저자: Tejas—출연투자자:RakeshJhunjhunwala,SunilSinghania,AshishKacholia · 외국인
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2022년 6월 기준 세 명의 '슈퍼 투자자' 포트폴리오가 2022년 4분기 대비 12~22% 줄어들었다는 분석 영상이다. 전체 결론: 세 투자자 모두 최근 시장 하락으로 포트폴리오 가치가 감소했으며, 예측 발언은 없고 포트폴리오 현황 분석에 집중한다. Jhunjhunwala: 금융·은행 비중이 높고(약 35%), 의류·보석(타이탄 등) 비중도 큼. 포트폴리오 가치는 약 12% 하락해 2.9만 크로어 루피 수준. 타이탄은 실적 부진으로 시장 대비 부진, 주요 매수 종목(Star Health, Metro Brands) 모두 평균 이하 성과. Jhunjhunwala: 에스코츠·TV18·Wockhardt 지분 축소, 최근 90일 13~36% 하락 종목을 줄인 것으로 해석. 최근 매수는 금융 섹터 중심, 중·대형주 위주. Singhania(Abacus Fund): 기존 핵심 IT 종목(Mastek, Route Mobile) 비중을 줄이며 분산 시도 중. IT 비중은 여전히 31%로 최대. 진딜 스테인리스 등 주요 보유 종목 약 37% 하락. Singhania: 최근 매수는 산업장비·포장 등 제조업 중심 소형주, IT 종목은 추가 매수 없음. 포트폴리오 약 22% 감소, 약 2,772 크로어 루피. Kacholia: IT 종목(Mastek, NIIT) 비중 축소, VRL Logistics 신규 편입. 상위 5개 종목 비중은 약 35%로 분산 투자. 최근 매수는 모두 소형주(Creative Newtech 등), 크리에이티브 뉴테크 약 11~12% 하락. Kacholia: 포트폴리오 약 18% 감소, 약 1,587 크로어 루피. IT 섹터가 벤치마크 대비 크게 뒤처짐. 종합: 세 투자자 모두 IT 비중을 줄이고 금융·제조·소형주로 이동하는 경향. 다만 영상은 향후 가격 방향에 대한 명시적 예측은 제시하지 않음. 리스크: 최근 시장 조정으로 인한 포트폴리오 손실 지속.
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안녕하세요. Trendlyne의 Tejas입니다. 이번 영상에서는 서로 다른 투자 전략을 쓰는 세 명의 스타 투자자, 라케시 준준왈라, 수닐 싱하니아, 아시시 카촐리아의 포트폴리오를 살펴보겠습니다. 최근 몇 분기 동안 수익을 낸 사람과 그렇지 못한 사람이 누구인지도 함께 보겠습니다.
2021년에 시장이 신고가를 찍은 뒤 상당히 식었습니다. 현재 일부 글로벌 시장은 고점 대비 20% 하락하는 약세장에 있습니다. 높은 밸류에이션에 거래되던 기술주도 2022년에 큰 손실을 봤습니다. 이런 변동성 높은 시장이 스타 투자자들의 포트폴리오에 어떤 영향을 줬고, 최근 어떤 섹터에 베팅하고 있는지 살펴보겠습니다.
먼저 "빅 불"로 불리는 라케시 준준왈라입니다. 이 슬라이드는 준준왈라와 그의 파트너들의 포트폴리오 개요를 보여줍니다. 여기서 우선순위가 높은 섹터는 은행과 금융입니다. 이 포트폴리오는 2022 회계연도 4분기 이후 12% 하락했고, 6월 8일 기준 공개 자산 총액은 3만 억 루피 미만입니다.
2022 회계연도 4분기에 그의 주요 매수는 은행과 금융 섹터에서 이뤄졌습니다. 최근 5분기의 비교표를 보면, 2022 회계연도 3분기에 준준왈라와 파트너들의 포트폴리오에는 Metro Brands와 Star Health and Allied Insurance Company라는 두 개의 신규 자산이 추가됐습니다. 두 회사는 2021년 12월에 상장했고, 그의 4대 자산에 들어갔습니다. Titan과 Tata Motors에 대해서는 2022 회계연도에 지분을 늘렸습니다.
은행·금융 섹터는 포트폴리오의 약 35%를, 보석과 귀금속이 주된 섬유·의류·액세서리 부문은 33%를 차지합니다. 준준왈라는 Star Health and Allied Insurance Company의 프로모터이기도 합니다. 이런 점을 고려하면 그의 투자는 상위 종목에 상당히 집중되어 있습니다. 공개 포트폴리오의 약 75%가 Titan, Star Health and Allied Insurance Company, Metro Brands, Tata Motors, Crisil 다섯 종목으로 구성되어 있습니다.
여기서 중요한 점은, 준준왈라가 프로모터로 분류되어 있는 만큼 Star Health and Allied Insurance Company에 대해서는 장기 투자자로 남을 의도라는 것입니다. 그리고 대표 자산인 Titan은 자신이 속한 섹터와 Nifty 50 지수를 모두 크게 밑돌았습니다. 회사의 부진한 실적으로 지난 90일간 주가가 약 17% 떨어졌습니다.
게다가 그의 주요 매수 종목들도 대부분 해당 섹터 평균 이하의 성과를 내고 있습니다. 이런 흐름이 겹치면서, 대표 종목과 큰 매수 종목들이 부진하자 그의 공개 포트폴리오 가치는 2022년 3월 대비 12% 넘게 떨어져 6월 8일 기준 29,029 크로어 루피가 됐습니다. 준준왈라는 Escorts, TV18, Wockhardt의 지분을 줄였습니다. 세 종목 모두 지난 90일간 13~36% 하락했다는 점을 감안하면 괜찮은 판단으로 보입니다. 또한 그는 자신이 프로모터이고 현재 23.35%를 보유한 Aptech의 지분 0.05%도 소량 매도했습니다.
2022 회계연도 4분기 최근 매수를 보면, 세 건 중 두 건이 그가 선호하는 은행·금융 섹터였습니다. 제약사 Jubilant Pharmova의 지분도 늘렸습니다. 그의 베팅은 대부분 중형주와 대형주에 속합니다. 또 Titan과 Crisil의 지분도 줄였는데, 두 종목 모두 상위 5대 자산에 포함됩니다.
다음은 다른 투자 전략을 가진 스타 투자자, 수닐 싱하니아입니다. 싱하니아의 포트폴리오는 준준왈라보다 더 분산되어 있습니다. 그는 Abacus Asset Management라는 회사를 통해 투자하는데, 이후로는 이를 Abacus 펀드라고 부르겠습니다. Abacus 펀드는 2022 회계연도에 핵심 자산에서 벗어나 포트폴리오를 분산하려 하고 있습니다.
2022 회계연도 4분기 기준으로 핵심 자산 네 개 모두 하락을 보였습니다. 이는 기술주가 하락세인 시기와 겹칩니다. Mastek과 Route Mobile은 Abacus 펀드의 주요 자산 두 개입니다. 이 스타 투자자는 펀드를 통해 2022 회계연도에 이 두 IT 기업의 지분을 모두 줄였습니다.
Abacus 펀드는 2022 회계연도에 기술주 노출을 줄였지만, 이 섹터는 여전히 가장 우선시되고 있습니다. 전체 자산의 31%가 IT 주식이기 때문입니다. Abacus의 상위 5개 지분은 공개 포트폴리오 전체의 약 53%를 차지합니다. 이 펀드의 강점 섹터는 소프트웨어·서비스와 금속·광업이며, 소비재 내구재 종목에도 지분을 보유하고 있습니다.
Abacus 펀드의 가장 큰 자산은 IT 섹터에 집중되어 있는데, Mastek과 Route Mobile이 그렇습니다. 그리고 Abacus 자산 중 세 번째로 큰 Jindal Stainless Hisar는 지난 90일 동안 가치의 약 37%를 잃었습니다. Abacus 상위 5개 베팅에 포함된 나머지 두 회사는 Polyplex Corporation과 Acrysil입니다.
Jindal Stainless Hisar 주가가 약 37% 떨어진 데다 IT 주식까지 하락하면서, Abacus 포트폴리오는 2022 회계연도 4분기 이후 22% 떨어져 2022년 6월 8일 기준 2,772 크로어 루피가 됐습니다. Abacus의 2022 회계연도 4분기 주요 베팅은 모두 소형주입니다. 펀드는 2022 회계연도 4분기에 Rupa and Company 지분을 1.14% 늘려 3.2%로 만들었습니다. 다만 이 회사 주가는 지난 90일 동안 12% 넘게 떨어졌습니다.
최근 매수를 보면 싱하니아는 제조업, 주로 산업용 장비와 포장 회사에 더 집중하는 것으로 보입니다. 수닐 싱하니아는 기술이 자신의 선호 섹터인데도 Abacus 포트폴리오에 기술주를 새로 담지 않았습니다. 실제로 2022 회계연도 4분기에는 Route Mobile의 지분을 소량 팔았습니다. 또 Paras Defense and Space Technologies의 지분도 4분기에 1.5%에서 1% 미만으로 줄였습니다.
주요 매도 종목에는 금속·광업 기업, 일반 산업, 미디어 기업들이 포함됩니다. 매도된 종목 중 일부는 Surya Roshni, AGI Greenpac, Jindal Stainless Steel, Saregama India입니다.
이제 세 번째 스타 투자자 아시시 카촐리아의 자산 변화를 보겠습니다. 이 슬라이드는 상당히 분산된 그의 포트폴리오를 보여줍니다. 결론부터 말하면, 이 스타 투자자도 2022 회계연도에 IT 기업 지분을 줄였습니다. 싱하니아와 마찬가지로 카촐리아도 소프트웨어·서비스 섹터 투자를 선호합니다.
그런데 2022 회계연도에 소프트웨어·서비스 부문에서 활동하는 두 주요 자산, 즉 Mastek과 NIIT의 지분을 줄였습니다. VRL Logistics는 상위 4개 자산에 새로 들어온 종목입니다. 카촐리아가 2022 회계연도 2분기에 이 회사 지분의 약 1.4%를 매수했습니다. 아시시 카촐리아의 투자는 앞의 두 투자자보다 더 분산되어 있습니다. 상위 5개 자산이 전체 포트폴리오의 약 35%만 차지합니다.
싱하니아와 마찬가지로 카촐리아가 좋아하는 섹터도 IT이고, 그다음이 일반 산업, 마지막으로 제약입니다. 카촐리아의 공개 투자는 주로 중형주와 소형주에 집중되어 있습니다. 실제로 2022 회계연도 4분기의 최근 매수는 모두 소형주입니다.
2022 회계연도 4분기 상위 4개 매수는 모두 포트폴리오에 새로 편입된 종목입니다. Creative Newtech, Fineotex Chemicals, Stovekraft, Gravita India입니다. 4분기 최대 매수는 소프트웨어·서비스 섹터의 소형주 Creative Newtech였습니다. 그는 이 IT 기업 지분의 2.8%를 샀습니다. 그런데 IT 섹터가 벤치마크 지수에 크게 뒤처지면서 이 종목들은 지난 90일 동안 약 11.2% 하락했습니다.
2022 회계연도 4분기 카촐리아의 주요 매도 종목에는 Vishnu Chemicals, Somany Home Innovation, Mold-Tek Packaging 등이 있습니다. 이 슈퍼 투자자의 포트폴리오에서 두 개의 최대 베팅은 Mastek과 NIIT입니다. 상위 5개 보유 종목에는 Shaily Engineering Plastics, VRL Logistics, Vishnu Chemicals도 포함됩니다. VRL과 Vishnu Chemicals 주가는 지난 90일 동안 올랐지만, Mastek과 Shaily Engineering은 떨어졌습니다. 상위 3개 포지션 중 두 개가 손실 구간에 있고 Creative Newtech 주가도 지난 90일간 12% 떨어지면서, 카촐리아의 포트폴리오는 2022 회계연도 4분기 이후 18% 줄어 6월 8일 기준 1,587 크로어 루피가 됐습니다.
요약하면, 세 슈퍼 투자자의 순자산 가치는 2022 회계연도 4분기 대비 6월 8일 기준으로 12~22% 하락했습니다. 준준왈라는 여전히 은행·금융 섹터에 집중하고 있는 반면, 싱하니아의 Abacus 펀드와 카촐리아는 소프트웨어·서비스 부문에서 벗어나 투자를 분산하고 있습니다. 두 슈퍼 투자자 모두 소형주, 특히 컨테이너·포장 산업 같은 제조 부문 소형주에 집중합니다.
이상으로 서로 다른 투자 스타일을 가진 세 슈퍼 투자자의 포트폴리오를 분석해 봤습니다. 뛰어난 투자 감각에도 불구하고 최근 시장 매도세에서는 세 사람 모두의 포트폴리오가 타격을 받았습니다. 이 포트폴리오들과 그 밖의 많은 슈퍼 투자자 포트폴리오는 trendline.com에서 확인할 수 있습니다. Tejas였습니다. 안녕히 계세요.
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