저자: 이승조 · 한국인
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결론: 갤럭시 관련주 급등분은 지금 매도해 차익을 확보하고, 다음 주 변동성에 대비하라는 주장. [단기 매매 전략] - 갤럭시·폴드 관련 급등주(자화전자, 3G전자 등) 보유자는 50~70% 매도 후 다음 주 변동성 대비 권고. - 자화전자는 바닥 대비 약 2배 상승, 12,500원 부근에서 일부 매도 후 1만~10,500원 눌림 재진입 또는 타 종목 이동 전략 제시. [삼성전자·SK하이닉스] - 삼성전자는 1년간 45,000~52,500원 박스로 보며 박스 상·하단 매매 관점 제시. SK하이닉스는 75,000~85,000원 박스 관측. - 외국인 선물 매수·미결제 약정 증감 등 수급 흐름을 근거로 지수 변동성 확대 가능성 주장. [바이오·개별 종목 기간 조건] - 에이치엘비: 10만원 지지 여부 1~2개월 관찰. - 헬릭스미스: 80,000원 지지/붕괴 여부 1개월 관찰. - KMW 40,000원, RFHIC 30,000~32,000원 도달 여부 체크(1월 말까지 보유 관점). - 한미약품 등 실물·영업이익 기업 중심 접근 강조, 급등 성장주는 회피. [미국 증시] - 아마존 등 대형 기술주 급락 시 지수 영향 우려, 11월 실적·MSCI 이벤트 체크 권고. [거시] - 신임 ECB 총재 라가르드 취임 이후 프랑스·독일 재정 갈등 및 유럽 분쟁 가능성 언급. 유럽 주요 지수(독일·프랑스·영국) 박스권 위치 비교. - 금리보다 성장률 관련 재정정책이 향후 시장 변수라는 시각. [리스크] - 금리 인하 이후 재정 정책 미확인 시 변동성 확대 가능성. 급등 종목 고점 추격 금지, 손절 기준선 설정 권고.
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아, 네 여러분 안녕하십니까. 이승조의 TMI 시간입니다. 오늘 금요일입니다. 지금 날아온 달 아이 키 중에 핸드폰과 연관된, 뭐 갤럭시 관련주라고 표현할까요. 그런 종목들이 급등했습니다. 보유하신 분들은 50%, 70%를 벌었더라도 일단 다음 주 변동성이 커질 거니까 매도 쪽에 놓고, 다음 주 변동성을 미리 대비하시기 바랍니다. 물론 그렇게 말씀드린 이유를 얘기해 드리겠습니다.
또 하나, 24일 이전에 DJ라고 했습니다. 여러분, 이제 다 나왔어요. 경제성장률이 0.4%입니다. 그런데 시장은 성장률이 0.3% 아래로 급락하지 않았다는 점에 주목하고 있습니다. 금리 결정이 된 이후에, 11월달에 금리 인하 기대를 하잖아요. 그 재료가 언제 나오나, 이것이 관건입니다.
그리고 여러분, 삼성전자, SK하이닉스, 이제 기아차, 현대차까지 실적 발표를 했습니다. 제가 이 도표를 보면서 박스를 그려 드렸죠. 이날이 연말 장을 결정하는 D-day라고 체크를 해 드렸습니다. 이제 불확실성이 어느 정도 해소됐어요. 이걸 징후라고 했죠.
에이치엘비는 24일 이전에 상투를 만들어 놓고 징후가 나타났습니다. 셀트리온, 케어젠, 대체바이오 등 이런 게 다 그렇습니다. 그러면 여러분, 이런 종목들은 120일선 기준으로 보지 마시고, 웬만큼 조정했다고 해서 접근하지 마시고, 시간으로 접근하는 방법을 쓰십시오. 1월 말까지는 안 보는 겁니다.
그리고 이 시간을 통해서, 그동안 성장성에 기대어 급등했던 종목은 피하고, 실체가 보이는 한미약품, 녹십자 시리즈, 차바이오텍 같은 실물과 영업이익을 내는 기업을 체크해 드렸습니다.
에이치엘비는 제가 박스를 그렸습니다. 10만 원 지지선이 붕괴되면 한두 달 보시고요. 여기 보시면 올라간 것에 반 정도 되돌릴 수 있습니다. 이런 변동성이 언제든지 가능하다는 겁니다. 웬만큼 고점에서 30% 하락했다고 들어가지 말라는 얘기입니다.
신라젠, 헬릭스미스는 8만 원, 이선희 지지선을 지지하는지 붕괴하는지 한 달간만 보시고요. 그리고 바이오가 다 끝난 게 아닙니다. 목 간 것들, 선수들이 오늘 녹는다면 MS나 내츄럴엔도텍 같은 것들을 만듭니다. 이건 무슨 얘기냐면, 순환시키겠다는 얘기입니다.
또 한미약품은 드디어 여러분에게 올라갈 거니까 사놓고 기다리십시오. 원래 50% 정도 잡니다. 그리고 40만 원까지는 굉장히 힘듭니다. 뭔가 보여줘야 돼요. 이제부터는 5천 원 단위로 비율 매도를 하시고, 아직 못 간 헬스케어 쪽이나 자동차용 반도체를 보세요. 지금 스마트폰용 반도체는 갔는데, 자동차용 반도체는 아직 안 갔습니다. 이런 것들을 순환 길목으로 이동하는 전략도 짜 보시고요.
이미 급등한 것들은 기준선을 철저하게 짜지 마시고, ABC 빠지고 수려 방법 중에 순환 사이클이 나오는 것들을 찾으시면 됩니다.
오늘 급락하는 종목이 나왔습니다. 펀드들이 3분기 빠져나올 테니까, 여러분 1월 말까지는 이미 갔던 KMW나 알에프, HC 같은 것도 제가 박스를 그려 놨습니다. KMW는 4만 원, RF HRC는 3만 원, 3만 2천 원 여기까지 오는지 체크하시고요. 이쪽도 마찬가지입니다.
나쁜 쪽은 아니에요. 우리로 급등이라든지, 이 종목들 보세요. 보유하신 분들은 이건 매도입니다. 바닥에서 따블 정도 벌었고, 요새는 갤럭시 관련된, 폴드폰 연결된 여러 종목들이 급등하는 각도가 대단하죠. 보유하신 분들은 어느 선을 깨면 내 줘야지, 하는 기준선을 설정하시기 바랍니다.
이미 급등한 것을 놓치신 분들께는, 우리 이신혜 테마에서 자화전자나 3G전자 같은 것도 체크해 드렸죠. 오늘 자화전자가 급등합니다. 바닥에서 따블 기준으로 봤을 때, 오늘 12,500원, 7만 원대 저점에서 매도 위치인지 보세요. 12,205원, 50% 올랐습니다. 각도 보세요. 50%는 팔아서 3G전자나 다른 종목으로 이동하고, 나머지는 스트레이트로 가는지, 눌림목이 좋다, 1만 원과 1만 500원까지 눌렀다가 다시 들어가든지, 아니면 다른 종목으로 이동하는 전략도 쓰시면 됩니다.
제가 이 시간을 통해서 항상 말씀드리는 것이 있습니다. 삼성전자 스타이니스, 오늘 SK하이닉스 땡깁니다. 저는 다음 주 하락 변동성을 키우기 위해 S케이스를 올린다고 봅니다. 삼성전자 스카이는 분석하지 마세요. 헤지펀드들이 롱 소스로 어떻게 이용하는지, 실제 수위가 어디인지, 그에 따라 부품주들을 보시고, 오히려 눌림목이나 길목을 활용하시는 게 좋겠습니다.
삼성전자는 1년 동안 5만 원 위, 밑에 4만 5천 원, 5만 2천 500원 사이에서 왔다 갔다 하고 있습니다. SK하이닉스는 7만 5천 원, 8만 5천 원 사이에서 움직이고 있고요. 이런 식으로 왔다 갔다 하면서 우리 시장의 ATM기로 쫙 빼는 작업을 하는, 이른바 패시브 전략이 우리 시장을 지배합니다.
어제 삼성전자 시가가 5만 2천 500원이었습니다. 이때 외국인이 27만 7천 주를 샀습니다. 상식적으로 생각해 보세요. 외국인이 17만 주를 사는데 주가는 급락합니다. 5만 2천 500원에서 5만 500원까지 갔습니다. 이때 미결제 약정을 막 늘립니다. 삼성전자 매수, 플러스 선물 매도를 그려 놓고, 27만 8천 계약에서 27만 5천 계약까지 3포인트를 급락시킵니다.
그다음 27만 5천에서 미결제를 늘려서 7만 7천 계약까지 늘렸습니다. 삼성전자 77만 주 매수를 하면서 정확하게 27만 5천 기점에서 청산에 들어갑니다. 미결제 청산, 삼성전자 매도 항거를 냅니다. 최종적으로 삼성전자는 13만 3천 주가 됩니다. 변동의 낙차가 30만 주가 생기는 겁니다. 미결제 약정은 7천 5백 개 늘었다가 1000배를 깨니까 8천 개의 낙차가 생깁니다. 결론적으로 3포인트를 뺐다가 3포인트 가까이 올려 버렸습니다. 이건 변동성 전략입니다. 삼성전자, SK는 앞으로 6개월 동안 이용당할 주식이라고 봅니다.
여러분도 여기에 돈을 갖다 바치지 마세요. 오히려 수익률 게임은 부품주에서 삼성전자가 1~2% 움직일 때, 거기에 10배수를 베팅하는 전략을 쓰시는 게 절약하는 길입니다. 그리고 이미 급등한 것도 하지 마세요. 다음은 아까 얘기했던 2차전지나 자동차 연결 반도체, 카메라 모듈 같은 쪽에서 찾으셔야 합니다.
이게 시장 영향력이 큽니다. 아마존, 마이크로소프트, 애플 같은 시가총액이 큰 종목들이요. 지금 본장에서는 플러스 1% 올랐는데, 시간외에서는 7% 급락합니다. 사이즈가 크니까 영향력이 크거든요. 아침에 실제 시장에서 1,650달러였던 것이 지금은 1,780달러입니다. 본장에서도 이렇게 공격하면 그림이 바뀝니다. 아마존의 150달러 지지선이 붕괴되는 그림이 나오죠. 그리고 30일까지 빅테크 실적이 쏟아집니다. 페이스북 등 IT와 연관된 종목들이 실적을 발표합니다. 핸드폰 관련주가 급등했다면, 이걸 미리 리스크 관리하셔야 합니다.
11월에는 이 비율이 적기 때문에 무시하셔도 되는데, 삼성전자나 SK하이닉스만 가지고 변동을 주면 영향력이 큽니다. 이 부분도 들여다보시기 바랍니다. 11월 말에 5m 쪽 조정이 있고, MSCI 관련 이벤트도 있으니 체크하시고요.
중요한 얘기를 하겠습니다. 이달 말 기준으로 드라기 총재가 물러나고, 라가르드 총재가 신임 총재로 들어옵니다. 그런데 라가르드는 이탈리아 출신이 아니라 프랑스 출신이고, 독일과 프랑스가 유럽의 두 축입니다. 그동안 두 나라는 2011년 브렉시트, 2010년 블랙 시티, 2012년 그리스 사태 등에서 중재자 역할을 잘 해 왔습니다. 그런데 독일 국채나 여러 문제들, 원금 손실이 되는 채권들이 징후라고 봅니다. 이런 문제들이 여기서 터진다고 봅니다.
라가르드는 프랑스 공무원 출신이고, 외부 출신이며 프랑스 쪽입니다. 금리 인하가 나갔다면, 이제 재정 정책이 나와야 합니다. 그런데 독일은 재정 정책으로 성장하는 것을 절대 허락하지 않을 것 같습니다. 그러면 프랑스와 독일의 충돌이 생기고, 영국도 이 싸움판에서 분쟁을 야기할 가능성이 있습니다. 이런 것들도 생각해 보셔야 합니다.
시간 관계상 다음 주에도 이 부분을 계속 다루겠습니다. 브렉시트와 현재 위치를 한번 비교해 보죠. 독일 DAX는 2018년 이후 고점을 돌파하지 못하고 있습니다. 프랑스는 지금 돌파를 시도하고 있고, 에너지가 독일보다는 낫습니다. 영국은 중간 지점에 있고요. 에너지는 좋습니다. 그런데 상단에 걸려 있어요. 금리 인하 이후에도 재정이 나와야 하고, 성장을 뒷받침하는 재정이 나오지 않으면 이 변동성은 가꾸어 가야 합니다. 앞으로 시장을 움직이는 가장 중요한 포인트가 여기일 것 같습니다.
여러분도 금리 기대만 하시는데, 금리보다 성장률과 관련된 정책이 앞으로 시장과 글로벌 변수를 결정할 겁니다. 그 과정에서 리스크 관리를 철저히 하는 전략을 짜 드리겠습니다. 이제 재미있습니다.
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