저자: 문현진 · 한국인
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반도체 시장을 2024년부터 위기로 보며, 반도체 관련주의 기회론에 반대한다. 트럼프 관세 등 대외 리스크와 국내 정치 혼란으로 반도체주가 약세 흐름을 보일 것으로 본다. 다만 6~7월까지는 반등이 이어질 수 있어 본전(약 17만원) 부근에서 절반 매도를 권하고, 16만원대에서는 정리를 고려하라고 말한다. 반등 실패 시 15만원 정리 가능성도 언급하며 2개월 후 재상담을 권한다.
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여보세요, 안녕하세요. 문엔지멘토입니다. 어떤 게 궁금하세요? 이오테크닉스요. 매수 비중이 얼마나 되냐고 물으셨는데, 17만 원에 10% 정도 되신다고요. 네, 그렇군요.
일단 저는 개인적으로 이 업종이 그렇게 좋다고 보지 않습니다. 반도체를 좋다고 생각하시는 분들이 많은 것 같은데, 저는 우리나라 반도체를 위기라고 방송에서도 여러 번 말씀드려 왔습니다. 아마 "반도체 시장이 위기입니다"라고 이야기하는 전문가가 대한민국에 몇 명 없을 겁니다. 대부분은 반도체가 다시 분위기를 탈 것이고, AI 발 데이터센터 수요가 있으니 지금이 기회라고 이야기하실 텐데요.
저는 2024년부터 지금까지 계속 우리나라 반도체 시장이 위기라고 주장해 왔습니다. 그런 관점이니 반도체 관련주 상담을 하면 많이 올라갈 거라는 생각을 별로 하지 않습니다. 만약 제가 반도체를 기회로 보는 사람이었다면 "기다려 보세요"라고 했겠죠. 그런데 저는 업황 자체를 위기로 보기 때문에 반등이 세지 않을 것 같습니다. 그러니 그 점을 염두에 두고 매도를 진행하시는 게 맞습니다.
지금 반도체 관련주는 반등 가능성이 있고, 가격도 조금씩 올라오고 있습니다. 아직 직접적으로 관세를 맞은 것은 아닙니다. 직접 관세를 맞게 되면 반도체 관련주는 정말 위험해질 겁니다. 다만 트럼프 행정부가 들어선 지 얼마 되지 않아서, 이야기가 이제 서서히 나오기 시작했습니다. 멕시코, 캐나다처럼 마약 관련 쪽부터 먼저 때리고 있는 상황이죠.
서서히 진행된다면 특히 우리나라는 지금 대통령 권한대행 체제라서 정상회담 같은 것도 하기 힘든 상황입니다. 그래서 미뤄지고 있는 것 같아요. 국내 상황도 혼란스럽고 대화도 제대로 될 것 같지 않으니 아마 협상은 안 할 것 같습니다. 이런 분위기 속에서 반도체 주식들이 관성적으로 좀 나갈 것 같고요. 본격적으로 관세 이야기가 오가기 시작하면, 그때서야 사람들에게 "위기다"라고 말하며 TV에서도 태도를 싹 바꿀 겁니다.
그러니 그 전에 나가셔야 합니다. 개인적으로는 그때까지 기회가 아직 남아 있다고 봅니다. 얼마나 걸릴지는 모르겠습니다. 탄핵이 인용될지 기각될지에 따라 상황이 달라지겠지만, 그 혼란 속에서 협상을 하자고 하지는 않을 것 같습니다. 혼란스러운 틈을 타서 관세를 때리자고 하지도 않을 것 같고요.
상식적으로 보면 6월에서 7월 정도, 여름까지는 반등이 조금 이어질 수 있을 것 같습니다. 그 반등세에서 나가는 것을 생각해 보세요. 반등이 나오면 본전까지는 올라갈 가능성도 있어 보입니다.
문제는 거기까지 못 올라가고 빠질 때입니다. 16만 원까지 올라왔다가 빠지는 경우라면, 어쩔 수 없이 16만 원대에서 매도하시는 게 좋습니다. 지금 반등이 계속 나오고 있는데, 최근 만들어지고 있는 모양을 쌍바닥이라고 부르죠. 이런 쌍바닥 형태를 그리면서 올라가는 흐름이 이어진다면, 그대로 홀딩하시면서 본전 정리를 생각하시면 됩니다.
반면 지지부진하게 계속 밑으로 빠지면서 12만 원까지 빠졌다가 올라오고 다시 빠지고 하면서 15만 원 정도까지밖에 못 간다면, 15만 원에서 정리해야 할지도 모릅니다.
이 건은 한 2개월 정도 뒤에 다시 한번 상담을 받아 보시면 좋겠습니다. 올라오게 되면 고민하지 마시고, 17만 원쯤 됐을 때 절반 정도는 바로 매도하세요. 17만 원에 도달하자마자 전화하실 게 아니라, 절반을 먼저 매도해 놓고 다시 상담을 받아 보시는 게 좋습니다.
반도체가 기회라고 하는 분의 상담도 받아 보시고, 반도체가 위기라고 하는 저 같은 사람의 상담도 받아 보면서 중심을 잡아가셔야 합니다. 아시겠죠?
그래서 저는 일단 가져가자는 입장입니다. 다만 앞으로 영원히 올라갈 테니 계속 들고 가라는 뜻이 아니라, 앞으로 빠질 것이니 가져가서 팔고 나오라는 전략을 드리는 겁니다. 감사합니다.
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