Middle Class Investor - Warning from Jim Rogers

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결론: 제임스 로저스는 미국 주식시장에 거대한 버블과 붕괴가 올 것이며 올해 말이나 내년 사이에 발생할 가능성이 크다고 경고한다. 주식시장 전망: 일부 미국 주식이 버블 상태이며 붕괴가 임박했다고 본다. 시기는 올해 후반 또는 내년으로 언급했다. 과거 2007년 아이슬란드, 베어스턴스, 리먼브라더스처럼 주목받지 않는 곳에서 시작된다고 설명한다. 붕괴 촉발 요인: 미국 연기금 등 예상치 못한 곳에서 부실이 터질 수 있고, 특정 국가나 기업 파산이 도화선이 될 수 있다고 본다. 전쟁 가능성은 낮지만 무언가는 일어날 것이라고 말한다. 규모: 본인 생애 최악의 붕괴가 될 수 있다고 강조한다. 미국은 4~7년 주기로 금융위기를 겪어왔고 마지막 위기 이후 8년 이상 지나 역사상 두 번째로 긴 호황기라고 분석한다. 부채 문제: 2008년보다 부채 규모가 훨씬 크다. 중국도 부채가 늘었고 미국 연준 대차대조표는 2008년 이후 5배 이상 커졌다. 연준 대응: 연준이 구제에 나서려 할 것이나 이번에는 효과가 없을 것이라고 본다. 금리 인상을 시도할 것이라고 언급한다. 정치·사회 리스크: 금융 위기는 정치 혼란을 낳고 국가와 제도가 실패할 수 있다고 경고한다. 서구 문명 붕괴 가능성까지 언급한다. 본인은 이 때문에 아시아로 이주했고 자녀가 중국어를 배우게 했다고 말한다. 제도 붕괴: 리먼브라더스 같은 150년 이상 된 금융기관도 사라질 수 있으며, 박물관, 병원, 대학, 금융사 등 오래된 기관들도 다음 위기에서 사라질 것이라고 본다.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 제가 투자자로서 늘 존경해 온 점은, 세상이 어떠해야 한다고 말하지 않고 앞으로 무엇이 일어날지를 알아내서 그에 맞춰 행동한다는 것입니다. 그래서 주식시장에 무슨 일이 일어날지 말씀드리자면, 제가 투자 초기에 일찍 배운 교훈이 있습니다. 세상에서 무슨 일이 벌어지는지 제대로 보지 않으면 투자하면 안 된다는 것입니다. 그렇게 하지 않았다면 저는 완전히 망했을 겁니다.

02. 지금 일어나고 있는 일은 이겁니다. 미국의 일부 주식들이 거품으로 변하고 있고, 그 거품은 터질 것입니다. 붕괴가 올 것이고, 여러분은 이것을 매우 걱정해야 합니다. 다만 헨리, 이건 당신에게는 좋은 일입니다. 누군가는 이 상황을 보도해야 하니까요. 그러니 당신은 고용이 안정적이고, 운이 좋은 거죠.

03. TV 시청률은 폭락기에 오르는 경향이 있지만, 모두가 파산해 버리면 완전히 사라집니다. 그래서 아무도 그런 일을 바라지는 않습니다.

04. 그럼 언제 이런 일이 일어날까요? 올해 후반이나 내년 후반쯤이라고 적어 두겠습니다. 무엇이 방아쇠가 될까요? 흥미로운 점은 이런 일은 늘 우리가 주목하지 않는 곳에서 시작된다는 것입니다. 2007년에 아이슬란드가 파산했을 때 사람들은 아이슬란드는 다른 나라일 뿐이라고 말했습니다. 그다음에 리먼 브라더스가 파산했고, 베어스턴스가 무너졌고, 브레너스 형제 같은 곳도 무너졌습니다. 이런 흐름은 늘 우리가 눈여겨보지 않던 곳에서 나타납니다. 미국의 한 연금 제도일 수도 있고, 많은 연금이 이미 파산 직전인 것은 여러분도 아시겠지만, 우리가 지켜보지 않던 어떤 나라일 수도 있습니다. 전쟁일 가능성은 낮지만, 어떤 식으로든 무언가는 터질 겁니다. 비즈니스 인사이더를 보다가 어떤 회사가 파산할 수 있다는 소식을 보게 되면, 그때부터 지켜보기 시작하시면 됩니다.

05. 그럼 얼마나 큰 폭락을 보게 될까요? 제 평생 최악일까요? 저는 꽤 큰 날개를 가지고 있다고 생각합니다. 제 평생에서 가장 클 수도 있습니다. 저는 여러분보다 나이가 많으니까요. 이것은 심각할 겁니다. 아주 심각하죠.

06. 미국은 건국 이후 4년에서 7년마다 금융 위기를 겪어 왔습니다. 마지막 위기 이후 8년이 넘었으니, 이번이 기록상 가장 긴, 혹은 두 번째로 긴 기간입니다. 그러니 위기는 오고 있습니다.

07. 2008년에는 부채 때문에 문제가 생겼습니다. 헨리, 그런데 지금 일어나고 있는 일에 비하면 그때의 부채는 아무것도 아니었습니다. 2008년에 중국은 비 오는 날을 대비해 돈을 많이 쌓아 두고 있었지만, 그 돈을 쓰기 시작했습니다. 지금은 중국조차 부채를 안고 있고, 그 규모는 훨씬 더 큽니다. 미국 연방준비제도의 대차대조표는 2008년 이후 다섯 배 넘게 늘었습니다. 제 평생 가장 나쁜 상황이 될 것이고, 저는 걱정하고 있습니다. 저는 정말로 걱정됩니다.

08. 연준이 우리를 구할 수 있을까요? 누가 구할 수 있을까요? 그들은 시도할 겁니다. 시도는 하겠지만, 앞으로 일어날 일은 그들이 금리를 올리려 한다는 것입니다. 상황이 정말 나빠지기 시작하면 사람들은 자기를 구해 달라고 외칩니다. 서구 문명이 무너지려 한다고 말입니다. 그러면 관료와 정치인으로 구성된 연준은 무언가 해야겠다고 말하겠죠. 그들은 시도하겠지만 이번에는 통하지 않을 겁니다. 몇 번의 반등은 나올 수 있어도 결국 효과는 없을 겁니다. 지금 우리는 시장이 계속 오르고 있는데도 서구 문명 자체가 무너질 수 있는 상황에 있습니다.

09. 금융 재난이 닥치면 정치 체제에 엄청난 격변이 일어나는 경우가 많습니다. 만약 그런 일이 일어난다면 정치적으로 무슨 일이 벌어질까요? 그래서 제가 아시아로 이사한 겁니다. 제 아이들이 중국어를 하는 것도 앞으로 올 일 때문입니다.

10. 이번에는 나라들이 실패하는 것을 보게 될 겁니다. 지난번에는 아이슬란드가 실패했지만, 이번에는 다른 나라들도 실패할 겁니다. 그런 일을 더 많이 보게 될 겁니다. 정당이 사라지는 것도 보게 될 겁니다. 오랫동안 존재해 온 기관들도 사라질 겁니다. 리먼 브라더스는 150년 넘게 존재했지만, 지금은 대부분의 사람에게 기억조차 남아 있지 않습니다. 다음번에는 그런 일이 훨씬 더 많이 일어날 겁니다. 박물관이든, 병원이든, 대학이든, 금융회사든 말입니다.