저자: 문현진 · 한국인
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코스피에서 코스닥으로 자금 이동이 시작됐다고 주장하며 순환매가 6개월~1년 지속될 수 있다고 봄. 제약·바이오가 탄력이 좋아 유망하다고 하며, 보안·양자·2차전지 등 테마를 언급. 적자·관리종목 및 이슈성 급등주(광진실업, 빛과전자, 포톤, CG트로닉스 등)는 피하라고 조언하고, 셀트리온 같은 실적주 분할매수를 권함. 수익 종목은 분할매도 권고.
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안녕하세요. 문현진의 역발상 투자 오신 분들 환영합니다. 오늘도 시장 전체 분위기를 체크해 보고, 상한가에 들어간 종목을 보면서 시장에 대한 예측을 해보는 시간을 가져 보겠습니다. 도움이 되신다면 좋아요와 구독, 그리고 알림 설정까지 꼭 부탁드리겠습니다. 바로 출발해 보겠습니다.
먼저 이번 주 강연회 안내를 드리겠습니다. 이번 주 강연은 제가 노원으로 갑니다. 노원 평생교육원 4층 1강의실에서 여러분을 만날 준비가 되어 있으니, 많이 오셔서 오프라인 강연에 참석해 주시면 감사하겠습니다. 알찬 강의로 준비해서 가겠습니다.
이제 전반적인 시장 이야기를 나눠 보겠습니다. 오늘 코스피는 0.5%대 상승 흐름이고, 코스닥은 5.1%대 상승을 보이며 진행되고 있습니다. 코스피는 지금 다소 약한 모습을 보이고 있는데, 코스닥은 오늘 매수 사이드카가 걸릴 정도로 강력한 모습을 보여줬습니다. 제가 역발상 투자를 통해 여러분께 자주 말씀드렸듯이, 시장 자체가 코스피보다 코스닥으로 옮겨갈 가능성이 높다고 말씀드렸잖아요.
그래서 코스닥이 지금 움직일 가능성이 높고, 중소형주들이 움직일 가능성이 매우 높아졌다고 보시면 됩니다. 삼성전자와 SK하이닉스 쪽으로 돈이 많이 쏠려 들어갔었습니다. 완전한 쏠림 현상으로 두 종목으로만 돈이 몰렸었는데, 이제 그런 돈들이 조금씩 빠져나오고 있다고 해도 과언이 아닌 것 같습니다. 물론 오늘 하루만 보고 이것이 시작되었다고 보기는 조금 힘듭니다. 하지만 다음 주까지 이어질 가능성은 지금 매우 짙어 보입니다. 만약 오늘 일시적으로 매수가 들어왔다가 다음 날이나 다음 주에 매수세가 조금 떨어진다고 하더라도, 다시 들어올 가능성이 높다고 봅니다.
외국인들이 삼성전자와 SK하이닉스의 포트폴리오를 조금씩 줄여 나가는 과정이다 보니, 리밸런싱, 즉 포트폴리오 재조정이 진행되는 상황입니다. 그래서 돈이 돌 수밖에 없는 조건은 모두 갖춰져 있다고 생각합니다. 외국인들이 삼성전자와 SK하이닉스에서 수익을 냈다고 해서 완전히 해외로 떠나 버리는 것은 아닐 겁니다. 주식을 계속해야 한다면 결국 싼 종목을 사야 하겠죠. 아래쪽에 있는 싼 종목들을 매수해서 모아갈 수밖에 없는 조건이라고 생각하시면 됩니다. 그러니 시장 자체는 돈이 계속 돌 것이라고 보시면 됩니다.
이제 궁금한 것은 이 시장이 얼마나 지속될까일 겁니다. 통계적으로 보면, 순환매가 시작된 뒤에는 짧으면 6개월, 길면 1년까지도 지속됩니다. 생각보다 긴 호흡을 가지고 매매하셔야 할 타이밍이 아직 남아 있다고 보시면 됩니다. 현금 여유가 있고 물린 종목이 많지 않은 분들은 수익을 창출하기 위해 조금 더 적극적으로 매매하셔도 괜찮겠습니다. 반대로 현금 여유가 없고 물린 종목이 너무 많다면, 지금은 들고 있는 종목을 정리하는 관점으로 대응하시는 것이 좋을 것 같습니다.
지수 자체가 워낙 고가에 와 있는 시점이니, 여러분도 포트폴리오 재조정을 할 필요가 있다고 봅니다. 수익이 나는 종목은 분할 매도로 수익을 챙기시는 것이 좋겠습니다. 여기서 중요한 점은, 수익이 나고 있으니 분할 매도하라는 뜻이 "더 안 오를 테니 팔라"는 의미가 아니라는 것입니다. 서서히 챙겨 나가야 한다는 관점으로 받아들이시면 좋겠습니다.
"무릎에서 사서 어깨에 팔아라"라는 말이 있죠. 내가 팔고 나서 바로 빠질 거라고 생각하지 마세요. 더 갈 수도 있습니다. 내가 판 뒤에 더 올라가는 것은 지극히 자연스러운 현상입니다. 팔고 나서 떨어지는 것도, 올라가는 것도 두려워하지 말고, 지금부터 어깨 부근이라고 생각되면 대충 팔면 된다는 간결한 마음으로 매도하시는 것을 추천드립니다.
마찬가지로 가장 바닥, 발바닥에서 살 수 있으면 정말 좋겠지만, 그렇게 사 줄 수 있는 사람은 세상 어디에도 없습니다. 그러니 저점 부근에서 사면 된다고 생각하시고, 무릎에서 발목 사이 어디쯤이면 대충 사면 된다고 생각하고 들어가는 것이 맞습니다. 최저가와 최고가를 노리다 보면 매매가 어려워지니, 그 점만 주의하신다면 지금 시기에 매매하면서 흐름을 따라가는 데는 그리 어렵지 않을 것 같습니다.
업종은 지금 많이 돌고 있는 것 같습니다. 상한가에 들어간 종목들을 보면 광진실업부터 시지트로닉스까지 움직이고 있는데, 보안 테마도 다시 움직이려는 모습입니다. 양자컴퓨터 관련주, AI 데이터센터 관련주, 2차전지 관련주도 눈에 띕니다. 5G 관련주와 에너지 관련주도 보입니다. 반도체 소부장, 즉 소재·부품·장비 업종도 눈에 띄고, 항공우주 산업도 스페이스X 상장 때문에 급등이 나오고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 정말 다양한 기업들이 움직이고 있는 가운데, 우리는 도대체 무엇을 잡아야 할까요?
보안 테마는 제가 여러분께 주구장창 이야기해 온 테마이니, 이미 수익을 많이 내신 분도 있을 겁니다. 아직 잡지 못하셨더라도 "역시 이 말이 맞았네"라고 하시는 분도 있을 것 같습니다. 보안 테마는 이미 지나가 버렸으니, 다른 것이 뭐가 있을지 생각해 보면, 오늘 올라오지는 않았지만 올라갈 가능성이 높은 업종이 있습니다. 바로 제약·바이오입니다.
제약·바이오 쪽은 지금 굉장히 좋아 보입니다. 네이처셀 같은 경우도 점상한가가 나오는 것을 확인하실 수 있죠. 제약·바이오는 탄력이 좋습니다. 여러분이 아래쪽에서 조금씩 모아가며 잡아 두신다면, 살짝 물리더라도 탄력이 좋아서 금방 수익권에 도달할 수 있습니다. 위로 올라가는 탄력이 워낙 강해서 물려 있다는 것이 별 의미가 없을 정도입니다. 제약·바이오 업종은 아직 많이 오르지 않았기 때문에, 여러분이 공략해 볼 만한 좋은 조건의 종목들이 많다고 생각합니다.
요즘 같은 시기에 조심하셔야 할 것은 관리종목입니다. 관리종목이거나 적자가 많이 나고 있는 기업들을 특히 조심하셔야 합니다. 사마전자가 딱 그런 케이스라고 보시면 됩니다. 주가가 밑으로 많이 빠져 있다고 해서 싸다고 생각하고 매수하기에는 리스크가 큽니다. 그럼 어떤 리스크가 있을까요? 회사가 돈을 못 번다는 것입니다.
재무제표를 깊이 분석할 필요는 없다고 말씀드리겠습니다. 눈으로 보시기만 하면 됩니다. 회사가 돈을 못 번다는 것을 확인하는 것, 이것은 어렵지 않습니다. 저는 개인적으로 이런 점을 보면서, 싸다고 하더라도 "싼 게 비지떡이구나" 하고 제쳐야 하는 종목이라고 말씀드리고 싶습니다.
이 외에도 오늘 급등한 종목 중에는 적자가 나거나 좋지 않은 상황에 놓인 종목들이 있습니다. 예를 들어 빛과전자는 주가가 굉장히 많이 올라와 있지만, 사실 적자가 굉장히 심하고 재무가 탄탄하지 못한 기업입니다. 그러니 이 종목이 지금 올라오는 것은 단순히 이슈 때문이라고 생각하시면 됩니다. 이런 기업들에 투자하실 때는 특히 조심하셔야 합니다. 광진실업 같은 기업들도 상한가에 들어갔지만, 주가가 상한가를 쳤다고 해서 좋은 기업은 아닙니다. 적자가 심한 기업이니, 투자에 신중하셔야 합니다.
반면 SJ솔루션은 돈을 잘 버는 기업으로, 보안 관련주이기도 합니다. 주가가 빠지면 한 번 사 볼 만한 기업이라고 생각합니다. 다만 포톤과 같은 기업들은 어떤 회사인지 잘 모르겠습니다. 이런 기업들은 피하시는 것이 좋겠습니다. 무엇을 하는지도 잘 모르겠는데 적자까지 나고 있다면, 이슈에 따라서만 움직이는 기업이고, 이슈가 아니면 아무것도 없는 기업이라고 생각하시면 좋겠습니다. 이런 기업들은 도박성에 가깝습니다. 물론 이런 종목들도 급등이 나오지 않는 것은 아닙니다.
여러분 중에 "싸게 사서 비싸게 팔면 되지, 적자가 나든 말든 돈만 벌면 되는 거 아니냐"라고 생각하시고 이런 종목에 들어가시겠다면 제가 말리지는 않겠습니다. 하지만 저는 올바르고 건강한 투자를 지향하는 사람으로서, 이런 투자를 하라고 말할 수는 없습니다. 운전에 비유하자면, 정속 운전과 안전 운전을 지향하는데, 많은 분이 "나는 과속해도 괜찮을 것 같다"고 할 때 "그래, 과속 많이 해라"라고 부추길 수는 없다는 것과 같습니다. 그래서 이런 종목을 여러분께 사라고 말씀드리기는 매우 어렵습니다.
CG트로닉스와 같은 기업들도 급등이 나와서 수익을 낼 수는 있지만, 역시 리스크가 있습니다. 회사가 돈을 못 버는데, 적자가 나는 기업을 매수하면 안 되는 것 아니냐는 것입니다. 저도 적자 기업으로 단타를 치기도 합니다. 여기서 힌트가 나옵니다. 단타를 칠 때는 적자든 흑자든 그것이 별로 중요하지 않습니다. 하지만 중장기 관점으로 가져가게 되면, 이런 기업들은 밑으로 쳐지게 되어 있습니다. 처치곤란이 되어 버리는 경우가 많다고 생각하시면 됩니다.
그러니 적자 기업을 산다면 짧은 관점에서 들락날락하는 것은 괜찮지만, 적자가 나는 기업이라면 조금 피할 필요가 있습니다. 장기적으로 가져가서 물린 채 오랫동안 홀딩하면서 스윙 투자를 하겠다는 생각으로 보기에는 좋은 투자라고 보기 힘듭니다.
그렇게 볼 거라면, 셀트리온과 같은 탄탄한 기업, 탄탄하면서도 돈을 잘 버는 기업들을 모아가는 관점이 훨씬 좋습니다. 실제로 셀트리온은 6천억에서 1조 원을 벌기 시작했는데, 주가는 많이 오르지 않은 케이스입니다. 이것이 저평가가 아니고 무엇입니까? 저평가라는 것은 뻔히 보이는데도 불구하고 그냥 안 올랐다는 이유로 사지 않는 것, 그것밖에 안 되는 것입니다.
셀트리온 같은 이런 기업들은 여러분의 투자 시계에서 정말 안정적이고 좋습니다. 이런 기업들은 조금 빠졌다가 튀어 올라갈 때 어느 가격에 샀든 올라오기만 하면 바로 수익이 날 수 있는 조건을 갖고 있습니다. 그래서 올라갈 때 탄력이 매우 좋습니다. 저점 대비 80%, 거의 90% 이상 상승해 주는 기업이기도 해서, 올라올 때 탄력이 좋아 어디서 샀든 수익을 내기가 용이합니다.
기업도 탄탄하니, 내가 샀는데 조금 빠지더라도 다시 말씀드리지만 내가 산 자리가 가장 저점일 수는 없습니다. 주식의 신이 아니니 그런 욕심을 내면 안 됩니다. 그럼에도 주가가 빠져 내려간다면, 더 사 버리면 됩니다. 중장기 관점으로 가져가더라도 튼튼하니까요. 이런 기업들을 가지고 여러분이 연습도 해 보시고, 물려도 보시고, 추가 매수도 해 보시고, 홀딩하면서 기다려도 보시면서 수익도 내 보시고 경험을 쌓아 가시는 것이 맞습니다.
알지도 못하는 포톤 같은 종목을 잡아서 뭐 하는 기업인지도 모르면서 단타를 치겠다고 샀다가 적자가 나면 어떻게 해야 할지 고민하는 것은 좋지 않다고 생각합니다. 요즘 돈이 정말 돌기 시작했습니다. 다양한 기업들의 주가가 급등락하고 있는, 우리가 흔히 말하는 변동성 장세이자 순환매 장세라고 볼 수 있는 시기이니, 이 점을 참고하셔서 대응하시면 좋겠습니다. 어떤 테마를 잡아야 할지 모르겠다면, 제약·바이오가 정말 탄탄하다고 말씀드리고 싶습니다. 다만 제약·바이오 중에서도 실적이 뒷받침되는 기업을 사는 것이 매우 좋아 보입니다.
그 점을 참고해서 대응하시면 되겠습니다. 그 외에도 지금 같이 매매를 해 보시면서 배우는 방법도 있습니다. 제가 어제 특별히 준비한 것이 있는데, 오늘까지입니다. 오늘 시간이 지나면 정말 파격적인 가격이라 다시 이용하기가 어려우니, 1644-6646으로 전화 주셔서 함께할 기회를 잡으시면 좋겠습니다. 저를 직접 만나 보고 평가하고 싶으시다면, 이번 주 토요일 노원에서 오프라인 강연이 있습니다. 많은 분이 오셔서 오프라인 강의에 참여해 주시면, 알찬 강의를 준비해서 여러분을 만나 인사드리겠습니다. 많이 참여해 주시길 바랍니다.
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