저자: 미주올 · 한국인
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반도체 슈퍼사이클로 D램·낸드 가격이 상승 중이며 2021년 중순~말까지 수혜가 예상된다고 주장. 차량용 반도체 부족과 전기차 전환으로 반도체 수요가 늘어 SOXL이 오를 수밖에 없다고 설명. 1분기 대비 2분기 낸드 전망치 상향, 중국 전기차 생산 차질 기사, 테슬라 공장 중단 사례 등을 근거로 제시. FANG+ 비중 분석 후 매수 계획을 철회. 다음 주 나스닥 안정 시 SOXL 추가 상승을 기대하며 큰 상승 시 절반 이상 매도 계획을 밝힘.
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따라서 여러분, 미국 주식에 올인해서 부자 되시길 바랍니다. 오늘은 SOXL 주식이 오를 수밖에 없는 이유에 대해서 설명드리겠습니다. 제가 어제 영상에서 한국시간 저녁 8시쯤 SOXL 주식을 매수해야 하는 이유를 차트 기준으로 설명드렸고, 저는 어제 풀 마켓과 기저 지표를 보고 지난주 장초 지난주 장이 매수를 해서 썼습니다. 오늘은 SOXL이 오를 수밖에 없는 이유를 반도체 슈퍼사이클과 차량용 반도체, 그리고 5G 중심으로 조금 더 이야기해보겠습니다.
참고로 어제 차트를 보시면 금리가 잠깐 튀는 바람에 프리마켓에서 SOXL이 3% 정도 빠졌다가, 금리가 안정되면서 올라오는 흐름이었습니다. 장중에는 7% 플러스 7.4%까지 최고점을 찍으며 시작했습니다. 하지만 다시 금리가 튀어 오르면서 장중 -7.5%, 5%까지 빠졌다가 다시 플러스 9.2%, 4%의 종가로 마무리되었습니다. 그래서 어제 저가에 매수하신 분들은 지금 수익권에 있으실 것이라고 생각합니다. 다만 SOXL 자체가 필라델피아 반도체 지수를 3배로 추종하는 레버리지 상품이고, 자세한 내용은 어제 영상에서 다뤘습니다. 지금은 시장 자체가 좋지 않기 때문에 롱 포지션으로 계속 들고 가기보다는 우선 단기 투자로 접근하는 것이 맞지 않을까 개인적으로 생각하고 있습니다.
어제 영상을 보신 분들은 아시겠지만, SOXX에 대해 설명하면서 TSMC와 SOXL이 지분을 가지고 있는 기업들, 예를 들어 인텔, 브로드컴, 텍사스인스트루먼트, 엔비디아, 퀄컴 등에 대해 이야기했습니다. 어제 영상을 못 보신 분들은 한번 보시면 도움이 되실 것 같습니다. 그럼 오늘은 반도체 슈퍼사이클과 차량용 반도체, 그리고 5G에 대해 이야기해보겠습니다. 투자에 참고하시고, 끝까지 시청해 주시면 감사하겠습니다.
현재 5G 시장이 점점 커지고 있고, 미국에서도 대규모 5G 관련 투자가 진행될 것이라고 개인적으로 생각합니다. 5G 시장이 커지면서 메모리 반도체 수요도 계속 늘어날 것으로 보고 있습니다. 현재 미국의 5G 보급률은 아직 높지 않습니다. 그래서 바이든 정부가 5G 관련해 내년쯤 대규모 투자를 하지 않을까 개인적으로 생각하고 있습니다.
지금 D램 가격이 계속 치솟고 있습니다. D램 가격은 DRAMeXchange에서 계속 확인하실 수 있고, 추이도 볼 수 있습니다. 가격 전망은 DRAMeXchange 자료에 따르면 2020년부터 계속 상승하고 있고, 빅 사이클 형태가 나타나고 있습니다. 최근 D램 가격이 석 달 전과 비교해 50% 넘게 뛰면서 반도체 슈퍼사이클이 본격화되는 것으로 보입니다. 제 생각에는 2021년 말이나 2022년 초쯤 꺾이는 시점이 올 것 같습니다.
주식은 보통 6개월 정도 선행하기 때문에, 꺾이는 시점이 조금 늦춰진다면 반도체 슈퍼사이클의 영향으로 2021년 중순에서 말까지는 좋은 영향을 받을 것으로 보고 있습니다. 현재는 차량용 스마트 반도체 부족으로 글로벌 반도체 생산 기지에서 자연재해로 공장 가동이 중단되는 등 차질을 빚고 있고, 이 때문에 D램 가격이 계속 상승하고 있습니다.
또한 2021년 분기별 낸드 가격 전망치를 보면, 1분기와 2분기 예상치가 1월 말 대비 모두 올라가 있습니다. 3월 말 전망치는 더 올라갔을 것으로 생각하며, 앞으로 낸드 가격도 계속 오를 것으로 보고 있습니다.
D램이 들어가는 제품은 스마트폰, 서버, 태블릿 PC, 그래픽카드, TV, PC 등입니다. 코로나 이후 PC 수요가 계속 늘고 있고, 원격 관리 수요도 증가하고 있어서 이는 당연한 결과라고 생각합니다. 낸드 플래시는 작년 노트북, 태블릿, 클라우드 업체의 서버 증설 등으로 매출이 24% 정도 늘었고, 올해도 이런 분위기가 이어질 전망입니다. 반도체 시장 성장률은 12%보다 5~6%포인트 높게 예측되고 있습니다.
차량용 반도체는 최근 기사들이 많이 나와서 아실 것 같습니다. 차량용 반도체의 대표 기업은 인피니언이고, 다음으로 NXP가 있습니다. NXP 주가를 잠깐 보겠습니다. NXP 세미컨덕터는 차트만 봐도 코로나 이후 계속 상승했고, 어제도 저점 대비 크게 올랐습니다. 최종적으로 8.14% 상승으로 마무리되었습니다. 연초부터 차량용 반도체 부족 관련 뉴스가 계속 나오고 있고, 글로벌 차량 반도체 공급망 부족으로 현재 차량 생산에도 차질을 빚고 있습니다.
또한 전기차로 넘어가면서 반도체 수요가 더 늘어납니다. 예를 들어 기존 내연기관차에 반도체가 50개 필요했다면, 전기차는 90개가 필요하고, 가격으로 따지면 기존 가솔린 자동차에 평균 50만 원어치의 반도체가 들어간다면 전기차에는 거의 90만 원어치가 들어갑니다. 따라서 반도체 수요는 더 많아질 수밖에 없습니다.
전 세계 신차 판매에서 전기차 비중도 계속 올라가고 있습니다. 올해 주목받은 전기차 섹터, 테슬라, 리비안, 루시드 모터스 등 전기차 관련 기업들이 매우 핫하고 판매량도 늘고 있습니다. 이 흐름은 앞으로도 계속 발전할 산업이고, 기존 내연기관차가 전기차로 대체되는 과정은 계속 진행될 것입니다. 이 과정이 계속되면 차량용 반도체 부족은 더 심화될 것이고, 반도체 부족은 많은 반도체 가격 상승으로 이어질 것이라고 개인적으로 생각합니다.
최근 중국판 테슬라로 불리는 전기차 업체가 반도체 칩 부족으로 생산에 차질을 빚고 있다는 기사도 있었습니다. 기사에 따르면 올해 2분기 월 생산 능력이 7만 5천 대 정도인데, 이는 기존 대비 25% 감소한 것으로 보입니다. 이처럼 글로벌 차량용 반도체 부족 문제가 심화되고 있습니다. 또 블룸버그에서는 테슬라 빌라 공장에서 모델 수리와 생산이 일시 중단됐다는 기사도 나왔습니다. 이후 생산을 잠깐 중단했다가 다시 가동하기를 반복했고, 기사에는 차량 반도체 부족으로 테슬라 모델 수리 생산도 멈췄다고 되어 있습니다. 이처럼 지금 반도체 공급이 부족한 상황입니다. 또 반도체 수급 문제로 마쓰다, 혼다의 북미 공장 셧다운이 연장되고 있습니다. 차량용 반도체 부족은 분명히 심화되고 있고, 이것이 SOXL이 오를 수밖에 없는 이유입니다.
다음으로 FNGU에 대해 설명드리려고 했습니다. FNGU의 비중은 ETF 데이터베이스에서 확인했습니다. 여러분도 해당 ETF의 비중을 보고 싶으시면 ETF 데이터베이스에 들어가셔서 확인하시면 됩니다. FNGU는 마이크로 섹터에서 3배 레버리지 상품으로, 홀딩스를 보면 1위는 트위터 12.8%, 2위는 테슬라 12.17%, 3위는 애플 9.9%, 4위는 페이스북 5.8%, 5위는 구글 9.9% 정도입니다.
개인적으로 저는 애플, 페이스북, 구글, 트위터는 괜찮게 보지만, 테슬라는 갈수록 전기차 경쟁이 심화되면서 생산량 문제는 없겠지만 점유율이 점점 줄어드는 형국으로 갈 것 같다고 봅니다. 그래서 테슬라 비중을 보고, 원래 다음 주에 FNGU를 매수하려고 했으나 매수하지 않는 것으로 방향을 바꿨습니다. 이건 저의 개인적인 생각이고, FNGU에 관심 있으신 분들도 많으니 각자의 판단대로 진행하시면 됩니다. FNGU에 대한 의견이 있으시면 영상 댓글로 남겨주세요. 더 고려해 보고 연구한 뒤에 영상을 올리겠습니다.
참고로 저는 지금까지 영상을 찍을 때 대본을 거의 사용하지 않았는데, 꼭 필요하다면 3월 중순 이후부터는 대본을 사용해서 더 높은 퀄리티의 영상을 만들려고 노력하겠습니다.
지금까지 SOXL 주식이 오를 수밖에 없는 이유를 설명드렸습니다. 반도체 슈퍼사이클, 차량용 반도체 부족, 그리고 5G 관련 대규모 투자로 인한 비메모리 반도체 수요 증가로 D램과 낸드 가격이 상승하고 있어 SOXL이 더 오를 수밖에 없다고 봅니다.
다음 주에도 나스닥 10년물 금리가 크게 튀지 않아서 나스닥 시장이 안정적으로 흘러간다면, SOXL이 한 번 더 크게 상승하는 흐름이 나올 것으로 생각합니다. 저는 한 번 큰 상승이 나온다면 절반 이상 매도할 계획이니 참고 부탁드립니다. 감사합니다. 미주올이었습니다.
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