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삼성전자 소식인데요. 어제 반도체 투톱의 분위기 역시나 좋았지만 사실 그중에서도 삼성전자의 상승률이 유독도 보였습니다. 처음 리스크를 떨쳐내고 이제 HBM4을 업계 최초로 샘플을 추화했다라는 이야기까지 더해지면서 분위기가 좋은 상태인데 지금 어제 진행이 됐었던 GTC 기조 연설에서이 젠스항 엔비디아 CEO가 베라 루빈의 완전 생산을 공식화하면서이 안에서 삼성의 메모리가 탑재될 것이다라고 직접 언급을 하게 됐습니다. 호재가 더해지는 모습인데이 HBM 쪽에서 이야기를 한번 확인을 해 볼까요? 네. 우선 주가에서도 숫자로 좀 증명되는 모습들이 나왔습니다.
어제 삼성전자 주가가 10% 넘게 오르면서 다시 한번 사상 최고가를 경신하게 됐는데요. 어 최근에 삼성전자가 H4E 12단 샘플을 글로벌 고객사에 업계 최초로 공급했다고 밝혔고요. 이런 소식들이 주가에 적극적으로 반영이 되는 모습들이 보여졌습니다. 우선 HM4 ES 핵심 스펙을 하나씩 보겠습니다. 핀당 최대 16GBS 속도를 지원해서요. 전작인 HN4 대비해서 속도를 20% 이상 높혔고요. 여기다가 용량도 30% 이상 늘어나게 됐습니다. 어, 에너지 효율은 16% 이상 그리고 열항은 14% 이상 개선되기도 했는데요. 경쟁사들이 아직 HBM4 고객을 진행 중인 상황이다 보니까 삼성전자가 HV4 양산에이어서 이제는 HV4 2까지 먼저 공급하게 된 겁니다.
그리고 어제 젠슨 엔비디아 CO가 대만 GTC 타이베이 2011 기조 연설에서 베라루빈은 완전 생산 중이다라고 공식 발표하게도 했는데요. 베라루빈의 삼성전자 SK이닉스 마이크론의 HB4가 모두 탑재된다고 설명하기도 했습니다. 어 삼성전자는 올해 2월 업계 최초로 엔비디아 향 HBM4 추라에 성공했고요. 그리고 SK이닉스 측에서도 조만간 양산에 나설 것으로 알려지기도 했는데요. 베라빈용 CPU에는 삼성전자 SK이닉스의 LPDL 5X 모듈 소캠 2까지 탑재될 예정입니다. 결론적으로는 삼성전자가 H4 최초 양산과 그리고 HM4의 최초 샘플 공급까지 이따라 달성하면서 기술 경쟁에서 앞서 나가고 있고요.
그리고 엔비디아가 차세대 로드맵인 베라루빈의 가동을 전면 선언한만큼 이런 기술 선정 효과를 취게 된 삼성전자의 시장 지배력은 더욱더 막강해질 것으로 기대되고 있습니다. 자, 그런데 엔비디아 AI PC 시장까지 진출을 선언하게 된 상황입니다. 그러면서 해당 프로세서를 공개를 했거든요. 그런데이 안에도이 삼성의 LPDR5X에 대한 탑재 가능성이 좀 거론되고 있습니다. 베라 루빈에이어서이 삼성의 메모리 활용도이 기회가 넓어지는 구간인만큼 추가적으로 나오는 이야기들 좀 체크해 봐야겠습니다. 자, 기대감이 커지는 국면이기는 한데요. 여기서 더 나아가서 차량용 메모리 쪽에서도이 이정표를 세우게 됐던 삼성전자였습니다.
지금 마이크론을 제치고 이쪽에서 글로벌 1위 자리에 올라섰다라는 발표가 나오게 됐는데 이러한 성과들은 우리가 좀 어떻게 바라볼 수 있을까요? 네, 맞습니다. SP 글로벌 모빌리티에 따르면요. 최근에 차량용 메모리 시장 점유율이 2024년 35%였는데 작년엔 40%까지 오르면서 처음으로 1위를 기록하게 됐습니다. 어, 기존에 1위였던 마이크로는 같은 기간 40%에서 36%를 하락해서 2위로 밀려나게 됐는데요. 삼성전자의 저전력 디램과 LPD디DL 그리고 유니버셜 플래시 스토리지 UFS가 유럽과 한국 일본 외에이 세계 최대 전기차 시장인 중국 쪽에서도 경쟁력을 인정받은 결과라고 볼 수 있습니다.
어 차량용 메모리 시장은 지난해 73억 9천만 달러에서 연평균 11% 가량 성장하면서요. 2030년에는 125억 달러로 커질 전망인데요. 모바일이나 가전 메모리보다 단가가 높고 그리고 장기 공급 계약이 일반적이기 때문에 보다 더 안정적인 수익원이 될 수 있다는 분석들이 나오고 있습니다. 그리고 HB4 이쪽에서는 수직 계열화 구조까지 선보이기도 했습니다. 메모리 사업부시 세대 디램과 그리고 파운드리나 베이스 다이 여기다가 시스템 LSI 설계 영량까지 결합한 원 턴키 솔루션이라고 볼 수 있겠는데요. 요약해 보자면 차량의 전장화와 그리고 자율적인 고도화로 이런 고성능 메모리 탑재량이 기하 급수적으로 급증하고 있고요.
이런 상황 속에서 이번 차량용 시장 1위 탈화는 삼성전자의 중장기 맞은 체제를 한 단계 더 끌어 올려 줄 강력한 캐시카워가 될 것으로 풀이가 되고 있습니다.이 다양한 전전략들이 강력한 발판이 되고 있는 모습이네요. 자, 그런데이 기세를 몰아서 월가 쪽에서는 지금 삼성전자의 목표 주가를 무려 85만 원까지 내놓게 되면서 파격적인 수치를 제시하게 됐습니다. 어,이 평가의 근거가 무엇인지 한번 살펴볼까요? 네, 말씀 주신 대로 미국 투자사 서스케 하나가요. 삼성전자에 대해서 투자의 의견 긍정과 함께 85만 원 목표 주가를 제시하기도 했습니다.
만약에이 목표 주가가 실현이 된다면요. 삼성전자 시가 총액이 무려 5,조원을 넘어서서 현재 엔비디아, 애플, 구글만 있는 세계 최상의 시총 구간에 진입하게 됩니다. 어, 반면에 SK이닉스 쪽에 대해서는 250만 원을 제시하면서 삼성전자 대비 상승 여력이 제한적이라고 봤는데요. 어, 삼성전자의 반도체 생산 능력이 더 크고 그리고 HB4에서 먼저 치고 나간만큼 HBM 점유율 격차를 좁힐 수 있다는 이유였습니다. 어, 같은 보고서에서 마이크론 목표 주가는 600달러에서 1,750달러로 그리고 샌디스크는 2,000달러에서 3,250달러대로 대폭 올리게 됐는데요.
정의해 보좌변 HM4 기술 선도와 차량용 메모리 1위 그리고 엔트로픽 파운더리 협력 가능성까지 더해지면서 이렇게 삼성전자에 대한 증권과 목표 주가 상향 흐름들이 계속해서 이어지고 있습니다. 네.이 이 GTC 타이웨이는 아직 일정이 좀 남아 있는 상태입니다.이
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