Applied Mat Q2 FY26 Earnings Call | $AMAT | 🔴 WATCH LIVE

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음. 음. Applied Materials의 2026 회계연도 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에 오신 것을 환영합니다. 발표가 진행되는 동안 모든 참가자는 듣기 전용 모드가 됩니다. 이후에는 질의응답 시간에 참여하실 수 있습니다 . 이제 투자자 관계 담당 부사장인 마이크 설리번에게 마이크를 넘기겠습니다 . 계속하세요 . 안녕하세요, 여러분. 오늘 통화에 참여해 주셔서 감사합니다. 저와 함께 계신 분들은 저희 회사의 사장 겸 CEO이신 게리 디커슨 과 최고재무책임자이신 브라이스 힐입니다 . 시작하기 전에, 오늘 발표에는 미래예측 진술이 포함되어 있으며, 이는 실제 결과와 다를 수 있는 위험과 불확실성을 내포하고 있음을 알려드립니다 이러한 위험 및 불확실성에 관한 정보는 당사의 가장 최근 10-Q 양식 및 기타 SEC 제출 서류에 설명되어 있습니다.

오늘 컨퍼런스 콜에는 비GAAP 재무 지표도 포함됩니다 . GAAP 기준에 따른 조정 내역은 오늘 발표된 실적 보도자료와 당사 웹사이트(ir.appliedmaterials.com)에서 확인할 수 있는 분기별 실적 자료에서 찾아보실 수 있습니다 또한, 2026년 달력에 대한 모든 언급은 이번 회계연도의 2분기 부터 2027 회계연도의 1분기까지를 의미하며, 이는 14주로 구성된 분기입니다. 다음으로, 캘린더에 있는 몇 가지 항목을 공유하겠습니다. 2026년 마스터 클래스 시리즈의 두 번째 행사를 발표하게 되어 기쁩니다. 6월 25일 목요일 오전 9시(태평양 표준시)에 진행되는 라이브 웹캐스트에서 DRAM과 첨단 패키징에 대해 다룰 예정입니다 다음으로, 세미콘 웨스트 기간 동안 열리는 두 가지 특별 행사에 대해 다시 한번 알려드리겠습니다.

10월 12일 월요일 오후, 캘리포니아 서니베일에 위치한 새로운 EPIC 센터 개관식에 여러분을 초대합니다. 그리고 10월 13일 화요일 아침, 샌프란시스코 예르바 부에나 센터에서 열리는 투자자 조찬 설명회에 게리, 브라이스, 그리고 저희 사업부 책임자들과 함께 참석해 주시기를 바랍니다 직접 참석하시거나 실시간 웹캐스트를 통해 참여하실 수 있습니다. 자, 그럼 이제 게리 디커슨 씨에게 마이크를 넘기겠습니다. 고마워요, 마이크. Applied Materials는 2분기에 사상 최고 매출과 수익을 달성했으며, 25년 만에 가장 높은 성장률을 기록했습니다 고객 수요 증가와 장기적인 전망의 가시성 향상에 힘입어, 향후 수년간 지속적인 매출 및 이익 성장을 위한 매우 견고한 기반이 마련되었다고 판단합니다.

우리 사업의 성장세는 세 가지 핵심 요소에 의해 주도되고 있습니다. 첫째, 전 세계적으로 인공지능 컴퓨팅 인프라가 빠르게 구축되고 있다는 점입니다 . 둘째, Applied는 시장에서 가장 중요하고 가치가 높은 영역 , 특히 최첨단 파운드리 로직, DRAM 및 고급 패키징 분야에서 선도적인 위치를 차지하고 있습니다. 셋째, 운영 및 공급망 전반에 걸쳐 강력한 실행력을 보여주는 것입니다. 준비된 발표를 통해 시장의 변화 추이를 알려드리고, Applied가 차별화된 기술과 흥미로운 신제품 파이프라인을 통해 AI 로드맵을 어떻게 구현하고 있는지 설명드리겠습니다.

또한 고객, 파트너 및 회사 전체와의 협업 방식을 혁신하여 더욱 빠른 속도로 업무를 진행하고, 운영 효율성을 높이며, 규모 확장을 더욱 효과적으로 추진하고 있는 방안을 간략히 소개하겠습니다. 지난 몇 달 동안 인공지능 컴퓨팅의 성능과 비용 개선이 실질적인 성과를 가져오는 응용 프로그램으로 이어지면서 전 세계적으로 인공지능 도입이 지속적으로 가속화되고 있습니다 저희 회사를 예로 들자면 , 현재 전 세계 직원 중 3만 5천 명 이상이 AI를 사용하고 있습니다. 우리는 새로운 과학적 돌파구를 마련하고, 연구 개발 프로그램을 가속화하고, 공장 및 공급망 운영을 최적화하고, 서비스 분야의 혁신과 생산성을 높이고, 기업 기능 전반에 걸쳐 워크플로우를 자동화하기 위해 AI를 도입하고 있습니다 이를 통해 우리는 더 높은 가치를 창출하는 업무에 자원을 재분배하고 인력 증가율 보다 훨씬 빠른 속도로 사업을 성장시킬 수 있습니다 .

이와 유사한 양상이 광범위한 산업 및 조직 전반에 걸쳐 나타나고 있습니다. 공개적으로 이용 가능한 데이터에 따르면 전 세계 토큰 생성량이 지난 3개월 동안 3배 이상 증가했습니다 . 중요한 것은 AI에 대한 수요가 빠르게 증가하고 있을 뿐만 아니라 다양화되고 있다는 점입니다. 올해 초부터 에이전트 기반 애플리케이션이 의미 있게 증가했는데 , 이는 생성형 AI 학습 및 추론 작업량의 지속적인 증가에 더해진 현상입니다. AI 컴퓨팅 아키텍처는 워크로드별로 특화되어 있으며, 생성형, 에이전트형 또는 물리적 AI 모델 등 다양한 AI 모델에 최적화되어 있습니다.

에이전트형 AI 모델은 단순히 질문에 답변하는 것 이상의 기능을 수행합니다 . 그들은 자율적으로 계획을 세우고, 추론하고, 작업을 실행합니다. 따라서 이러한 요구 사항은 CPU 집약적인 컴퓨팅 아키텍처를 필요로 하며 , 동시에 DRAM과 NAND에 대한 수요도 증가시킵니다 에이전트형 AI 애플리케이션이 성장함에 따라 웨이퍼 제조 장비 시장에 추가적인 호재가 되고 있습니다. 지난 분기에 우리는 클린룸 공간 확보가 업계 투자 속도를 좌우하는 핵심 요소라고 언급했습니다. 고객들이 공간을 재배치하거나 새로 확보하는 새로운 방법을 찾아감에 따라 2026년 장비 납품 요청이 증가하고 있으며, 올해 반도체 장비 사업이 30% 이상 성장할 것으로 예상합니다.

전례 없는 수요 증가 환경에 발맞춰 , 저희는 고객들과 긴밀히 협력하여 장기적인 계획을 수립하고 있습니다. 당사의 주요 고객사들은 8분기 단위의 예측치를 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 당사는 고객사의 생산량 증대 에 필요한 제조 역량과 서비스 자원을 준비할 수 있습니다 이처럼 가시성이 향상됨에 따라, 우리는 확장된 계획 기간 동안 2027년 이후까지 지속적인 성장을 기대합니다. 저희는 고객의 확장 계획을 지원하기 위해 투자하고 있습니다. AI 컴퓨팅에 있어 최첨단 파운드리 로직, DRAM 및 고급 패키징은 시스템 성능, 전력 효율성 및 비용에 가장 큰 영향을 미칩니다.

결과적으로, 우리는 이 세 분야가 2026년 전체 웨이퍼 제조 장비 지출의 전년 대비 성장률 의 80% 이상을 차지할 것으로 예상하며, 2027년에도 비슷한 추세를 보일 것으로 전망합니다. 또한, 이 분야들은 Applied가 강력한 선도적 입지를 확보하고 있으며, 혁신적인 차세대 기술 파이프라인을 보유하고 있는 분야이기도 합니다. 최첨단 파운드리 로직 분야에서 Applied는 재료 증착, 수정 및 처리, 도체 에칭 및 전자빔 기술 분야에서 차별화된 솔루션을 제공하는 명실상부한 최고의 공정 장비 공급업체입니다. 게이트 올 어라운드 노드는 가용 시장을 크게 확장하는 동시에 여러 시장 점유율 확대를 위한 촉매제 역할을 합니다.

이번 분기에 당사는 종합적인 게이트 솔루션 포트폴리오를 더욱 강화하는 두 가지 신제품을 발표했습니다 데이터 센터와 엣지에서 요구되는 다양한 AI 워크로드의 요구 사항을 충족하기 위해 칩 제조업체는 설계자에게 다양한 트랜지스터 옵션을 제공합니다. 어떤 제품은 최고의 성능을 위해 조정되었고, 어떤 제품은 최소한의 전력을 사용하도록 조정되었습니다 이러한 튜닝은 금속 게이트 스택의 재료를 정밀하게 최적화함으로써 이루어집니다 당사의 새로운 Trillium ALD 통합 소재 솔루션은 가장 복잡한 게이트 올 어라운드 트랜지스터 게이트 스택에 금속을 정밀하게 증착합니다.

Trillium ALD는 여러 금속 증착 단계를 단일 플랫폼에 통합함으로써 금속 게이트 스택 레이어의 두께를 옹스트롬 수준으로 정밀하게 제어할 수 있도록 하여 칩 제조업체가 다양한 트랜지스터의 임계 전압을 조정할 수 있는 최대한의 유연성을 제공합니다 첨단 파운드리 로직에서는 얕은 트렌치 절연(STI)을 사용하여 인접한 트랜지스터를 전기적으로 분리합니다 이러한 좁은 절연 트렌치는 게이트 올 어라운드 장치에서 가장 작은 구조물 중 하나입니다. 당사의 새로운 정밀 PECVD 시스템은 업계 최초의 선택적 하향식 증착 공정을 사용하여 필요한 위치에 정확하게 재료를 배치하고 후속 처리 단계 에서 STI 구조가 손상되지 않도록 보호합니다 당사의 새로운 PECVD 솔루션은 절연 트렌치의 원래 모양과 높이를 유지함으로써 기생 정전 용량을 줄이고 누설 전류를 낮춰 장치 성능을 향상시킵니다.

첨단 패키징 분야에서도 Applied는 고대역폭 메모리와 3D 칩렛 스태킹 분야에서 강력한 입지를 확보하며 전반적인 선두주자입니다. 당사는 2026년까지 포장 매출이 50% 이상 성장할 것으로 예상하며, 향후 포장 시장의 변곡점에서 매우 유리한 위치를 점하고 있습니다 최근 당사는 AI 가속기용 대형 본체 패키지를 구현하도록 설계된 패널 수준 기술 포트폴리오를 더욱 강화하기 위해 Nexx를 인수할 계획을 발표했습니다 DRAM 분야에서 AI 컴퓨팅은 엄청난 수요를 견인하고 있으며, 고객들은 6F 제곱 노드에서 생산 능력을 공격적으로 확대하는 차세대 디바이스 아키텍처 개발을 가속화하고 있습니다.

Applied는 DRAM 배선, 패터닝 및 주변 로직 공정 분야에서 매우 강력한 입지를 바탕으로 현재 메모리 분야에서 최고의 공정 장비 공급업체입니다. 향후 트랜지스터 및 디바이스 아키텍처의 변곡점을 통해 DRAM 시장 점유율을 추가로 확보할 것으로 기대합니다. 오는 6월에 개최될 다음 마스터 클래스에서 DRAM 및 첨단 패키징 기술 로드맵에 대한 자세한 내용을 제공할 예정입니다. 업계의 로드맵을 더욱 가속화하기 위해 , 우리는 협업과 혁신을 위한 새로운 모델을 구축 함으로써 고객 및 파트너와의 업무 방식을 바꾸고 있습니다 Applied의 글로벌 에픽 플랫폼은 초기 연구 단계부터 대규모 생산에 이르기까지 획기적인 기술을 상용화하는 데 걸리는 시간을 크게 단축하도록 설계되었습니다.

반도체 제조업체에게 epic은 Applied의 R&D 포트폴리오에 대한 조기 접근과 고객, 파트너 및 Applied의 주요 혁신가들이 한자리에 모이는 것을 통해 더 빠른 학습 주기를 제공합니다. 또한, 대규모 공동 혁신 프로그램을 통해 연구 개발 투자 및 자원 배분을 안내하고, 연구 개발 생산성 및 가치 공유를 증진하며, Applied 장비 및 서비스에 대한 설계 수주를 가속화하는 데 필요한 다중 노드 가시성을 더욱 강화할 수 있습니다 이 플랫폼의 핵심은 실리콘 밸리에 건설 중인 새로운 대규모 센터이며, 이 센터는 올 가을 운영을 시작할 예정입니다.

이번 주 초, 우리는 마이크론, 삼성, SK 하이닉스와 함께 창립 파트너로 참여한 TSMC와의 대규모 공동 개발 협력을 발표했습니다. 또한 ASU, RPI, 스탠포드와의 첫 번째 대규모 대학 파트너십 체결과 Advantest 와의 개발 파트너십 계약 체결을 발표하게 되어 매우 기쁩니다 향후 몇 달 안에 공개 발표할 추가적인 대규모 계약들을 마무리 짓고 있습니다. Applied의 연구소에서 고객사의 반도체 공장으로 신기술을 신속하게 이전하기 위해 서비스 분야에서도 새로운 혁신을 추진하고 있습니다. 서비스는 Applied의 또 다른 중요한 성장 동력입니다.

설치 기반이 확대됨에 따라 장비당 수익도 증가하고 있습니다. 그 결과, Applied Global Services는 올해 10%대 중반, 어쩌면 그 이상의 지속 가능한 연간 성장률을 달성할 것으로 예상합니다. 당사의 첨단 서비스 솔루션은 고객이 대량 생산 환경에서 생산량 증대를 가속화 하고 생산량, 수율 및 비용을 최적화할 수 있도록 지원합니다 현재 당사는 AI 기반 모니터링, 진단 및 분석 기능을 사용하는 자체 개발 AIX 소프트웨어에 연결된 챔버를 35,000개 이상 보유하고 있습니다. 브라이스에게 넘기기 전에 간단히 요약해 보겠습니다.

인공지능(AI) 도입이 가속화되고 다양화됨에 따라 반도체 및 반도체 장비에 대한 광범위하고 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. 고급 패키징은 AI 컴퓨팅의 성능, 전력 효율성 및 비용을 결정하는 가장 중요한 요소입니다. 이 분야들은 현재 Applied가 강력한 시장 선도력을 보유하고 있으며, 차세대 제품 파이프라인을 통해 높은 가치를 창출하고 있어, 향후 수년간 지속적인 매출 및 이익 성장을 위한 매우 견고한 기반을 마련하고 있습니다. 마지막으로, 당사의 첨단 서비스 포트폴리오인 EPIC과 운영 전반에 걸친 신속한 AI 도입을 통해 고객, 파트너 및 Applied Materials 내부와의 업무 방식을 혁신하고 있습니다.

업계 성장과 발맞춰 회사의 성장 속도를 높이고, 창출 가치를 개선하며, 효율적으로 규모를 확장합니다. 브라이스, 당신 차례입니다. 고마워, 게리. AI는 웨이퍼 제조 장비 지출을 Applied가 가장 많이 투자해 온 분야로 이끌고 있습니다. 그리고 우리는 이러한 긍정적인 추세가 하반기는 물론 그 이후에도 계속될 것으로 예상합니다. 2분기에 시장이 당사의 강점 분야로 이동함에 따라 매출, 영업 이익 및 주당 순이익 모두에서 전분기 대비 및 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 달성했습니다 고객의 강력한 수요에 부응하여 인공지능 기반 소재 엔지니어링 기술 및 시스템을 구현함으로써 이러한 성과를 가능하게 해준 모든 팀과 파트너에게 감사를 표하고 싶습니다.

오늘 컨퍼런스 콜에서는 수요 환경에 대한 최신 정보를 제공하고 , 몇 가지 전략적 우선순위에 대해 논의하며, 2분기 실적을 요약하고, 3분기 전망을 제시하겠습니다. 지난 2월에 이야기를 나눈 이후로, 우리가 추적하는 거의 모든 주요 지표에서 수요 전망이 강화되었습니다. 클라우드 서비스 제공업체들은 자본 투자를 지속적으로 늘리고 있다. 대부분의 최첨단 로직 및 DRAM 제조 시설은 최대 생산 능력으로 가동되고 있습니다. 고객사들이 더욱 다양한 프로젝트를 발표하면서, 그 어느 때보다 명확 하고 장기적인 진행 상황을 보여주고 있습니다. 고객들이 올해 클린룸 용량을 늘리기 위해 다양한 기술을 활용해 왔으며 이는 시장 성장과 당사의 매출 전망 개선으로 이어지고 있습니다.

최근 그들과의 논의를 바탕으로 , 2027년은 해당 산업에 또 한 번의 기록적인 호황을 가져다줄 것으로 예상합니다. 다음으로, 저희의 전략적 우선순위 몇 가지를 간략하게 요약해 드리겠습니다 . 우리의 최우선 과제는 고객의 증가하는 수요를 충족하기 위해 생산량을 늘리는 것입니다. 미국과 유럽에서의 확장 및 싱가포르에 새로운 제조 센터를 추가로 설립하여 생산 능력을 거의 두 배로 늘려 이러한 수요를 충족시키고 있습니다. 저희는 생산 계획, 재고량 및 물류 역량을 확대했습니다. 우리는 8분기 고객 수요 예측을 체계적으로 통합하여 공급업체에 전달함으로써, 공급업체가 자체적인 생산 능력 및 자원 확충을 위해 필요한 정보를 확보할 수 있도록 지원하고 있습니다.

다음으로, 이것이 수익성에 어떻게 연결되는지 알려드리겠습니다 공동 연구 개발 프로세스에 자금을 지원함으로써 우리는 가장 가치 있는 기술적 과제를 파악하고 가장 효과적인 해결책을 찾아낼 수 있습니다. 새롭게 개발된 도구를 시장에 출시함에 따라 당사의 포트폴리오 가치는 더욱 높아지고 총 마진도 확대됩니다. 실제로, 게리가 2013년 CEO가 된 이후 당사의 비GAAP 기준 매출총이익률은 800bp 증가했습니다. 현재 회사 전체적으로 50%를 넘어서고 있으며, 반도체 시스템 부문에서는 55%에 근접하고 있습니다 또한, 당사는 생산성 도구와 계획을 회사 전체에 도입하여 영업 이익과 레버리지를 높이는 데 집중하고 있습니다.

사업 성장과 총마진 확대를 위한 연구 개발에 전폭적으로 투자하는 동시에, 매출 증가율 보다 지출 증가율을 낮추고 영업 이익을 점진적으로 늘려나갈 것으로 기대합니다. 다음으로 2분기 실적을 요약해 드리겠습니다. 우리는 79억 1천만 달러라는 기록적인 매출을 달성했으며 , 이는 직전 분기 대비 13%, 전년 동기 대비 11% 증가한 수치입니다. 비GAAP 기준 매출총이익률은 이번 분기에 50%를 기록했으며 , 이는 전년 동기 대비 80bp 증가한 수치입니다. 이러한 성과는 가장 차별화된 제품의 가치 기반 가격 책정 과 지속적인 제조 비용 혁신에 힘입은 것입니다.

비GAAP 영업이익률은 전년 대비 140bp 상승한 32.1%를 기록했습니다. 또한, 당사는 비GAAP 기준 주당 순이익 2.86달러라는 사상 최고치를 달성했으며, 이는 전년 대비 20% 증가한 수치입니다. 부문별로 살펴보면, 반도체 시스템 부문은 59억 7천만 달러라는 기록적인 매출을 달성했는데 , 이는 직전 분기 대비 16%, 전년 동기 대비 10% 증가한 수치입니다. 게이트 올 어라운드 노드로의 전환 과 최첨단 FinFET 노드의 생산 능력 증대는 파운드리 매출을 최고치로 끌어올렸을 뿐만 아니라 ALD, 에피택시 및 재료 처리 분야에서도 최고 매출을 달성했습니다.

DRAM 매출은 17억 달러로 전년 대비 18% 증가했습니다 파운드리 로직과 DRAM 모두에서 첨단 패키징 매출이 올해 들어 가속화되고 있으며, 3D 스태킹 분야에서 당사의 선도적 입지를 강화하기 위한 투자가 집중되고 있습니다. 부문별 매출총이익률과 영업 이익률 모두 전년 대비 증가했습니다. Applied Global Services는 16억 7천만 달러라는 기록적인 매출을 달성했으며, 이는 전년 대비 17% 증가한 수치로, 공장 가동률 상승의 효과를 반영합니다. 서비스 부문의 성장은 설치 기반이 확대되고 고객들이 생산량과 수확량을 늘리기 위해 당사의 최첨단 서비스를 선택함에 따라 지속적으로 견조하게 유지되었습니다 AGS는 또한 전년 대비 매출 총이익률과 영업 이익률이 증가했습니다.

기타 수익 2억 8천만 달러는 우리의 예상과 일치했습니다. 중국은 당사의 반도체 시스템 및 AGS 매출의 24%를 차지했습니다. 당사는 중국 사업과 전 세계 ICAPS 사업이 올해 보합세를 보이거나 소폭 상승할 것으로 예상합니다. 영업활동 현금흐름은 8억 4,500만 달러였습니다. 자본 지출은 6억 3,500만 달러였으며, 그 결과 2억 1,000만 달러의 잉여 현금 흐름이 발생했습니다 우리는 주주들에게 7억 6,500만 달러를 배분했는데 , 여기에는 3억 6,500만 달러의 배당금과 4억 달러의 자사주 매입이 포함됩니다. 지난 3월, 우리는 분기별 현금 배당금을 15% 인상한다고 발표했으며, 몇 년 전부터 세웠던 주당 배당금 두 배 인상 목표를 달성했습니다.

이제 3분기 전망을 공유하겠습니다. 우리는 회사 매출이 89억 5천만 달러( ±5억 달러)에 달할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 약 23% 증가한 수치입니다. 당사는 비GAAP 기준 주당순이익(EPS)이 3.36달러( ±20센트)가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 약 36% 증가한 수치입니다. 이러한 전망에 따라 반도체 시스템 매출은 약 69억 달러, AGS 매출은 약 17억 5천만 달러, 기타 매출은 약 3 억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 비GAAP 기준 매출총이익률은 소폭 증가하여 약 50.1%에 이를 것으로 예상합니다.

또한 비GAAP 기준 영업 비용은 약 14억 8,500만 달러에 이를 것으로 예상합니다 마지막으로, 비GAAP 세율을 약 11%로 모델링하고 있습니다. 요약하자면, 우리가 투자해 온 인공지능의 성장이 이제 본격적으로 진행되고 있습니다. 그 결과, 업계 지출 구성은 최첨단 파운드리 로직, DRAM 및 고급 패키징으로 이동했으며, Applied는 이 분야에서 공정 장비 시장 점유율 1위를 구축했습니다. 우리는 고객들이 우리에게 확신을 주는 견고한 장기 성장을 뒷받침하기 위해 자신감을 가지고 투자하고 있으며, 공급업체들도 마찬가지로 확신을 갖도록 노력하고 있습니다.

마지막으로, 우리는 우리가 제공하는 AI 기술의 이점을 활용하여 혁신과 수익 창출을 가속화하고 운영 레버리지와 주주 수익률을 높이고 있습니다. 자, 마이크, 질의응답 시간을 시작해 주시겠어요? 고마워, 브라이스. 오늘 통화에 최대한 많은 분들이 참여하실 수 있도록, 질문은 한 개만 해 주시고, 추가 질문도 간단한 질문 하나만 해주시면 감사하겠습니다 . 운영자님, 시작하겠습니다. 틀림없이. 오늘 첫 번째 질문은 키뱅크 피츠제럴드의 CJ 뮤즈 씨가 보내주신 것입니다. 네, 안녕하세요. 질문에 답변해 주셔서 감사합니다. 음, 고객과의 8분기별 실적 전망에 대해 말씀하셨는데, 그게 주문 패턴이나 선불금, 가격 환경 변화 등에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 궁금합니다.

장비 공급이 현재 매우 빠듯하고 앞으로도 오랫동안 그럴 것으로 예상되는 상황에서, 고객과의 관계에 대해 어떻게 생각하시는지 듣고 싶습니다 안녕하세요 CJ, 브라이스입니다. 질문 감사합니다. 네, 대형 고객사의 경우 8분기 단위로 지속적인 실적 가시성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다 음, 그건 저희가 주로 공급망을 계획하는 데 도움이 됩니다. 우리 공급망은 대규모 공급업체 그룹 전반에 걸쳐 투자와 확장을 진행하기 위해 그러한 준비 기간이 필요합니다. 앞서 말씀드렸듯이, 저희는 약 2,000개의 직영 공급업체 와 각 도구에 필요한 수많은 부품을 보유하고 있습니다.

그게 주된 이유입니다. 결제 관점에서 말씀드리자면, 아시다시피 가격 책정 측면에서 저희는 일반적으로 프로젝트 기반의 장기 계약을 통해 고객과 가격을 책정합니다 . 그러니까, 특정 프로젝트에 대한 2~3년 가격 계약이라고 생각하시면 됩니다. 그래서 가격은 이러한 환경에서 비교적 느리게 움직입니다. 지난 몇 년간 저희 가격 인상을 이끌고 총마진을 확대하는 데 도움이 된 것은 바로 포트폴리오의 점진적인 강화였습니다. 그래서 저희가 새로운 솔루션을 출시할 때마다, 일반적으로 고객이 복잡한 문제를 해결하는 데 있어 제공하는 가치 측면에서 더욱 중요한 솔루션이 됩니다.

그렇게 하면 포트폴리오가 더욱 탄탄해지고, 그에 맞춰 가격을 책정하게 됩니다. 그래서 지난 2년간 저희 시스템 매출총이익률이 개선된 것입니다. 그럼 이쯤에서 마무리하겠습니다. 아니요, 아시다시피 현재로서는 전체적인 모델에 변화는 없습니다. 네, CJ, 이 사람은 게리입니다. 가격 측면에서 보자면, 인공지능 컴퓨팅에 가장 중요한 혁신 기술들이 응용 및 최첨단 파운드리 로직, DRAM, 그리고 고급 패키징 분야에서 가장 적합한 가격대에 집중되어 있다는 점에서 우리는 업계에서 매우 유리한 위치에 있다고 생각합니다. 그리고 아시다시피, 응용 기술 혁신은 컴퓨팅 분야 에서 엄청난 발전을 가져오는 이러한 아키텍처 변곡점을 가능하게 하고 있습니다 .

그래서 우리는 단기적으로 가격을 끌어올리는 순풍을 등에 업고 유리한 위치에 서게 되었으며, 고객에게 더 많은 가치를 창출함에 따라 Applied Materials로부터 더 많은 가치를 확보할 수 있는 기회를 얻게 되었습니다 . 그래서 저는 지난 몇 년간 우리가 보아온 수익률 개선 추세가 앞으로도 계속될 것이라고 확신합니다. 간단히 후속 질문으로, 총 마진 측면에서 여쭤보겠습니다. 중국 시장이 침체된 상황이라고 가정했을 때, 7월 분기 이후의 총마진은 어떻게 전망해야 할까요 ? 특히 실리콘이 2027년 이후까지 지속적으로 성장할 것으로 예상되는 상황에서 말입니다.

안녕하세요, 네. CJ, 고마워요. 그래서 저희는 회사 전체 매출총이익률을 50.1%로 예상했습니다. 투자자 여러분께 다시 한번 말씀드리지만, 저희는 이제 각 사업 부문별 매출총이익률을 공개하고 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 저희 반도체 시스템 사업 부문의 2분기 매출총이익률이 54.8%라는 사실을 확인하실 수 있을 것입니다 그리고 아시다시피, 그것이 바로 우리가 이야기하고 있는 개선 사항들을 나타냅니다. 그리고 시스템 관련해서는 말씀하신 대로 앞으로도 지속적인 개선이 이루어질 것으로 기대합니다. 그건 우리가 새로운 장비를 출시하면서 포트폴리오가 점진적으로 강세를 보이는 데서 비롯된 겁니다.

따라서 개선 속도는 느리겠지만, 매출 총이익률은 지속적으로 개선될 것으로 예상합니다. 그리고 바로 거기서 50.1 가이드가 나오는 겁니다. 즉, 약간의 증가 해결책인 셈이죠. 감사합니다. 감사합니다. 다음 질문은 번스타인 리서치 의 스테이시 라스콘 씨에게 드리겠습니다 . 질문해 주세요. 안녕하세요 여러분. 질문에 답변해 주셔서 감사합니다 그러니까 전년 대비 30%의 장비 성장률을 가정하면, 하반기 장비 시장 규모가 145억 달러에서 150억 달러 정도가 될 것이라는 말씀이시군요. 그리고 저는 그게 사실인지 확인하고 싶고, 당신의 생각은 어떤지 알고 싶습니다.

27주년은 아직 너무 이른 시점이지만, 26주년도 아직은 여러 제약이 있는 해니까요 WFE의 성장과 26년도에 당신이 이룬 성장을 비교했을 때 어떤 생각이 드시나요? 그리고 청소 인력이 더 많이 확보됨에 따라 27년도에는 더 나아질 수 없을 거라고 생각할 만한 이유가 있을까요? 제 생각에는 클린룸 등이 가동됨에 따라 2027년까지의 성장 궤적을 어떻게 봐야 할지, 그리고 올해 하반기에 우리가 보게 될 상황과 관련하여 당신이 제안하신 내용과 어떤 관련이 있을지 생각해 봐야 할 것 같습니다. 응. 안녕하세요, 스테이시. 어, 연락 주셔서 반가워요 .

그래서 장비 판매량이 전년 대비 30% 증가했다는 것은, 말씀하신 대로 하반기에도 비슷한 추세가 이어질 가능성을 시사합니다. 저희는 수요 신호가 매우 강하다고 생각합니다. 고객들이 새로운 작업 공간과 클린룸 솔루션을 찾고 있기 때문에 지난 90일 동안 고객 주문량이 증가했습니다. 게리가 설명했듯이 말이죠. 그리고 투자자들이 생산 능력 로드맵을 생각할 때, 우리가 전 세계적으로 100개 이상의 공장 프로젝트를 추적하고 있다는 점을 고려해야 한다고 생각합니다 지난 분기에만 10명 이상을 추가했습니다 . 따라서 고객들이 우리가 논의하고 있는 최종 시장 전반에 걸쳐 웨이퍼 생산량을 지속적으로 늘릴 수 있도록 새로운 클린룸 시설들이 계속해서 도입될 것으로 예상하셔야 합니다 .

그래서 우리는 WFE의 성장을 기대합니다. 저희는 웨이퍼 생산량이 전반적으로 증가할 것으로 예상하며, 이는 AI 수요 증가에 힘입은 결과라고 생각합니다 네, 브라이스가 언급했듯이 27년도 여전히 우리에게는 강력한 성장세를 보여줄 것으로 예상됩니다. 고객들과 꾸준히 이야기를 나누고 있는데, 그들도 27년도 와 28년도를 고려하고 있습니다. 컴퓨팅 수요가 매우 빠르게 증가하고 있기 때문입니다. 통화 초반에 우리는 기존에 보아왔던 현상 위에 AI를 접목하는 것에 대해 이야기했고 CPU 수요 증가, DRAM 및 NAND 수요 증가를 모델링하고 있다고 언급했습니다.

이는 우리가 이전에 예측했던 것보다 의미 있는 증가입니다 . 그리고 아시다시피 미래에는 물리적 AI가 등장할 것이고, 이러한 수요 환경은 앞으로 몇 년 동안 계속해서 강세를 보일 것으로 예상합니다. 실제로 많은 고객들과 이야기를 나눠보니, 이는 그들의 주요 관심사 중 하나라는 것을 알 수 있었습니다. 알았어요. 도움이 되네요. 감사합니다. 후속 조치로 귀사의 제조 능력에 대해 문의드리고 싶습니다. 보시다시피, 두 배가 된 거죠. 그래서, 모든 준비가 끝난 건가요 ? 대략적인 수익은 얼마나 되는지, 그리고 얼마나 꽉 차 있는지 같은 거겠죠?

제가 묻고 싶은 질문은, 만약 건물이 꽉 찼을 때 실제로 얼마나 많은 수익을 감당할 수 있느냐는 것입니다. 그리고 새로 확보 한 설비 용량이 실제로 가동되기 시작하면 마진이 더 늘어날 여지가 있을까요? 스테이시, 맞아요. 첫 번째 부분, 즉 바닥 면적 측면에서 보면, 바로 입주 가능하고 사용 가능합니다. 우리는 그 설비를 구축하고 생산량을 늘려가면서 인력을 고용해야 할 것입니다 . 따라서 우리는 생산량을 크게 늘릴 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. 지난 분기에 제가 말씀드렸듯이 우리는 성장하고 있기 때문에 두 배로 늘릴 수 있을 거라고 했습니다.

물론 약간의 차질이 생기긴 하겠지만, 대략적인 예상치입니다. 그래서 저희는 상당한 용량을 확보하고 있습니다. 우리의 임무는 공급망과 협력하여 공급망이 우리와 같은 속도로 움직이도록 하는 것입니다 알았어요. 고맙습니다, 여러분. 감사합니다. 다음 질문은 뱅크 오브 아메리카 증권의 비벡 아리아 씨께서 보내주신 것입니다 네, 질문에 답변해 주셔서 감사합니다. 음 , 아시다시피 올해 WFE 성장률을 보면 매우 강세를 보이고 있지만, 반도체 산업 전체 성장률에는 미치지 못하고 있습니다. 이는 주로 반도체 산업이 판매량보다는 가격에 의해 더 큰 영향을 받기 때문입니다.

게리, 앞으로 1년에서 3년 정도를 내다보셨을 때 , 반도체 산업의 성장이 판매량 증가에 더 많이 의존할 거라고 생각하시는지, 아니면 여전히 가격에 더 의존할 거라고 생각하시는지 궁금합니다. 네, 질문 감사합니다, 비벡. 제가 고객이나 고객의 고객들과 이야기를 나눌 때마다, 모두가 앞으로 컴퓨팅 수요가 엄청나게 증가할 것이라는 점을 공감하는 것 같습니다 . 그리고 저는 앞으로 증가할 이러한 다양한 수요층에 대해 이야기했습니다 그래서, 아시다시피, 제가 말씀드렸듯이 고객과의 관계에서도 마찬가지로, 저는 이틀 전에도 고객과 상담을 했습니다.

그들은 2030년까지 공급 부족을 우려했습니다. 따라서 컴퓨팅 수요는 증가할 것으로 생각합니다. 음, 저는 가격에 대해 추측하지 않겠습니다 . 우리가 다시 한번 목격하는 것은 우리가 협력하는 고객층이 확대되고 있다는 점입니다. 이는 모든 시장에서 컴퓨팅 수요가 증가하고 있으며, 가장 빠르게 성장하는 모든 시장과 최첨단 파운드리 로직 분야에서 이러한 추세가 두드러지고 있기 때문입니다. 수요가 다양해지고 있으며, 특히 DRAM과 고대역폭 메모리에 대한 수요가 매우 강합니다 . 음, 이 생태계는 성능과 초당 와트당 전력 토큰 생산량을 크게 향상시키는 새로운 패키징 아키텍처를 개발하는 데 주력하고 있습니다.

음, 그러니까, 다시 말하지만, 이 모든 것은 응용 분야에 아주 좋습니다. 저는 판매량과 가격에 대해 추측하고 싶지는 않지만, Applied의 시장 환경이 그 어느 때보다 좋고 시장에서의 우리의 입지도 최고라고 말씀드릴 수 있습니다. 괜찮은. 그래서 제 후속 질문은, 시스템 판매량이 30% 이상 성장하고 있고, 내년에 성장세가 가속화될 것이라는 논의가 많이 나오고 있는 상황에서, 이러한 성장률을 고려할 때 AGS의 성장 전망은 어떻게 봐야 할까요 ? 둘 사이에 어떤 상관관계가 있는 걸까요? AGS에서도 일종의 성장 둔화 현상이 있다가 어느 시점부터는 가속화되는 모습을 볼 수 있을까요?

감사합니다. 안녕하세요, 비벡 씨. 브라이스입니다. 네, 질문해 주셔서 감사합니다. 그래서 저희는 이전에 서비스 사업인 AGS에 대해 두 자릿수 초반대의 성장률을 예상한다고 밝힌 바 있습니다 . 그리고 말씀하신 대로 시스템 사업이 호조를 보이고 있고, 시스템 사업에 대한 기대치가 높아짐에 따라 AGS 설치 기반도 증가할 것입니다. 그래서 AGS의 서비스 기회가 늘어나고 있고, 아시다시피 예비 부품도 늘어나고 있으며, 공장 가동률도 향상되었습니다. 그래서 우리는 일반적인 환경에서 AGS에 대한 기대치를 10대 중반으로 높일 것입니다 그리고 올해는 업계 전반에 걸쳐 가동률이 크게 향상되었고, 새로운 공장들도 많이 생겨나면서 추가적인 상승세를 보이고 있기 때문에 올해 수치가 작년보다 조금 더 높을 것으로 예상합니다.

그래서, 중기 적인 관점에서 보면 10대 중반 정도일 거라고 생각하고, 올해는 그보다 더 높을 거라고 봅니다. 네, AGS에 대해 또 하나 말씀드리고 싶은 것은 생산량 증대를 위한 혁신이 지금처럼 중요한 시기는 없었다는 점입니다. 그리고 앞서 통화에서 말씀드렸듯이, 저희 AIX 서버에 연결된 챔버가 35,000개가 넘습니다. 따라서 우리는 애플리케이션과 예측 모델을 활용하여 웨이퍼 제조 공정의 생산량, 수율 및 비용을 개선하는 서비스 혁신을 주도하고 있습니다. 그래서 저는 AGS의 성장을 가속화하는 데 도움이 될 장비 사업의 성장 외에도 , 이러한 성장을 뒷받침할 더 높은 가치의 서비스 혁신을 추진하고 있다고 생각합니다 감사합니다.

다음 질문은 UBS의 티모시 아르쿠리 씨에게 드리겠습니다. 질문해 주세요. 정말 감사합니다. 음, 브라이스, 저는 올해도 최소 30점, 그러니까 30점 이상으로 다시 올라가고 싶었어요 . 그러니까, 간단히 계산해 보면, 7월 수준에서 거의 성장이 없다는 뜻인데, 최소 1년 동안 예약이 꽉 차 있다는 점을 고려하면 그건 불가능해 보입니다. 그래서 저는 지난 2분기 동안 성장시켜 온 것과 최소한 같은 규모의 시스템 매출 성장을 이룰 수 있을 거라고 생각합니다 . 그렇다면 40을 훨씬 넘는다는 뜻이겠네요. 30 이상이 아니라 40 이상이라고 말씀하신 게 좀 의외입니다.

혹시 보수적인 예상이신 건가요, 아니면 하반기에 시스템적인 측면에서 연속적인 상승세가 둔화될 가능성이 있는 건가요? 그 부분에 대해 간단히 말씀해 주시겠어요? 확신하는. 다시 한번 말씀드리자면, 저희 시스템 사업 부문은 전년 대비 30% 성장을 예상하고 있습니다. 팀, 저희는 향후 분기별 성장률을 명확하게 제시하지는 않지만, 3분기에서 4분기, 그리고 회계연도 1분기까지는 선형적인 성장이 예상된다고 가정하셔도 무방할 것 같습니다. 네, 그럼 달러 기준으로 봤을 때 성장세는 거의 비슷할 거라는 말씀이시죠, 브라이스? 죄송합니다, 좀 더 명확히 하려고요.

달러 기준이 아닙니다. 저는 간단히 선을 그어서 3분기 가이드부터 1분기까지 선형적으로 성장한다고 말할 수 있을 것 같습니다. 알겠습니다 . 그리고 게리 씨, 화웨이 관련 이야기에 대해 여쭤봐도 될까요 ? 그러니까, 어떻게 생각하세요? 그 편지 자체는 당신에게 전혀 상처를 주지 않는 것처럼 느껴지지 않나요? 하지만 그런 확산의 위험성에 대해서는 어떻게 생각하시나요? 이런 생산시설들이 밀집된 클러스터에는 여러 곳이 섞여 있는데, 어떤 곳에는 제품을 배송할 수 있고 어떤 곳에는 배송할 수 없는 경우가 많잖아요. 그러니까, 음, 이게 확산돼서, 허용된 물품과 허용되지 않는 물품이 같은 단지 안에 섞여 있는 그런 공장들로 물품을 배송할 수 없게 되는 상황이 더 벌어질 위험이 있을까요 ?

그 부분에 대해 간단히 말씀해 주시겠어요 ? 감사해요. 네, 고마워요, 팀. 제가 좀 더 명확히 말씀드리자면, 저희 반자동 장비 사업 부문은 올해 30% 이상 성장할 것으로 예상합니다. 그리고 그것은 바로 공급망 문제입니다 . 아시다시피, 브라이스가 앞서 언급했듯이 우리 사업은 현재보다 훨씬 더 확장될 수 있지만, 공급망이 이에 대응하는 데는 시간이 걸립니다. 물론 우리는 가능한 한 신속하게 이 문제를 해결하기 위해 노력하고 있으며, 지난 몇 년 동안 공급망과 운영 측면에서 상당한 개선을 이루었다고 생각합니다. 그래서 저는 그 점에 대해 정말 만족합니다.

음, 제한 사항과 관련해서는 제가 굳이 언급하고 싶지 않네요 . 이 모든 요소들이 이번 분기 실적 전망과 연간 성장 전망에 반영되었습니다 . 그리고 다시 말씀드리자면, 앞으로의 사업 구성을 살펴보면 AI 컴퓨팅 혁신이 2026년, 2027년 그리고 그 이후에도 핵심적인 역할을 할 것이며, 최첨단 파운드리 로직, DRAM, 고대역폭 메모리, 그리고 고급 패키징이 그 중심에 있을 것입니다. 그리고 바로 그 분야들이 Applied가 엄청난 강점을 가진 영역이며, 우리는 이러한 다양한 시장에서 변곡점이 발생할 때 시장 점유율을 확대할 수 있는 확실한 위치에 있습니다.

고마워, 에릭. JP Morgan의 Harlan Sur 씨의 발언에 관한 것입니다 . 질문해 주세요. 질문할 기회를 주셔서 감사합니다. 아시다시피, 기술 이전과 신규 설비 구축 외에도 고객들은 기존 설비 규모를 살펴보고, 어떻게 하면 기존 공장 에서 더 많은 웨이퍼를 생산하고 웨이퍼당 더 많은 양품 다이를 만들어낼 수 있을지 고민하고 있습니다. 그러니까, 본질적으로 처리량에 집중하느냐, 수율에 집중하느냐, 아니면 둘 다에 집중하느냐는 거죠? 응용팀에서도 이러한 현상을 인지하고 있습니까? 그리고 이것이 점진적인 성장 동력으로 작용할까요 ?

병목 현상을 해소하기 위한 장비 판매 증가, 장비 처리량 향상을 위한 업그레이드, 또는 생산성과 수율 향상을 위한 고급 서비스 및 분석 도입 등이 그 예일까요? 이것이 점진적인 성장을 견인하는 요인 중 하나일까요? 네, 질문 감사합니다, 할런. 네, बिल्कुल 그렇습니다. 그리고 제가 아까 조금 전에 언급했던 내용입니다 생산량 및 수율 혁신은 모든 고객에게 있어 매우 중요한 핵심 요소입니다. 다시 말하지만, 그들이 더 넓은 작업 공간을 확보하고 공장 규모를 확장하는 데는 시간이 걸립니다. 그래서 엄청난 집중과 참여가 이루어지고 있으며, 이는 저희 서비스 성장률을 과거 어느 때보다, 심지어 예상했던 것보다도 더 빠른 속도로 끌어올리는 데 도움이 되고 있습니다.

그리고 바로 그 점에서 저희 Applied Materials가 인공지능을 어떻게 활용하고 있는지에 대해 다시 말씀드리고 싶습니다 . 우리는 서로 연결된 방들을 모두 가지고 있습니다. 대부분은 원격으로 연결되어 있습니다. 네 , 그러니까 전문가들을 모든 회의실에 즉시 연결할 수 있다는 거죠 . 그리고 다시 말하지만, 이것은 상승하는 것이고, 앞으로 나아가는 것입니다. 네 , 감사합니다. 그리고 브라이스의 경우, AGS의 강력한 성장 외에도 총마진율이 전분기 대비 30bp, 전년 동기 대비 120bp 개선되었다는 점이 주목할 만합니다.

영업이익률은 전분기 대비 100bp 증가한 29%를 기록했습니다. 음, 제 생각엔 지난 2~3년 동안 최고 수준인 것 같아요. 총마진 개선에 대해 여쭤보겠습니다. 이 중 얼마나 많은 부분이 AIX 소프트웨어 제품군, 원격 도구 모니터링 솔루션과 같은 고부가가치 서비스 추가 덕분인가요? 이러한 서비스들은 모두 총마진 증가에 기여하는 것으로 알고 있습니다. 그리고 높은 영업이익률에 대해 말씀드리자면, 해당 부문의 운영비용이 전분기 대비 약 8% 감소한 것을 확인했습니다. 그것은 단순히 비용 효율성 활동이었을까요, 아니면 그 차이가 이번 분기에 다시 나타날까요?

네 , 질문 감사합니다. 그래서 총마진 측면에서 보면, 이번 분기에 거래 비중이 높아지고 예비 부품 비중이 높아진 것이 도움이 된 것 같습니다. 그게 주요 원인 중 하나입니다 . 네, 맞습니다. 저희가 제공하는 새로운 서비스 상품들은 수익성 측면에서도 도움이 됩니다. 그래서 저는 그것들이 주요 원동력이라고 생각합니다. 그리고 비용 측면에서 보면, 아시다시피, 비용 절감에 도움이 되는 몇 가지 구조 조정을 했습니다. 그래서 저는 우리가 그 사업에 계속 투자할 것이라고 예상합니다 . 저희는 교육 센터를 짓고 있습니다. 저희는 고객 담당 엔지니어 팀을 충원하고 있습니다.

그리고 본질적으로 이 지점에서 경사로를 확장하는 것입니다 . 따라서 지출 측면에서 기대치에는 변화가 없습니다 . 제 생각에는 현재 수익률은 건전한 수준인 것 같습니다 동의하다. 매우 감사합니다. 시티은행의 아티프 말릭 씨께서 보내주신 것입니다. 질문해 주세요. 안녕하세요, 질문에 답변해 주셔서 감사합니다. 게리 씨, 패널 레벨 패키징 기술인 Nexx를 인수하셨는데, 이것이 Besi와의 합작 투자와 어떤 연관성이 있는지 설명해 주시겠습니까 ? 대형 패널 패키징의 도입 일정은 어떻게 되나요 아, 질문 감사합니다, 아티프. 그래서 저는 우리가 포장 분야의 선두주자라고 말할 수 있다고 생각합니다 .

앞서 통화에서 말씀드렸듯이 올해 해당 사업을 50% 이상 성장시킬 계획입니다. 그리고 저는 반도체 산업 전체에서 이것이 컴퓨팅 아키텍처 혁신을 주도하는 가장 흥미로운 분야 중 하나라고 말씀드리고 싶습니다. 따라서 대형 기기에서 컴퓨팅 구성 요소를 서로 연결하는 방법은 모든 사람에게 매우 중요한 과제입니다. 그래서 저희 Applied는 투자를 해왔습니다. 방금 하이브리드 본딩 기술과 대면적 패키징 전기 도금 분야의 선도적인 공급업체인 넥스(Nexx) 인수에 대해 언급하셨습니다 . 저희는 다양한 혁신을 추진하고 있으며, 이는 전반적인 전략에 부합합니다.

저희는 업계에서 유일한 완전 자동화 포장 센터도 보유하고 있습니다 기존 고객들과 지속적으로 소통하고 있으며, 동시에 성능과 전력 소비량을 획기적으로 개선하기 위해 새로운 대형 바디 아키텍처 개발에도 많은 인력이 투입되고 있습니다 . 이를 통해 초당 토큰 처리량과 와트당 처리량을 크게 향상시킬 수 있을 것입니다. 이 모든 것은 올해 우리 포장 사업 부문의 50% 이상 성장이라는 전반적인 성장세의 일환입니다 내년에도 강력한 성장을 기대하고 있으며, 해당 아키텍처의 출시 시기와 관련해서는 가능한 한 빨리 시장에 선보이기 위해 엄청난 노력을 기울이고 있다고 말씀드릴 수 있습니다.

구체적인 시기에 대해서는 언급하고 싶지 않습니다. 간단히 말씀드리자면, Applied는 새로운 아키텍처를 주도하는 모든 사람들과 전체 생태계에 걸쳐 긴밀한 연결망을 구축하고 있습니다 . 우리는 업계에서 가장 폭넓은 패키징 포트폴리오를 보유하고 있으며, 새로운 아키텍처를 구현하는 데 필요한 핵심 혁신의 기반을 다지고 있습니다. 엄청난. 바로 이어서 얘기하지 말자. 저는 여러분들이 특정 프로젝트에 대해 언급하지 않는다는 것을 알고 있지만, 현재 10개의 새로운 프로젝트가 진행 중이며 테라팹에 대한 투자자들의 관심이 높다고 말씀하셨습니다.

그 프로젝트는 현재 진행 중인 프로젝트인가요, 아니면 내년쯤에나 가능할 프로젝트인가요 음, 사실 관계를 정정하자면 저는 10개 이상이라고 말했고, 당신 말이 맞습니다. 제가 이름을 대더라도, 어느 것 하나라도 구체적으로 말씀드릴 수는 없습니다. 죄송합니다. TD Cowen의 Krish Sanker 씨가 보내주신 것입니다 네, 질문에 답변해 주셔서 감사합니다. 게리, 첫 번째는 너 거야. Applied는 SPIE에서 DRAM 1 델타 노드가 1 감마 노드에 비해 리소그래피 공정이 더 많이 필요하다는 것을 보여주는 흥미로운 슬라이드를 발표했습니다.

그리고 당연히 그 다음에는 4F 제곱이 나오는데 , 이는 훨씬 더 깊고 에칭 작업이 많이 필요한 공정입니다 . 그래서 궁금한 점은, 델타 값이 1이면 큰 노드라고 예상하시나요? 그렇다면, 그것이 DRAM의 에칭 깊이와 강도를 일시적으로 늦출 수 있을까요? 네, 질문해 주셔서 감사합니다, 크리쉬. 전반적인 관점에서 말씀드리자면, DRAM 분야에서 저희는 프로세스 장비 공급업체 1위입니다. 6F 제곱, 4F 제곱에서 혁신이 일어나고 있으며, 앞으로는 3D DRAM으로 나아갈 것입니다 . 따라서 Applied의 단기적인 혁신 측면에서 보면, 고성능 및 저전력 트랜지스터를 위한 주변 CMOS 로직 업그레이드는 Epitaxy 분야의 강력한 성장을 포함하여 당사의 DRAM 사업을 이끄는 중요한 동력입니다.

물론 DRAM 분야에서 HBM 패키징은 모든 기업의 주요 관심사입니다. 칩을 수직으로 더 많이 쌓고 아시다시피 Applied는 배선 및 패터닝을 통한 재료 증착 기술을 보유하고 있으며, DRAM 분야에서 도체 에칭 및 전자빔 기술에 있어 매우 강력한 입지와 리더십을 구축하고 있습니다. 그래서 제가 말씀드리고 싶은 것은 6F 스퀘어드에서는 많은 혁신이 일어나고 있으며, 이는 당사의 공정 장비 분야 리더십을 더욱 강화하고 오늘 우리가 통화에서 이야기하고 있는 성장에 기여하고 있다는 것입니다. 그리고 우리는 4F 제곱 및 3D DRAM 분야에서 훨씬 더 유리한 위치에 있습니다.

10여 년 동안 WFE와 DRAM 시장에서 전체 점유율을 10%p 끌어올렸다는 것을 기억하실 거라고 생각합니다 지난 몇 년간 정말 놀라운 실적을 거두었고, 올해도 DRAM 사업에 있어 또 한 번 좋은 한 해가 될 것으로 예상합니다 . 그래서, 아시다시피, Applied는 매우 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 리소그래피 강도 측면에서 볼 때, 앞으로 소재 강도는 특히 3D DRAM 분야에서 확실히 증가할 것이라고 확신합니다. 6F 제곱, 4F 제곱, 그리고 3D DRAM 분야에서 혁신을 이루어 매우 유리한 위치에 있습니다. 그래서, 그건 아주 좋은 도입부네요.

이건 당신이나 브라이스에게 드리는 간단한 후속 질문입니다 . 고객들이 2028년까지의 전망을 제시하고 있다는 점을 이해하며, 이는 귀하의 역량 및 개인적인 계획 수립에 필요한 사항입니다. 하지만 2028년에는 신규 프로젝트(그린필드 및 NAN)도 예정되어 있습니다. 2026년과 2027년의 인상적인 성장세에 이어 2028년에도 WFE가 성장세를 이어갈 수 있을 것이라고 예상하는 것이 타당할까요, 아니면 아직 판단하기에는 너무 이른 것일까요? 크리쉬, 아직 너무 이르다고 생각하지 않아요. 우리는 그것이 세속적인 성장이라고 생각하는 것 같습니다.

아시다시피 , AI는 장기적인 성장을 이끄는 핵심적인 업무량입니다 . 그래서 앞으로 고객사로부터 용량 계획이 점점 더 많이 나올 것으로 예상합니다. 현재로서는 말씀드린 대로 공장 생산에 한정되어 있지만, 고객들이 지속적으로 프로젝트를 추가하면서 전망이 밝아질 것으로 예상합니다. 모건 스탠리의 셰인 브릿 씨에게 드리는 질문입니다 질문할 기회를 주셔서 감사합니다. 첫 번째 질문은, 가트너 데이터에 따르면 귀사의 도체 에칭 시장 점유율이 포트폴리오의 다른 영역에서 약점을 보였음에도 불구하고 2025년에 약 300bp 상승할 것으로 예상된다는 점입니다 .

죄송하지만, 좀 뒤늦은 질문이긴 하지만, 이러한 주가 상승은 어디에서 비롯된 것인지 어떻게 생각해야 할까요 귀사가 이 분야의 시장 선두주자가 되기 위한 전략을 어떻게 구상해야 할까요? 그렇다면 향후 귀사의 도체 에지 사업에서 이러한 점진적인 시장 점유율 증가는 어디에서 나올 것으로 예상하십니까 ? 감사합니다 네, 셰인, 질문 감사합니다. 음, 그럼 먼저 향후 전망에 대해 말씀드리고, 그 다음 전반적인 시장 환경에 대해 이야기하겠습니다. 따라서 올해 etch는 우리 회사에서 가장 빠르게 성장하는 사업 중 하나가 될 것입니다 최첨단 파운드리 로직 게이트-올-어라운드 노드용 도체 에칭 분야와 DRAM용 도체 에칭 분야에서 1위를 차지하고 있습니다.

그리고 제가 앞서 통화에서 언급했던 두 분야는 모두 2026년과 그 이후에도 가장 빠르게 성장하는 분야 중 일부입니다. 아시다시피, 최첨단 파운드리 로직 분야에서 더욱 강력한 입지를 구축해 왔습니다 . 저희는 DRAM 분야에서 항상 매우 강점을 보여왔습니다 . 그리고 저희 제품 중 Sym3는 Applied 역사상 가장 빠르게 성장하고 있는 제품입니다 . 최근 저희 마스터 클래스에서 새로운 Sym3Z 플랫폼에 대해 이야기했습니다. 우리는 그곳에서 250개 이상의 챔버와 수억 달러 규모의 성장을 통해 강력한 도입세를 보이고 있습니다. 그래서 제가 말씀드린 것처럼 저희는 정말 좋은 위치에 있다고 생각합니다.

올해 가장 빠르게 성장하는 기업 중 하나니까요 또 다른 중요한 점은 포트폴리오 전체에 걸쳐 공동 최적화를 이룰 수 있는 기회라는 것입니다. 그래서 저희가 고객과 함께 새로운 아키텍처, 예를 들어 게이트 올 어라운드(gate-all-around)나 와이어링(wireing) 또는 새로운 DRAM 아키텍처 등을 개발할 때, 이러한 기회를 통해 저희는 뛰어난 기술력과 통합 능력을 활용하여 사업을 빠르게 성장시킬 수 있습니다. 좋아요, 감사합니다. 그리고 제 후속 질문으로, 다소 비판적인 의견일 수 있지만, 귀사의 프로세스 컨트롤 시장 점유율은 컨덕터 에지와는 대조적으로 지속적으로 하락하고 있습니다 .

컨덕터 에지는 점유율 증가를 보이고 있습니다. 제 질문은 귀사 사업 부문이 전체 프랜차이즈 내에서 어떤 전략적 중요성을 지닌다고 보시는지입니다. 감사합니다. 음, 제 생각에는 이번 기회가 어플라이드 머티리얼즈 내에서 가장 좋은 기회 중 하나라고 봅니다 . 그래서 작년에 저희 사업은 높은 성장률을 기록했습니다. 올해 PDC는 우리 사업 중 가장 빠르게 성장하는 사업 중 하나가 될 것이며, 저는 2026년의 성장에 대해 매우 긍정적으로 생각하고 있고, 앞으로의 성장에 대해서는 더욱 긍정적으로 생각합니다. 당사는 최고 수준의 해상도와 빠른 이미징 속도를 제공하는 저온 전계 방출 기술을 통해 전자빔 분야에서 확실한 선두 자리를 차지하고 있습니다 .

올해 저희 광학 검사 사업도 순조롭게 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 저희는 향후 몇 년 동안 PDC의 상당한 성장을 견인할 새로운 기술들을 많이 선보일 예정입니다. 따라서 올해 가장 빠르게 성장하는 사업 중 하나이며, 2027년과 그 이후에도 강력한 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 그리고 덧붙이자면, 당사의 전자빔 분야 리더십이 Applied Materials의 다른 부서들과 시너지를 발휘하여 학습 속도를 가속화할 수 있다는 점입니다. 그래서 저희 공정 장비 팀은 전자빔 이미징 분야에서의 이러한 선도적인 위치를 활용하여 더욱 빠른 속도로 공정을 최적화하고 있습니다.

그래서 이는 PDC 사업 자체가 훌륭한 성장 사업인 데 더해, 당사의 공정 장비 사업의 성장을 견인하는 데 도움이 되고 있습니다 그러니까, 다시 말씀드리지만, 저는 사업에 대한 당신의 견해 , 즉 사업 관점에 동의하지 않습니다. 저는 이 사업이 아주 훌륭하다고 생각합니다. 올해 가장 빠르게 성장하는 사업 중 하나이며 , 앞으로도 이러한 성장세가 지속될 것이라고 매우 낙관적으로 생각합니다 엄청난. 매우 감사합니다. 웰스 파고의 조 콰트로키 씨께서 보내주신 것입니다. 질문해 주세요. 네, 질문에 답해주셔서 감사합니다. 음, 저는 Applied가 신규 건설과 기존 건물 개보수에 대해 어떤 입장을 취하고 있는지 궁금합니다.

포트폴리오의 깊이와 내년에 확장될 새로운 그린필드 반도체 프로젝트의 수를 고려할 때 동종 업계 대비 Applied의 성장 기회가 얼마나 가속화될 것이라고 생각하는지 궁금합니다. 안녕하세요, 조 씨. 저 브라이스예요. 네, 제가 보기엔 저희가 추적하는 프로젝트 대부분이 신규 프로젝트인 것 같아요. 특히 로직 측면에서는요. 음, 아시다시피 저희는 신규 사업에서 아주 좋은 성과를 내고 있습니다 응용적인 관점에서 볼 때 그게 아마 가장 적절한 강도일 겁니다. 저희는 업그레이드 분야에서도 좋은 성과를 거두고 있습니다. 유일하게 다른 점은 NAND 플래시 메모리입니다.

저희는 시설 개선에 많이 참여하지는 않지만, 현재 환경에서 보이는 현상은 더 넓은 공간을 확보하고 더 많은 장비를 도입하려는 지속적인 노력의 결과라고 생각합니다. 네, DRAM이나 주요 로직 회로에서 그런 현상을 볼 수 있고, 물론 몇 년 동안 새로운 용량이 크게 늘어나면서 ICAP에서도 마찬가지였습니다. 그래서 저는 그 투자의 상당 부분이 신규 투자라고 생각합니다. 감사해요. 그리고 후속 질문으로, AGS의 장기 성장 기대치를 높이는 것과 관련해서, 이전 목표에는 2억 달러 규모의 사업 부문이 포함되어 있었는데, 이제 시스템 부문으로 옮겨간 부분과의 간극을 메워주실 수 있을까요?

그렇다면, 그것이 성장 기대치 증가에 미치는 영향에 대해 어떻게 생각해야 할까요? 네, 조, 이제 깔끔하게 정리됐을 거예요 200mm 장비 사업을 이전했고 재무제표를 발표하거나 재작성했습니다 . 네, 현재까지 저희 시스템 사업 부문에 대한 설명은 여기까지입니다. 그래서 AGS의 향후 전망을 이야기할 때, 우리는 서비스 사업만을 고려하고 있습니다. 제가 최근에 AGS 사업 전망을 업데이트하면서 10%대 중반이 향후 몇 년 동안의 양호한 성장률 가정이라고 말씀드렸는데, 올해는 생태계 전반에 걸쳐 활용도가 증가하고 새로운 공장들이 가동을 시작하면서 성장률이 더 높아질 것으로 예상합니다.

그래서 올해는 실적이 다소 개선되어 해당 사업 부문의 성장률이 10%대 중반을 넘어설 수 있게 되었습니다. 엄청난. 감사해요. 그리고 담당자님, 오늘 질문 두 개 더 받을 시간이 있습니다 틀림없이. 다음 질문은 골드만삭스의 짐 슈나이더 씨께서 해주실 예정입니다. 좋은 저녁이에요. 제 질문에 답변해 주셔서 감사합니다 . 아시다시피 , 이번 분기 사업 구성이 파운드리 로직 분야로 상당히 강하게 전환되었습니다 올해 하반기에 DRAM에 대한 투자가 다시 증가할 것으로 예상하시는지, 그리고 2027년에는 어떤 기술 분야가 가장 빠르게 성장할 것으로 예상하시는지 궁금합니다.

알았어, 고마워, 짐. 네, 후반부는 우리가 지금까지 설명했던 주제로 다시 돌아갑니다. 최첨단 로직, DRAM, 고급 패키징, 그리고 실제로 NAND에서도 강력한 성장을 보게 될 것입니다. 그러니까, ICAPS를 제외한 전체 최종 시장 그룹에서 AI의 주요 제품으로 인한 수요가 실제로 증가하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 아시다시피, 지난 몇 년 동안 마련된 모든 역량을 소화하는 데 시간이 걸릴 것입니다. 그래서 우리는 DRAM과 주요 로직 칩 중에서 빠르게 성장하는 기업을 따로 부르지 않았습니다 . 저는 그 두 가지 모두 후반기에 가속화될 것이라고 생각합니다.

그리고 감사 인사를 드린 후, 고객의 장기 계획을 살펴보면서, 그 계획들 중 어떤 분야에서 장기적으로 가장 큰 성장 가능성을 보고 있는지 공유해 주시겠습니까 좋은 질문입니다. 제 생각에는 DRAM과 주요 로직 칩 중에서 향후 몇 년 동안 가장 큰 성장을 보일 분야가 무엇인지에 대한 답을 아직 찾지 못한 것 같습니다 . 저희는 두 가지 모두 매우 강력한 경쟁력을 가질 것이라고 생각하며, 실제로 첨단 포장 기술이 이와 잘 어울릴 것이라고 봅니다. NAND에 대해서는, 아시다시피 저희가 NAND의 큰 폭의 성장 전망치를 상향 조정했습니다.

그래서 아마 몇 퍼센트 포인트 정도 차이가 날 것이고, 적어도 저희 생각에는 업그레이드를 통해 충분히 만족스러울 것 같습니다. 따라서 NAND 웨이퍼 생산량이 크게 늘어날 것으로 예상하지는 않지만 , NAND에 대한 비트 수요 전망은 상향 조정된 것으로 보고 있습니다 네, 짐, 아까 질문하셨던 내용과 관련해서도 말씀드리자면, 27년도에도 26년도와 비슷한 양상을 보이고 있는데, 이는 인공지능 컴퓨팅 덕분입니다. 2026년에 가장 빠르게 성장하는 시장은 2027년과 그 이후에도 전체 시장 구성에서 차지하는 비중 면에서 동일한 성장률을 유지할 것으로 예상합니다.

감사합니다. 오늘 마지막 질문은 도이치뱅크의 멜리사 웨더스 님께서 해주실 예정입니다. 안녕하세요, 정말 감사합니다. 음, 브레이스 씨가 방금 언급하신 Icap 측면에 대해 간단히 말씀드리고 싶은데요 이번 실적 발표 시즌의 여러 아날로그 보고서를 살펴보면 재고가 줄어들기 시작하고 있고, 해당 공장들의 가동률도 개선되고 있는 것 같습니다. 음, 아시다시피 이 사업 부문이 가장 빠르게 성장하는 부분은 아니지만, 향후 핵심 iCaps 사업에 대한 실질적인 투자가 언제쯤 더 늘어날 것으로 예상하시는지, 최근 전망에 대해 말씀해 주실 수 있을까요?

안녕하세요, 멜리사님. 좋은 질문입니다. 그건 정말 좋은 지적입니다. iCaps에는 몇 가지 강점이 있습니다. 제 생각에는 아날로그 및 포토닉스, 전력 칩 모두 현재 매우 강세를 보이는 분야입니다. 아, 그렇군요. 저희도 그렇게 생각합니다. 저는 투자자분들께서 iCaps 시장이 여전히 매우 강세장이라는 점을 생각해 주시길 바랍니다. 이곳은 우리에게 가장 큰 시장 중 하나입니다. 제 생각에는 올해가 몇 년 만에 처음으로 주요 로직이 iCaps보다 앞서는 해인 것 같습니다. 하지만 iCaps는 여전히 꾸준히 발전하며 상당한 속도로 용량을 늘려가고 있습니다.

음, 아시다시피 , 우리가 그 용량을 완전히 소화할 때까지는 매년 크게 성장하지는 않을 겁니다 . iCaps의 활용률이 개선되었으므로 , 말씀하신 대로 300mm 활용률은 현재 매우 양호한 수준이라고 생각합니다. 그래서 앞으로 iCaps는 장비 관점에서 볼 때 기기 증가율과 같은 속도, 즉 한 자릿수 중반에서 후반대의 성장률을 보일 것으로 예상합니다. 우리는 단지 활용률이 설치 용량을 따라잡는 이 시기를 넘어서야 합니다. 알겠습니다, 감사합니다. 마지막으로 하나만 더 말씀드리고 통화를 마칠 수 있다면 , 음, 진원지 관련해서요. 여러분들이 그걸 공개하기까지는 몇 달 정도 남은 걸로 알고 있습니다.

그래서, 혁신을 촉진하는 데 어떤 역할을 할 수 있을지, 시장 점유율 증가 나 경쟁 우위 확보 등 어떤 이점이 있을지, 에피 센터와 관련해서 우리가 기대할 만한 점이 있다면 마지막으로 몇 가지 말씀해 주시겠어요? 네, 고마워요, 멜리사. 저는 에피센터가 정말 기대돼요. 다시 말씀드리지만, 저희 모든 고객과 전체 생태계는 인공지능 컴퓨팅 분야에서 선두 자리를 놓고 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 그것이 바로 우리 사업의 원동력이자 최첨단 파운드리 로직, DRAM, 고 대역폭 메모리 및 고급 패키징을 선도하는 요소입니다. 그리고 실제로 건축 혁신에 대해 생각해 보면, Applied Material의 혁신은 빠르게 성장하는 모든 분야에서 건축 혁신의 근간을 이루고 있다고 할 수 있습니다.

따라서 고객과 파트너가 EPIC 센터에서 아키텍처 혁신을 가능하게 하는 이러한 기술과 혁신가들과 함께 한곳에 위치하게 됨으로써 Applied와 전체 산업에 있어 혁신을 가속화할 수 있을 것입니다. 앞서 언급했던 TSMC, 삼성, 하이닉스, 마이크론, 어드밴테스트, ASU, RPI, 스탠포드 등 8개 파트너사를 발표했으며, 곧 더 많은 파트너사를 추가할 예정입니다. Applied의 경우, 이는 여러 노드에 대한 가시성을 향상시켜 줍니다. 왜냐하면 저희는 미래의 여러 세대에 걸쳐 다양한 회사들과 협력하여 공동 혁신을 이루고 있기 때문입니다.

저희는 EPIC 센터에 이러한 새로운 아키텍처를 구축하기 위해 그들과 협력하고 있으며, 이를 통해 저희 장비 와 고급 서비스를 새로운 아키텍처에 맞춰 설계할 수 있습니다. 그래서 저는 EPIC 센터가 정말 기대돼요 . 저는 이것이 적절한 시기에 적절한 전략이라고 생각하며, 고객과 Applied Materials 모두에게 성장을 가속화하는 계기가 될 것입니다. 멜리사, 질문해 주셔서 감사합니다. 자, 브라이스 씨, 마지막으로 하실 말씀이 있으신가요? 훌륭한. 고마워, 마이크. 저희는 이번 투자에 매우 만족하고 있습니다. 이는 AI가 업계 전반에 걸쳐 점진적인 수요 증가를 견인하는 상황에서 우리를 매우 유리한 위치에 놓이게 합니다 매출 성장, 마진 확대, 영업 레버리지 증대를 위한 유리한 위치에 있습니다.

곧 있을 몇 가지 주요 행사에 여러분의 관심을 부탁드립니다. 다음 주, 그리고 그 다음 주에 게리는 뉴욕에서 열리는 번스타인 컨퍼런스에 참석할 예정입니다. 그리고 그 다음 주에는 샌프란시스코에서 열리는 B of A 컨퍼런스에 참석할 예정입니다. 많은 분들이 해당 행사에 참석해 주시기를 바랍니다. 마이크, 통화를 종료해 주세요 . 좋아요, 훌륭해요. 고마워요, 브라이스. 오늘 함께해주신 모든 분들께 감사드립니다 통화 녹음본은 태평양 표준시 기준 오후 5시까지 저희 웹사이트 IR 페이지에서 확인하실 수 있습니다 Applied Materials에 지속적인 관심을 가져주셔서 진심으로 감사드립니다 감사합니다, 여러분.