미증시 풋옵션 증발, 중소형주 이제 시작. (테슬라, 팔란티어, 아이렌, 스트래티지, 테라울프, 버티브홀딩스)

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미증시 상승 마감, 나스닥 선행스팬 이선 위 회복으로 조정 리스크 완화. 차기 연준의장 하의 금리인하(6월 전후 첫 인하 가능성) 반영 및 중간선거 연도 6년차 연말 랠리 계절성 근거 제시. 테슬라는 400~408달러 지지·426달러 1차 저항, 팔란티어는 130~136달러 지지·146.59/149.15달러 저항, 아이렌 46.84/48.24달러 저항, 스트래티지 134달러 지지·138/144달러 저항, 테라울프 메인 저항 돌파 강조, 버티브홀딩스는 실적발표 앞두고 익절·관망 제안. 옵션 미결제약정 감소는 신규매수보다 숏커버 반등으로 해석.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

미국 증시 풋옵션 증발, 중소형주 이제 시작

01. ### 시장 흐름과 금리 인하 기대 안녕하세요, 트리마지입니다. 금요일 미국 증시 시황 분석과 개별 종목 분석을 시작하겠습니다. 오늘 미국 증시는 상승 마감했습니다. 전반적으로 최근 조정을 받았던 소프트웨어 섹터에서 강한 반등이 나와 주었습니다.

02. 나스닥 차트를 보시면, 오늘 상승으로 선행스팬 이(B)선 위로 올라온 모습을 확인할 수 있습니다. 그래서 이탈했던 시점에서는 조정 리스크를 염두에 두어야 했고, 지금은 어느 정도 리스크에서 벗어났다고 보고 있습니다. 다만 이 선행스팬 이선 위에서 가격이 계속 형성되면서 상승 추세가 이어질 수 있을지가 핵심이라고 봅니다.

유동성과 중소형주 반등 가능성

03. 현재 4분기 실적 시즌이 어느 정도 마무리되고 있습니다. TGA 잔고를 보면, 다시 한번 유동성이 묶이면서 중소형주 가격이 많이 빠졌습니다. 저는 지금부터 이 유동성이 다시 풀리면서 중소형주에서 강한 반등이 나올 수 있다고 보고 있습니다. 3분기에도 같은 흐름이었습니다. 3분기 실적 시즌이 셧다운 기간과 겹치면서 TGA 잔고 유동성이 묶였고, 그 과정에서 중소형주가 강하게 조정받았습니다. 이번에도 마찬가지로 진행되었다고 봅니다.

연준 금리 인하 전망과 중간선거 변수

04. 현재 제가 보고 있는 시장 관점은 차기 연준 의장 케빈(워시)이 금리 인하를 분명히 단행할 것이라는 겁니다. 트럼프가 그러라고 뽑은 인물이기 때문이죠. 시장 역시 2026년에 0.25%포인트 기준으로 두 차례 정도의 인하 가능성을 가격에 반영하고 있고, 첫 인하는 6월 회의 전후가 유력하게 거론되고 있습니다.

05. 더불어 중간선거까지의 정치적 인센티브를 고려하면, 케빈 씨는 당분간 금리 인하 기대를 부인하지 않고 금융 여건이 지나치게 긴축적으로 보이지 않도록 관리할 유인이 크다고 봅니다. 결국 트럼프가 중간선거를 이겨야 하기 때문이죠. 케빈은 트럼프의 최측근 인물입니다.

대통령 임기 6년차 중간선거 계절성

06. 역사적으로 미국 대통령 임기 6년차 중간선거 해에는 S&P 500이 연간 8%에서 12% 정도의 플러스 수익률을 낸 경우가 많았습니다. 패턴을 보면 연초에는 상승하고, 2~3분기에는 변동성이 확대되며, 10월 이후에 랠리가 자주 반복되었습니다.

07. 특히 공화당 2기 대통령과 중간선거가 겹치는 조합에서는 상반기에 6~8% 상승한 뒤 3분기에 조정이 시작되고, 연말에는 8% 이상 수익률로 마무리되는 계절성이 관측됩니다. 즉 통상적인 2년차 약세 흐름보다 6년차 패턴의 연말 랠리가 더 자주 나왔고, 이번에도 이 패턴이 재현되는 모습으로 시장을 바라보고 있습니다.

08. 그렇다면 지금 급격한 하락장은 나오지 않을 것으로 보고, 선행스팬 2선 위로 올라온 만큼 조정 리스크에서 벗어났다고 판단합니다. 결국 주식시장은 대응입니다. 한쪽 관점만 고집하면 좋은 결과가 없습니다. 예상치 못한 지정학적 이슈나 유동성 흐름에 문제가 생겼을 때 유연하게 관점을 수정하며 대응하는 것이 가장 좋은 방법이라고 생각합니다.

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테슬라 (TSLA)

10. ### 주가 위치와 지지선 테슬라는 현재 417달러 수준에서 거래되고 있습니다. 최근 394달러 단기 저점을 찍고 400달러 위로 회복하면서 반등세를 이어가고 있습니다. 지금 403~408달러 구간은 다크풀과 대량 거래가 집중된 강력한 1차 지지선입니다. 주가가 이 구간을 딛고 올라온 것은 긍정적인 신호로 해석하고 있습니다. 특히 394달러 라인은 이 라인이 깨지면 투매가 나올 수 있는 마지노선이었는데, 이를 성공적으로 방어해 주었습니다.

상방 저항선

11. 현재 가장 가까운 1차 저항선은 426달러입니다. 약 29억 달러 규모의 매물대가 있고, 현재 주가 바로 위에 위치하고 있으므로 이 가격을 강하게 뚫어주는 거래량이 필요합니다. 426달러를 넘더라도 433달러, 440달러 구간에 두꺼운 매도벽이 형성되어 있습니다. 합산하면 약 70억 달러 규모입니다. 하지만 결국 테슬라가 이 매물대 구간을 차례로 뚫으면서 상승 추세가 나올 수 있다고 봅니다.

옵션 포지션 분석

12. 고래들의 옵션 매도 포지션을 보겠습니다. 400달러 풋 매도에 약 2,900만 달러가 배팅되었습니다. 이는 주가가 400달러 밑으로는 떨어지지 않을 것이라고 트레이더들이 강하게 보고 있다는 뜻입니다. 즉 트레이더들은 400달러를 바닥으로 인식하고 있습니다.

13. 더 주목할 부분은 430달러 풋 매도입니다. 현재 주가보다 높은 430달러 스트라이크의 풋 옵션을 매도했다는 것은, 세력들이 주가가 조만간 430달러 위로 다시 올라올 것이라고 생각하고 있다는 신호입니다. 상승 추세로 이어질 수 있다고 보고 있습니다. 반면 435달러 콜 매도도 상당히 쌓여 있습니다. 단기적으로는 430~435달러 사이에서 횡보할 가능성이 있다고 봅니다.

오픈 인터레스트

14. 2월 6일까지 증가하던 콜과 풋 오픈 인터레스트가 2월 9일 동시에 꺾였습니다. 콜은 408만 계약에서 389만 계약으로, 풋은 324만 계약에서 310만 계약으로 감소했습니다. 가격이 반등하는 구간에서 오픈 인터레스트가 줄었다는 것은, 신규 매수세가 강하게 유입되어 오른 것이라기보다 공매도 청산이나 기존 포지션의 이익 실현에 의한 반등일 가능성이 높다고 봅니다. 아직 폭발적인 반등을 위한 에너지를 모으는 과정이라고 보고 있습니다.

15. 따라서 테슬라는 이제 하방 리스크 추세가 막혔다고 보고 있으며, 426달러를 1차 돌파하려는 시도가 나올 것으로 예상합니다.

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팔란티어 (PLTR)

17. ### 주가 위치와 V자 반등 팔란티어는 130달러 초반대에서 바닥을 찍고 급격히 반등해 현재 143달러에 위치해 있습니다. 전형적인 V자 반등 패턴의 초입입니다. 130~136달러 구간에 강력한 매물대가 형성되어 있고, 최근 하락세가 이 구간에서 멈춘 것은 이 가격대가 기관들의 저점 매수 구간임을 보여줍니다.

상방 저항선

18. 1차 저항은 146.59달러입니다. 바로 위에 다크풀 물량이 쌓여 있습니다. 2차 저항은 149.15달러입니다. 이 구간을 거래량을 동반해 뚫어낸다면 추세는 완전히 상승으로 전환될 것으로 봅니다.

옵션 포지션 분석

19. 고래들의 옵션 포지션은 상승 신호를 보내고 있습니다. 현재 풋옵션 매도가 콜옵션 매도를 압도하고 있습니다. 고래들이 풋옵션을 대량 매도했다는 것은, 주가가 더 이상 떨어지지 않을 것이고 혹시 그 아래로 내려가면 주식을 매수하겠다는 의지로 볼 수 있습니다. 현재 주가 144달러에서 행사가 290달러, 320달러 풋 매도 물량이 발생했습니다. 사실상 현물 주식을 매수하는 것과 같은 효과를 내면서 프리미엄을 챙기는 매우 공격적인 상방 배팅입니다. 기관들이 팔란티어의 가치를 현재 가격보다 훨씬 높게 보고 있다고 해석할 수 있습니다.

오픈 인터레스트

20. 2월 6일 이후 콜과 풋 오픈 인터레스트가 모두 꺾이며 줄어들고 있습니다. 주가 급락 가정하에 투기적인 콜 매수자들이 청산당했고, 시장의 거품이 빠지면서 손바뀜이 일어났다고 봅니다. 현재 풋옵션 오픈 인터레스트가 콜옵션보다 높습니다. 시장 참여자들이 여전히 하락에 대비해 헤지를 하고 있다는 뜻인데, 통상적으로 개미들이 공포에 질려 풋을 많이 들고 있을 때 주가는 오히려 반등하는 신호로 작용하는 경우가 많습니다.

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아이렌 (IREN)

22. ### 주가 위치와 저항선 아이렌은 주가가 바닥을 찍고 46달러로 강하게 튀어 올랐습니다. 전형적인 과매도 구간에서의 기술적 반등으로 보고 있습니다. 현재 1차 저항은 46.84달러로 주가 바로 위에 있습니다. 2차 저항은 48.24달러로, 가장 두터운 매물대입니다. 이 매물대를 차례로 돌파하는 흐름이 중요하며, 현재 흐름을 보면 차례로 돌파하는 것도 가능하다고 봅니다.

오픈 인터레스트

23. 2월 6일을 기점으로 콜과 풋 오픈 인터레스트가 모두 떨어졌습니다. 최근 변동성 장세에서 레버리지를 쓴 투기 세력들이 청산되었거나 손절하면서 물량이 나온 것으로 보고 있습니다.

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스트래티지 (MSTR)

25. ### 주가 위치와 지지선 스트래티지는 현재 136달러로, 110달러 바닥을 확인한 뒤 반등해 130달러 중반에 안착했습니다. 현재 지지선은 134달러입니다. 주가 바로 아래 다크풀 물량이 든든한 지지선 역할을 하고 있으며, 이 가격이 깨지지 않는 한 추세는 살아 있다고 봅니다. 1차 저항선은 138달러, 2차는 144달러입니다. 2차 저항까지 뚫으면 본격적인 상승 추세가 가속화될 것으로 봅니다.

비트코인과의 연동

26. 결국 비트코인 가격 움직임에 따라 흐름이 형성될 것으로 보고 있습니다. 저는 금과 은에서 빠져나온 유동성이 암호화폐로 흘러 들어온다는 관점에 변함이 없습니다. 그래서 비트코인이 저점을 충분히 다지고 지금은 상승 추세로 반전하고 있다고 해석하고 있습니다. 여기서 추가 하방 리스크는 남아 있지만, 이 리스크를 감안하면 지금 구간에서 새로운 포지션을 구축할 수 있다고 봅니다. 손절가는 명확하게 설정되어 있어서, 횡보하든 상승하든 안정적으로 트레이딩할 수 있다고 봅니다. 저 역시 스트래티지가 급락했을 때 오랜만에 1차로 물량을 담았습니다.

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테라울프 (WULF)

28. ### 메인 저항선 돌파 여부 테라울프는 현재 형성되어 있는 메인 저항선을 완벽하게 돌파하는지가 가장 중요하다고 봅니다. 이전에 여러 차례 저항을 맞으며 눌림이 나온 만큼, 이 매물대를 돌파하는 시점부터 다시 좋은 상승 랠리가 나올 수 있다고 보고 있습니다. 따라서 신규 매수를 고려하시는 분들은 메인 저항선을 완벽하게 돌파하는 장대양봉, 혹은 돌파 후 메인 저항선까지 리테스트하고 다시 반등하는 흐름이 나온다면 본격적인 상승 추세가 이어질 수 있다고 보시면 됩니다.

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버티브홀딩스 (VRT)

30. ### 상승 추세 유지 여부 어제 영상에서도 말씀드렸듯이, 버티브홀딩스는 지난번과 동일하게 좋은 상승 추세를 이어갈 것으로 봅니다. 현재 삼각수렴에서 상단 저항선을 돌파한 뒤 하단 지지선을 리테스트하는 과정을 거쳤고, 지금 상승 추세가 이어지고 있습니다.

실적 발표 대응

31. 버티브홀딩스 실적 발표가 하루 남았습니다. 따라서 실적 발표를 감안해 익절할 물량은 익절하고, 관망하며 지켜보는 것도 바람직하다고 봅니다. 실적이 어떻게 나오든 시장이 어떻게 반응하느냐에 따라 주가 움직임도 달라질 것으로 보고 있습니다.

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33. 오늘 영상 시청해 주셔서 감사합니다. 구독자분들이 경제적 자유를 이루는 그날까지 함께하겠습니다. 감사합니다.