저자: 문현진 · 한국인
요약 보기
삼성전자·SK하이닉스 상승 둔화 속 지수 우상향, 중소형주 강세 확인. 삼성전자는 단기 2~3%대 매매만 유효하고 중장기 상승여력은 제한적이라 판단. 적자 동전주·품절주의 급등은 2월 감사보고서 시즌 상장폐지 리스크를 고려해 의심해야 하며, 실적 좋은 하락 종목(제약바이오·헬스케어·의료기기 등)에 관심을 가지라고 권고.
다듬은 글
안녕하세요. 역발상 투자에 오신 여러분 환영합니다. 오늘도 문현진의 역발상 투자를 시작하겠습니다. 오늘 시장은 시가가 떴다가 밀리는 모습입니다. 최근 들어 지수가 올라가기 힘들어하는 흐름이 계속되고 있고, 4일 연속으로 힘이 빠져 있는 모습을 보이고 있습니다. 특히 삼성전자와 SK하이닉스의 상승이 둔화된 것이 눈에 띕니다.
삼성전자와 SK하이닉스가 빠지면 다른 종목들이 올라갈 것이라고 말씀드렸는데, 실제로 지수는 여전히 우상향하고 있고 상승 종목 수가 더 많은 시장이 형성되고 있습니다. 코스피는 상승 511 종목, 하락 366 종목이고, 코스닥은 상승 896, 하락 784입니다. 중소형주들이 상대적으로 강하게 움직이고 있습니다. 저는 여전히 중소형주 관련주를 공략하는 것이 유리한 시장이라고 생각하니, 이 점을 참고하셔서 대응하시면 좋겠습니다.
환율 영향으로 해외에 투자했던 서학개미들이 국내로 자금을 옮기면서 개인들의 매수세가 늘고 있습니다. 이 흐름이 지금 뚜렷하게 보입니다. 환율이 떨어진 뒤부터 개인들의 순매수가 계속 이어지고 있고, 그 틈을 타 외국인들은 개인에게 비싸게 주식을 넘기고 있는 과정이 나오고 있습니다.
삼성전자가 14만 원에서 15~16만 원까지 간다고 해도, 5만 원에서 14만 원까지 오른 것에 비하면 수익률은 10%대에 그칩니다. 이미 높은 수익을 거둔 자리이기 때문에 더 큰 수익을 기대하기 어렵다고 봅니다. 그래서 중장기적으로 큰 수익을 노리기엔 가격이 비싸고, 단기적으로 2~3% 또는 1% 수준의 수익을 노리는 매매가 포인트가 될 것 같습니다.
주식시장에는 삼성전자를 대체할 수 있는 업종과 종목이 많습니다. 굳이 이미 오른 종목에 눈을 둘 필요가 있을까 생각합니다. 그래서 내려와 있는 종목에 관심을 가지자는 것입니다.
삼성전자가 빠지면서 중소형주의 상한가와 근접 상승 종목이 많이 나오고 있습니다. 10% 이상 급등한 종목은 41개, 상한가는 9개입니다. 반도체 중에서도 반도체 장비업종이 눈에 띄고, 품절주뿐 아니라 바닥에서 움직이는 종목과 데이터센터 관련주도 움직이고 있습니다.
다만 이렇게 오르는 종목들이 평소에 매수해 볼 만한 종목인지는 따져봐야 합니다. 금호전기는 6년 연속 적자가 이어지고 있는 기업이라 매매할 만한 종목까지는 아닙니다. HM 같은 기업도 LED 쪽과 엮여 있지만 품절주에 가까워 평소 거래량이 거의 없던 특징을 가지고 있어, 올랐다고 해서 좋은 기업이라고 볼 수 없습니다. 지금은 동전주와 품절주가 올라오고 있다고 보시면 됩니다.
예전에도 말씀드렸듯이 업종이 움직일 때는 중소형주부터 먼저 움직입니다. 지금은 섹터를 가리지 않고 바닥주들이 움직이고 있고, 품절주나 적자가 오랫동안 이어진 기업들이 바닥에서 튀어 오르는 현상이 많아지고 있습니다.
2월이 되면 감사보고서 시즌이 들어옵니다. 적자 기업은 감사에서 의견 거절이나 한정을 받으면 거래 정지가 될 가능성이 높습니다. 세력이나 회사 사정을 아는 사람 입장에서는 이 시점 전에 비싸게 팔아넘길 기회가 필요하고, 최근의 급등이 그 탈출구 역할을 하고 있다고 보시면 좋겠습니다. 적자인 동전주가 올라갈 이유가 없는데 오른다면 의심해 보셔야 합니다.
실제로 많은 분들이 이 시기에 매수를 잘못했다가 상장폐지 위험에 노출되곤 합니다. 개인 투자자가 상장폐지를 당하는 일은 평생 한두 번 있을까 말까 한 드문 일입니다. 그럼에도 매번 상장폐지를 당하는 분들의 특징을 보면, 적자 기업이 1월에 급등할 때 매수하는 경우가 많습니다.
인베니아 같은 기업도 실적이 뒷받침되지 않는데 최근 연속 상한가를 기록하고 있습니다. 이런 종목을 단타로 들어갔다가 물려서 상장폐지되는 경우가 많습니다. 재무적으로도 자본금이 500억 원에서 100억 원대로 줄어들어 돈이 없는 상태입니다. 재무가 취약해지면 감사보고서가 거절되거나 제대로 제출하지 못해 거래 정지되는 일이 생깁니다. 과거에도 1월에 이상 급등이 나온 뒤 폭락해 상장폐지로 이어진 사례가 많았습니다. 그래서 지금 시기에 이상 급등이 나오는 종목은 특히 깊이 살펴보셔야 합니다.
가벼운 잡주가 먼저 급등하는 것은 중소형주 장세로 넘어가기 전에 나타나는 특징이기도 합니다. 중소형주로 수급이 넘어가고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
제가 계속 강조하는 것은 실적이 좋은 종목을 사라는 것입니다. 주가가 이미 올라간 기업이 아니라, 주가가 내려와 있는데 실적이 좋은 기업은 투자에 부담이 적습니다. 지금 같은 시기에는 특히 주가가 내려가 있는 종목 중에서 실적이 좋은 기업에 투자하는 것이 좋습니다.
최근 상한가보다는 상한가에 들어가지 않았지만 10% 이상 급등한 기업들이 좋아 보입니다. 제약·바이오, 자율주행, AI 데이터센터, AI 소프트웨어 관련주가 움직이고 있습니다. 제약·바이오는 탄력이 너무 심해 부담스럽다면 헬스케어 관련주도 괜찮다고 봅니다. 특히 의료기기 관련주에서 좋은 매매 기회가 있을 것입니다.
저는 삼성전자만 싫어하는 게 아니라 이미 오른 종목을 대체로 좋아하지 않습니다. 올라가지 않은 종목이 많은데 굳이 오른 종목에 관심을 가질 필요가 없다는 것입니다. 반도체 관련주나 조선주보다는 내려와 있는 종목이 매매하기 좋고 수익률도 좋을 수 있으니, 아래쪽에 있는 종목에 관심을 가지시길 바랍니다.
오늘도 여기까지 마무리하겠습니다. 다들 고생 많으셨고, 오늘 하루도 잘 마무리하시기 바랍니다. 지금까지 문현진 멘토의 역발상 투자였습니다. 도움이 되셨다면 좋아요, 구독, 알람 설정까지 꼭 부탁드리겠습니다.
Comments 0