저자: 문현진 · 한국인
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결론: 삼성전자는 단기적으로 좋은 흐름이 예상되지 않으니 보유보다 정리가 낫다는 견해. 시장 상황: 최근 반등으로 상한가 6종목, 10% 이상 상승 21종목이 나왔으며, 거래소 해킹 이슈로 보안 관련주가 움직였고 러시아 가스 관련 테마도 강세. 10% 이하 하락 종목은 3개. 시장 급등락이 심하다고 진단. 삼성전자 분석: 5월 4일 액면분할 당시 55,000원 이상 오르기 어려우니 사지 말라고 이미 다뤘음. 현재 주가는 약 47,000원. 액면분할 목적은 개인에게 물량을 넘기기 위한 것이며 아모레퍼시픽 사례와 유사하다고 주장. 반도체 가격 상승은 수요 증가에 따른 것이나 공급 증대로 가격이 제자리로 돌아가 하락할 수 있다고 봄. 전망 및 대응: 단기적으로 45,000원 선이 박스권 하단·반등 자리, 상단은 50,000~52,000원, 42,000원까지 밀릴 가능성. 47,000원 이하에서 분할 추가매수 후 47,000~50,000원 부근 정리 전략 제시. 장기 투자 관점에서 47,000~51,000원 매수는 위험하다고 봄. 리스크 및 기타: 횡보 혹은 하락 가능성이 높아 개인투자자에게 수익내기 어려운 구간. 빠른 정리를 권고. 말미에 6월 23일 송도 강연, 6월 24일 을지로 강연 홍보.
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오늘도 여러분의 가슴을 뛰게 하거나 웃게 만들었던 기업을 골라 전략을 드리는 시간입니다. 먼저 공지부터 드리겠습니다. 이번 주 토요일 6월 23일 오후 1시에는 송도에서 무료 강연회를 준비했습니다. 송도컨벤시아 1층 110호에서 열리니 꼭 많은 분들이 참석해서 좋은 이야기 듣고 가셨으면 좋겠습니다. 이번 강연 주제는 '휴가비를 벌어보자'이니, 여러분께 도움이 될 내용을 담아 놓았습니다. 꼭 보러 오시길 바랍니다.
6월 24일 일요일 오후 1시에는 을지로 우리투자증권 본사 3층 강의실에서 강의를 엽니다. 토요일, 일요일 두 강의 모두 참석해서 많은 이야기 듣고 가실 수 있도록 한번 찾아와 주시기 바랍니다.
지금까지 주가가 쭉 빠져 내려가더니 이제 반등이 조금 나오는 것 같습니다. 반등하면서 상한가에 6개 종목이 들어가고 있고, 10% 이상 오른 종목은 21개 정도 보입니다. 중간에 갑자기 비트코인 거래소가 해킹을 당하면서 보안, 즉 사이버 보안과 관련된 종목들도 조금씩 올라오는 모습을 볼 수 있었습니다. 그리고 내일 러시아와 관련해 문재인 대통령님이 이야기를 나눌 거라는 소식 때문에 가스, 공업 관련 업종들이 지금 굉장히 많이 보이는 것 같습니다. 역시 테마는 테마로 대응하셔야 하고, 단기 대응을 잘하셔야 한다는 점을 기억하시면 좋겠습니다. 반면 10% 이상 빠진 종목도 3개 정도 보이는데, 그만큼 시장의 급등락이 심한 상황이라고 보시면 될 것 같습니다.
이 중에서도 국민주 논란이 많고, 늘 좋다는 이야기와 아니라는 이야기가 함께 나오는 삼성전자를 한번 다뤄 보겠습니다. 삼성전자는 제가 처음 다루는 종목은 아닙니다. 5월 4일 금요일 액면분할 되던 당시에도 한 번 다룬 적이 있습니다. 당시 제 의견은 최대 55,000원까지밖에 못 올라갈 만큼 가격이 높으니 사기보다는 사지 않는 것이 좋고, 괜히 샀다가 손실 보지 않도록 하라는 것이었습니다.
그 이후 조금 떨어졌다가 다시 올라오는 듯했지만, 최근에는 47,000원까지 밀려 있습니다. 어제 종목 길잡이 영상을 미리 보셨던 분들은 잘 대응해서 지금은 사지 않고 다른 종목으로 매매하셨거나, 매수 타이밍을 조금 잡고 계실 것 같습니다. 하지만 영상을 늦게 보셨던 분들은 굉장히 많이 샀을 것 같습니다. 그래서 어떻게 대처해야 할지 생각해 보겠습니다.
삼성전자가 액면분할을 한 이유는 이전에도 말씀드렸지만 아주 간단합니다. 개인투자자들에게 물량을 넘기기 쉽도록 만든 것입니다. 아모레퍼시픽이 이미 액면분할을 했던 사례와 비슷하게 생각해 볼 수 있습니다. 아모레퍼시픽은 주가가 100만 원대에서 400만 원까지 올라가자 액면분할을 해서 5만 원대, 그러니까 45만 원 수준으로 주가를 낮췄습니다. 그러자 많은 개인이 몰려들었고, 그때 잠깐 반짝 올랐던 2015년 고점을 뜨지 못한 채 박스권에서 계속 횡보했습니다. 지금은 오히려 그때보다 주가가 거의 반토막 나 있습니다. 저는 삼성전자도 다르지 않을 것이라고 설명드린 바 있는데, 지금도 그 관점은 여전히 유효하다고 생각합니다.
실제로 반도체 가격이 많이 올라서 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 업종이 수혜를 보고 있는 것은 맞습니다. 4차 산업 수요가 늘면서 가격이 상승한 것입니다. 그러나 공급이 일정하게 유지되었다면 가격도 그대로였을 텐데, 지금 중국과 우리나라 모두 공급량을 대폭 늘리고 있습니다. 수요와 공급의 법칙에 따르면, 수요가 갑자기 늘었다가 공급량과 수요가 균형을 맞추게 되면 지금의 비싼 가격에 거래되던 반도체 가격은 제자리로 돌아갈 것입니다. 가속도가 붙으면 오히려 심한 하락세를 맞을 수도 있습니다.
따라서 반도체 가격은 지금보다 더 올라가기보다 제자리를 찾아가거나 더 내려갈 가능성을 염두에 둬야 합니다. 영업이익 면에서도 지금은 반도체 특수로 올라온 것이니, 가격이 떨어지면 장기적으로 하락을 피할 수 없습니다. 그래서 저는 삼성전자를 장기 투자 관점에서 47,000원, 5만 원, 51,000원에 사는 것은 위험한 가격이라고 생각합니다. 액면분할을 일부러 했다는 생각도 많이 들고, 많은 물량을 하루 이틀이나 한두 달 안에 풀어낼 수는 없기 때문에 당장 급락하기보다는 일정 기간 횡보할 가능성이 높아 보입니다. 아모레퍼시픽처럼 움직일 가능성이 높다고 봅니다.
삼성전자는 4만 5천 원 선과 5만 원 선 사이의 박스권 하단과 상단으로 보고, 물량을 충분히 털어낼 때까지는 흔들릴 것으로 예상합니다. 언제 빠질지는 정확히 알 수 없고, 아모레퍼시픽처럼 될지 한미약품처럼 하락하면서 물량을 털어낼지도 알 수 없습니다. 어찌 됐든 지금부터 큰 상승세가 이어지기보다는 하락세나 박스권이 만들어질 가능성이 높습니다. 그러니 지금 삼성전자로 수익을 내기에는 어려운 구간이라는 점을 꼭 명심하셔야 합니다.
지금 당장의 대처법을 말씀드리면, 제가 예상한 하락 추세대로라면 4만 2천 원 정도까지는 밀릴 수 있습니다. 4만 2천 원 부근까지 밀렸다가 반등해서 47,000원이나 5만 원 조금 위까지 올라온 뒤 다시 떨어질 수 있으니, 42,000원 부근에서 추가 매수를 하고 47,000원~50,000원 부근에서 정리하는 방향으로 대응하시면 좋겠습니다. 만약 횡보 구간이 만들어져 수평으로 움직이게 된다면 4만 5천 원이 가장 유력한 반등 자리라고 보시면 됩니다. 거기서 반등이 나온다면 5만 2천 원이나 5만 5천 원까지, 또는 수급의 힘으로 5만 7천 원까지 끌고 올라가는 모습도 기대해 볼 수 있습니다. 하지만 너무 큰 기대를 하고 따라다니기보다는 빠르게 정리하고, 움직임이 더 확실한 자리에서 매매하시는 것이 낫다고 생각합니다.
제 개인적인 의견은 이렇습니다. 삼성전자는 지금 들고 있을 자리가 아니고, 지금 들고 갈 만한 종목도 아닙니다. 그러니 여러분의 계좌에서 빠르게 정리하시는 분이 결국 살아남는다고 보시면 됩니다. 삼성전자가 나쁜 종목은 아니지만, 주가가 과도하게 올라온 상태에서 액면분할을 했다는 것은 좋은 방향으로 해석하기 어렵습니다. 당장은 일부 단기 대응 전략만 유효하다는 점을 기억해 주세요.
그래서 저는 삼성전자뿐 아니라 네이처셀처럼 급락 중이거나 급락 후 올라오고 있는 종목, 그리고 많은 개인투자자가 물려 있는 종목들을 다뤄서 빠르게 정리할 수 있도록 전략을 드리고 있습니다. 제 의견을 잘 따라와 주신 분들은 분명 도움을 많이 받으셨을 거라고 생각합니다. 혹시 의견을 따르지 않으시더라도, 제 조언을 귀담아 듣고 매매 전략을 잘 짜 보시기를 바랍니다.
정리하자면, 삼성전자의 추가 매수 가능 구간은 4만 7천 원 이하, 특히 4만 2천 원 부근입니다. 4만 7천 원에서 4만 8천 원 사이에서 반등이 나온다면 그때 빠르게 매도하시는 것이 좋겠습니다. 장기적으로 가져가실 생각이라면 3만 7천 원, 즉 3억 5천 같은 가격대가 더 나은 가격이 될 수 있으니, 좋은 종목을 싸게 사는 것이 좋습니다. 삼성전자가 나쁘지는 않지만, 현재 단기적으로는 좋은 결과가 예상되지 않으니 정리하시라고 의견을 드립니다.
더 궁금한 점이 있거나 투자 수익을 어떻게 얻을지 고민이시라면, 이번 주 토요일과 일요일 강연에 참석해 주시기 바랍니다. 토요일 6월 23일 오후 1시 인천광역시 송도컨벤시아 1층 110호, 일요일 6월 24일 오후 1시 을지로 우리투자증권 본사 3층 강의실에서 여러분을 기다리겠습니다. 여러분 모두 안전한 투자를 하시길 바라며, 오늘 종목 길잡이를 마치겠습니다. 메뚜기였습니다.
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