BlackRock's Larry Fink: We are seeing demand for capital in all different segments of the economy

요약 보기

블랙록은 3분기 운용자산 15.5조 달러(사상 최대), 유입 자금 2050억 달러로 실적 호조. Fink는 정부 재정적자와 국가부채(약 40조 달러) 증가로 자본 수요가 커지고 있으며, 사모 자본 접근 확대와 새로운 금융 조달 방식이 필요하다고 주장. 미국 경제 3% 성장을 위해 민간자본 유치가 중요하다고 강조. 다만 AI·데이터센터 금융 수요와 자본지출 둔화에 대한 우려도 언급됨.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 블랙록 주가가 상승하고 있습니다. 케빈 감사합니다. 오늘 금융주가 오르고 있는데, 회사는 3분기 운용자산이 사상 최고인 15조 5천억 달러에 도달했다고 발표했습니다. 자산운용사로서 고객 자금 유입, 매출, 조정 이익이 모두 예상을 웃돌았습니다. 알라딘(Aladdin)에서 일어나는 일도 마음에 드는데, 그 이야기는 나중에 하겠습니다.

02. 안녕하세요, 여러분. 잘 지내시죠? 저는 아주 잘 지내고 있습니다. 먼저 전 분기 대비 38%라는 성장 수치로 시작할 수 있겠네요. 엄청난 규모의 자금이 들어왔다는 것은 분명한 성공입니다. 다만 오늘 실적 발표 콜의 도입부에서 나온 한 문장은 짚고 넘어가고 싶습니다. "제 경력 50년 동안 처음으로 실질적인 자본 부족을 목격하고 있다"는 말이었습니다. 정부는 역사적으로 유례없이 큰 재정적자를 기록하고 있고, 그와 동시에 경제 전반에서 민간 자본에 대한 수요는 늘고 있습니다. 사람들에게 자금이 필요합니다. 제게는 이 점이 극히 중요해 보입니다.

03. 이것이 부분적으로는 우리의 성과라고 생각합니다. 경제의 모든 부문에서 자본에 대한 수요를 보고 있습니다. 이 자리에 설 때마다 저는 미국 자본시장의 인상적인 특성에 대해 이야기합니다. 그리고 점점 더 많은 경제 활동이 미국 자본시장을 통해 이뤄지는 것을 보고 있습니다. 어제는 노년층 돌봄 분야의 휴마나(Humana)와의 대형 거래를 발표했고, 지난주에는 AT&T와 매우 큰 거래를 발표했습니다. AI와 데이터센터와 관련된 모든 것이 매력적이라는 건 알고 있고, 그 이야기도 하고 싶습니다. 하지만 점점 더 많은 기관들이 자본시장으로 눈을 돌리고 있습니다.

04. 블랙록은 이런 논의의 중심에 있습니다. 저는 우리의 분기와 한 해에 대해 늘 이렇게 말합니다. 시장이 우리의 자산을 움직이고, 고객이 우리의 성장을 이끈다고요. 이번 분기 성장을 떠올려 보시면, 3분기에 미국 주식시장은 안정적이었고 채권은 3% 하락했습니다. 그럼에도 우리는 2,050억 달러를 늘렸습니다. 그만큼 점점 더 많은 기업들이 자금 조달을 위해 우리를 찾고 있습니다. 바로 이것이 우리가 목격하고 있는 문제입니다.

05. 잠시 한 발 물러서서 말씀드리겠습니다. 이 이야기는 제가 늘 하는 주제이기 때문입니다. 지금 우리는 민간 자본에 대한 접근을 열기 시작하는 단계에 와 있습니다. 짐, 당신과 저는 이 이야기를 계속해 왔고, 사모시장을 열어야 한다고 주장해 왔습니다.

06. 동시에 미국의 재정적자는 충분히 이야기되지 않고 있지만 심각한 영향을 주기 시작했습니다. 2000년 8조 달러였던 적자로부터 223년이 지나 여기까지 왔습니다. 그리고 공공부채, 즉 국가부채가 있습니다. 적자가 아니라 국가부채입니다. 지금은 40조 달러입니다. 26년 동안 32조 달러가 늘어난 셈입니다.

07. 이것이 신용에 대한 수요에 어떤 영향을 미치는지 이야기해 보겠습니다. 정부의 차입 수요는 점점 커지고 있습니다. 국채 입찰 규모는 계속 커지고 있습니다. 동시에 지난 분기에 말씀드렸듯이, 미국 경제를 3% 성장시키려면 민간 자본을 끌어들여야 합니다. 미국은 세계에서 가장 큰 자본 풀을 가지고 있고, 점점 더 많은 해외 투자자들이 미국에 투자하러 오고 있다는 것도 알고 있습니다.

08. 래리, 지금 우리 경제와 시장을 움직이는 주요 동력이 설비투자인데 그마저 충분하지 않다는 우려가 있습니다. 높아야 할 설비투자 수치가 우리 경력 중 이렇게 낮았던 적이 없습니다. 자본 부족이 있을 수 있다는 생각에 대해서는 어떻게 보십니까? 블랙록보다 작지만 여전히 매우 큰 일부 기업들은 데이터센터 금융에 있어서는 이미 여력이 꽉 찼다고 말하고 있습니다. 이것이 제약이 될 수 있습니다. 그래서 이 투자를 조달할 새로운 방법을 찾아야 한다고 말씀드리는 것입니다.

09. 제가 젊었을 때를 떠올려 보면, 1976년 '볼테르'로 시작했고 아무도 들어본 적 없던 주택담보 채무라는 것이 있었습니다. 그때 이걸 시작했는데 규모는 겨우 수십억 달러에 불과했습니다. 지금은 15조 달러입니다.