 까지 빈축 올라가 주지도 않을까 그런 생각이 드네요. 12월 15일 정도의 약간 어 부채 상한 한도 조정하고 의 fomc 회의 도 있으니까 그때 잠깐 주는 조정이 시장이 아까 논다 그러면은 그때 좀 4 매수할 수 있는 모 기회가 또 오지 않을까 그렇게 19 해서 일단 전판 안사고 있습 니다.
대기 경험에서 들것 하고 있구요 자 그래서 얘 한스 지금 326 뿌린 데 적심 6가 대충 에 먹이가 차 안 봤는데 dcf 로 계산하면 358 배 정도 나오고요 그 다음에 팀 난 스에서 목표 주가를 내는게 359 글 정도 보고 있습니다. 그래서 1 300 60불 정도 보고 가면 아직 조예 들어갈 수 있는 그런 여력이 조금 있습니다. 예 뭐 몇일 전에 이게 말할때도 340 뿐인데 그 쪼끔 파져 가지구 1 3대 입사 버리니까 아직 더 자 1 $35 정도 10% 정도 더 올라가 10여분 아직 있습니다. 앞으로 6개월 동안 요 예 그리고 거 잘 생각하고 들어 가시구요 자 지금 뭐 1 3월 15일 정도의 또 저 3월 쯤 해서 유럽연합에서 자 지금 아무 관련된 인수 결정이 나 줘 예 그때 대해서 암 인식 결정이 잘 된다고 그러면 더 많이 올라갈 수도 있구요 안된다면 좀 떨어지겠죠.
그래서 엔비디아 지금 기관들의 투자 성향이 굉장히 좋습니다. 그래서 예 뭐 지난 2분기 까지만 해도 얼마 사지 않았는데 3분기 주로 와서 지금 어 엄청 나게 살고 있으면서 107조 정도 요즘 안전 주식 선호 가 좀 일어나고 있어요. 빅텍 이라든지 미디어에 좀 많이 투자하고 있는데 이제 유리 앞으로 올라갈 거라고 생각하는 데도 엔비디아 에 많이 들어가고 있습니다. 이상의 요즘 반도체 쪽이 아무래도 페이스북 관련 해가지고 예 메타 쪽이 좀 아 자 베타 벌써 쪽이 좀 인기를 끄니까 엔비디아가 데이트 센 차도 하고 있고 그쵸 예 뭐 반도체 도 제공을 하고 있고 뭐 당하면 게임도하고 있고 그러니까 요즘에 타 후에 부 물 밟고서 지금 엄청나게 지금 투자가 늘어나고 있습니다.
그래서 11월 24일까지 오제 까지만 해도 뭐 200 25% 씩 증가 시킴 뭐 이런얘기 관들이 굉장히 많이 보이구요 자 뭐 저 저희가 뭐 알만한 데는 뭐 당장은 없긴 하지만 그래도 이렇게 다양한 얘기 관절 헤지펀드 들 에서 지금 많이 사주는 것 같네요. 지금 어 엄청나게 지금 11월 들어서 이제 일찍 엄청난 하하 네이비 들어오고 있습니다. 에 물론 개인들도 많이 살고 있지만 에 기관들도 굉장히 많이 사고 있다는 것 107조 나 헌재 세븐 빌리언 달러나 더 많이 사주고 있습니다. 그래서 이제 섹스 빌려 니 죠. 예요. 정말 대단 하구요 자 이런 상황에서 ctr 파의 저자는 자 가장 마지막 그리죠.
자 어제 나온 글인데요 자 엔비디아가 모든 실린더를 다 태우고 있다 보일러에서 하나만 대응해 라 완전히 활활 타오르고 있다고 얘기하고 있구요 자 이것이 강한 자주 까 래 에 강한 랠리를 가지고 있다 이렇게 얘기를 하고 있습니다. 이건 엔비디아 에 강한 요 뭐 에 뭐 3 속죄 뭐 17 엔씨톡 저 자 성장 전망 때문이 2 한다 이거 이게 뭐냐면 은 자의 인공지능 repel 인텔리전스 와 하이 퍼포먼스 컴퓨 컴퓨 지인과 굉장히 굉장히 어 높은 효율을 가지고 예상을 하고 찍음 어 자율 중 차량이 라든지 정말 몸 그 뭐 게임 뿐만 아니라 2년 전문적으로 게임의 많이 썼죠.
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그래피 예 gpu 를 잘 만들죠. 얘기 이런것들 보면은 자 앞으로 전망은 굉장히 좋다고 얘기를 하고 있습니다. 그래서 자 이런것들 보시면 아 뭐 예 지금 예 보면 알 알 수 있겠지만 뭐 전망이 그렇게 나쁘 것 같진 않구요 2025년 주가를 지금 개선 할 순 없죠. 넘어 에 어려울 것 같구요 자의 필스 그로스 보시면 2025년 의 자 피가 37 정부 3 정도 나오는데 어 4 eps 8.6 의예 37 곱하면 는 지금 주가가 나오긴 하겠죠. 예 그렇게도 간단하게 계산할 수 있는데 일단 뭐 매출 이런거 같이 다 따져 가지고 계산하는 게 좋을 것 같긴 한데 잠재 은 eps 2015년 8.6 이라고 계산을 하고 예 그걸 내서 포드 pda 쇽 아 뭐 37 정도를 가져온다고 생각을 하면 47.9 사함을 예 멀티 부르시면 자 5척 등 주가가 애 3257 불이나 나오는데 넘어 아예 잘못해 그는 3 $125 밖에 안나오네요.
예 그래서 그 정도는 좀 아닌것 같구요 얌 트 지금 예 8.6 eps 에다가 예제 멀티 풀을 이제 지금 가져가는 1 70 정도만 가져간다고 치며 나 600 6부 정도까지 나올 수도 있을 것 같은데 이렇게 간단하게 계산할 수는 없을것 같구요 음 4 55 정도가 좀 적당할 것 같네요. 제가 8.6 뉴 게다가 55 은 정도를 게 그때도 가져가는게 정도가 되면 476 으로 가정할 수 있다고 봅니다. 그래서 325 불에서 150불 정도 더 올라가니까 한 50% 정도 예 앞으로 2025 님께서 앉았던 50% 정도 더 올라갈 수 있다고 생각이 젠트 네요.
예 암튼 뭐 1호 요정도로 예 생각하고 가시면 되구요 지금 적정주가 아까도 얘기 드렸듯이 1 요즘 358 불 목표주가 도 $350 에서 400불 정도 예 그래서 이렇게 보카시 면은 뭐 일단 약간의 조정을 받더라도 예고 보고 가시면 잘 버틸 수 있을 것 같습니다. 요즘 도록 하겠습니다. 엔비디아 야 진짜 뭐 간단하게 분석해 봤구요 자 실종 카페 나시 때 좀 애기 드렸고요 요즘 계속 오라방 태도 얘기 드렸지만 자 뭐 이렇게 더 알고 가시면 은 공부가 되셨으리라 고 봅니다. 여기까지 하겠습니다. 여러분의 내일 뵐께요
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