저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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트럼프 'TACO'(협상 기대로 공격 유예) 발생 후 유가·국채금리가 조정받는 중이며, 협상 진전 여부가 핵심. 나스닥은 200일 이평선 저항 아래라 단기 반등 가능성을 열어둬야 함. 10주 중 9주 하락 등 과거 데이터상 장기로는 매수 기회였다는 주장. 현금 비중 확보와 분할 매수를 강조하며, 본인 자산도 1억 4천만 원 증발했다고 언급.
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3주 계좌 800만 원 수익권, 현재 기준 총 4억 1천만 원 정도 수익 중인 상황입니다. 어젯밤 트럼프의 타코가 포착되었다는 소식을 속보 영상으로 급하게 올려 드렸는데요. 이 소식 이후 시장은 일단 다시 반등을 시도하고 있는 모습입니다. 그래서 오늘은 시장의 해석까지 한번 살펴보겠습니다.
일단 트럼프는 이란과 생산적인 대화를 나눴기 때문에 5일 동안 군사 공격을 유예하겠다고 말했습니다. 다만 협상이 잘 진행되지 않으면 다시 폭격하겠다고도 했죠. 이란은 사실무근이라고 말했는데, 뒤에서 언급하겠지만 이란 최고 지도자 모즈타바 하메이네이는 아니고 다른 최고위 간부와 이야기를 나눈 것으로 보입니다.
우리에게 가장 중요한 유가부터 살펴봐야겠죠. 어제 이 소식 이후 유가가 급락하면서 제가 중요하게 보던 90달러 하방 이탈이 나왔었습니다. 그러나 아쉽게도 현재는 다시 소폭 반등하며 90달러 위로 올라와 있는 상황입니다. 조금은 나아졌지만 아직 크게 달라진 것은 없다고 봐 주시면 좋겠습니다.
그렇다면 왜 트럼프의 타코가 갑자기 나왔을까요? 이게 가장 중요한 핵심입니다.
첫째, 유가가 급등하면서 글로벌 인플레이션 재반등 우려가 생겨나고 있습니다. 전 세계적으로 완화 사이클에서 긴축 사이클로 전환되는 소용돌이 상황이기 때문입니다.
둘째, 어제 발표된 세계 경제 지표들이 생각보다 좋지 않게 나왔습니다. 따라서 전쟁의 여파가 전 세계적으로 생각보다 크다고 볼 수 있습니다.
셋째, 더 중요한 것은 미국 금리 인상 가능성이 높아지고 있었다는 점입니다. 여러 연준 위원들이 인플레이션 상승을 걱정하고 있고, 실제로 인플레이션이 올라가면 금리 인상을 해야 할 수도 있다고 어제 비둘기파로 분류되는 굴스비 연준 총재조차 발언할 정도였습니다. 시장에서도 갑자기 다음 달 금리 인상 전망 가능성이 생겨났죠. 다행히 트럼프의 협상 기대감, 즉 타코 발생으로 금리 동결 전망이 다시 급격히 상승했고, 금리 인상 전망은 조금 내려간 모습입니다.
트럼프가 가장 중요하게 생각하는 것이 바로 금리 인하입니다. 그런데 자신의 군사 공격으로 인해 인플레이션이 상승하고 금리가 오를 수 있게 되었습니다. 미국의 위대한 성장을 외치는 트럼프에게 저금리는 사실상 필수인데, 오히려 금리가 더 오를 수도 있게 된 겁니다.
국채 금리도 4.5%, 5%까지 상승하게 되었는데, 이는 관세 쇼크 때 트럼프 타코가 나왔던 시점과 같은 수준입니다. 기막히게도 이번에도 4.5% 근처에서 타코가 발생했고, 현재 4.3%까지 순고르기를 하고 있는 상황입니다. 이 데이터들과 타코를 종합해 보면 트럼프의 약점을 어느 정도 짐작할 수 있습니다.
겉으로는 굉장히 강경해 보이지만 속으로는 끙끙 앓고 있을 가능성이 높고, 자존심이 워낙 세서 쉽게 굽히지 못하고 있는 것으로 보입니다. 트럼프의 약점은 금리 인하를 방해하는 요소들, 그리고 미국 10년물 국채 금리가 4.5%를 넘어서는 상황입니다. 그래서 자신의 공격으로 유가가 오르자 이를 낮추기 위해 발버둥 치고 있으며, 주식 시장은 급락하고 국채 금리는 급등하고 있습니다. 전 세계 인플레이션 재반등과 긴축 전환 우려까지 생기니, 마치 자기가 먼저 협상을 시작한 게 아니라 이란이 먼저 협상을 제안한 것처럼 최대한 자존심을 지키고 있는 모습입니다.
트럼프가 대화를 나눴다고 추측되는 인물은 모하마드 바게르 갈리바프입니다. 이란 의회의 의장이며, 이란 최고 지도자 모즈타바 하메이네이는 아닙니다. 현재 미국이 갈리바프를 이란의 차기 지도자로 염두에 둔 것 아니냐는 이야기도 나오고 있죠.
갈리바프 의장도 발언을 했는데, 미국과의 협상은 전혀 없었고 협상은 가짜 뉴스라고 일축했습니다. 제 개인적인 생각을 말씀드리자면, 실제로는 이야기를 나누지 않았나 싶습니다. 실제로 만나는 방안도 거론되고 있다고 하는데, 과연 이것이 실현될지는 잘 모르겠습니다. 이란의 다른 간부들이 이걸 지켜볼지도 의문이고, 양측이 협상에서 원하는 바의 괴리가 워낙 커서 협상이 잘 진행될 수 있을지도 불투명합니다.
일단은 일희일비하지 않고 지켜봐야 할 것 같습니다. 지금 상승은 기대감만으로 나온 것이고, 아직 근본적으로 해결된 것은 없다고 생각하시면 됩니다. 현재 미국 증시 선물 시장을 보면 유가가 조금 반등하고, 국채 금리도 조금 반등하고, 달러 인덱스도 조금 반등하면서 다시 하락하고 있는 스탠스입니다. 따라서 협상 여부를 지켜보는 것이 중요할 것 같습니다.
또 이런 이야기도 들려옵니다. 트럼프가 급한 불을 끄기 위한 시간 끌기 전략이 아니냐는 것이죠. 유가가 너무 급등해 있었고 국채 금리도 계속 오르고 있었으니, 일단 시장을 진정시키기 위한 블러핑 아니냐는 것입니다. 현재 해병대가 이동 중인데, 협상이 잘되면 제일 좋고 잘 안 되면 시간을 벌어 놨으니 지상군을 투입해 호르무즈를 장악하려는 것 아니냐는 이야기도 돌고 있습니다. 그러니 역시 일희일비하지 않고 지켜보는 것이 더 중요합니다.
이제 차트를 한번 볼까요? 나스닥 일봉을 보면 불안한 부분이 있습니다. 정말 좋은 반등 시도가 나와 주었지만, 아쉽게도 보라색 단기 하락 추세선의 상단을 아직 돌파하지 못했습니다. 그리고 하늘색 200일 이동평균선에서 저항을 받고 떨어진 흐름입니다. S&P500도 동일하다고 보시면 됩니다.
따라서 좋은 반등이 나왔지만 이것이 진짜 반등인지 단기 반등인지는 알 수 없습니다. 우리는 단기 반등 가능성도 반드시 열어 두어야 합니다. 계단식 상승이 있는 것처럼 계단식 하락 추세도 찾아오는 법입니다.
2022년 하락장에서도 단기 반등을 주면서 더 하락했고, 2023년 조정장에서도 두 번의 반등 시도가 있었지만 결국 추가 조정이 나왔습니다. 2025년 폭락장에서도 한 번의 반등 시도가 있었지만 역시 단기 반등이었고, 그 뒤에 진짜 바닥이 있었습니다.
따라서 항상 모든 자금을 웅덩이에 다 써 버리는 생각은 최악의 경우가 발생했을 때 기회를 잡지 못하고 자산 하락도 방어하지 못할 가능성이 큽니다. 진짜 반등이 나오더라도 현금은 어느 정도 항상 남겨 두는 습관을 꼭 가지시기 바랍니다.
그럼에도 불구하고 반등은 나오고 있습니다. 진짜 반등인지 단기 반등인지는 알 수 없지만, 유의미한 거래량이 급증하면서 반등 시도가 나오고 있습니다. 최근 2년 동안 이 정도 거래량과 함께 반등이 나왔을 때를 보면, 이후 단기적으로 평균 5% 정도 상승했다는 데이터가 있습니다.
또한 현재 나스닥은 10주 동안 무려 아홉 주나 하락하며, 말 그대로 개미들을 지치게 해서 떠나게 만들고 있습니다. 그러나 이렇게 하락했을 때는 멀리 봤을 때 결국 웅덩이 기회였습니다. 실제로 10주 중 아홉 주 정도 하락했던 과거 데이터를 보면, 9개월 뒤와 1년 뒤 모두 100% 상승이 있었습니다.
그리고 이렇게 하락이 시작되면 계속 매수해 오던 개인 투자자들이 슬슬 공포에 도망치는 흐름이 포착되고 있습니다. 반면 그동안 웅덩이를 기다려 온 극소수의 기관 투자자나 내부자들은 개인이 공포에 던지는 주식을 조금씩 싸게 매집하기 시작한 것이 보일 겁니다. 이는 2025년 관세 폭락 때도, 2022년 하락장에서도 똑같이 포착되었습니다.
항상 대다수의 개미들은 공포에 털려 나가고, 극소수가 그 주식을 싸게 사서 향후 자산의 퀀텀 점프를 만들어 갑니다. 이것이 자본주의 사회에서 극소수만 부자가 되는 이유입니다. 머리로는 알아도 실제로 행동하는 사람이 없습니다. 그래서 이론과 실전이 다른 겁니다. 또 행동하고 싶어도 현금이 없는 경우가 굉장히 많습니다. 그래서 올바른 투자 원칙이 있어야 합니다.
그리고 11개월 만에 처음으로 S&P500 종목들의 대다수가 50일 이동평균선 아래에 있습니다. 대부분의 종목이 과매도 상태라는 뜻인데요. 이 경우도 경제 위기였던 2008년을 제외하면, 9개월 뒤와 1년 뒤 모두 크게 상승이 있었습니다. 그러니 항상 최악의 경우에 대비해 두고, 긍정적으로 상승 가능성에 베팅하는 습관을 가지셔야 합니다.
여러분이 2025년 4월 폭락장의 저점을 보면서, 2022년 하락장의 웅덩이를 보면서, 그리고 코로나 폭락을 보면서 "아, 그때 매수했으면 지금 얼마냐"라고 말씀하셨던 그 웅덩이가 지금 찾아오고 있습니다. 다만 실시간으로 이 웅덩이를 직접 겪어 보니 어떠신가요? 눈 딱 감고 쉽게 매수가 되시나요? 안 됩니다. 더 떨어질 것 같고, 실제로 사면 더 떨어지기 때문입니다. 그래서 멘탈이 흔들리게 되는데요. 최저점에서 사겠다, 또는 내가 사자마자 상승해 주길 바라기 때문입니다. 단기적인 마이너스는 각오하셔야 합니다. 최고의 매수 타이밍이 아니라 현실적인 최선의 매수 타이밍에 집중하는 겁니다.
그래서 평단가를 무릎 아래로 낮춘다는 목표를 가지고 공부하시면 됩니다. 이 마인드를 가지고 멀리 바라보시면 결국 웅덩이가 매수 기회로 보이기 시작합니다. 처음엔 확신도 없고 의심이 생기실 겁니다. 이게 맞나 싶으실 텐데요. 결국 한두 번 웅덩이를 겪으면서 이를 기회로 활용해 자산을 키워 가면, 그 성공 경험이 여러분의 투자 가치관을 확립해 줄 겁니다. 그렇게 멘탈이 더 강해지고, 투자 방법에 대한 확신이 생기고, 돈 그릇이 더 커지게 되는 겁니다.
여러분은 지금 미국 주식이 반토막 난다면 좋아하실 건가요, 아니면 고통스러운 패닉셀을 하실 건가요? 피터 린치는 반토막이 나면 좋다고 말합니다. 단기적으로 보면 당장의 하락에 대한 공포, 자산이 줄어드는 데 대한 짜증, 계좌가 마이너스로 전환되는 데서 오는 멘탈 붕괴가 있을 겁니다. 그러나 장기적으로 우상향을 믿고 바라보시면 이 단기 하락이 기회로 보이게 됩니다. 그러면 단기 마이너스는 견딜 수 있게 되고, 반대로 기회를 잡는 쪽으로 나아갈 수 있게 됩니다.
제가 대략적으로 큰 비중으로 매수했던 타이밍들이 있습니다. 1년 만에 이 기회가 다시 찾아왔습니다. 200일선 터치는 1년에 한 번 정도 찾아옵니다. 그러나 문제는 어디까지 떨어질지 모르고, 언제까지 지속될지 모른다는 미래에 대한 공포도 함께 찾아온다는 점입니다. 그래서 기회인 것은 알지만 언제 사야 하는지, 얼마나 사야 하는지를 대부분 모르십니다. 정답은 없지만 최대한 확률을 높여 나가야 합니다.
제가 언제, 얼마나 매수하는지 이 부분을 공부하고 참고해서 이번 웅덩이에서는 나도 응수해 보고 싶다 하시는 분들은 고정 댓글을 확인하시면 후회 없으실 겁니다. 대부분은 하락이 오기 전에는 "아, 웅덩이 기회가 찾아오면 진짜 제대로 사야지"라고 생각하지만, 실제로 웅덩이가 찾아오면 내 계좌도 박살이 납니다. 저 역시 현재 1억 4천만 원 정도의 자산이 증발했습니다. 그래서 이걸 미리미리 각오해 두셔야 합니다.
웅덩이 기회가 찾아오면 내 계좌도 박살 납니다. 그럼에도 불구하고 현금 비중을 잘 확보해 두었으니, 이 하락을 견디면서 자산 신고가를 위해 용기를 냅니다. 즉 2보 전진을 위한 1보 후퇴라고 생각하시면 됩니다. 어차피 다 알려 드려도 대부분 자기 자신의 마인드를 컨트롤하지 못해 결국 실패하시게 됩니다. 이것이 쉬웠다면 누구나 투자로 부자가 되었겠죠. 마치 우리가 몸짱이 되지 못하는 것과 똑같습니다. 이론적으로는 너무나 쉽습니다. 덜 먹고, 단백질을 많이 먹고, 운동을 꾸준히 반복하는 것, 너무 쉽지만 몸짱이 되지는 못합니다. 이론과 실전이 다르기 때문입니다.
투자도 마찬가지입니다. 너무 쉬워 보이지만 실제로 해 보면 정말 어렵고, 대부분 실패합니다. 지속하기가 어렵기 때문이죠. 그래서 이 영상을 보고 계신 여러분들은 부디 최소 7년 이상 장기 투자에 꼭 성공하셨으면 합니다. 저 역시 아직 성공하지 못했고 진행형입니다. 이제 겨우 5년 차입니다. 아직 최소 기간에 도달하지 못했지만, 제 자산은 이미 유의미한 결과를 보여 주고 있습니다. 저는 이번에도 여러분과 함께 버텨낼 테니, 저와 함께 잘 버텨내시고 웅덩이를 줍으시기 바랍니다.
오늘 영상은 여기까지입니다. 도움이 되셨다면 구독, 좋아요, 댓글, 알림 설정 부탁드립니다. 그럼 다음 영상에서 뵙겠습니다.
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