저자: 이승조 · 한국인
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결론: 주변주 추격 금지, 중심 종목 회전 확인 후 대응하라는 전략이다. [시장 진단] 코스피 종합지수는 121선 부근이며, 8월 6일이 떨어지는 칼날의 바닥이라 주장하고 26일 바닥이 재확인되었다고 봄. 10월 초 삼성전자 3분기 실적 발표 후 추가 랠리인지 꺾이는지 판단하라고 권고. [코스닥·레버리지] 코스닥 업종 지수는 121선 근처. 8월 6일 저점 이후 급등 종목이 많고, 코덱스 레버리지(코스닥150 레버리지)는 540~550 저점 때 진입을 제시하며 650 목표 설정, 현재 646 수준이라 사실상 목표 근접. [로테이션 시나리오] 그레이트 로테이션(원화 강세·유동성 확대·실적 상향·외국인 매수) 대 셀 코리아(원화 약세·외국인 매도) 갈림길이 9월 19일~10월 5일 사이 결정된다고 봄. 원/달러 1,180 돌파 후 1,200·1,250 방향 주시, 1,150 하회 시 그레이트 로테이션 가능성. 연기금 매수 흐름 언급. [고점 종목 대응] 현대엘리베이터 등 급등 종목은 70~100% 매도 후 9월 19일~10월 5일 미국 금리 결정 이후 재판단 권고. 코스피200 상승 종목 및 코스닥 따블 종목 추격 금지. [테마주] 아프리카돼지열병·백신 관련주 급등, 역발상으로 8월 사재기 종목 중 일부 저점 매수 고려 언급(4,000~5,000원 구간). [지정학·에너지] 미국-이란 긴장 고조로 유가 급등 가능성, 정유시설 공격 시 WTI 100달러 시나리오 언급. 엑슨모빌·록히드마틴 등 에너지·방산 강세 흐름 지목. 방산주(한국항공우주, LIG넥스원) 눌림목 매수 및 북방주에서 방산주로 중심 이동 제시. [리스크] 10월 실적 눈높이 하향 필요, 현금 비중 관리 강조, 에너지 급등이 신흥국·아시아(한국) 수출에 부정적이라는 점 경고. [출연자] 소속·발언 근거 불명확, 제목·설명란에 명시 없음.
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네 여러분, 마의 시간 돌아왔습니다. 오늘은 아프리카 돼지열병 테마를 보겠습니다. 어제까지 마스크, 부품주 같은 얘기가 나오면서 주목을 받았는데, 종목 회전이 이렇게 빠르면 오히려 조심해야 합니다. 아, 중심은 못 가고 주변으로 확산되는구나 싶어도 주변이 중심이 될 순 없습니다. 그래서 오늘 돼지열병 관련주들은 따라 하지 마세요. 이미 가지고 계신 분들도 데드라인을 정해 놓고 2선에 맡기지 말고, 하루 이틀 안에 정리하는 것을 권합니다.
북방주에 대해서는 처음에 70~100%를 더 매수하라고 말씀드렸습니다. 이미 많이 급등했기 때문에, 예를 들어 현대엘리베이터가 6만 6천 원일 때 안 사고 9만 원에 왜 사느냐, 10만 원까지 가더라도 남 주세요, 라는 개념이었다면 이제는 북방주를 100% 매도하고 쉬어가시길 권합니다. 이 장세는 싸우기 때문입니다. 김정은 국방위원장이 중국을 방문할 가능성이 있고, 9월 왕이 외교부장의 방북 등 과정을 거쳐 북미 회담이 어떻게 진행될지가 결정될 겁니다.
종합주가지수는 현재 2,100 가까이 와 있습니다. 8월 6일이 떨어지는 칼날의 바닥을 찍은 날이고, 26일에 그 바닥을 확인했습니다. 세 번째 바닥 확인 자리입니다. 2,100이나 2,150 부근에서는 대응 전략을 세워야 하고, 9월 19일 전후로 제가 실적을 계속 확인하고 있으니 미리 준비해 두세요. 10월 5일에서 7일쯤 삼성전자 3분기 실적이 나올 텐데, 그걸 보고 추가 랠리가 나올지, 아니면 그때부터 꺾일지 대세를 판단하시면 됩니다.
코스닥 지수는 2,100 선을 조금 회복했습니다. 8월 6일 전후 급락 구간에서 코스닥 급등 종목들이 많이 나왔는데, 일부는 두 배 이상 오르기도 했습니다. 그 공포 구간에서 매수한 분들이 최고 수익을 냈죠. 종목 고르기가 힘드신 분들께는 코덱스 150 레버리지를 권했고, 540~550 구간에서 전략을 짜 드리면서 650원을 제시했는데 오늘 646원입니다. 거의 150% 가까이 오른 셈입니다. 이것도 감각으로 대응하기보다 원칙대로 가세요.
코스피 200 종목 중 8월 6일 기준으로 30% 이상 오른 종목들, 하이트진로, 현대엘리베이터, 영진약품 등을 보면 이미 많이 간 상태입니다. 현대엘리베이터는 9만 원대에서 70%를 매도하라고 말씀드렸고, 나머지는 평단으로 갖고 계시다가 9월 19일과 10월 중순 미국 금리 결정 이후에 판단하시면 됩니다. 코스닥 쪽 따블 종목들은 이미 100% 이상 나온 것은 쳐다보지 않으셔도 됩니다.
오늘 백신이나 아프리카 돼지열병 관련주가 급등하고 있는데, 재미있는 건 하락주도 있다는 점입니다. 8월에 특성 있던 불매 테마주는 오히려 34%만 넣고 있습니다. 이건 역발상 전략으로 접근할 수 있습니다. 2만 7천 원대 고점에서는 따라가지 말라고 했는데, 지금은 4천 원대입니다. 5천 원과 4천 원 사이에서는 분할 매수를 고려할 만하다고 봅니다. 불매운동 효과가 얼마나 될지는 모르지만, 3분기 실적에서 플러스가 나오면 그때 반등이 가능하죠. 코스닥 종목들도 3분기 실적과 10~11월 눈높이를 낮춰 잡으시길 권합니다.
제가 고민하는 지점이 있습니다. 지수 2,100, 나아가 2,200을 가려면 삼성전자가 5만 원까지 가야 하고, 그러려면 실적 발표 이후 환율이 1,150원 아래로 내려와야 합니다. 그러면 그레이트 로테이션이 가능합니다. 여기서 갈림길이 생깁니다. 그레이트 로테이션이냐, 셀 코리아냐.
8월에는 환율 1,800원을 보지 못했습니다. 10월에서 11월 사이 환율 1,800원을 볼 수 있는 갈림길이 9월 19일부터 10월 5일 사이에 결정됩니다.
그레이트 로테이션이 되려면 원화가 강세가 되고, 유동성이 살아나며, 실적 눈높이가 올라가야 합니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 10만 원까지 보이고, 거래량이 붙어야 합니다. 채권 3년물 금리가 하락하며 채권을 팔아 주식으로 옮기는 위험자산 선호 흐름이 나와야 합니다. 이를 확인하셔야 하고, 10월 초에 확인하지 않으면 잘못하면 빠집니다.
지금 원·달러 환율은 1,180원을 찍고 1,200원, 1,220원 고점을 뚫고 1,250원까지 치고 나갈 수 있는 구간입니다. 그러면 삼각형 패턴으로 갈 수 있고, 이는 10월에 결정됩니다. 그 사이 지수가 2,100 이상까지 올라갈 수 있으니 리스크 관리를 하시고 현금 비중을 유지하면서 그레이트 로테이션 장인지 셀 코리아 장인지 확인하세요. 실적 확인도 그 기준으로 하시면 됩니다.
환율이 1,200원을 돌파하는 속도가 중요합니다. 3년물 국고채는 9월 19일 일정을 앞두고 계속 우상향 중인데, 1.5% 선을 기준으로 보세요. 이를 일주일 안에 돌파하면 원화가 약세로 가고, 채권 매도 속도가 빨라지면 주식 시장으로 자금이 이동했다는 뜻입니다. 지금 외국인이 매도하고 있는데, 누가 사고 있을까요? 연기금입니다. 연금이 5월부터 계속 매수하고 있고, 6월에서 9월 사이 연기금 매수 전략이 집중되어 있는 것으로 보입니다.
달러 인덱스 6은 65를 돌파해 75까지 가면 우리나라 경제에 심각한 문제가 됩니다. 우리나라 성장률은 1%대로 보는데 중국은 5%대입니다. 달러-원 환율 1,180원은 깨지 않을 것 같지만, 9~10월에 반드시 확인해야 합니다.
유가가 한 단계 급등한 뒤 더 오르려면 어떻게 될까요? 트럼프 대통령이 사우디 정유시설을 공격 방향으로 나서면, 심지어 100달러까지 가는 상황도 생각해야 합니다. 미국의 반격과 대선 이슈도 같이 봐야 합니다. 민주당 TV 토론이 12~13일에 있었고, 여러분이 트럼프가 사우디를 치는 상황을 생각하고 있다면, 엑슨모빌과 록히드마틴 같은 방산·에너지 관련주를 함께 보셔야 합니다. 엑슨모빌은 하루 7% 올랐고, 직전 고점 돌파가 나오면 에너지 강세가 확인되는 겁니다. 우리나라는 수출 주력 국가라 유가가 급등하면 이머징과 아시아 국가, 특히 중국과 우리에게는 치명적입니다.
그래서 방산주를 일부 정리하고 북방주가 나올 때 다시 바꿔 보는 전략도 생각해 볼 수 있습니다. LIG넥스원은 가격대가 들어온 것 같고, 한국항공우주는 3만 8천 원을 기다렸다가 4만 원에서 5만 원 사이에서 눌림목 매수를 고려할 수 있습니다. 이제 북방주에서 방산주, 그리고 에너지로 중심이 이동하는 흐름입니다.
또 하나, 미국 전역 군인 출신의 싱크탱크 자문위원 등 보이지 않는 압력 단체들의 전략이 나오고 있는 것 같습니다. 이란과 사우디 간 상황에서 트럼프 대통령이 이 카드를 쓸지는 지켜봐야 합니다. 드론 공격으로 사우디 전략 자산이 타격을 받았는데, 정유시설이 추가 공격을 받으면 유가 100달러 시대가 올 수도 있습니다. 그때 어떤 에너지가 나올지, 그리고 그 시점을 선거에 이용할지도 고민해 볼 필요가 있습니다.
19일 이후 연준 금리 결정이 중요합니다. 연준 인사들이 트럼프 정부와 대립각을 세우면 이 카드를 쓸 수도 있다는 얘기입니다. 19일 이전에 저는 향후 전략 3가지를 드렸습니다. 방산주 이동 전략, 금리 결정 이후 10월 초까지 실적 확인, 그리고 8월 6일부터 올라온 에너지 변동성입니다. 여러분이 올라간 에너지 종목은 순식간에 붕괴할 수도 있으니 주의하셔야 합니다.
오늘 방송은 여기까지입니다. 감사합니다.
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