삼성전자 VS SK하이닉스 VS LG디스플레이/기관의 눈/최성민의 빅샷/한국경제TV

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5 내 각 기관의 눈 또 우리가 한번 더 하겠습니다. 두 번째 코너 득이 보내준 인데요 매주 금요일을 기관 중에서도 증권사 리서치 헤드를 초대합니다. 그래서 유망 투자 기업들을 우리가 한번 얘기를 나눠보는 데요 오늘은 상상이 증권의 김 작렬 센터장님 모시고 얘기 나눠보도록 하겠습니다. 안녕하십니까 그래서 에 우리 김진영님 어 저번에 투여했을 때 말씀하셨던 종목이 있습니다. 기억하실지 모르겠지만 당연히 기억하실 겠죠. 본인이 커버하는 종목 있으니까 kang 입니다. 주가 흐름이 상당히 좋았습니다. 엇을 이콘 카바이드 만드는 회사 고이게 tck 가 뭐 거의 과점 적으로 독점하고 있습니다.

그러나 kj 가 앞으로 어떻게 에 이 시장을 침투 할지 그때 설명을 해주셨는데 추가적으로 코리 타실 내용이 좀 있으십니까 음 그때 대충 말씀드려서 추가적인 건 라기보다는 4 저번에 말씀 하신 말씀 드린 그 국내 그 모 대기업의 나쁜 하려고 추진 중인 것이 뭐 잘 되고 있는 것으로 파악하고 있습니다. 아마 그렇게 먼지 않은 장래에 소식이 들려오지 않을까 라고 기대를 하고 있구요 두번째는 실적이 나올 텐데 실적은 좋지 않습니다. 2분기 실적은 속씨 라도 뭐 이북 실적에 컨설 된다면 은 그런 조금 쉬어 갈 수도 있는 거지만 뭐 그쯤 될지 않은 그 다음이 될 지 모르지만 어그 멀지 않은 장외 남아 그 새로운 고기에 대한 소식이 어 나올 것으로 봐야 보여줘서 최근 주가가 오른 것은 아마 그런 걸 좀 이루고 미리 반영한 측면도 있는 것 같습니다.

알겠습니다. 케인즈 이가 사실은 뭐 시가총액도 작구요 그 다음에 기본적으로 우리나라 대형 반도체 업체의 에 사실은 그 뭐 공급을 하지 않았던 물론 sk 하이닉스 쪽으로 공부했지만 sk 하이닉스의 경쟁사인 s 그룹의 공부하지 않았던 회사이기 때문에 이런 모멘텀으로 좀 올라가고 있는 것이고요 실적은 그렇게 크게 기대하진 않는다 2분기는 그렇지만 향후 미래에 실적을 기대하는 회사로서는 뭐 괜찮을 수도 있다고 봅니다. 오늘은 대형 it 2 주식 2분기 실적 결과치를 놓고 투자 전략을 제시 해 주신다고 이제 미리 말씀을 하셨는데 어제 2분기 이제 삼성이 이제 확정 실적이 나왔습니다.

이걸 어떻게 평가 하시는지 콘퍼런스 콜 2 다들 아실 거 아니에요. 실적 자체는 7월초에 잠정 실적 넘버를 발표했기 때문에 보조기는 컴프 로스쿨에서 4 가이던스 라든지 분위기를 회사에서 일해야 하는 거 였구요 최근 그리고 지난주에 그 인 테 리 어 시점이 쓰 r10 인텔이 그 파운드리 비즈니스를 좀 하우스 할 거다 그래서 삼성전자가 또 수술을 받으면 있어서 복합적으로 그런 측면에 지금 얘기를 들어봤는데 결론적으로는 어 주가가 갈 만 했습니다. 최근 1 20 10% 정도 올라오는데 더 이상 가기 좀 쉬어야 될 것 같습니다. 많은 것이 기대를 반영을 해서 긍정적인 것은 삼성전자에서 반도체 말고 영업이익 약 70% 차지 하는 반도체 말고 영어 cd 디스플레이 아니면 스마트폰 뭐 tv 가전 너 같은 것이 코로나 사태일 때 오히려 경쟁사 못하고 우리 삼성전자의 강점인 에 서플라이 체인 앤 이지 먼트 이런 걸 잘 해서 3분기에도 2 비메모리 반도체 nb 반도체 쪽은 잘 될것 같아요.

예 긍정적인 데 그 반도체는 아무래도 하이닉스 말씀드렸습니다만 조금 컨 선 되는 것이 하나 있긴 있어요. 서버들이 미 약간 소강 상태일 수도 있고 그래서 좀 더 좋은 시점에 들어가 되겠다 이런 생각이 들 드리고 있습니다. 그래서 투자 어제는 요 이 시점에서 뭐 추가매수 이런 얘기를 못 드릴 것 같구요 그냥 밤 망하는 홀드 정도로 일단 말씀드리겠습니다. 아 꼭 구체가 맨처음 이제 그 오늘 김장을 그 센터장을 만나기 전에 사실은 삼성전자의 대해서도 좀 고민을 해 봤고 오늘 우리 굉장히 센 터 장 과 어떤 얘기를 나눌까 좀 생각을 해봤는데 어 제가 생각한 거라면 조금 다르게 말씀을 하셔서 에 저도 좀 다시한번 여쭤보겠습니다.

근데 사실은 그 인터넷에서 칠한 5m 에 에 사실은 그 이유비 공정은 뭐 이 아에 하지 못한다 6개월 이 연기를 하겠다 그래서 그런 것들을 tsmc 에 맡길 것이고 tsmc 도 뭐 뭐 그 걔네들이 스페이스가 공장이 뭐 무한대로 있는 것도 아니기 때문에 거기서 수필로 바가 돼서 낙수효과 생겨서 사실은 삼성에서 2조 맡을 수 있고 그 다음에 어저께 보면 이재용 회장이 그 후 궁중 패키지 plp 관련된 뭐 공장도 방문을 해서 사실은 이후 궁중의 굉장히 중요해 줘서 어 지금 보면 아 이런 비메모리 쪽에 뭐라 그럴까 모멘텀이 좀 있을 거라고 봤는데 사실은 지금 서버 쪽에 좀 이슈가 있을 수 있다 뭐 이렇게 말씀하셨는데 어 그럼 이제 홀드 다 그러면 주관 망하자 뭐 이런건데 다시 제가 여쭤보면 빔이 머리에 대한 뭐라 그럴까요.

밸류에이션 업그레이드 왜냐면은 tsmc 는 지금 밸류에이션이 한 스물 여섯 배 정도 한다면 지금 삼성은 뭐 13배 정도 하지 않습니까 대략 어 그러면 밸리 션이 업그레이드 할 여지가 없습니까 있습니다. 그때 삼성전자 치고 밀려나 33조 정도 흑자 나거든요. 예 내 어저께 인 테 리 어 씹힐 꽃이라도 때문에 인텔이 생산하는 것이 면서 야한 30% 특가 일 년에 대한 500불 이상 판매하는데 30% 하우쏘 스를 해줘서 바운더리 를 주고 그 중에 삼성전자가 한 반 가져가고 뭐 마진 하고 이렇게 하면은 최대한 st 삼성전자 간 2개 내내 더 추가적으로 받을 수 있는 영업이익이 5 1 1 조 정도 되요 그러니까 33조 인데 이 쪽 아 몇 년 뒤에 생길 수 있다 어 그 전까지 없었는데 내내 그 정도니까 임팩트 라는 4% 3 4부 오구요 그럼 엘리시움 말씀드렸는데 니까 이 영업이익에 고정도 차지하는 것에 밸리 시를 한 두 배 이상 춘다 하자 하더라도 어 삼성전자가 요런 이슈 있기 전에 공부한 4000원 좋은 돼야 돼 항타 2% 10% 분 다 참고 입니다.

아 그런데 그 다음에는 이제 휴대폰 하고 다시 팁 반도체로 알죠. 메모리로 와야 되는 거니까요. 지금 삼성전자가 비메모리 파운드리 다 합해서 일 년에 아 15절에서 영업이익 1조 나거든요. 현재 일존 하고 있는데 이쪽 아더 생기면 해보니까 요기 비즈니스와 부분은 엄청난 거지만 전체 3사 10조에서 1조에서 이 조화되는 거기 때 그 임팩트는 방향의 걸치고 됐다고 보십니다. 그러면 이렇게 질문 한번 하겠습니다. 지금 외국 일에 그 비중을 보면 2월달 정도요 생태 양님 이러면 삼성전자가 외국인의 비중이 47% 정도 썼습니다. 지금은 좀 많이 떨어진 상태입니다.

그래서 지금 막 채우고 있는 듯한데 수급을 보면 그런 패스 자금이나 또 뭐 환율 때문에 또 액티브 자금이 들어와서 삼성전자가 아무래도 우리나라 뭐 남바 원 회사고 그다음 외국인이 뭘 살겠다 하면 일단 3 제부터 사회 되지 않습니까 예 그런 영양까지 는 좀 생각을 해보셨나요. 그거를 감안해서 주가가 좋았던 겁니다. 그걸 감안해서 중 악의 그 매크로가 크로나 가 좀 수그러 들고 네 그러고 나쁘지 않게 되는 요 지금부터는 삼성전자가 아니고 디스플레이 반도 디스플레이 업체 그다음 반도체 업체 휴대폰업체 tv 업체 또는 낙수 를 보는 중소 업체들과 같이 피어 플레이 업체가 더 먼 쳐 많이 뛸 겁니다.

4 삼성전자 절대 주가가 안 된다 이게 삼성전자 주시고 여기서 더 사서 9 폼을 쉽게 학기는 어려운 거구요 장애 이제 안정을 하면 만약에 매크로가 안줘서 콜라가 더 사태가 붉어지고 하는 그러면 삼성전자가 없어야 될 적더라도 아파할 수 있습니다. 빠르게 해서 목표 주가를 너무 쉽게 오이는 것은 조금 지금을 수료 가는 것이 낫지 않겠냐는 그런 알겠습니다. 결론적으로 삼성전자는 지금 여러가지 의 긍정적인 측면을 좀 많이 반영한 듯하 반영한 듯하다 이렇게 말씀을 하셨습니다. sk 하이닉스 로 넘어가겠습니다. sk 하이닉스도 2분기 실적이 상당히 양호 했습니다.

예 근데 주가가 삼성전자와 달리 조금 뭐 애매해요. 어쨌든 줄 몰라 왔습니다만 센터 아님 어떻게 평까지 입니까 이렇게 구성됩니다. 그 중에 제가 3 하이닉스는 자라고 있구요 4 하이닉스가 100 반도체 딜에 맞고 메모리 잖아요. 4 비메모리 도 없고 삼성 비교했을 때 비명으로 임 태 어떤 분위기도 없고 휴대폰 아니면 lcd 디스플레이 가정도 4 그 3 손잡이 lg 전자 대비 했을 때 반도체 만 갖고 하는건데 4 반도체 가격이 이적 조금 내려 갈 수 있지 않습니까 1 2분기 가 딱 무척 좋았어요. 4 예상보다 3분기는 일부가 좋아서 조금 쉬어 알 수 있고 3분과 바닦에 제 4분과 받아 겠지만 학 9월 10월에 가봐야 된단 말이에요.

4 그러면 회사는 잘했지만 주가 측면에서는 펼치며 딱 이렇게 보실때 알겠습니다. 그러면 요 우리나라의 가령 예를 들어서 삼성 전제하고 sk 하이닉스 하고 lg 디스플레이 많이 써요 상장회사 세계입니다. 그러면 lg 디스플레이가 하반기에 조금 좋아진다고 보시는 겁니까 그래서 제일 낮다고 보시는 겁니까 그 단기 쇼 투이 링 전략으로서 는 앤 송이나 하이닉스 보던 lgs 피가 좀 나아 보이구요 4 하지만 그렇다 하더라도 아이 키 대형주가 4 특별히 다른 색 파고다 엄청나게 좋을거라고 보이시는 단기적으로 그렇게 보지 않습니다. 그중에서 꼽는다면 삼성 하이닉스 보다 lg 는 3분기 가 어쨌든 이 좋거든요.

내나요. 그런 측면에서 의 트레이딩 업 전략이 유효하다고 볼 수 있겠습니다. 그러면 개인 추자 입장에서는 사실은 뭐 우리가 이제 펀드매니저 아니잖아요. 그러니까 돈 2 가지고 있는 자금도 제안된 것이고 그 다음에 약간 쇼타임 트레이딩 하시는 분들도 많고 그러니까 결국에는 조금 뭐라 그럴까요. 삼성전자 sk 하이닉스 lg 디스플레이 나 어 보다는 좀더 실적이 턴어라운드 하거나 뭐 아니면 뭐 정책 2 나 이런 것들이 더 소노 가 될 수 있겠네요. 내려온 초자 입장에서 보면 뭐 개인도 그렇고 아마 그 기관 기관 비해서도 그런 스 반드 중심으로 하는 데는 그런 쪽으로 계속 수 남매가 되더라도 계속 능력을 보였으며 잘 알겠습니다.

그런데 결론적으로 삼성전자 lg 디스플레이 sk 하이닉스 재미없다 뭐 이렇게 생각을 한번 해 보고 있습니다. 근데 마지막으로 그 커버 힐 종목 중에 서울반도체 있잖아요. 4 서울반도체 실적이 상당히 괜찮았던 것 같은데 그 다음에 모타 4 타 증권사 에서도 뭐 좀 호평이 좀 있는 듯하고 근데 뭐 자주 방문 하시니까 어떠세요. 저 서울반도체는 조합을 반을 체는 네 괜찮습니다. 지금 이제 괜찮아졌어요. 아 그래요. led 칩 패키징 하는 했어야지 안 쓰잖아요. 자외선도 괜찮습니다. 서울 바이오 c 3 근데 서울반도체는 이미 우리 팍 메모리반도체 처럼 업계 구조조정이 했어요.

야 구조조정 밴 효과가 올 초부터 기대를 하고 있었는데 사실은 서울반도체 이렇게 정밀하게 본 투자가 별로 없었거든요. 기대치 기계가 나 졌어요. 그렇죠. 그런데 이제 입 형식적 작았던 말이에요. 3분기 가이던스 는 도 좋았습니다. 4 3분기 가이던스 가 매출도 2분기 대비 했을 때 이런 일도 좋았습니다만 예 어 상당 기조로 하 10 16 88% 까지 올라갈 수도 있다 이렇게 보고 있기 때문에 그럼 하면 올해 실적이 작년보다 내려가는 게 아니고 월 약했기 도치 보다 올라가고 내년이 더 좋다 라며 는 oled 사이니지 라든지 기타 근데 아플리케 심리 다양화 돼서 뭐 실적이 조우 사용되는 건 분명한 것 같아요.

그래서 집안 일 조정도 천 1조 5천 정도 나오나요. 얼마 정말 잘 모르겠는데 내 추리 어머 상당히 큰 규모의 매출이 새롭게 생길 수 있는 퍼팅 실이 있어서 4 어 이제부터라도 보시는 게 맞지 않겠냐 서울반도체 그 마이크 led 사업은 어떻게 잘 되고 있습니까 어 지금 마이크로 애들이 아직 않았죠. 예 이번 분기 부터 마음이 다 됐네 마이크로 le 는 싸인이 지옥의 광고판이 모양체 스타에서 300인 차 엄청 큰거 있잖아요. 고개 좀 사이즈가 152 진짜로 내려오고 예 그게 534 붕괴 나오고 내 에 마이클 led tv 는 내년도 상반기 나온다네요.

요 시장의 퍼텐셜 2 안감 않습니다. 만 대 초 이 조치 즈음한 10조 구조 정도 될 것 같는데 2 3년 내의 20조 정도가 될 수 있으면 얠 지마켓이 50% 만 하더라도 1조 가 되는 거니까 우리 현재 갖고 있는 매출의 더블이 감이 안 써 있는거죠. 4 그런 측면에서 지금 밸류에이션이 올해 실적 말고 그런 것까지 보고 들어가는 것 같아요. 어쨌든 2분기 3분기 실적에서 있었어요. 언 택트 때문에 얘네들이 같구나 led 칩 의 led 칩이 굉장히 원가가 다 끝 인데 4 y 코비 라고 생각하면 돼 다른 취뽀 단 10 사이즈가 높이가 6분의 1밖에 안돼요 사이트가 찾기 때문에 그렇게 나머지가 족족 부조금 어 모습을 보이고 기존의 대만이나 중국 업체도 대비 했을 때 아까 구조지만 됐잖아요.

아까 이제 업체들이 제대로 투자를 못하고 경쟁이 없다 보니까 음 서울반도체 대한 관심이 고개가 안되서 오는 거거든요. 그래서 3분기 4분기 계속 좋을것 같아요. 3분기보다 4분께 더 좋을 수 있다는 생각을 좀 갖기 시작한 종목이 100배 많지 않은데 그 중에 하나 라고 생각해서 3분기부터 4분기 가 더 좋아질 거라는 종목이 많지 않은데 그럼에도 불구하고 서울반도체는 그럴 수 있다고 하는데 서울반도체는 과거부터 이 밸리 시 멀티플 소위 퍼가 굉장히 높은 회사에 대해 지금 17,000 원 대에서 이제 움직이고 있는데 지금 3분기 도 좋구요 4분기 좋다고 생각하시면 지금 뭐 목표가를 상징 해 놓으시기 제가 아직 목표가를 고 시점을 봤을 못 드리는 상태인데 에 한 번도 밖에 안해서 시장에서 보고 있는 목욕과 가 있었죠.

애들에게 실제 발표된 후에 내 고귀한 18,000원 9,000 요사이 어떤 갖습니다. 다 왔네요. 내 아마 아까 말씀드렸던 2분기 실도 3분이 까이 던스 가 좋고요 사람들이 이제 관심을 갖기 때문에 아마 목표 주가는 한 단계 높아질 것 같습니다. 그것은 뭐 거의 4 북한 할 것 같습니다. 알겠습니다. 서울반도체 제가 들어도 약간 요 매력적으로 들리는 종목 중의 하나가 될 것 같습니다. 감사합니다. 김정일 센터장님 다음 이 시간에 또 다시 만나도록 하겠습니다. 감사합니다. 예