저자: PeterSchiff · 외국인
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금·은 가격 급등이 달러·미국채 위기의 조기 경보라고 주장하며 금광·은광 주식 매수를 권함. 제목 기준 출연자는 Peter Schiff로 추정되나 소속 표기는 확인 필요. 1월 CPI 월간 0.3%를 근거로 연 4% 인플레이션을 주장하고 금리 인하 대신 인상을 주장. 금광주는 금 가격 변동과 무관하게 상승해야 한다고 언급.
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금과 은을 가지고 있고 그것이 여러분이 저축하는 돈이라면, 모든 것이 더 싸질 것입니다. 결제 수단으로 금과 은을 가지고 있다면, 사야 할 물건들의 가격이 낮아지는 셈이죠. 미국 경제가 정말 그렇게 좋았다면 금이 온스당 4,600달러일 리가 없습니다. 맞습니다. 은도 온스당 90달러에 있지 않았을 겁니다.
경제가 튼튼했다면 이렇게 거대한 재정적자도 없었을 겁니다. 금과 은을 사세요. 이번 랠리는 아직 끝나지 않았습니다. 이건 시작이고, 끝이 아닙니다. 월요일까지 기다리지 마세요. 사실 이번 월요일은 마틴 루서 킹 데이입니다. 그래서 정규 거래가 재개되기를 기다린다면, 화요일까지 기다려야 합니다.
기다리지 마세요. 일요일 저녁에 또 한 번 큰 상승이 나올 것이라고 생각합니다. 월요일, 화요일에도요. 은은 이번 주 내내 금보다 훨씬 변동성이 컸습니다. 하지만 핵심은 이 변동성이 매우 높은 가격대에서 일어나고 있다는 것이고, 이것은 주요 돌파 이후의 또 다른 횡보에 불과하다는 점입니다.
그래서 은을 사기 위해 큰 조정을 기다리려고 생각하고 있다면, 다시 한번 생각해 보세요. 은을 50달러에 살 기회는 이미 오래전에 지나갔고, 70달러에 살 수만 있어도 운이 좋다고 생각해야 할 것입니다. 하지만 저는 그것조차 기다리지 않을 겁니다. 은 공급이 점점 귀해지고, 프리미엄이 정말로 폭등할 것이라고 믿기 때문입니다.
Sass는 은 가격이 떨어지더라도 은화와 은괴의 가격은 계속 오를 수 있다고 말했습니다. 사실 이번 주 대부분의 움직임은 월요일에 있었습니다. 그런데 은이 온스당 90달러인데 왜 은 관련 주식들은 이렇게 심하게 벌을 받고 있을까요? 이건 전혀 말이 되지 않습니다. 맞습니다. 금과 은 관련 주식들도 금과 은 가격과 함께 세 배로 올랐지만, 그들의 이익은 몇 배 이상 더 불어날 것입니다.
이 주식들은 훨씬, 훨씬 더 높게 거래되어야 합니다. 그렇지 않은 이유는 월가가 여기서 무슨 일이 일어나고 있는지 여전히 이해하지 못하기 때문입니다. 그리고 기억해야 할 것은, 실제로는 두 종류의 매수자가 있다는 점입니다. 사람들이 주식을 사는 월가에서는 실물 금속을 사지 않습니다. 그들은 주식만 보고, 왜 금과 은이 오르는지 이해하지 못합니다.
그리고 그들은 가격이 더 오를 것이라고 기대하지도 않습니다. 사실 가격이 지금 수준을 유지할 것이라고도 기대하지 않습니다. 그래서 그들은 광산 주식의 가치를 더 높게 평가하고, 미래 이익 추정치를 더 높은 금과 은 가격에 맞춰 조정하는 데 그토록 주저했던 것입니다. 사실 그들은 여전히 미래의 금 가격이 오늘의 가격보다는 과거 수준에 훨씬 더 가까울 것이라고 가정하고 있습니다.
이것이 바뀔 수도 있다는 한 가지 신호는 오늘의 흐름이었습니다. 금과 은은 하루를 마감하며 하락했지만, 대부분의 주식은 아침의 손실을 만회하고 플러스 영역에서 마감했습니다. 모두가 플러스로 마감한 것은 아니지만, 제가 보유한 많은 주식들은 흑자로 마감했을 뿐 아니라, 금과 은이 떨어졌음에도 연간 신고점을 기록했습니다.
제가 계속 말하는 것은 이런 매도세가 이 금광들의 가치와는 무관하다는 것입니다. 금이 000달러까지 떨어진다 해도 여전히 싸다고 할 수 있을 겁니다. 그러니 가격이 4,600달러, 4,500달러, 4,300달러 중 어디에 있든 무슨 차이가 있겠습니까? 절대적으로 차이가 없습니다. 이 시점에는 금 관련 주식이 매일 오르는 것이 당연합니다. 금 가격의 단기 변동과 관계없이요. 이것은 이 기업들이 지금이나 미래에 벌어들일 이익에 전혀 영향을 주지 않습니다. 은 가격이 얼마나 올랐는지를 감안하면, 이것은 은광들에게는 아마 훨씬 더 그대로 적용될 것입니다. 금에 무슨 일이 있었을까요? 이제 어떻게 될까요?
저는 이것이 올해 말이나, 어쩌면 내년쯤 달러와 채권 시장에서 일어날 수 있는 훨씬 더 큰 통화 위기를 예고한다고 믿습니다. 2007년에 서브프라임 시장이 먼저 반응했듯이, 금이 먼저 반응합니다. 더 넓은 위기는 1년 뒤에 명확해졌습니다. 지금도 똑같은 일이 일어날 것입니다. 다만 이번에는 문제가 주택담보대출이 아닙니다.
문제는 국가의 신용도, 즉 국가 부채입니다. 미국의 부채입니다. 이것은 주택 위기가 아닙니다. 미국 국채의 위기입니다. 그것이 다가오고 있습니다. 그리고 미국 달러의 위기입니다. 금과 은은 여러분의 조기 경보 신호입니다. 처음에는 금이었고, 이제는 은, 그리고 당연히 백금입니다.
귀금속 전체가 달러가 곤경에 처해 있고, 미국 채권 시장이 곤경에 처해 있다는 신호를 보내고 있습니다. 그리고 트럼프가 하는 일이 이 상황에서 큰 역할을 하고 있습니다. 또 한 가지, 제가 월요일 메인 팟캐스트를 녹음할 때는 없었던 소식들을 이번 주에 몇 가지 더 받았습니다. 그래서 금에 호재인 이 소식들도 짚고 넘어가고 싶습니다.
바로 인플레이션과 물가 지표입니다. 화요일에 공식 소비자물가 지표를 받았는데, 언론은 처음에 이를 좋은 소식으로 보도했습니다. 요지는 "보세요, 인플레이션이 사라지고 있다"는 것입니다. 하지만 실제 수치, 즉 생산자물가와 12월 데이터를 보죠. 소비자물가의 월간 상승률은 0.3%였습니다. 전달에는 0.2%였습니다. 그러니까 더 나빠진 것입니다. 0.3%를 1년으로 환산하면 약 4% 인플레이션이 나옵니다. 중앙은행의 물가 목표인 2%의 두 배입니다. 중앙은행은 금리를 내리고 있고, 금리 인하를 이야기하고 있지만, 인플레이션은 그들이 목표로 한다는 수준의 두 배입니다. 그들은 금리를 내릴 것이 아니라 올려야 합니다.
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