저자: MarcusToday발표자 · 외국인
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워런 버핏식 '완벽한 기회(perfect pitch)' 접근법을 소개하며, 시장이 바닥이나 전환점일 때 쉬운 거래(win-win)를 기다렸다가 과감히 집중 투자하고 그 외엔 현금을 보유하라고 주장. 예시로 중동 평화 합의 후 Qantas(카타르 아님, 콴타스) 주가 회복을 들어 '쉬운 거래'라 설명하고, 소속 펀드 및 뉴스레터 구독을 권유. 과거 수익(15~20%)을 근거로 제시했으나 구체적 전망 수치는 제시하지 않음.
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주식시장은 정말 미쳐 돌아가는 것 같습니다. 어떤 때는 사상 최고치를 찍다가, 금방 또 폭락하죠. 돈을 벌려면 알고리즘 추세 추종 시스템 소프트웨어와 헤지펀드들과 경쟁해야 한다고들 합니다. 아, 정말 어렵죠. 그런데 사실 그렇지만은 않습니다. 저도 쓰고 있는, 워런 버핏의 투자 방법이 있습니다.
여러분도 쓸 수 있습니다. 아주 단순하고, 워런 버핏을 세계 최고의 투자자 중 한 명으로 만든 방법이에요. 헤지펀드, 알고리즘, 시스템 트레이딩, 차트와는 아무 상관이 없습니다. 이것은 '완벽한 타격(perfect shot)' 접근법이라고 부릅니다. 들어본 적이 없다면 설명드리겠습니다. 본론으로 들어가죠.
이걸 알면 여러분의 투자 인생은 훨씬 안전하고, 쉽고, 즐거워질 겁니다.
보스턴 레드삭스에서 뛰었던 테드 윌리엄스라는 선수가 있었습니다. 1970년쯤 그는 타격의 과학에 관한 책을 썼습니다. 야구 타자가 공을 치는 방식에 관한 책이었죠. 그는 공이 날아오는 사각형 구역을 야구공 크기의 원 77개로 나눴습니다. 그리고 그 구역 안의 어느 위치에 공이 왔을 때 얼마나 잘 쳤는지 통계를 기록했습니다.
77개의 원 중에는 평균 타격률이 높은 곳도 있었고, 형편없는 곳도 있었습니다. 그의 타격 과학의 핵심은, 칠 수 있는 곳으로 날아오는 공만 치라는 것이었습니다. 이것이 야구에서 말하는 '완벽한 타격' 접근법입니다.
워런 버핏은 이 개념을 가져다가, 투자 환경에 적용하면 아주 훌륭한 말을 했습니다. 야구 선수는 공을 쳐야 한다는 압박을 받습니다. 기회는 세 번뿐이고, 공 세 개를 놓치면 아웃이죠. 하지만 투자자는 공이 칠 만한 위치에 올 때까지 며칠, 몇 달, 심지어 몇 년이고 기다릴 수 있습니다.
그러니 투자 여정은 허둥지둥하거나, 반응적이거나, 예측 가능하거나, 지나치게 활발해서는 안 됩니다. 그저 최고의 투자 기회를 기다리면 됩니다. 그러면 투자자에게서 압박이 말끔히 사라지고, 엉뚱한 곳으로 날아오는 공을 끊임없이 쳐야 하는 상황도 피할 수 있습니다.
투자에서 흔히 보이는 경향이 있습니다. 주식시장에 뛰어드는 사람들은 매일 돈을 벌 방법을 찾는다는 것이죠. 시장이 떨어질 때도, 확률이 불리하고 상황이 힘들 때도, 어색한 자리에 날아온 공을 자꾸 놓칩니다. 그럴 때도 그저 흐름이 내 편으로 돌아설 때까지, 공이 제자리에 올 때까지 기다렸다가 그때 치면 됩니다.
핵심을 간단히 말하면 이렇습니다. 워런 버핏은 구멍이 20개 뚫린 카드를 가지고 있고, 투자 결정을 한 번 할 때마다 구멍을 하나씩 뚫어야 한다고 상상해 보라고 합니다. 그리고 평생 이 카드를 딱 한 장만 쓸 수 있다고 해보죠. 그러면 한 번 한 번의 결정을 훨씬 신중하게 생각하게 될 겁니다.
이 방식을 택하면 투자하는 방식이 완전히 바뀝니다. 항상 뭔가를 해야 한다는 미친 생각에서 벗어나게 되죠. 매일 CNBC를 보고, 금융계의 모든 해설자와 재무 자문가, 특히 수수료를 쫓는 브로커들의 말을 듣다 보면, 여러분은 늘 조급해질 겁니다.
그럴 필요가 없습니다. 여러분은 수익이 날 만한 기회를 기다리면 됩니다. 그런데 그것만으로는 충분하지 않습니다. 적절한 순간을 기다릴 수 있다 해도, 중요한 건 그 기회가 나타났을 때 정확하고 강하게 쳐야 한다는 겁니다. 다시 말해, 제가 '윈윈(win-win)' 거래라고 부르는 쉬운 기회가 왔을 때는, 작은 거래 여러 개에 돈을 조금씩 흩뿌리며 성공을 바라기보다 과감하게 행동해야 합니다.
제가 아는 트레이더 중에도, 이런 '완벽한' 거래를 발견하면 파생상품을 활용해 큰 금액을 투자하고, 더 많이 벌면서도 더 안전하게 하는 사람들이 있습니다. 훨씬 신뢰도 높은 전략이기 때문이죠.
그럼 이런 아이디어는 어디서 나올까요? 그냥 기다리면 나타납니다. 그중 하나는 아주 최근의 일이었습니다. 2026년 3월 23일 중동 평화 협정이 나왔을 때였습니다. 트럼프 대통령은 처음에는 전쟁을 거부했고, 조심스럽게 말을 바꾸더니, 이란이 들어본 적도 없는 평화 조약을 이야기하기 시작했습니다.
그런데 그가 이를 말하기 시작하자, 시장은 미국이 중동에서 철수할 것이라는 걸 깨달았습니다. 유가는 정점을 찍을 것으로 보였고, 실제로 그렇게 되었습니다. 그리고 인플레이션 압력과 불확실성이 사라지자 시장은 다시 올랐고, 빠르게 상승했습니다.
그렇다면 그 지역 전쟁 때문에 주가가 크게 떨어졌던 종목 중에서, 중동 평화 협정 이후 무엇을 샀어야 했을까요? 가장 분명한 선택은 콴타스(Qantas) 주식이었습니다. 전쟁 때문에 70%나 떨어진 종목일 필요는 없었습니다. 콴타스는 약 20% 떨어졌고, 평화 협정이 이뤄지고 트럼프가 평화를 말하기 시작하자 그 20%를 회복했습니다.
저는 그게 '쉬운 먹잇감'이라고 느꼈습니다. 명백한 거래였죠. 이 회사는 여행사이고, 높은 유가의 악영향을 받습니다. 전쟁이 끝나면 가장 큰 이득을 보는 쪽이죠. 게다가 정부 눈에는 '망하게 두기엔 너무 큰' 대형 우량 기업이고, 펀더멘털도 아주 탄탄하게 거래되고 있었습니다.
쉬운 거래였습니다. 그냥 기다리기만 하면 됐습니다. 분명히 바닥을 찍었고, 반전을 가리키는 흐름이 있으며, 펀더멘털도 괜찮은 종목을 고를 때, 이보다 더 좋은 상황을 바랄 순 없습니다. 그래서 과감하게 행동할 수 있는 겁니다.
이런 쉬운 거래는 시장이 고점이나 저점에 닿을 때 자주 나타납니다. 그러니 여러분이 매일 종목을 가지고 놀 필요는 없습니다. 때로는 시장에 큰 전환점이 찾아오고, 그때까지 기다려야 합니다. 서사가 바뀌고 시장이 바닥을 찍는 순간이 오죠. 코로나 정점 때가 그랬고, 2023년 11월 연준이 금리에 관한 발언을 바꿨을 때도 그랬습니다. 대형 기술주들이 AI 열풍을 타고 치솟았을 때도 마찬가지였습니다.
이런 종류의 일들이 돈을 벌기 쉬운 기회를 만들어 줍니다. 여러분이 찾아야 할 것이 바로 그런 기회이고, 그 기회를 기다릴 수 있습니다.
제가 호주에 처음 와서 중개업을 시작했을 때 함께 일했던 브로커가 기억납니다. 1994년쯤이었습니다. 그는 베테랑 전문가로, 오랫동안 일해왔고, 모두를 알았고, 돈도 좀 있었습니다. 그는 20대인 아들을 우리 트레이딩 테이블에 앉혔습니다. 아무것도 건드리지 말고, 거래 건이 생기면 자기한테 전화만 하라고 했죠.
그는 자기 일에 대해 절제된 접근법을 갖고 있었습니다. 브로커로서 특정 거래가 나올 때는 반드시 그 자리에 있어야 하지만, 매일 거래를 해야 하는 건 아니라는 것이었습니다. 보통 주식 발행이나 IPO 같은 거래들이었죠. 그래서 그는 아들을 테이블에 앉혀두고, 거래가 나오면 아버지에게 전화해서 "아빠, 관심 가질 만한 게 하나 있어요"라고 말하게 했습니다. 저는 그 모습을 실제로 봤습니다.
저도 이 방법을 직접 씁니다. 뉴스레터에도 이것에 관해 씁니다. 윈윈 거래가 보이면 과감하게 움직입니다. 우리는 콴타스를 '시티 인컴' 및 '그로스' 포트폴리오에 꽤 활발하게 담았습니다. 최소한의 위험으로 몇 달 만에 15~20%의 수익을 냈고, 바로 이런 것을 찾고 있었던 겁니다. 저는 '과감한 타격(bold pitch)' 접근법, 즉 완벽한 기회에 관한 글도 썼습니다.
이 접근법에는 몇 가지 작은 규칙이 있습니다. 그중 하나는 이겁니다. 완벽한 거래를 찾지 못하면 그냥 현금을 가지고 있으라는 것이죠. 현금은 큰 힘입니다. 선택권을 주거든요. 현금이 있으면 감정에 휘둘리지 않고 객관적으로 시장을 관찰하며, 적절한 순간을 기다릴 수 있습니다.
이 이론에 잘 맞는 또 하나는, 어느 시점이든 세상에서 가장 좋은 자산 하나에 투자해야 한다는 겁니다. 스무 가지 다른 종목을 담을 필요는 없습니다. 대개는 한 가지면 충분하죠. 무엇이든 될 수 있습니다. 직업일 수도 있고, 집이나 주식일 수도 있습니다. 다만 이것은 표준적인 분산 투자 전략이 아니라, 매우 집중된 접근법입니다. '완벽한 기회'를 찾았다면, 정의상 그건 위험이 더 낮은 겁니다.
펀더멘털이 탄탄하고, 기술적으로 반전을 보이며, 그래서 더 과감하게 행동할 수 있는 기회죠. 결국 위험의 문제입니다. 위험이 낮으면 더 많이 투자할 수 있습니다. 바로 여러분이 찾는 것이 이것입니다. 쉬운 거래, 거의 확실한 성공, 완벽한 기회 말이죠. 그러니 한번 생각해볼 가치가 있습니다.
여러분은 지금 무엇을 하고 있나요? 포트폴리오에 종목이 스무 개 있나요? 나중에 돌아보니 쉬워 보였던 정말 성공적인 거래가 있었는데, 거기에 너무 적게 투자했던 적이 있지 않나요?
원칙은 이렇습니다. 인내심을 가지세요. 뒤로 물러나서 아무것도 하지 않을 준비를 하세요. 눈앞에 온갖 버튼과 그래프가 있을 때는 이게 아주 어렵습니다. 너무 자주 거래하지 마세요. 종목은 몇 개만 보유하세요. 완벽한 기회가 보이지 않으면 현금을 지키세요. 흐름을 존중하세요. 흐름을 거스르지 마세요. 시장이 여러분 방향으로 움직일 때는 어떤 거래든 훨씬 쉬워집니다. 시장이 움직이기 시작할 때까지 기다리세요. 흐름을 따라가면 모든 게 쉬워집니다.
그리고 투기성 종목은 피하려고 노력하세요. 저평가된 투기 종목에서 50%를 노리는 것보다, 텔스트라(Telstra)에서 쉬운 거래로 10%를 얻는 편이 낫다는 생각입니다. 펀더멘털이 중요합니다. 위험을 줄여주니까요. 괜찮은 지표, 가격 반전, 분명한 이유를 찾고, 그것이 나타나기를 그냥 기다리세요.
인생에서 이런 거래를 스무 번만 얻는다 해도, 놓치지 않도록 하세요. 메이 웨스트가 말했듯이, 좋은 것은 아무리 많아도 지나치지 않습니다. 그리고 주식시장에서는 좋은 것에 안전하게 베팅할 수 있습니다. 매년 좋은 아이디어 하나만 있으면 됩니다. 좋은 아이디어 하나면 이미 좋은 한 해입니다. 좋은 아이디어를 기다리세요.
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흥미로운 시간이었기를 바랍니다. 이것이 여러분의 삶을 더 쉽고, 더 차분하고, 더 안전하게 만들기를 바랍니다. 일은 덜 하고, 성과는 더 내시길 바랍니다.
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