저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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1998~2022년 주요 폭락 구간(IMF, 닷컴버블, 911, 리먼, 코로나 등)에 1억 거치 후 월 300만원 10년 적립 시 SPY/QQQ 기준 원금 손실 없이 수익을 냈다는 백테스트 제시. 2배 레버리지(QLD/SSO 등)는 리먼 시기 수익률 500%대로 제시. 전쟁기 박스권 후 상승 패턴을 근거로 장기 우상향과 양적완화를 주장하며, 심리 통제를 위해 확신과 원칙이 필요하다고 강조.
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안녕하세요. 웅덩이 매매법 레버리지 ETF 장기 투자자 D벨로밉니다. 오늘 영상에서는 여러분들이 무서워하는 과거 폭락장에서 1억을 먼저 투자하고 매월 300만 원씩 10년간 적립식으로 투자했을 때의 백테스트 영상을 준비했습니다. 제가 왜 이 방법이 현실적으로 가장 확률 높은 방법이라고 말씀드리는지, 왜 10년 적립식이라면 무서워하지 말라고 말씀드리는지 끝까지 보시면 좋을 것 같습니다.
먼저 미국 주식의 대표적인 폭락 상황부터 짚어 보겠습니다. 저는 이 폭락을 반대로 부자가 될 수 있는 기회라고 생각합니다. 1998년 동아시아 외환위기(IMF) 때 33% 하락했고, 2000년 IT 버블로 41% 폭락했습니다. 바로 1년 뒤인 2001년에는 911 테러가 터지면서 추가로 74% 하락했습니다. 2005년 금리 인상으로 15% 하락했고, 2006년 테이퍼링 종료와 금리 인상으로 다시 15% 하락했습니다. 2008년에는 글로벌 금융위기, 리먼브라더스 사태로 48% 폭락했습니다. 2012년 미국의 S&P 신용등급 강등 사태로 18% 하락했고, 2015년 금리 인상으로 18%, 2019년 미중 무역 전쟁으로 24% 하락했습니다. 2020년 코로나 팬데믹으로는 30% 폭락했고, 2022년에는 금리 인상과 러시아·우크라이나 전쟁으로 34% 폭락이 있었습니다.
그렇다면 이렇게 고통스러운 폭락장에서 10년 적립식 장기 투자를 진행하면 어떻게 되는지 백테스트를 해보겠습니다. 먼저 양해를 구할 부분이 있습니다. 제가 투자하는 2배 레버리지 상품은 2007년에 상장되었기 때문에, 그 이전의 폭락은 SPY와 QQQ로 대신 백테스트했습니다.
1998년 외환위기 때는 백테스트가 가능한 상품이 없어 S&P 500으로 테스트를 진행했습니다. 1998년부터 2008년까지 10년 동안 1억을 거치식으로 투자하고 매월 300만 원씩 적립했다면, 10년 뒤 투자 원금은 4억 6,600만 원이고 총자산은 6억 1,100만 원으로 불어나 있습니다. 총수익은 1억 4,500만 원, 총수익률은 60%, 연평균 수익률은 4.8%입니다.
이 수치를 보고 "왜 이렇게 낮냐, 차라리 은행이나 부동산이 낫다"고 생각하실 수 있습니다. 하지만 이 기간에는 외환위기뿐 아니라 닷컴 버블과 911 테러, 그리고 투자가 끝나기 직전에 리먼브라더스 사태까지 겪었다는 점을 기억해 주셨으면 합니다. 그래프에서 초록색은 실제 총자산의 움직임이고, 회색은 원금입니다. 자산이 원금보다 하락했던 시기는 닷컴 버블과 911 테러 때뿐이었습니다. 그럼에도 결국 이겨내고 10년 뒤에는 수익권에 들어왔습니다.
이번에는 2001년부터 2011년까지, 닷컴 버블과 911 테러 시기에 같은 방식으로 1억을 먼저 넣고 매월 300만 원씩 10년간 적립했다고 가정해 보겠습니다. 물타기도 안 되고 손해를 볼까요? 절대 아닙니다. 투자 원금은 4억 6,600만 원으로 동일하지만, 총자산은 7억 3,800만 원으로 늘어났습니다. 총수익금은 2억 7,200만 원입니다.
닷컴 버블 하나만 겪은 것이 아니라 그 뒤에 리먼브라더스 사태까지 함께 겪었습니다. 그럼에도 1억을 먼저 넣어 두고 매월 300만 원씩만 적립했는데도 자산이 늘어났습니다. 수익률은 생각보다 높게 나왔습니다. 물론 원금보다 자산이 내려간 시기는 두 번 있었습니다. 투자 초반 닷컴 버블과 911 테러 때는 원금보다 자산이 훨씬 하락했지만, 적립식이기 때문에 몇 년 안에 회복했습니다. 이후 잠시 회복했다가, 리먼브라더스 사태를 만나면서 다시 원금보다 자산이 줄어드는 시기가 찾아왔습니다. 그럼에도 10년 적립식 장기 투자를 유지하면 결국 수익권에 들어갑니다. 가장 안 좋은 시기에 투자를 시작하더라도, 10년 적립식 장기 투자를 하면 수익을 볼 수 있다는 것입니다.
다음은 2005년 금리 인상기입니다. 2005년부터 2015년까지 10년 동안 같은 방식으로 1억을 거치식으로 넣고 매월 300만 원을 적립했습니다. 투자 원금은 4억 6,600만 원이지만, 자산은 무려 11억 4,000만 원이 되었습니다. 수익금은 6억 7,400만 원, 수익률은 109.13%입니다. 이 시기는 금리 인상 국면에서 시작했고, 시작 후 3년 뒤에 리먼브라더스 사태를 만났습니다. 그럼에도 투자 기간 연평균 수익률은 11%입니다.
이 기간에도 투자 원금보다 자산이 줄어든 시기가 한 번 있었습니다. 당연히 리먼브라더스 사태 때입니다. 하지만 그 구간에서도 원칙을 지키며 10년 장기 투자를 이어갔다면, 결국 수익률은 원금의 2배 이상이 되었습니다.
그렇다면 2008년 글로벌 금융위기, 리먼브라더스 때 투자했다면 회복이 안 됐을까요? 이때부터는 나스닥 2배 레버리지 ETF의 백테스트가 가능하므로, QQQ와 2배 레버리지 상품을 함께 비교해 보겠습니다. 먼저 QQQ 백테스트입니다.
2008년부터 2018년까지 10년 동안 적립식 장기 투자를 진행하고, 역시 처음 1억을 거치식으로 넣고 매월 300만 원을 적립하도록 설정했습니다. 리먼브라더스 폭락 직전에 1억을 넣었으니 회복이 안 되고 고통스러울까요? 아닙니다. 투자 원금은 4억 6,600만 원인데, 자산은 무려 13억 7,900만 원이 되었습니다. 총수익금은 9억 1,300만 원이며, 이는 수익률 200.59%를 뜻합니다. 10년 동안의 연평균 수익률은 13.5%입니다.
그래프를 보면 리먼브라더스 때 1억을 먼저 넣은 탓에 약 2년 정도 구간에서 답답하게 횡보하는 모습을 볼 수 있습니다. 여기서 만약 공포에 매도했다면, 이후의 상승을 누리지 못하고 제자리에 머물렀을 것입니다. 그러나 원칙을 지키며 10년 적립식 장기 투자를 이어간다면, 경제적 자유를 이루거나 최소 10억 원 이상을 보유한 자산가가 될 수 있습니다.
이 구간에서 레버리지 투자는 위험하지 않을까요? 지수가 48%나 폭락해 있는데 2배 레버리지에 투자하는 것은 위험해 보입니다. 그래서 2배 레버리지 QLD로 백테스트를 해 보겠습니다. 똑같이 2008년 리먼브라더스 초반에 1억 원을 먼저 넣고 매월 300만 원씩 2018년까지 10년간 장기 투자했다고 가정하면, 투자 원금은 역시 4억 6,600만 원이지만 자산은 무려 32억 원 가까이 상승하게 됩니다. 1억 원을 2배 레버리지에 넣고, 이후 매월 300만 원씩 적립하며 물타기를 했는데도 말이죠.
총수익금은 27억 3,400만 원, 수익률은 무려 578%입니다. 투자 기간 연평균 수익률은 20.9%입니다. 리먼브라더스 초반에 1억 원을 넣고 겨우 몇백만 원씩 물타기를 했을 뿐인데도 이런 결과가 나온 것입니다. QQQ는 원금보다 자산이 내려간 기간이 약 2년이었지만, 2배 레버리지는 초반 약 8개월 정도만 손실 구간이었습니다.
주변에서는 "2배 레버리지는 하락장에서 위험하다, 지금이라도 매도하고 그만해라"라고 말할 수 있습니다. 하지만 그런 공포의 메시지를 두려워해 매도했다면 10년 전과 똑같은 인생이었을 것입니다. 그러나 이를 이겨낸다면 아주 달콤한 열매를 얻게 됩니다. 30억 원이 있다면 경제적 자유도 충분히 달성할 수 있습니다.
이후 2019년 미중 무역 전쟁으로 인한 하락, 2020년 코로나 팬데믹 폭락, 그리고 2022년 자이언트 스텝 금리 인상과 러시아·우크라이나 전쟁으로 인한 폭락이 있었습니다. 앞으로 10년이 지나면 그 결과를 알게 될 것입니다. 누군가는 2030년에 지금과 다른 삶을 살고 있을 것이고, 누군가는 여전히 폭락을 외치며 같은 삶을 살고 있을 것입니다.
저도 앞으로 10년 뒤 어떻게 될지는 정확히 모릅니다. 만약 미래를 정확히 안다면 대출을 받아 거치식으로 몰빵 투자를 했을 것입니다. 2028년, 2029년, 2030년에 미국 주식이 어떻게 흘러가 있을지 예측할 수는 없습니다. 최악의 경우 2000년 백테스트와 비슷할 것이고, 최상의 경우 2008년 백테스트와 비슷할 것입니다. 그러나 두 경우 모두 손실을 보지 않는다는 것이 중요합니다. 그래서 투자 기간을 최소 10년으로 잡았고, 그래서 적립식 장기 투자를 진행하는 것입니다.
지금 상황은 전쟁과 인플레이션입니다. 미국이 직접 참전하지 않았다는 차이는 있지만, 전쟁으로 인해 인플레이션이 상승하는 상황입니다. 전쟁과 인플레이션의 역사를 살펴보면 반복되는 패턴을 볼 수 있습니다. 1차 세계대전 때는 전쟁 구간 동안 증시는 횡보하고 물가는 상승했습니다. 그리고 전쟁이 끝나자 그 인플레이션을 반영하듯 큰 상승을 보여 주었습니다. 2차 세계대전 때도 전쟁 기간에는 박스권에 갇혔고 물가는 치솟았습니다. 전쟁이 끝나자 인플레이션을 반영하듯 주가도 상승했습니다. 베트남 전쟁 때도 마찬가지였습니다. 이 전쟁 기간 동안 다우지수는 무려 15년간 박스권에 갇혀 있었고, 물가는 크게 치솟았습니다. 전쟁이 끝난 뒤 주가는 상승을 보여 주었습니다.
올해도 미국이 직접 참여하지는 않았지만, 러시아·우크라이나 전쟁으로 물가가 상승하고 있으며 미국 주식 시장은 하락장에 접어들었습니다. 만약 같은 패턴으로 움직인다면, 전쟁이 끝날 때까지는 박스권 흐름이 이어질 가능성도 생각해 볼 수 있습니다. 그리고 전쟁이 끝나면 상승한 인플레이션을 반영하면서 주가도 상승할 수 있습니다. 미국이 참전하지 않았다는 점은 다르지만, 만약 박스권에 머물 것이라 생각되어 불안하신 분들은 고점 부근에서 현금 비중을 어느 정도 늘리는 전략을 취할 수도 있습니다.
그러나 장기적으로 보면 미국 주식, 부동산과 같은 좋은 자산들은 결국 우상향할 수밖에 없습니다. 투자금이 계속 몰리게 되고, 연준은 앞으로도 양적 완화를 통해 결국 달러를 찍어 낼 것입니다. 연준이 달러를 찍어 낸다는 것은 화폐 가치는 하락하고 자산 가치는 상승한다는 의미입니다. 그러나 이 과정에서 시간이라는 무기를 꼭 활용해야 합니다. 시간이라는 무기를 활용하지 않는다는 것은 총을 들지 않고 전쟁터에 들어가는 것과 같습니다. 이길 수 없는 싸움이죠. 우리의 소중한 시간을 대가로 지불하는 것입니다. 지금의 나이가 40대가 되었을 때를 바라보며 10년이라는 시간과 세월을 대가로 지불해서 경제적 자유를 누리는 부자가 되는 것입니다.
그 시간을 대가로 지불하면서 상승장과 하락장을 계속 번갈아 만나게 될 것입니다. 앞으로 하락장은 이번이 끝일까요? 절대 아닙니다. 또 하락장은 찾아올 것이며, 주식 시장은 결국 반복됩니다. 상승과 하락을 반복하지만 조금씩 우상향하는 자산입니다. 그러면 왜 우리는 가장 확률 높은 방법을 알고 있으면서도 하락장과 폭락장에서 무너질까요? 바로 내 심리를 컨트롤하지 못하기 때문입니다. 심리를 컨트롤하기 위한 방법은 두 가지입니다. 첫 번째는 확신이고, 두 번째는 원칙입니다. 먼저 우리는 미국 주식에 투자하는 확신이 필요합니다. 미국 주식이 왜 우상향을 보여 주고, 결국 이번 위기도 이겨 낼 것이며, 왜 계속 우상향할 수밖에 없는지 그 이유를 알아야 하고 확신을 얻어야 합니다. 그리고 투자 원칙이 있어야 감정에 휘둘리는 매수와 매도를 막을 수 있습니다.
다음 영상에서는 여러분께 미국 주식에 대한 확신을 드리고, 가장 확률 높은 투자 원칙에 대해 다루려고 합니다. 구독자 여러분이 현명하게 이 위기를 기회로 바꾸어 이겨 내시길 응원합니다. 오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 행복한 하루 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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