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뭐 지금 뒤 쓸 때의 대해서는 현재 시장에 대해서는 여전히 좀 부담을 느끼는 투자자들도 많다는거 이제는 정말 토 좋아야 기계 주가가 더 의미있게 가는거 를 정당화하는 그런 과정으로 보는데 삼성은 마음들이 랑 폴더 글에서는 아직 보여줄게 많고 안녕하세요. 안녕하세요. 4 일단 오늘 5월 11일 어제까지만 해서 장이 참 좋았잖아 요 근데 오늘 뭐 종합주가지수 로는 뭐 1.3% 정도 뭐 잘 방어한 것 같은데요 어제 그 나스닥 급락에 비하면 예 그런데 이 반도체 주 가 거의 급락을 했단 말이죠. 하이닉스 같은 거는 먹고 6% 때에 가까이 했으니까 이 상황이 왜 이렇게 된거죠.
어제 가액 이론은 그 아시아 테크 센터 에 대해서 어 특정의 업계 증권사 가 이제 매출액 증가율 자체가 아니면 실적 증가 u 자체가 1분기를 정점을 해서 이제 둔화 될 거라고 이제 홀을 1개 가장 큰 것 같아요. 그의 목은 스템이 에서 하여튼 뭐 냐 구체적으로 어떻게 경쟁사를 엉덩이 그렇지만 네 그렇지만 뭐 저희가 봤을 때 아시아 택에 대해서 다 그렇게 얘기한 건데 그러면 정말 그런지 를 한 봐야 돼요 트에 cm 같은 경우에는 어차피 아이폰이 재고조정 들어가는 시점에 이기 때문에 5 나노 비중은 좀 떨어집니다. 1분기 도 사실은 지난 4분기에 오나 노비 중에 한 20% 였는데 1분기 1 14% 정도 됐고 2분기에도 좀 떨어질 것 같아요.
에서 테스트 mc 가 팀에는 2분기 영업이익이 증가하는 아는데 여기서 말하는 게 실적 증가율이 드나든다 음 그래서 사실 이 증가율이 못해 셈 치는 이 또 좀 줄 수가 있을것 같구요 또 실제로 4월달 매출액도 보니까 테스트 mc 드리고 뱅가드 이런 기업들은 매출액이 어 사물 대비한 두 자릿수 감소를 했더라구요 그리고 이제 반면에 이제 뭐 sk 하이닉스 같은 경우에는 영업이익이 어 차 뭘 보 다 아니까 1분기보다 2배 증가 하거든요. 이거 2주 정으로 그러니까 이게 모든 기업이 다 통용 되기는 않는데 어쨌든 그런 네가티브 코리 좀 영향은 좋고 그 배경에는 강가 옆 뭐가 있을까를 좀 봐야 될것 같아요.
뭐 가장 큰 것은 역시 스마트폰 부품이 좀 부족해서 전체 스마트폰 시장 자체가 좀 감소할 것 같습니다. 1분기 가 스마트폰이 저희가 봤을 때 한 3억 4000만 대 정도 된거 같구요 2분기 가한 3억 2천만 대로 물량이 좀 2 나가 되고 두 번째는 최근에 이제 인도가 지금 뭐 2차 확산이 넣으심 하지 않습니까 매우 크로나 해서 일부 인도에 있는 스마트폰 공장의 가동 의 좀 문제가 있고 또 인도의 또 소비에 도 좀 영향을 준것 하고 그래서 이런 요인들 때문에 좀 홀을 한건데 내 절대값 와도 외국계 증권사 들 콜드 를 보면 약간 단기 컬이 좀 않습니다.
단기적으로 이 놈 효소를 하는 그런 유도하는 코리 많은데 어쨌든 뭐 뭐 또 하이닉스가 또 비중이 높다 보니까 하이닉스 하락 폭이 좀 큰것 같고 전 일도 보면 마이크 운도 많이 빠졌고 또 미국의 반도체 뭐 장비 회사들 그리고 우리 반 도 3의 그 관련 기업들이 다만 이 하락하면서 하이닉스가 좀 더 영향을 많이 받은 것 같습니다. 일단 그게 그 한국에서만 일어나는 어떤 상황이 문 괜찮은데 이게 참 그 나스닥 에서 피앗 lp 와 반도체 지수가 거의 4.5% 뭐 카이 목표로 가까이 폭락을 했잖아요. 예 그니까 이게 오브 아 으 이제 반도체 끝이 인가 4 그러면 성장주의 끝인가 이런 논리가 이제 자꾸 펼쳐지는 거죠.
그래서 제가 이제 제가 오기 전에 좀 데이터 폰트를 점검 좀 했습니다. 4 전세계에서 지금 사실 우리가 한국은 어쨌든 메모리가 중요하니까 전체 d 램 을 가장 큰 파이는 라 didn't 스마트폰 이에요. 한 40% 가까이 되고 서버 가 올해 30% 중반인데 스마트폰은 이렇게 좀 봅니다. 1 3억 3천만 대해서 4000만 대 도일봉 기고 2분기 가 부품 리브로 께서 1 3억 2000만 대 3 보기를 소폭 올라 갑니다. 3억 3000만 대 그리고 4분기는 이제 부품 나니 좀 해소가 되기 때문에 3억 5천만 되기 때문에 그렇게 해도 연간으로는 전년 동기 대비 하이 싱글 성장 입니다.
스마트폰은 그리고 서버 같은 경우 1분기 가 별로 안좋았어요. 그래서 인텔의 도 실적 발표 때 보면 서버 매출액이 되게 감소 했거든요. 없는데 서버 같은 경우에 이홍기 부터 본격적으로 좋아져요 특히 아이 스 레이크 가 본격적으로 선 적도 되고 여기에 1분기 말에 보면 그 amd 의 신규 밀란 이라는 7단 호 어제 서버 양 cpu 도 선적이 좀 됐습니다. 서버는 갈수록 좋아 집니다. 그래서 실질적으로 우리가 선행 지표로 보는 대만의 a 스피드 같은 경우에는 사울 다이 매출도 계속 늘어요. 아 서버 쪽은 여전히 유효한 데 스마트폰은 이런 부푼 라인 되는데 부품 나네 겪고 있는 것을 보면 줄어 보면 중격 까 부품이 많이 부족해요.
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4 우리가 삼성전자 h 나 뭐 1분께 실적이 생각보다는 잘 나왔잖아요. 예 그러면서 2분기 3분기 에 대해서는 반도체 부분에 그 이익이 높아지고 휴대폰을 좀 이리 1분기에 땡겨 온거 갓세븐에 휴대폰을 좀 낮아질 거라는 예상을 했었던 말이죠. 예 근데 이제 지금 말씀하신 대로 지금 tsmc 가 문제를 겪고 있는 것은 휴대폰 쪽이고 그러니까 그러니까 뭐 힙 다르게 하면 되지만 예 그 지금 삼성전자와 그 다음에 하이닉스가 뭐 d 램 이쪽 메모리 이쪽과 관련해서는 크게 그 리포트의 연결되는 네 저요 상당 연결고리를 전혀 상관이 없다 대망 기업들의 이제 4월 매출액을 보면 맵 어디에서 하든 다 매출이 만들었습니다.
난 여태 길은 뭐 이런 기업들도 그리고 이게 최삼 씨도 우리가 좀 냉정하게 봐야 되는게 t smp 는 원래 아이폰이 줄 때에 아이폰 잉 이 신제품이 나오면 재고조정 하고 1분기보다 는 2분기 가 아이폰 물량이 주시오 근데 그 아이폰에 들어가는 칩 자체가 a pot 이란 집이 5 나노 에서 tsmc 가 100% 다만 되는데 에센스에 오나 논술이 좋다 보니까 전사 영업이익률이 레 전사 염이 평균보다 좀 높습니다. 그러다 보니까 사실은 뭐 아이폰 되고 좀 들어간 거 모르는 사람 아무도 없거든요. 근데 그런 어 어떻게 보면 전통적인 그 제품 그 개 대상인데 그걸 가지고 마치 본 딜이 해 줘 된 것처럼 코를 하는데 그럴 때는 오히려 매수 기회로 활용도 해도 되는데 지금은 시장이 좀 더 가민 반응할 정도로 현재 t 수 때에 대해서는 좀 홈피 테이킹 하고 싶은 욕망이 그만큼 있다는 거죠.
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2분기에 전 가격 이렇게 많이 오를 줄 몰랐어요. 제가 많이 오를 거라고 받지만 그 수주를 넘어갔습니다. 4월달에 저희는 뭐 $140 때까지는 안 받고 저는 5월달에 145 불 정도 봤어 1 서버 d 램 가격 을 4월에 145 불러 같습니다. 그래서 이게 무슨 의미인가 하면 작년 상반기에 고 점 을 뚫 봣습니다. 그것도 조기에 음 그렇기 때문에 실제로 이제 서버 쪽을 되어 오늘 점검을 해 보니깐 전세계 서버 야한 30% 가 중 곡인데요 중국도 보니까 뭐 텐센트 같은 경우에는 특히 개인 플랫폼을 확대하려고 부자를 좀 나니 하고 있고 바이 들도 그렇고 알리바바는 좋은 아직은 고만고만한 것 같구요 근데 지금보니까 이제 3탄 튀어 회사들이 상당한 투자를 합니다.
징 동 닷컴 이든 아니면 뭐 우리 배달의 민족 이라고 하는 메이 추한 이든 아니면 뭐 중국판 틱톡 이라고 하는 뭐 우리 빠른 손 이란 대사가 있습니다. 빠른 쏜 타이머 수 아이브로우 카이저 란 회사가 있구요 거기다가 우리 농산물 플랫폼 회사들도 지금 자체 데이터센터 투자를 하든 응용해서 서버 쫍 2 아주 견고하고 그러다 보니까 3분기에도 메모리 가격이 한 5% 오릅니다. 그리고 4분기 도 제가 또 뭐 칩 메이커 든 아니면 저 대만족 양도 체크 해 보니까 소폭 상승으로 보고 있구요 그래서 메모리 사이클은 좋은데 지금 주가가 오를 때는 그 이상을 달라는 거예요.
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예 그렇다면 그 우리가 시장에서 잠깐 돌았던 이야기중에 하나가 뭐가 있었냐 며 뇨 지금 말씀에 서버가 지 올해도 5% 성장하고 이제 좋아질 거라고 예상을 하셨는데 지금 그 서버 회사들이 보니까 지금 지금 막 주문을 해야 되는 시기인데 성숙 인데 안하고 있다 보니까 확인해 보니까 제고가 좀 있더라 뭐 이런 얘기가 야당 거냐 그건 전혀 아닙니다. 네 그건 불어나게 또 들어가느냐 체크를 했습니다. 휠 들의 채 끄고 치매의 그렇질 꺾고 제보가 아니라 더 달라고 하고 있구요 지금은 서머 대표적으로 이제 idn 같은 경우에도 원래 큰 회사는 아닌데 최근에 하이브리드 어 그래도 설치 확대 안에서 서버 오더가 많고 특히 구글 같은 경우에는 인텔이 랑 서로 온라인 실 맺어서 텔 코 향으로 h 컴퓨팅 관련한 그런 서버 데이터 센터 두 잔 하고 있고요 마이클 수 없듯 같은 균은 소스에 된 그 다음에 중국 빵 그리고 인도네시아의 신규 데이터센터 를 만들고 있어요.
그래서 고온 내용은 완전히 제압된 오버 라고 보고 있습니다. 그 미국에서 이런 것도 영향이 있을 것 같아요. 그 나온 주스 들을 보면 빵 기업이 라든가 많아 뭐 이런 것들에 대해서 이제 기술자로 팔아라 뭐 이런 비중 축소 렐 뉴스가 나왔잖아요. 예 그게 이 얘기는 결국 아이 기술 주도 성장 주들의 이제 성장세는 끝난거 아냐 이런 생각을 할 수 있게 많이 하니까 이게 또 연결된 것도 었다는 생각해서 저는 뭐 그런 클라우드 서비스 하는 회사들에 대해서는 뭐 벨 에이션 고점 콜을 할 수도 있죠. 광고 수익도 좀 생각보다 안 될 수도 있고 근데 어 근데 사실 그러면 걔들도 피로사회 를 찾아야 돼요 그래서 최근 구글이 인텔이 랑 제외해 가지고 5g 데이터 센터 플랫폼의 더 확장하기 위해서 노력을 하고 있고 ibm 의 하이브리드 쪽 한것도 그렇고 결국은 플러스 알파는 플랫폼을 더 강하 시켜야 됩니다.
그래서 플러스 알파 에 부가 가치를 높이려면 결국 데이터센터 4 더 늘려야 되거든 실제로 더 늘리고 있습니다. 그래서 뭐 제가 봤을때는 그래서 메모리가 좀 이상 있으면 제가 올해도 조심하라고 얘기 하죠. 외벌이 특히 싸고 쪽은 너무 현재는 우리가 예상했던 것보다 좋고 그리고 본격적으로 캐스케이드 cpu 가 탑재된 서버를 지금은 아이 스 레이크 로 교체를 하고 있어요. 4 교체를 지금 많이 못했어요. 이제 본격적으로 합니다. 이제 이고 선행 지표 라고 하는 타입만 a 스피드가 이제 외출이 보통 cpu 서 수요를 두달전 향하는데 매출이 계속 애매하여 가던 달 되게 증가하고 있습니다.
그 말은 그게 거 깨야 되는데 그게 해서 올라오고 있다는 것은 우리 클라우드 사업자들의 서버에 대한 그런 욕심은 더 커지고 있구요 제가 아주 개념이 불안하니까 좀 더 많은 얘기 해 드리지요 댓글로 로익 에스터 같은 중국의 글로벌하게 서브 3 회사 같은 경우에는 지금은 미국에서 생산 라인을 만들고 있어요. 어 그래요. 뭐 이제 미국의 블랙 리스트 제재를 받았던 수건 같은 경우에는 아예 회사를 하나 새로 만들어 가지고 재질의 피하면서 거기에 또 서버를 놓습니다. 그래서 사실은 오히려 플러스 알파가 서버쪽 은 좀 더 많은 것 같습니다. 음 그렇군요. 아
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