저자: JimCramer · 외국인
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짐 크레이머는 이 영상의 결론으로 시장이 바닥에 가까워지고 있지만 아직 완전한 바닥은 아니라고 보며, 주식을 천천히 단계적으로 매수하고 현금 일부는 다음 하락을 대비해 남겨두라고 조언했다. [시장 상황과 판단] 코로나19는 금융위기가 아닌 생물학적 위기라 본인은 확정 판단이 어렵다고 밝혔다. 그러나 40년 경험상 이런 충격 뒤 시장이 보이는 패턴을 근거로 연이틀 하락 종목 수가 상승 종목 수의 열 배에 달하는 등 이례적 현상을 바닥 접근 신호로 해석했다. [투자 전략] 현금 확보를 위해 여행·레저·자동차·주택 관련 종목을 손절하고 더 나은 종목으로 교체하라고 권했다. 바닥 신호가 완전하지 않으니 현금을 남겨 다음 하락 구간에 대비하고, 매수는 단계적으로 나누라고 강조했다. [언급 종목별 견해] 금광 관련주(배릭골드 등)는 바닥권으로 보고 매수 가능성을 언급했다. 제약·헬스케어(화이자 계열, 애보트 등), 필수소비재(코카콜라)는 방어주로 선호했다. 석유 관련주는 유가 45달러 수준에서 부정적으로 보고 손절을 권했다. 엑슨모빌은 7% 배당에도 비추천했다. 통신주(버라이즌, AT&T)와 Starwood Property Trust는 배당 매력을 언급하며 긍정적으로 보았다. [리스크] 바이러스 확산이 계속되면 추가 하락 가능성이 크고, 주말 상황이 나쁠 수 있다고 경고했다. 세계 지도자 감염 가능성도 언급했다. [출연자 전망] 백신이 예상보다 빨리 개발될 수 있다는 파우치 박사 발언을 인용하며 낙관적 기대를 표했다.
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시장이 언제 바닥을 칠지는 저도 모릅니다. 이건 금융위기가 아니라 생물학적 위기입니다. 저는 의사도 공중보건 전문가도 아니라서 이걸 판단할 능력이 없습니다. 제가 아는 건 주식시장이고, 이런 일에 시장이 어떤 익숙한 패턴으로 반응하는지는 알고 있습니다. 40년 동안 무엇을 사고팔아야 하는지 배워 왔습니다.
먼저 말씀드리면, 여러분 중 많은 분이 안타깝게도 현금이 없습니다. 주식을 가득 안고 버티고 계시죠. 현금이 필요합니다. 오늘 여행 관련 트러스트에 돈을 넣었습니다. 이번 주 들어가기 전에 쌓아 둔 자본에는 손을 대지 않았는데, 기다리고 또 기다리다가 방아쇠를 당겼습니다. 이제 시장이 내려왔으니 사기 시작할 수밖에 없습니다. 주식이 계속 오를 때 팔 수밖에 없었던 것처럼 말이죠.
적어도 잠깐은 매수세가 보입니다. 제가 공을 가져갈 생각은 없습니다. 이틀 연속으로 하락 종목 수가 상승 종목 수의 열 배에 달했습니다. 아주 이례적인 일입니다. 바닥에 가까워지고 있다는 뜻이죠. 제 고 친구 마크 헤인즈가 말하던 '크레셴도(절정의 투매)'에 가까운 상황입니다. 하지만 아직 거기까지 오지 않았을 수도 있습니다. 더 큰 투매가 올 수 있습니다. 심각한 하락장에서는 늘 그랬습니다. 앞으로도 나쁜 날이 더 올 수 있고, 이번 주말은 아마 끔찍할 겁니다. 코로나바이러스 확산이 계속되고 있고, 세계 지도자가 병에 걸리는 일도 생길 수 있습니다. 그렇게 되면 시장은 더 불안해지겠죠.
그렇다고 지금이 포트폴리오를 고급화할 때가 아닌 건 아닙니다. 오히려 지금이 그때입니다. 일부 손실을 감수하고 더 나은 주식으로 옮겨 가세요. 여행, 레저, 자동차, 주택 관련 회사 주식을 갖고 계신다면, 그 회사들은 실적이 기대에 못 미칠 가능성이 높고 주가도 크게 얻어맞을 겁니다. 이 업종들은 이미 많이 무너졌지만, 더 무너질 수 있습니다. 이런 주식은 팔아야 합니다. 오늘 많이 반등했는데, 그건 현금을 확보할 기회입니다.
현금을 확보한 뒤에는 일부를 대기 자금으로 남겨 두어야 합니다. 다음 하락 구간에 대비해야 하니까요. 바이러스 관련 나쁜 소식이 더 나올 텐데, 그건 확실합니다. 나머지는 금 관련 주식에 넣을 수 있습니다. 금 관련 주식도 많이 무너졌고 오늘은 정말 처참했습니다. 저는 배릭 골드를 생각하고 있습니다. 닥터 마크 브리스토가 운영하는데, 제가 아는 최고의 금 광산 회사입니다. 지금은 살 때가 아니라고 보는 종목이 너무 많습니다.
오늘 반등한 호텔이나 크루즈 종목을 팔고, 그 반등을 이용해 고품질 제약주로 옮기는 것도 방법입니다. 예를 들면 애브비, 애보트 랩스 같은 종목입니다. 이들은 정말 많이 빠졌습니다. 코카콜라처럼 실적이 훌륭했던 음식료 음료 종목도 고려해 볼 만합니다. 이 업종 전체가 오늘 내려갔습니다.
석유 주식을 가지고 계시다면 도와드리기 어렵습니다. 원유 가격이 배럴당 45달러라서 석유 업종 전체가 저주받은 상태입니다. 거기서 영웅이 되려고 하지 마세요. 손절하세요. 많은 분이 엑슨의 7% 배당수익률에 끌렸다는 것도 알고 있습니다. 그 마음 이해합니다. 그래도 저는 슈퍼마켓 필수소비재나 바이오 기업을 갖는 편이 훨씬 낫다고 봅니다.
그리고 백신 이야기도 있습니다. 보도에 따르면 이미 백신이 준비돼 있다고 합니다. 국립 알레르기·전염병 연구소장인 토니 파우치 박사는 대통령에 의해 입이 막혔다는 얘기도 있었습니다. 그는 백신이 사람들이 생각하는 것보다, 한 달 전 그가 생각했던 것보다 더 빨리 효과를 낼 수 있다고 낙관적으로 말했습니다.
집에 머무는 동안 수혜를 받을 만한 종목도 있습니다. 쇼피파이, 텔라닥, 링센트럴 같은 종목을 잊지 마세요. 배당을 원하신다면 버라이즌과 AT&T를 좋아합니다. 또 다른 사다리 종목은 새로 본 것인데, 선물이 될 수도 있을 겁니다. 현금흐름이 훌륭하니 배당을 유지할 수 있다고 확신합니다. 지금은 너무 많이 떨어졌는데, 그 주식이 오르고 있는 것도 보입니다. 어떤 종목을 고르든 제가 강하게 권하는 건, 대기 자금을 충분히 남겨 두고 돈을 천천히 나눠서 넣으라는 것입니다. 나쁜 소식이 훨씬 더 많이 나올 테니까요. 천천히, 단계적으로 사세요. 다음 주가 1단계입니다. 더 낮은 가격에서 2단계, 3단계가 올 가능성이 큽니다. 오늘이 바닥이었을 수도 있지만, 다시 시험받을 수 있습니다. 혹시 오늘 오후 그 급등 때 무엇인가를 팔아서 현금을 만들었다면, 그건 현금을 실제 투자에 쓰기 위해서입니다. 이 사태가 거의 끝났을 때, 그 돈은 단기 거래가 아니라 투자로 쓰여야 합니다.
뉴욕의 안젤라 씨가 질문했습니다. 스타우드 프로퍼티 트러스트 주가가 떨어졌는데 배당수익률이 약 7.9%입니다. 여전히 좋은 매수 종목인가요? 저는 배리 스털링이 아주 똑똑한 사람이고, 이런 상황을 많이 내다봤다고 생각합니다. 답은 확실히 '그렇다'입니다. 배리가 다시 돌아오기를 바랍니다. 그는 정말 훌륭하니까요. 이번 하락이 정당하지 않다고 보고, 그는 이런 일을 다 겪어 봤습니다. 어떻게 해야 할지 아는 베테랑입니다. 지금이 포트폴리오를 고급화할 때입니다. 특히 오늘 반등 구간에서요. 다만 다음 주를 위해 현금을 조금 남겨 두세요. 예상치 못한 악재가 많이 나올 테니까요.
이 이야기에 대해 더 궁금한 점은 나중에 질문해 주세요. 지금은 기업 실적과 전망을 살펴보고 있고, 바이러스 사태가 시장의 산소를 모두 빨아들이기 전에 흥미로운 점을 하나 발견했습니다. 지속 가능성에 대한 갑작스러운 관심입니다. 이 흐름의 수혜를 받을 것으로 언급된 회사들도 있습니다. 또 하루가 어둡게 끝났으니, 이제 여러분의 질문을 받겠습니다.
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