저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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연준 FOMC 결과 대기로 변동성이 큰 장세. AMD·스타벅스·에어비앤비 실적은 대체로 호조. 미국 10년물 금리 2.9%대로 고점 저항 중. 워런 버핏의 애플 추가매수와 일론 머스크의 장기보유 사례를 근거로 하락 시 분할매수, 장기보유 강조. 레버리지(TQQQ, SSO 등) 분할매수 구간 설명. 6월 75bp 인상 확률이 높다고 언급.
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안녕하세요. 웅덩이 매매법, 레버리지 ETF 장기 투자자 디벨롭몽입니다. 어제오늘 계속되는 음·양전의 변동성은 바로 내일 때문입니다. 오늘 영상에서는 먼저 AMD, 스타벅스, 에어비앤비의 실적 발표 핵심 내용을 짚어 드리고, 현재 시장이 관망세를 보이며 내일을 기다리는 이유를 설명드리겠습니다. 그리고 세계적인 투자자들 중 누구도 무지성 매수를 하지 않는다는 점도 함께 살펴보겠습니다.
미국 증시는 두 폭 상승했습니다. 다우와 다우 싹이 나란히 0.2% 상승했고, S&P 500은 0.48% 상승 마감했습니다. 그렇지만 화면을 보면 변동성이 미쳤다는 말밖에 나오지 않습니다. 시장은 내일 FOMC 회의 결과를 기다리며 관망하고 있습니다. 5월 국내 이상과 향후 양적 긴축, 그리고 현재 경제 상황에 대한 언급을 기다리고 있는 것입니다. 금일 맵을 보면 혼조세임을 확인할 수 있고, 에너지와 금융 섹터가 좋은 흐름을 보였습니다.
미국 10년물 국채금리는 2.9% 대로, 3%의 저항에 부딪히고 있습니다. 10년 흐름으로 봐도 굉장히 높은 수치입니다.
오늘 먼저 전해드릴 소식은 AMD의 어닝 발표입니다. 경쟁사 인텔과는 다른 모습을 보여주었습니다. 시장의 PC 수요 둔화 우려를 점유율 상승으로 잠재웠습니다. 매출과 주당순이익 모두 예상치를 상회했고, 특히 주당순이익은 20% 이상 상회했습니다. AMD가 인텔의 시총을 따라잡을 날도 머지않아 보입니다. 가이던스 역시 컨센서스보다 높게 잡으면서 실적 발표 후 주가는 약 7% 급등했습니다.
많은 분들이 AMD 실적을 기다렸던 이유는 5월 25일 엔비디아 실적 발표의 모의고사로 볼 수 있기 때문입니다. 엔비디아도 AMD의 어닝 비트 소식에 약 2.5% 상승 중입니다.
요즘 골칫덩어리인 스타벅스도 실적을 발표했습니다. 다행히 우려를 조금 잠재우는 결과였습니다. 중국 지역의 부진에도 불구하고 미국 수요가 강력했습니다. 실적 발표 후 5% 급등 중이지만, 중국의 봉쇄 정책으로 불확실성이 커졌고 올해 가이던스를 제시하지 않은 점은 다소 불안합니다.
마지막으로 에어비앤비입니다. 실적 발표 후 주가는 5% 이상 급등했고, 매출과 주당순이익 모두 예상치를 상회했습니다. 여행·레저 수요가 강하게 회복되어 2019년 같은 기간 대비 숙박 예약이 30% 증가했다고 합니다. 28일 이상의 장기 숙박 비중도 전체 예약의 21% 수준입니다. 항공, 레저 등 코로나에서 벗어나 리오프닝 기업들의 실적을 보면, 전 세계 여행 수요가 정말 많이 늘어나는 것으로 보입니다. 다만 이런 호실적에도 불구하고 올해 2022년은 1월부터 11월까지 100년 통계를 냈을 때 역대 세 번째로 최악의 해를 보내고 있습니다.
올해 증시가 시작되자마자 극락을 보였다는 것을 알 수 있습니다. 조금 부정적으로 들릴 수 있지만, 과거 최악의 해들을 보면 한 해를 마감했을 때 마이너스 수익률이 많았습니다. 올해도 마이너스 수익률이 나더라도 꽤 많이 올라왔으면 하고 바라보고 있습니다.
현재 개인 투자자들의 심리는 리먼브러더스 사태 이후 최저 수준입니다. 개인 투자자들은 리먼 사태 이후 역대 최고로 약세를 전망하고 있습니다. 우리는 이들과 반대로 움직여야 합니다. 워런 버핏이 이번 1분기에 애플을 산 것처럼 말이죠.
지금 S&P 500과 나스닥의 12개월 선행 PER이 드디어 5년 평균 아래로 내려왔습니다. 이를 보고 어제 제러미 시겔 교수는 단기 투자자들도 슬슬 진입해도 좋은 타이밍이라고 말했습니다. 심지어 지금 나스닥과 S&P 500의 PER은 닷컴버블이나 코로나 폭락 직전보다도 낮게 내려왔습니다. 이런 자료들을 보면 지금은 분할 매수 구간이 분명하고, 웅덩이 매매법의 다음 매수 타이밍을 위해 열심히 준비해야겠다는 생각이 듭니다.
이번 주 내내 시장의 변동성이 크고 방향을 잡지 못하는 이유는 한국 시간으로 목요일 새벽 3시 때문입니다. 금리가 결정되고 연방공개시장위원회(FOMC) 성명서가 발표됩니다. 이어서 3시 30분에 파월 연준 의장의 기자회견이 있습니다. 시장은 이 기자회견을 가장 중요하게 볼 것입니다.
현재 시장의 전망을 보면, 6월 50bp 인상 전망이 99.3%, 6월 75bp 인상 전망이 86.5%, 7월 인상 전망이 100%에 가깝습니다. 특히 눈에 띄는 것은 6월 75bp 인상 전망이 무려 86.5%라는 점입니다. 따라서 파월 의장이 이와 관련해 어떤 말을 하고, 인플레이션에 대해 어떤 입장을 밝히느냐에 따라 시장의 방향이 결정될 가능성이 높습니다. 양적 긴축에 대한 내용과 인플레이션에 대한 내용이 나오는지, 미국의 현재 경제 상황이 어떤지 반드시 체크해봐야 합니다.
많은 분들이 이번 하락장을 겪기 전에, 제가 6개월 전 주가가 쭉쭉 상승할 때 무지성 적립식 장기 투자를 하지 말라는 영상을 올린 적이 있습니다. 심리와 멘탈이 굉장히 중요하기 때문에, 수익률 측면에서는 큰 차이가 없을 수 있지만 고통스러울 때 사는 습관을 가져야 결국 버틸 수 있고 장기 투자를 성공시킬 수 있다고 말씀드린 바 있습니다. 하지만 그때는 계속 상승만 했기 때문에 다들 무지성이 가장 좋다며 작년 말까지 계속 적립하셨던 분들이 많습니다.
그러나 세계적인 투자자들은 가격 부담이 적을 때, 즉 안전마진이 있고 낙폭이 깊을 때 매수합니다. 세계적인 투자자들 중 무지성 적립을 하는 사람은 찾아볼 수 없습니다. 특히 우리는 과한 욕심을 부려 집중적으로 2배 레버리지 ETF에 투자하기 때문에, 더욱 하락했을 때 웅덩이에서 분할 매수해야 합니다. 웅덩이 매매법 외에도 현금 비중을 10%에서 30% 정도는 종목이라고 생각하고 현금으로 가지고 있어야 합니다. 혹시 모를 막장에 대비하고, 동시에 멘탈과 심리를 지키기 위해서입니다.
이번 하락장에서 워런 버핏은 애플을 추가 매수했다고 밝혔습니다. 애플이 사흘 연속 하락하는 것을 보고 매수했다고 합니다. 버핏의 애플 매수 타점을 추측해 보면 아마 검정 원 구간 중 하나로 예상됩니다. 우리가 가장 공포에 빠져 있을 때, 댓글이 애플에 대한 조롱과 비관론으로 가득 찼을 때, 지금 왜 사냐며 제발 팔라고 말하던 악플러들이 많을 때, 그때 워런 버핏은 애플을 추가 매수했습니다. 무려 약 7,000억 원이나 말이죠. 우리는 우리가 투자하는 방법에 다시 한번 확신을 가져야 합니다.
2022년 투자 명언이 하나 나왔습니다. 세계 1위 부자 일론 머스크의 발언입니다. "당신이 기대하는 제품을 만드는 기업에 투자하라. 다만 제품이나 서비스가 기대에 못 미칠 때에도 팔지 않는 것이 장기적으로 당신에게 도움이 될 것이다." 이 명언을 트위터에 적었습니다.
우리가 이 조언을 받아들여야 하는 이유는, 일론 머스크가 주식 부자이기 때문입니다. 그는 주식을 팔지 않으면 쓸 돈이 없다고 말했습니다. 자신은 엄청난 현금을 갖고 있는 것이 아니며, 주식을 팔기 전까지는 현금 잔고가 아주 적다는 것입니다. 머스크의 매도 타이밍이 제가 추구하는 매도 타이밍입니다. 돈이 필요할 때만 매도하는 것이죠. 차를 사거나 집을 사는 등 꼭 필요한 일이 있을 때 그만큼만 매도하고, 현금 비중이 너무 없어서 잠이 안 오고 스트레스를 받는다면 잠을 푹 잘 수 있을 정도의 현금 비중을 만들 때 그때만 매도해야 한다는 것입니다.
테슬라의 월봉 차트를 보여드렸지만, 사실상 일론 머스크의 재산 현황이라고 볼 수 있습니다. 머스크는 테슬라가 10년 전부터 고통받을 때도, 코로나가 터졌을 때도 매도하지 않고 좋은 자산을 그대로 보유했습니다. 알기로는 머스크의 테슬라 지분이 약 20% 정도입니다. 그는 그저 보유하기만 했습니다. 그 결과 압도적인 세계 1위 부자가 되었습니다. 기업에 대한 믿음과 인내심을 가지고 계속 보유한 것이 그에게 보상으로 돌아온 것입니다.
구독자 댓글 하나를 함께 보겠습니다. "우상향하는 미국 지수에 적립식으로 10년 이상 장기 투자한다, 이 완벽한 전략을 예전부터 알고 있었지만 저는 계속 기회를 놓쳤습니다. 늘 이번 위기는 이전보다 심각해 보였기 때문이죠. 하지만 이제는 더 이상 그때 살걸이라는 후회를 반복하고 싶지 않습니다. 이렇게 좋은 종목을 이렇게 싸게 살 수 있게 해주셔서 감사합니다. 항상 멘탈 관리에 도움을 주셔서 감사합니다."
잘하는 투자는 변동성을 감수하는 것입니다. 변동성을 버티지 못하면 수익률은 조금 낮아지겠지만, 내가 정말 버틸 수 있는 변동성이 적은 종목에 투자해야 합니다. 그리고 확신을 가지고 투자한 종목은 매도에 대한 생각을 하지 말고 평생 보유한다고 생각해야 합니다. 차를 사야 할 때는 필요한 만큼만, 집을 사야 할 때는 필요한 만큼만 매도하는 것입니다. 평생 자산가가 된다는 생각을 가져야 합니다. 부자들은 자산을 평생 소유하는 것이지, 잠깐 샀다가 타이밍을 보고 파는 사람들이 아닙니다.
매도를 하지 말라는 것이 아니라, 돈이 필요할 때 필요한 만큼만 매도하고 나머지는 좋은 자산으로 계속 소유하고 있어야 한다는 것을 꼭 명심하셔야 합니다.
이제 웅덩이 매매법의 현재 매수 현황을 설명드리겠습니다. 먼저 나스닥 2배 레버리지 QLD의 일봉 차트입니다. 이번 하락장에서 2차, 3차, 4차 매수까지 마쳤고 잠시 관망하고 있습니다. 다음 매수 타이밍은 주가가 계속 떨어져서 아래 쌓이는 구간인 30 아래로 내려가거나, 주가가 반등했다가 다시 내려오며 2평 선에 닿을 때입니다. QLD의 다음 매수 구간은 38 부근입니다.
다음은 S&P 500 2배 레버리지 SSO의 일봉 차트입니다. QLD와 마찬가지입니다. SSO의 다음 매수 구간은 아래 쌓이는 구간인 3 아래, 그리고 42 부근입니다.
일론 머스크의 재산이 테슬라 주가 흐름과 비슷하다면, 우리의 자산은 QLD와 SSO의 주가 흐름과 비슷해야 합니다. 5,000만 원이 1억이 되고, 1억이 2억이 되고, 이어서 4억, 8억, 16억, 32억으로 5,000만 원에서 32억까지 불어날 수도 있습니다. 우리는 그저 시간에 투자하는 것이고, 실제로 장기 보유를 하기 위해서는 멘탈과 심리를 우선으로 두어야 합니다. 아무 때나 사는 것이 아니라, 이렇게 떨어졌을 때 분할 매수하는 것입니다. 내 멘탈과 심리가 무너지지 않는다면 우리의 자산은 결국 불어날 수밖에 없습니다. 그래서 작년 말 올랐을 때 즐거워하던 것과 달리, 올해 웅덩이 구간에서는 분할 매수를 하고 있는 것입니다.
저는 웅덩이 매매법의 다음 매수 타이밍을 기다리며 열심히 일하고 원아(원금 아껴서) 채굴을 하고 있습니다. 훗날 다시 5배 이상 불리기 위해서 말이죠.
오늘 영상은 여기까지입니다. 모두 행복한 하루 보내시고, 내일 영상에서 뵙겠습니다.
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