저자: 일리야카바친스키 · 외국인
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TSMC의 역사와 사업 구조를 소개하는 영상. 대만 반도체 산업의 성장 과정, 파운드리 모델, 세계 칩 생산 점유율(약 60%)과 첨단 공정 독점적 지위, 대규모 투자, 지정학적 리스크(중국의 대만 침공 가능성)를 다룬다. 자막 오인식이 많아 일부 수치와 고유명사는 불확실하다.
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안녕하세요, 제 이름은 일리야 카바친스키입니다. 저는 이야기를 들려드립니다. 혹시 회사, 브랜드, 사람, 혹은 제 인스타그램에 있는 대륙들이 어디서 왔는지 궁금해 보신 적 있으신가요? 팀원들과 저는 그 정도면 충분히 흥미롭다고 생각했습니다. 사실 그 안에는 재미있는 이야기들이 많이 숨어 있습니다. IT 업계에 계신 분들이라면 왜 이런 이야기를 알려주지 않는 걸까요? 그것이 제가 여기 나온 이유이고, 이번이 저희의 첫 번째 에피소드입니다. 처음 다루고 싶었던 이 주제를 정말 멋진 사람들과 함께 준비하며 시간을 보냈습니다.
구글이나 아마존만큼 익숙한 이름은 아니지만, 세계에 미치는 영향력을 생각하면 이 회사는 정말 매력적입니다. 애플 제품 안에 들어 있다는 것도 분명한 사실이죠. 결말을 알고 계실 수도 있지만, 저는 이 회사의 가치를 정말로 알고 싶었습니다. 이 회사는 그 나라에게도 매우 중요한 존재입니다. 명목상으로는 나라가 아니지만, 솔직히 말해 이런 회사들 때문에 최종 후보에 오른 나라가 오늘 이야기의 중심이 됩니다. 우선 첫 번째와 두 번째 질문부터 시작해 봅시다. TSMC에 대해 이야기하는 것은 흥미진진한 일입니다. 기자들은 이 회사를 가장 중요한 회사라고 부르기도 합니다.
이 회사는 전 세계 모든 사람이 아는 회사가 아닙니다. 몇몇 사람만 아는 신비로운 회사이고, 거대한 지역의 한가운데에 위치해 있습니다. 세계 경제의 세 축에서 비롯된 산업과 맞닿아 있죠. 그런데 왜 아무도 들어본 적 없는 회사 이야기를 하는 걸까요? 지구 인구의 99%는 이 브랜드를 알아보지 못할 것입니다. 가장 비싼 기업 목록에서도 거의 찾아볼 수 없습니다. TSMC라는 약어가 어떻게 풀어 쓰이는지 알고 계시는 분도 많지 않을 겁니다. 보통 이런 주제를 다룰 때는 역사부터 시작하죠. 저는 그 패턴을 살짝 비틀어 처음부터 다시 시작해 보겠습니다.
회사에 관한 정보가 이렇게 많은 이유를 설명드리겠습니다. 2022년 『파이낸셜 타임스』는 크리스 밀러의 책 『칩 워(Chip War)』를 올해의 책으로 선정했습니다. 이 책에는 여러 내용이 담겨 있지만, 특히 칩에 관한 부분이 인상적입니다. 책의 한 대목은 이렇게 말합니다. 경제의 다른 어떤 측면도 아주 작은 것에 이렇게 크게 의존하지 않는다고요. 대만의 칩 제조업체는 전 세계 컴퓨팅 파워의 37%를 제공합니다. 해마다 이 수치는 더 커지고 있습니다. 책 전체가 그런 내용만 담고 있는 것은 아니지만, 통계는 맥락을 이해하는 데 중요합니다. 이 TSMC가 세계 최대의 칩 제조업체입니다.
다양한 추정에 따르면 전 세계 칩의 최대 60%를 이 회사가 생산합니다. 하지만 가장 인상적인 것은 이 숫자만이 아닙니다. 이 영상을 보시는 분들은 기술 공정의 세대 같은 개념을 조금은 알고 계실 겁니다. 트랜지스터가 작을수록 효율은 높아집니다. 칩이 전력을 덜 소모하게 되는 거죠. 물론 이것은 간단히 설명할 수 있는 새로운 방식이 아니며, 이 기술은 저희 지역에서 흔히 볼 수 있는 것도 아닙니다. 오늘 과학 동아리에서 소개하고 싶을 만큼 멋진 칩들이 있는데, 전 세계에서 가장 앞선 칩 제조는 이 회사가 맡고 있습니다. 회사 전체 매출의 약 80%를 이 최첨단 공정에서 벌어들입니다.
이 체계 안에서 운영되는 칩 제조업체는 가장 앞선 나노미터 공정 기술을 사용하며, 이 기술로 만들어진 칩이 거의 모든 기기에 들어갑니다. 강력한 최신 칩이 필요한 제품들이죠. 아이폰일 수도 있고, 지금 이 영상을 보고 계신 맥(Mac)일 수도 있습니다. 또는 F-35 전투기처럼 안타깝게도 실전에 투입되는 장비에도 이 칩들이 들어갑니다. 미사일에도 이 칩이 쓰일 수 있고, 핵탄두를 탑재하거나 잠수함에 실려 이 미사일을 운반하는 보트에도 사용됩니다. 요약하자면, 삼성 같은 경쟁업체 이야기도 할 수 있지만 대만 제조업체에 필적할 곳이 많지 않은 이유가 바로 여기에 있습니다.
TSMC는 다른 회사들보다 투자에 더 많은 돈을 씁니다. 개발 과정에서도 특정 작업에 집중하는데, 이 부분은 조금 더 기다려 주셔야 할 것 같습니다. 아직 설명드릴 부분이 남아 있거든요. 2022년에는 인상적인 규모의 순이익이 발생했습니다. 약 730억 달러 규모로, 시가총액은 약 5,160억 달러에 이릅니다. 오늘날 이 회사는 아시아에서 가장 가치 있는 기업입니다. 이는 엑손모빌의 시가총액보다도 큰 규모입니다. 세계 최대의 기업 중 하나로 자리 잡았고, 아마 세상의 많은 것들보다 더 큰 영향력을 가지고 있을 겁니다. 그렇다면 왜 이렇게 많은 사람들이 이 회사 없이는 생활하기 어려운 걸까요?
애플이나 엔비디아 같은 회사들도 이 회사와 긴밀하게 협력하고 있습니다. TSMC는 파운드리(위탁생산) 회사로, 정식 명칭은 대만 반도체 제조회사(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)입니다. 이 회사는 다른 회사가 설계한 맞춤형 칩을 제조합니다. 우크라이나 IT 업계에서 흔히 쓰는 아웃소싱과 비슷한 개념이죠. 예를 들어 애플에는 칩을 설계하는 팀이 있습니다. M1이나 A15 같은 칩을 설계하지만, 실제로 칩을 만들기 위한 공정의 상당 부분은 이 회사에 맡겨집니다.
애플은 엄청난 규모로 제품을 팝니다. 작년에는 아이폰을 2억 2,100만 대 가까이 판매했고, 맥북과 아이패드, 애플워치도 수천만 대씩 팔렸습니다. 이 제품들은 모두 TSMC가 제조한 칩을 사용합니다. 이것이 이 회사의 강점입니다. 단일 분야에 특화되어 있고, 자체 제품을 만들지 않으며, 자원을 엉뚱한 곳에 쓰지 않습니다. 다른 회사의 브랜드로 출시되는 제품을 위해 계약 제조업체에 투자하고 자금을 투입하는 것이죠. 2020년대 초 생산량은 대략 이 정도였습니다.
TSMC는 향후 3~5년 안에 생산 능력을 늘리기 위해 신규 건설에 약 1,200억 달러를 투자한다고 밝혔습니다. 비교하자면, 인텔은 수년 동안 약 200억 달러를, 삼성은 약 1,000억 달러를 투자할 계획이라고 발표했습니다. 하지만 애플이 향후 10년 동안 자체 칩 생산 시설을 갖추는 것은 수익성이 좋지 않습니다. 본질적으로 별도의 사업이기 때문에 공장 건설에 상당한 투자가 필요하고, 그 이후에도 유지 보수 비용이 계속 듭니다. TSMC는 이런 요구를 완벽하게 충족시켜 주고, 수십, 수백 개의 다른 회사들도 마찬가지입니다. 이 회사는 본질적으로 그런 위치에 있는 것이죠.
이 회사의 공장 20곳 중 17곳은 대만 섬에 위치해 있습니다. 회사가 빠르게 확장할 수 있는 이유 중 하나는 엔지니어를 투입해 투자하고 확장하는 방식 덕분입니다. 대규모 현지화가 이 회사의 강점입니다. 주의 깊게 보는 분들은 회사가 본토와 유럽에도 공장을 짓고 있다고 말할 수 있을 겁니다. 하지만 그곳에서는 더 단순한 칩과 구조를 생산합니다. 유럽의 공장들은 일반적으로 일부 전문가들이 관리하고 있으며, 단순히 홍보 효과를 노린 전략이라고 볼 수도 있습니다.
마지막으로, 이 회사의 장점은 규모의 경제를 활용할 수 있다는 점입니다. 최첨단 칩을 생산하려면 특별하고 매우 비싼 장비가 필요합니다. 이 장비를 생산하는 회사는 단 한 곳뿐인데, 그 회사의 이름은 다음 에피소드에서 따로 다루겠습니다. 이 장비의 최대 구매자가 바로 TSMC입니다. 실제로 지금 제조되는 장비 대부분이 이 회사에 공급됩니다. 이것이 바로 시너지 효과입니다. 이 회사는 이런 방식으로 지금의 단계까지 성장할 수 있었습니다.
이 이야기는 대개 TSMC의 창립자 모리스 장(Morris Chang)의 이야기에서 시작합니다. 그는 중국에서 태어나 31살 무렵까지 가족과 함께 중산층으로 살았습니다. 이후 자유항 도시 홍콩에서 초등 교육을 받았고, 미국에 있는 친척의 도움으로 그곳으로 이사해 하버드에 입학했습니다. 나중에는 MIT로 옮겼죠. 운명이 이미 그를 정해 놓은 것 같았습니다. 그는 텍사스 인스트루먼트에서 빠르게 자리를 잡았고, 당시 반도체 분야에서 일하며 경력을 쌓았습니다. 회사에서 처음으로 큰 역할을 맡았고, 이후 회사를 떠나 대만으로 향하게 됩니다.
대만은 오랫동안 농업 국가로 남아 있었지만, 올바른 정책 덕분에 지난 세기 중반부터 발전하기 시작했습니다. 산업 생산이 시작되었고, 처음에는 저렴한 옷이나 간단한 제품들을 만들었습니다. 저렴한 노동력과 항만 여건이 이를 가능하게 했고, 이 제품들은 수출품이 되었습니다. 1970년대 무렵부터는 기술 산업으로의 전환이 본격화되었습니다. 대만 정부는 산업 연구소를 세워 기술을 개발하고, 이를 민간 기업으로 이전하는 정책을 펼쳤습니다. 또한 미국 연구기관, 펜타곤과 같은 기관과 협력하며 민간 계약업체와 긴밀히 일했습니다. 대만 칩 산업의 출발점이 된 것이 바로 이 연구소였습니다.
미국의 도움으로 UMC(유나이티드 마이크로일렉트로닉스)가 출범했고, 이후 다음 단계로 TSMC가 설립되었습니다. 대만 정부는 모리스 장을 초대했습니다. 그는 회사 설립에 풍부한 경험을 가지고 있었습니다. 이 회사는 다른 사람의 주문에 따라 칩을 생산하는 역할을 맡았습니다. 투자는 국가가 주도했고, 민간 자본도 함께 참여했습니다. 흥미롭게도 네덜란드 필립스 같은 회사들도 이 과정에 관여했습니다. 한때 필립스가 대만 섬에서 거래하던 흐름이 있었고, 이 투자는 모리스 장이 회사를 출범하는 기반이 되었습니다.
흥미로운 사실 하나는 그가 처음에는 회사 주식을 하나도 소유하지 않았다는 점입니다. 그는 창립자였지만, 우리가 익숙한 방식과는 달랐습니다. 나중에야 그는 TSMC 주식을 사들이기 시작했고, 이후 보너스를 받아 현재 약 20억 달러의 재산을 보유하게 되었다고 합니다. 가장 평화로운 은퇴 생활을 원했다면 충분했을 겁니다. 하지만 이야기는 여기서 끝나지 않습니다.
미국은 자본집약적 생산이 매우 비싸다는 문제에 직면해 있었습니다. 미국의 인건비도 계속 오르고 있었죠. 그래서 TSMC는 생산 거점으로서 매력적인 선택지가 되었습니다. 처음에는 인건비가 훨씬 낮았고, 노동조합도 없었습니다. 사람들에게는 좋은 기회로 보였습니다. 특히 여성들에게 이 일은 손이 섬세해서 잘할 수 있는 일로 여겨졌습니다. 칩을 다루는 데 남성보다 여성이 더 효율적이라는 인식도 있었습니다. 이것은 제 의견이 아니라 당시 문헌에 나와 있는 내용입니다. 흥미롭게도 여성의 리더십 직책 진출에 대한 이야기는 한동안 들리지 않았습니다. 불평등은 여전히 남아 있고, 해결이 필요한 문제입니다.
TSMC의 복지는 이렇게 알려져 있습니다. 직원들에게 기숙사를 제공하고, 점심을 무료로 주며, 여러 보너스를 지급합니다. 사람들이 이 회사에 오고 싶어 하도록 만드는 여러 조건이 있죠. 미국과는 다른 환경이지만, 근로자들은 이곳에서 일하고 싶어 합니다. 애리조나 공장에서 일하게 될 엔지니어들은 이런 조건을 요구하기도 합니다. TSMC는 충분히 그에 걸맞은 급여를 받을 자격이 있습니다. 많은 엔지니어가 매달 5,000달러 이상의 급여를 받는다고 알려져 있습니다.
TSMC 모델은 회사의 성공 열쇠가 되었습니다. 처음에는 오래된 기술을 기반으로 일했지만 수요는 여전히 높았습니다. 모토로라 같은 회사들이 주문을 했고, 회사는 벌어들인 돈을 계속해서 현대화에 투자했습니다. 원가 이하의 가격으로도 시장 점유율을 확보했고, 나중에는 규모를 희생하면서까지 전략을 이어 갔습니다. 저렴한 가격과 유연성을 갖춘 이 전략은 텍사스 같은 곳에서도 그대로 적용되었습니다.
이 전략 덕분에 엔비디아나 퀄컴 같은 기업들은 자체 공장을 짓지 않고도 성장할 수 있었습니다. 자체 공장을 짓는 대신 TSMC에 생산을 맡기고 임대료를 지불하는 셈입니다. 회사는 점차 기술 시장에 투자하며 불필요한 확장 없이 규모를 키웠습니다. 모리스 장이 겸손하게 말했듯이, 많은 혁신은 그가 없었다면 실현되기 어려웠을 겁니다. 엔비디아 같은 기업들이 제조보다 연구에 투자할 수 있었던 것도 이 구조 덕분이었습니다. 반면 삼성이나 인텔 같은 경쟁자들은 자체 칩을 설계하고 제조하는 방식을 고수했고, 결국 곤경에 처한 것도 그들이었습니다. 삼성은 스마트폰 시장 변화를 너무 늦게 파악했고, TSMC의 속도와 규모를 따라잡지 못했습니다.
회사가 자국 경제에 미친 영향도 엄청납니다. 직접적으로 5만 개의 일자리를 창출했고, 간접적으로 세금 등을 통해 수십만 명의 생계에 기여하고 있습니다. 그리고 더 큰 의미가 있습니다. 대만의 이 별도 회사와 칩 산업 전체는 중국의 침략에 맞서는 방어 수단이기도 합니다. 홍콩은 이미 중국에 반환되었고, 중국은 대만도 2049년까지 자신의 품으로 돌려놓겠다는 계획을 세우고 있습니다. 군사적 수단을 포함해 모든 방법을 동원할 수 있다는 것입니다. 미국과 유럽, 그리고 전 세계는 이것을 원하지 않습니다. 오늘날 반도체 산업은 OPEC보다 더 중요하다고 할 만큼, 이 산업을 누가 통제하느냐가 매우 중요한 문제가 되었습니다.
책에서 인상적인 장면 하나가 소개됩니다. 2020년 8월 18일, 미 해군 구축함 USS 멘(USS Mahan)이 대만 해협을 남쪽으로 항해했습니다. 이 구축함의 5인치 포는 항해 중에도 준비되어 있었고, 임무는 해협을 지나며 직접 상황을 확인하는 것이었습니다. 이 국제 해역은 아직 특정 국가가 통제하고 있지 않지만, 긴장은 계속되고 있습니다. 해협 양쪽에 있는 공장들은 아이폰 12 같은 제품의 부품을 만들고 있고, TSMC를 비롯한 여러 회사들은 자동차 산업과도 긴밀하게 연결되어 있습니다. 2020년대 초 칩 부족 사태로 자동차 인도가 1년씩 지연되기도 했습니다. 칩은 단순히 전자기기에만 쓰이는 것이 아니라 군산복합체, 로봇 공장 등 우리 주변의 모든 것에 영향을 미칩니다. 이 칩들 덕분에 전 세계 구글 서버와 기술 체인 전체가 돌아가고 있습니다.
그래서 바이든 행정부는 몇 년 전 칩 생산의 일부를 미국으로 옮기겠다고 발표했습니다. 미국은 인텔에 특혜를 주었고, 이에 따라 TSMC도 압박을 받게 되었습니다. 공장을 짓는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 수십억 달러의 투자가 계속 필요하고, 이 결정은 납세자들의 부담으로도 이어집니다. 모든 사람이 이런 결정의 중요성을 이해하는 것은 아닙니다. 그럼에도 TSMC의 핵심 영향력은 여전히 대만에 남아 있을 것입니다. 그리고 미국 태평양 함대는 이 섬을 지키기 위해 움직일 것으로 보입니다.
이 이야기에서 얻을 수 있는 교훈은 무엇일까요? 우선, 우크라이나도 이 흐름에서 배울 점이 있습니다. 세상이 무엇을 필요로 하는지 이해하는 것이 중요하고, 미래만 바라보기보다는 지금 당장 결과를 낼 수 있는 것에 집중하는 편이 낫다는 것입니다. 우산은 1달러에 팔 수 있을지 몰라도, 모든 것이 달려 있는 핵심 부품을 만드는 일은 훨씬 더 어렵고 야심 찬 일입니다. 이 이야기가 여러분께 도움이 되었기를 바랍니다.
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