저자: JimCramer · 외국인
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ChatGPT 대비 구글 Gemini 3의 위협이 커졌다고 진단. 알파벳은 Gemini와 검색 결합 및 브로드컴 칩 기반으로 강세(올해 +68%). OpenAI는 약 1.4조달러 지출 약속으로 성장 둔화 시 파트너(오라클 등) 리스크 존재. 엔비디아는 중국 판매 재개 기대로 반등했으나 실적 대비 약세 흐름. 애플은 구글 기본검색 계약(연 200억달러 이상)과 Gemini 연계로 수혜 가능성 제기.
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가끔은 기술이 번개처럼 갑자기 나를 때릴 때가 있습니다. 3년 조금 넘게 전에 챗GPT가 저에게 그랬습니다. 이 놀라운 존재는 대체 뭐지? 친구에 대한 칼럼을 어떻게 썼지? 어떻게 간디와 인터뷰를 하는 머니 스타일의 대담을 나눌 수 있었지? 그런 생각이 들었습니다.
우리는 곧 이것이 2022년 11월 30일에 출시된 오픈AI라는 회사의 아이디어였다는 걸 알게 됐습니다. 출시 닷새 만에 사용자가 100만 명이 됐습니다. 닷새요. 그 뒤로 이 기술은 오픈AI가 상장하지 않았는데도 주가 전체를 끌어올렸습니다. 오늘도 다우지수가 203포인트 올랐고, S&P500은 1.55% 상승했으며, 나스닥은 무려 2.69% 올랐습니다.
지난주에는 또 다른 순간이 있었습니다. 이번에는 구글입니다. 구글이 자체 생성형 AI 플랫폼인 제미나이의 새 버전, 3세대를 내놓았는데, 많은 사람이 즉시 환호했습니다. 세일즈포스 CEO 마크 베니오프는 엑스(옛 트위터)에 "완벽하다"는 취지의 글을 올렸습니다. 그는 "3년 동안 매일 챗GPT를 써왔는데, 방금 제미나이 3를 두 시간 써봤다. 이제 돌아가지 않겠다"고 썼습니다. 그리고 도약이 엄청나다고 했습니다. 추론, 속도, 이미지, 영상, 모든 것이 더 날카롭고 빨라졌다고요. 세상이 또 한 번 바뀐 기분이라고 말했습니다.
지금 챗GPT 사용자는 8억 명입니다. 역사상 가장 빠르게 성장한 사업이라고 할 만하죠. 그래서 이렇게 빨리 왕좌에서 밀려난다는 생각은 상상하기 어렵습니다. 제미나이에게 물어봐도 아마 동의할 겁니다. 다만 이 챗봇은 자신을 자랑하기보다 겸손하게 낮추는 편입니다. 챗GPT보다 건조하고, 그렇게 친근하지도 않습니다. 저도 챗GPT를 자주, 때로는 아주 많이 쓰는 사람인데, 갑자기 제미나이로 옮겨가고 있는 저를 발견합니다.
보통 이런 출시는 그렇게 큰 의미가 없습니다. 하지만 이 사업의 판돈은 엄청납니다. 제미나이의 모회사인 알파벳의 주가가 무섭게 오르고 있습니다. 진짜 로켓 같습니다. 올해 들어서만 68% 올랐습니다. 대부분은 최근 몇 주 사이에 상승한 것인데, 다른 여섯 개의 '매그니피센트 7'에 비해 저평가돼 있었다는 걸 점점 더 많은 사람이 깨달았기 때문입니다. 그리고 제미나이 3 소식이 들리고 실제로 써본 사람들이 감탄하면서 주가가 과열 상태로 치달았습니다. 알파벳은 이미 오픈AI의 다른 도전자들보다 큰 우위를 갖고 있었습니다. 검색 회사인 구글과 AI 회사인 제미나이를 매끄럽게 연결하는 방법을 찾아냈기 때문입니다. 정말 놀라운 성과입니다.
많은 사람이 자기잠식, 즉 기존 사업을 갉아먹을 거라고 생각했지만, 알파벳은 두 가지를 같은 페이지에 합쳐버렸습니다. 알파벳 뒤에 있는 천재들, 정말 천재라고 불릴 만한 사람들이 구글의 기반을 활용해 제미나이를 만드는 방법을 알아냈습니다. 그래서 제미나이를 찾기가 어렵지 않았습니다. 하지만 주가가 진짜 돌파를 한 것은 이번 제미나이 3에서입니다.
여기서 긍정과 부정 양쪽의 함의를 모두 이해해야 합니다. 먼저 긍정입니다. 구글은 제미나이를 엔비디아가 아니라 브로드컴과 함께 설계한 자체 칩 위에 구축했습니다. 브로드컴은 그동안 조명받지 못했던 1조 달러짜리 주식인데, 오늘 38포인트, 11% 뛰었습니다. 알파벳에게 중요했던 만큼 브로드컴에게는 더 큰 사건이었습니다. 알파벳도 6% 올랐습니다.
하지만 부정적 함의도 큽니다. 오픈AI는 상장 기업이 아닙니다. 그래도 상장돼 있었다면 주가가 어떻게 됐을지는 짐작이 갑니다. 오픈AI는 1위가 되기 위해 수천억 달러를 쓰고 있고, 거대한 사용자 기반 덕분에 제미나이의 역량과 관계없이 가장 큰 회사입니다. 하지만 제미나이 때문에 오픈AI의 사용자 증가세가 조금이라도 둔화된다면, 그건 오픈AI에게도, 더 중요하게는 그 사업 파트너들에게도 큰 문제가 될 수 있습니다. 이 회사는 약 1.4조 달러 규모의 지출 약속을 갖고 있다는 걸 기억하세요. 그 돈을 조달하려면 미친 듯이 계속 성장해야 합니다. 그리고 실제로도 미친 듯이 성장해 왔습니다.
물론 오픈AI가 제품의 혁신적인 새 버전을 준비하고 있을 수도 있습니다. 저라면 그들을 절대 과소평가하지 않을 겁니다. 이 소식이 가장 큰 사업 파트너인 오라클에게 확실히 나쁘다고 말하지도 않겠습니다. 제 생각에 데이터센터를 누구보다 잘 짓는 오라클은 자사 제품에 대한 많은 수요를 확보할 수 있습니다. 오라클은 오픈AI에만 생사가 달린 게 아니지만, 많은 부채를 떠안고 있습니다. 그래도 사업이 챗봇에 매달려 있다면 상황은 훨씬 불안해집니다.
그래서 가장 논쟁적인 잠재적 패자, 엔비디아 이야기로 넘어가겠습니다. 이 칩 회사는 지난 분기 실적이 폭발적이었고, 주가는 아침에 치솟았다가 되돌려져 오후에는 크게 두들겨 맞으며 고점에서 훨씬 떨어진 채 마감했습니다. 시장에는 가장 큰 주식이 잘 가줘야 합니다. 그런데 212달러에서 182달러 선으로 떨어진 그 고약한 반전과 하락은 악몽이었습니다. 그러다 대통령이 엔비디아가 중국에 칩을 파는 것을 다시 허용하는 방안을 생각하고 있다는 소식이 들렸습니다. 현재 회사는 중국 매출을 전망에 전혀 포함하지 않고 있습니다. 그러니 중국에서 판매할 수 있게 해주는 것은 무엇이든 엄청난 호재입니다. 제가 보기에 그래서 오늘 주가가 저점 176달러에서 182달러 선으로 올라 367포인트 상승해 마감했습니다.
매그니피센트 7의 모든 종목이 반등했습니다. 아마존은 2.5% 올랐습니다. JP모건의 리포트가 그 계기였습니다. 리포트는 아마존 소매 사업이 그 어느 때보다 강하다고 했습니다. 아마존 소매 사업이 이렇게 주목받은 게 오랜만입니다. 몇 년 동안 월가는 아마존웹서비스만 신경 쓰는 것 같았습니다. 그건 매우 중요하고 제가 보기에 꽤 잘하고 있습니다. 다만 성장이 충분히 빠르지 않다는 말을 계속 듣는데, 회의론자들이 틀렸다고 생각합니다. 아마존은 잘 가고 있습니다.
테슬라도 이 회사를 순수한 자동차 사업으로만 본다면 주가가 떨어졌어야 합니다. 중국에서는 테슬라가 그곳 전기차 시장에서 가격 경쟁에 밀려나고 있다는 것을 보여주는 매우 나쁜 수치들이 들려옵니다. 하지만 테슬라는 이제 일론 머스크의 자율주행 자동차와 로봇에 대한 비전에 관한 것이고, 그래서 계속 잘 굴러갑니다. 오늘 거의 7% 올랐습니다. 정말 대단합니다. 마이크로소프트는 꽤 조용합니다. 이 사업이 순조롭게 굴러가는 것 같은데도 요즘 별 얘기가 없습니다. 아마 오픈AI와 연결돼 있기 때문일 겁니다. 엔비디아도 조용했지만 오늘은 월가 리포트가 고객사들이 과열됐다는 취지로 보면서 3% 올랐습니다. 저도 그렇게 생각합니다.
구글 다음으로 가장 큰 승자는 애플일지 모릅니다. 구글은 애플에 200억 달러가 넘는 돈을 주고 아이폰의 기본 검색 옵션으로 자리 잡고 있습니다. 애플이 AI에서 헛발질했다는 말을 계속 듣는데, 묻고 싶습니다. 애플이 검색에서 헛발질했나요? 구글이 여러분의 사용자 기반에 접근하는 대가로 200억 달러를 주는 건 꽤 괜찮은 거래입니다. 제미나이를 위해 또 200억 달러를 주는 것은 어떨까요? 오픈AI를 위해서도요? 다시 말해 제미나이의 인공지능을 애플에 제공하고, 애플에게 또 200억 달러를 주는 겁니다. 구글이 돈을 내지 않을 거라고 주장할 수도 있지만, 제 생각에는 구글이 하지 않는다면 많은 다른 회사들이 그 거래를 하고 싶어 할 겁니다.
결론은 이겁니다. 제미나이는 지금까지 본 것 중 챗GPT에 대한 가장 큰 위협이라는 걸 인정해야 합니다. 여기에 다른 해석의 여지는 없습니다. 제미나이는 오픈AI에게 존립이 걸린 문제입니다. 오픈AI는 더 나은 무언가, 반격할 무언가를 갖고 있어야 합니다. 그렇지 않으면 오픈AI가 벌거벗은 임금님이라는 이야기가 될 겁니다.
뉴욕의 밥 씨에게 가보겠습니다. 밥, 안녕하세요, 짐. 소액 투자자를 도와주셔서 감사합니다. 천만에요, 밥. 고맙습니다. 질문은 트랙터 서플라이를 사야 하나요, 팔아야 하나요, 보유해야 하나요? 오늘 아침 「스퀵 인 더 스트리트」에서 트랙터 서플라이 얘기를 했습니다. 이 종목은 다시 반등할 꽤 좋은 기회가 있다고 느꼈습니다. 많이 떨어졌다는 건 압니다. 저는 사라고 하겠습니다. 다만 우리는 제미나이가 지금까지 본 챗GPT에 대한 가장 큰 위협이라는 것을 인정해야 합니다. 그리고 챗GPT는 이에 맞설 비장의 무기를 갖고 있어야 합니다. 그렇지 않으면 이 문제는 정말 존립의 문제가 됩니다.
오늘 밤 「머니 메이크」에서는 정부 셧다운으로 경제 데이터가 밀려 있었습니다. 내일 나올 새 수치들에 대비해 여러분이 무엇을 기대할 수 있을지 짚어보겠습니다. 그리고 트래비스 켈시와 재닛 파트너스가 식스 플래그스의 변화를 요구하고 있습니다. 이것이 그 주식이 부진했던 상황에 촉매가 될 수 있을지 살펴보겠습니다. 오프프라이스 소매업체를 좋아하는 시청자분들은 알고 계시겠지만, 그 매장들이 들어 있는 리츠는 어떨까요? 상황을 더 정확히 파악하기 위해 킴코를 확인해 보겠습니다. 크레이머와 함께 계속 지켜봐 주세요.
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