저자: 미상 · 한국인
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트럼프 행정부의 멕시코·캐나다 관세 1개월 유예 및 중국 협상 예고로 장 후반 낙폭이 축소되고 S&P500 -0.8%, 나스닥 -1.2%로 마감. 엔비디아·TSMC·애플·테슬라 등 대형주는 관세 영향으로 하락, 팔란티어는 실적 서프라이즈로 시간외 22% 급등. 골드만삭스 등은 관세 지속 시 S&P500 이익 2~3% 감소 경고. 전략가는 관세를 협상 도구로 보고 3개월 내 철회 가능성을 언급하며 저점 매수 기회로 평가. 비트코인은 2월 추가 하락 예상.
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2월 첫 거래일 뉴욕 증시의 3대 지수가 일제히 하락 마감했습니다. S&P 500 지수는 0.8% 하락한 5,994에, 나스닥 지수는 1.2% 미끄러진 19,300 선에 거래를 마쳤습니다. 트럼프의 관세 발언에 따른 변동성이 컸던 하루였습니다. 쏟아지는 속보가 시시각각 시장을 흔들었던 트럼프 일기를 연상시키는데요. 장 초반에는 캐나다, 멕시코, 중국으로의 관세 부과가 전방위적 관세 전쟁으로 확대돼 물가 상승과 경기 위축을 불러올 거라는 우려 속에 급락 출발했습니다.
하지만 장중 미국이 멕시코에 대한 관세 조치를 한 달 유예하기로 결정했다는 소식에 지수는 낙폭을 크게 줄였습니다. 멕시코가 국경에 1만 명의 군인을 즉시 지원하기로 합의한 거죠. 장 마감 후에는 캐나다에 대한 관세 부과도 한 달 유예한다는 소식이 전해졌습니다. 13억 달러의 국경 강화 비용 발표와 함께 펜타닐 대응을 위한 공동기구 설립에도 합의했습니다. 따라서 트럼프의 관세 카드는 결국 협상의 도구이며 과잉 반응할 필요는 없다는 시각에 힘이 실렸습니다. 이에 달러 지수는 상승분을 빠르게 반납했고, 애프터마켓에서는 엔비디아, 테슬라, 포드, GM 등 주요 종목이 상승했습니다.
다만 정규장에서의 분위기는 달랐습니다. 반도체 칩에 관세를 부과하겠다는 트럼프의 언급에 엔비디아에 대한 매물이 출회됐습니다. 또 TSMC에 관세를 부과할 경우 엔비디아의 비용 증가로 이어질 거라는 점도 부담이었습니다. 엔비디아는 2.8%, TSMC는 4.6% 하락했고 그 외 대부분의 반도체주도 내렸습니다.
미국의 대표적 AI 수혜주 팔란티어는 깜짝 실적을 발표한 뒤 시간외 거래에서 폭등했습니다. 팔란티어는 8억 2,800만 달러의 매출과 0.14달러의 EPS를 기록해 각각 월가 전망치를 상회했습니다. 거기에 강력한 가이던스까지 내놓았죠. 지난 1년간 400% 가까이 폭등하며 밸류에이션 부담이 높아진 가운데, 꺾이지 않은 AI 수요 모멘텀을 증명한 셈입니다. 주가는 22%대 폭등하며 100달러 선을 뚫어냈습니다.
애플은 중국 매출이 많은 만큼 관세 피해를 입을 거라는 분석에 3.4% 급락했습니다. 특히 아이폰의 90%를 중국에서 생산한다는 점이 부담이었습니다. 뱅크 오브 아메리카는 이로 인해 애플의 연간 EPS가 0.5달러에서 0.12달러가량 감소할 거라 전망하면서도, 중국 의존도를 낮추고 인도 생산 시설을 확대하고 있는 만큼 타격은 제한적일 거라 관측했습니다.
테슬라는 주말 사이 캐나다의 차기 총리 후보 크리스티아 프릴랜드가 트럼프 관세에 대한 보복으로 테슬라 차량에 100% 관세를 부과해야 한다고 주장하면서 5.2% 급락했습니다. 모델 Y 부품의 15%가 멕시코산이라는 점도 부각됐습니다.
알리바바의 모회사 핀둬둬는 6% 급락했습니다. 그간 핀둬둬와 알리익스프레스는 800달러 미만 배송품에 대해 관세를 면제해 주는 최소 기준 면제 조항의 혜택을 받아왔는데요. 트럼프는 현재 이 조항의 폐지를 목표로 하고 있습니다.
트럼프 대통령은 소셜미디어를 통해 멕시코 대통령과 1년 합의를 했다고 밝혔습니다. 매우 우호적인 대화를 나눴다며, 멕시코에 부과하기로 했던 관세를 한 달 연기하고 미국 국경에 멕시코 군인 1만 명을 파견하기로 했다고 전했습니다. 이어 캐나다 수입품에 대한 관세 부과도 최소 30일간 보류하기로 합의했다고 밝혔습니다. 남은 것은 중국인데, 중국과는 24시간 내에 통화할 예정이며 합의가 이루어지지 않으면 관세 인상도 가능하다고 내비쳤습니다.
골드만삭스는 트럼프 대통령의 관세 발표가 지속될 경우 S&P 500 기업의 이익 전망치가 2~3% 줄어들 것으로 내다봤습니다. 기업 수익과 주식 평가가 모두 타격을 받으면서 S&P 500의 공정 가치가 단기적으로 5%가량 하락할 수 있다고 경고했습니다. 캐나다와 멕시코산 수입품에 25% 가량의 관세가 지속적으로 부과되면 미국 PCE 물가는 0.7% 상승하고 GDP는 0.4% 하락할 것으로 추산했습니다.
모건스탠리 역시 관세가 지속되면 낙관론이 시험대에 오를 것이라며 낙관적인 상황은 어려울 것이라고 덧붙였습니다. IBC캐피털은 관세 발표에 따라 S&P 500이 최대 10%까지 하락할 가능성을 경고했습니다. 바클레이즈는 대상국들이 보복 조치를 취할 경우 S&P 500 기업들의 실적에 2.8%가량의 타격이 있을 수 있다고 전했습니다. 정책 변화가 미래 무역 정책에 대한 큰 위협이자 잠재적 보복에 대한 우려를 키워 시장의 전반적인 확신을 흔들 수 있다고 분석했습니다.
반면 펀드스트 글로벌 어드바이저의 리서치 책임자 톱니는 관세 정책 이후의 주식 하락이 매수 기회라고 평가했습니다. 올해 전체적으로 S&P 500은 상승할 것이며 연중 중반까지도 상당히 오를 가능성이 크다고 밝혔습니다. 다소 강력한 관세 예고에도 이 정도 하락은 나쁘지 않으며 시장의 회복력이 충분히 강하다는 신호라고 덧붙였습니다. 관세는 협상 도구로 활용되는 만큼 3개월 내 철회될 가능성이 높아 지금이 저점 매수 포인트라고 언급했습니다.
다만 비트코인에 대해서는 다른 의견을 내놓았습니다. 비트코인은 여전히 가장 높은 수익률을 기록할 자산 중 하나지만 지금이 바닥이 아닐 수도 있으며, 2월에 추가 하락이 예상된다고 덧붙였습니다.
도널드 트럼프 대통령은 국부펀드 설립을 지시하는 행정명령에 서명했습니다. 틱톡 문제를 어떻게 해결하느냐에 따라 틱톡을 국부펀드에 넣을 수 있다고도 말했습니다. 이는 틱톡 매입에 해당 펀드가 사용될 수 있다는 의미로도 해석됩니다. 스콧 베선트 미국 재무장관은 12개월 내에 해당 내용을 추진할 것이라고 전했습니다.
캐나다와 멕시코산 원유에 관세가 부과되면 다른 유종의 수요가 늘어날 것이라는 전망에 급등했던 국제유가는, 멕시코 관세 유예 소식에 오름폭을 축소했습니다. 트럼프 대통령의 관세 인상 조치로 안전자산 선호 심리가 확대되면서 미국 달러화와 국채 금리는 장기물 중심으로 상승했습니다. 이러한 달러 강세 속에서도 금과 구리 등 주요 상품 가격은 모두 상승했습니다.
이상으로 뉴스프레소를 전해드렸습니다. 날씨가 많이 추우니 오늘도 감기 조심하시기 바랍니다.
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