저자: StephenZeiner · 외국인
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결론: 출연자는 Keel(Helius) Infrastructure 주가가 2026년 말 약 10달러까지 오를 수 있다고 낙관하며, 이는 현재 5달러 미만 대비 100% 이상 상승을 의미한다고 주장한다. 영상 도입: 제임스 크레이머(Jim Cramer)가 Keel Infrastructure를 언급한 것을 계기로 방송이 시작됐다. 출연자는 이를 회사에 긍정적인 신호로 받아들이고 있다. 종목 평가: 출연자는 주가가 주로 시장의 인기도에 따라 움직인다고 보며, 밈주식 사례를 들어 펀더멘털이 약해도 급등할 수 있다고 말한다. 회사가 여전히 'PowerPoint 수준'에 머물러 있어 실제 사업 성과가 필요하다고도 인정한다. 사업 진행 상황: 과거 Bitfarms의 Stronghold Digital Mining 인수 후 사명을 변경했고, 미국 domicile 확보, IFRS에서 GAAP 회계 전환, Russell 3000 편입 등의 과정을 거쳤다고 설명한다. 첫 HPC AI 인프라 계약을 체결할 가능성을 언급하고 있다. 계약 및 수익 전망: Moses Lake 계약을 첫 계약으로 보며, 연 3~5% 에스컬레이터 조항 등 좋은 경제 조건이 기대된다고 한다. Moses Lake는 저렴한 수력 기반 전력을 갖춘 점이 장점으로 제시된다. 추가로 Sharon, Panther Creek 등 추가 계약 가능성도 언급한다. 규제 리스크: 펜실베이니아 서부 지역에서 제정된 25페이지 분량의 조례가 Scrub Grass에 영향을 줄 수 있으나, 회사가 요건을 충족할 수 있어 크게 걱정하지 않는다고 말한다. 주가 목표: 2026년 말 목표로 10달러를 '행복한 시나리오'로 제시했고, 15달러도 언급했다. 기본 시나리오는 아니라고 덧붙였으며, 2027년까지 20달러 또는 50달러 가능성도 열어두었다. 출연자는 '현실적으로는 6개월 내 100% 이상 상승도 매우 의미 있다'고 평가했다. 출연자 전망: 8월이 다가오는 시점에 발표 기대감이 있지만 과거에도 반복된 기대였다고 스스로 인정한다. 크레이머 언급이 오히려 역지표가 될 수 있다는 통념도 언급했다.
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안녕하세요, 여러분. 오늘은 2026년 7월 22일 수요일입니다. 제가 여러분께 "부야! 굿바이, 굿바이, 굿바이, 굿바이! 팔아, 팔아, 팔아, 팔아!" 같은 말을 하면, 카메라가 확대됐다 축소됐다 하는 걸 보게 되실 겁니다. 저는 어디든 돌아다니죠. 다들 누구를 떠올리실까요? 여러분이 아실 법한 금융 뉴스 채널에 나오는 미국의 방송인입니다. 이름을 맞혀 보실 수 있나요? 그럼 지금 이 사람의 말을 들어 보겠습니다.
우리 종목은 Keel Infrastructure입니다. 오늘 Keel에 대해 말씀드리면, 이건 제가 비판하는 종류의 이야기이긴 하지만, 좋은 일이 일어날 수 있다고 정말 느끼는 하이브리드 인프라 기업입니다. 그러니 주가가 떨어지지는 않을 거라고 봅니다. 아무튼 Nebius가 잘됐다고 축하를 보냅니다. 여러분은 다음 Nebius를 원하시죠? 어떻게 생각하세요? 방금 들으셨죠, "다음 Nebius"? 정말이에요? 대단하죠.
Nebius는 주당 약 218달러에 거래되고 시가총액은 약 550억 달러입니다. 만약 우리가 Nebius의 절반만이라도 해낼 수 있다면, 예를 들어 Keel Infrastructure가 주당 약 100달러, 기업가치 약 250억 달러가 된다면 정말 놀라운 일일 겁니다.
여러분, 이 부분에 조금 집중해 보려고 합니다. 결국 주식시장은 인기 경쟁이 될 수 있으니까요. 동의하시나요? 다시 말해, 기본 체력이 가장 좋고 경영진도 훌륭하며 세계 최고 수준의 지표를 가진 기업이 있더라도, 시장과 참여자들이 그 회사 주식을 사는 데 관심이 없다면 어떻게 될까요? 회사는 그냥 정체되겠죠. 주가에 아무 움직임이 없게 됩니다.
반대로, 우리 둘 다 본 적이 있듯이, 기본 체력이 전혀 없고 이익도 형편없으며 사실상 이익이 거의 없는, 상상할 수 있는 최악의 상황에 놓인 기업도 있을 수 있습니다. 그런데도 시장이 "이걸 달까지 보내자"라고 결정하면, 시장은 정말로 그 주식을 달까지 보내 버립니다.
'밈 주식'이 폭등하는 걸 우리는 봐 왔죠. "대체 방금 무슨 일이 일어난 거지? 이 회사는 사업이 없는데 갑자기 수십억 달러 가치가 됐잖아? 주가가 거의 0에서 1조 달러로 뛰었어." 솔직히 말해서, 짐 크레이머 씨가 우리 회사인 Helius Infrastructure를 언급했다는 사실에 저는 굉장히 고무되고 조금 설렙니다. 누군가 질문을 했는데 그에 대한 답변이었죠. 질문하신 분, 아주 좋은 질문이었어요. 혹시 우리 커뮤니티 구성원이었을까요? 잘하셨습니다.
그런데 솔직히 말해서 저는 이런 일이 더 많아졌으면 합니다. Helius Infrastructure가 월스트리트저널에 실리면 좋겠고, 포춘 잡지를 열었을 때 거기 Helius Infrastructure가 나오면 좋겠습니다. 뉴스 채널에서 토론이 열린다면 Helius Infrastructure 얘기를 하면 안 될 이유가 있나요? 8,500만 명, 아니 1억 명이 이 회사에 주목하게 만들면 안 될까요? 맞죠? 여러분이 이 회사를 싫어하든, 좋아하든, 중립이든, 사실 여러분은 이 회사를 알게 된 겁니다. 그리고 이건 금융시장에서 엄청나게, 정말 엄청나게 강력할 수 있습니다.
좀 더 덜 흥미로운 얘기로 넘어가 보죠. 어젯밤 서부 펜실베이니아에서 약 25쪽 분량의 조례가 통과됐습니다. 지방 자치단체를 위한 조례죠. 아, 제가 이 사람처럼은 못 하겠네요. 이 사람은 에너지가 정말 넘칩니다. 이 사람은 가끔 자기 말에 자기가 걸려 넘어지는 것 같기도 한데, 그렇죠? 아무튼, 서부 펜실베이니아의 이 카운티는 스크럽 그래스에 영향을 미칠 25쪽짜리 조례를 통과시켰습니다. 오늘 방송에서 이 조례를 25쪽짜리 법률 분석으로 깊이 파고들고 싶지는 않습니다. 대신 오늘 주가가 다시 오른 흐름에 잠깐 집중하고 싶어요. 그리고 우리가 7월 마지막 주에 접어들고 있다는 점, 그 다음은 8월이라는 점도요.
여러분, 이 순간이 제가 전에도 여러 번 겪은 순간이라는 건 알고 있습니다. 우리가 너무 흥분해서 "아, 이제 그 일이 일어나겠구나. 계약 발표가 나오겠구나"라고 말하는 순간들이요. 하지만 한 가지만 말씀드리죠. 우리가 최소한 다음 Nebius를 꿈꿀 수 있으려면, 사업을 일으키기 시작해야 합니다. 우리가 이미 여러 번 말했듯이, 그냥 파워포인트 프레젠테이션으로만 존재할 수는 없습니다.
그리고 저는 이게 엄청나게 어렵고 도전적인 일이라는 걸 존중하고 인정합니다. 약 2년 전 당시 Bitfarms가 Stronghold Digital Mining을 인수했던 때, 지금은 Keel Infrastructure로 이름이 바뀐 그 회사가, 지금 마침내 첫 번째 HPC·AI 인프라 계약에 서명할 수도 있는 자리에 오기까지는 엄청난 노력이 필요했습니다. 미국에 재상장하고 미국 내 본사를 두는 것도 엄청난 작업이었죠. IFRS 회계에서 GAAP으로 바꾸는 데도 방대한 노력이 들었습니다. 여러분, 러셀 3000에 상장되고 그 지수에 편입되는 것도 그런 준비를 위해 큰 노력이 필요했습니다.
여러분, 작은 걸음들이 정말 많았습니다. 아무도 제대로 알아주지 않은 날들도 많았고요. 회사 사람들이 아주 열심히 일하면서 세부 사항을 하나하나 챙겼고, 그 덕에 우리가 드디어 전국적인 모멘텀을 조금씩 얻기 시작하는 이 순간에 도달했습니다. 짐 크레이머 씨가 우리에게 축복을 조금이라도 보내 주고 지지해 준다면, 그건 나쁜 일이 아니죠. 좋은 일입니다.
그리고 예, 저도 잘 압니다. 많은 사람들이 지적하는, 약간 모순적인 지표가 있죠. 짐이 어떤 걸 좋아하면 조심하라, 그건 곧 잘 안 될 조짐이라는 얘기 말입니다. 짐은 정말 명석한 사람이고, 그가 무대에 올라 금융시장을 가르칠 뿐 아니라 즐겁게 만들고, 어느 정도 대중화하는 능력에 저는 많은 존경을 보냅니다. 이 분야의 진정한 혁신가죠.
아무튼, 그가 Heal's infrastructure, 즉 우리 회사를 지지해 준다면 저는 전적으로 환영합니다. 받아들이겠습니다. 그렇다면 "짐이 우리를 좋아하면 조심하라"는 저주나 인식을 극복하기 위해 우리가 조금 더 열심히 해야 하는 걸까요? 그러라죠. 소매를 걷어붙여야죠. 우리는 Heal's의 이야기를 할 겁니다. 이 회사가 아주 중요한 방식으로 스스로를 진정으로 바꿀 준비가 되어 있다는 얘기를 할 거예요.
주가는 여전히 주당 5달러 아래에서 거래되고 있습니다. 주당 5달러 아래요. 자, 1년 뒤로 건너뛰어 봅시다. 인프라 주식이 주당 5달러 아래에서 거래되고 있는 모습은 상상조차 할 수 없습니다. 어쩌면 그때쯤에는 주당 20달러 위에 있을 수도 있겠죠. 누가 알겠어요? 어쩌면 별들이 정렬하고, 실행력이 뒷받침되고, 모멘텀을 잡는다면, 이 회사 주가는 주당 50달러 위에 올라설 수도 있습니다. 잘 풀려야 할 일이 많아요, 여러분. 그건 제 기본 시나리오가 전혀 아닙니다. 2026년을 주당 약 10달러에서 마감할 수 있다면 저는 황홀할 겁니다. 정말 놀라운 일이겠죠. 지금 수준보다 100% 넘게 오르는 거니까요.
네, 알아요. 우리는 늘 400%, 1,000%, 2,000%, 10,000% 오르는 주식들을 보죠. 이해합니다. 현실 세계에서 6개월도 안 되는 기간에 100% 넘게 오르는 건 정말 의미 있는 일이고, 정말 좋은 일입니다. 주가만이 아닙니다. 회사가 모지스 레이크에서 계약을 맺을 때, 샤론에서 계약을 맺을 때, 패서 크리크에서 계약을 맺을 때 운영상 어떤 모습일지도 생각해 보세요. 그리고 회사는 포트폴리오를 넓힐 더 많은 기회를 찾고 있죠.
회사가 기존 포트폴리오에만 집중하더라도, 이것만은 말씀드리죠. 이것은 일어날 일입니다. 좋든 나쁘든 일어날 일이에요. Keel이 구조화해서 서명한 첫 번째 계약을 기준으로 생각해 보죠. 모지스 레이크라고 가정하면, 이건 일어날 겁니다. 우리는 모두 숫자를 들여다보게 될 거예요. 이 계약의 경제적 측면은 무엇인가? 같은 경제 조건을 나머지 포트폴리오에도 그대로 적용하면 어떨까? 이렇게 계산을 시작하면 "세상에, 잠재 매출이 정말 엄청난 숫자가 되겠네"라고 말하게 되죠. 맞죠?
물론 그걸 실제 제가 '뉴턴식 현실'이라고 부르는 것으로 가져오려면 아직 실행과 후속 조치가 많이 필요합니다. 하지만 이런 일이 일어날 겁니다. 그래서 이 첫 계약은 훌륭한 계약입니다. 저는 에스컬레이션 조항을 찾아볼 겁니다. 즉, 매년 3~5%씩 임차인이 내는 금액이 올라가는 조항 같은 것들이요. 이 모든 것이 Keel Infrastructure에게 아주 좋은 사업 경제성이고, 결국 Keel과 거래하기로 결정하는 어떤 회사에게도 승리입니다. 그들에게는 홈런이 될 거예요. 모지스 레이크는 대륙에서 가장 낮은 에너지 비용을 가진 곳 중 하나입니다. 전부 수력발전이에요. 정말 놀랍죠. 환경 친화적이기도 하고요. Keel Infrastructure와 거래하기로 한 회사에게 큰 승리가 될 겁니다. Keel Infrastructure 자체에게도 큰 승리가 될 거예요. 그리고 여러분과 저에게도 간접적인 수혜가 될 겁니다. 이 큰 계약이 주가 회복으로 이어지리라 기대하고 바랍니다. 주가는 이제 오르기 시작하고 있어요. 우리가 Mad Money에서 언급된 것도 재평가 과정의 일부라고 생각합니다. 씨앗을 뿌리는 일이죠.
다음 Nebius? 다음 Nebius? 주당 200달러 이상? 다음 Nebius? Keel Infrastructure? Nebius가 550억 달러? 아니요, 아니요, 아니요... 저는 그렇게 큰 꿈을 꾸기엔 너무 겁이 납니다. 하지만 올해 말까지 주당 10달러면 받아들이겠습니다. 올해 말까지 15달러는 어떨까요? 그리고 2027년에 무슨 일이 생길지 지켜보죠, 여러분.
자, 이제 서부 펜실베이니아에서 프래킹 모래와 관련해 벌어지는 일의 메커니즘을 좀 더 깊이 들여다보죠. 요약하면, 저는 Keel Infrastructure가 이 조례의 모든 요건을 충족하고 그 이상도 해낼 수 있다고 봅니다. 그래서 크게 걱정하지 않습니다. 제가 정말 기쁜 건 이제 어느 정도 명확성이 생겼다는 점입니다. 더 이상 모호함이 없죠. "어떤 규제 체계가 생길지 우리는 모른다"는 상황이 아니라, 이제 체계가 있으니까요. 좋은 일이라고 봅니다.
이 방송이 처음이라면 구독을 고려해 주세요. Keel Infrastructure와 오래 함께해 오셨든, 이 이야기가 처음이든, 우리는 Keel Infrastructure 얘기를 많이 하고 이 회사에 대해 아주 열정적이고 설레어 합니다. 그러니 함께해 주시길 부탁드려요. 솔직히 말해서, Keel Infrastructure가 CNBC Mad Money에서 언급된 덕분에 완전히 다른 청중에게 소개되고 있다는 사실에 조금이라도 고무되셨다면, 이 방송에 '좋아요'를 눌러 주세요. 화면으로 확인할 수 있게 잠깐 살펴보겠습니다. 다들 대체로 동의하시나요? 네, 짐이 약간 모순적인 지표가 될 수 있다는 건 알아요. 하지만 일반적으로 말해서, CNBC에 언급되는 게 좋은 일이라는 데는 동의할 수 있지 않을까요? 저는 그렇게 생각합니다.
자, 여러분, 이 모든 얘기를 했으니 계속 아주 긍정적으로 가죠. 훌륭하게 지내시고, 내일 뵙겠습니다.
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